互聯網金融給傳統金融行業帶來了哪些衝擊和改變？

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首先，以支付寶為代表的第三方支付以及移動支付正在改變用戶實現支付的接入方式，使顧客可以更方便地完成支付，傳統的支付介質被新型支付方式所替代，而銀行的傳統支付結算業務受到巨大的衝擊。

其次，以阿里小貸為代表的網路貸款模式浮出水面並逐步走向成熟，且由於對其平台上的小微企業無需抵押，方便快捷，所以增長速度迅猛，威脅到銀行傳統小微貸款業務。

第三， P2P信貸模式實現了小額存貸款的直接匹配，成為未來互聯網直接融資模式的雛形，有效地彌補了銀行信貸空白，形成了一種全新型的「網路直接融資市場」，未來還有著廣闊的發展空間。

總體上講，儘管到目前為止，互聯網金融仍處於發展初期，在規模上難以與銀行相提並論。但從長遠眼光來看，伴隨著互聯網、大眾消費方式以及現代金融理念的發展，銀行業支付、小額存貸款等傳統業務領域將面臨前所未有的挑戰。特別的，互聯網正在改變用戶實現金融服務的接入方式，傳統的渠道和產品被新型的互聯網渠道和產品所替代，成為更好處理金融交易和積累客戶的解決方案，從而對銀行的傳統業務構成顯著衝擊。

從長遠看，互聯網信息的透明化一定會逐步取代金融機構的作用，金融機構本質上就是解決金融信息不對稱的問題。但這需要時間。

目前階段，互聯網金融的發展機遇在挖掘潛在市場，服務傳統金融體系還沒有服務到的地方。比如大家常說的中小微企業的融資需求得不到解決，我們還要強調，現在雖然有很多的宣傳都提到這一點，但事實來看，真正的微企業、個體工商戶15萬元以下的借款服務並沒有多少機構在服務。而另一方面，5萬元以下投資需求，也很少能在現有金融體系中找到投資工具。

此外，金融資產缺少流動性、金融運營及交易成本居高不下等都是現有金融體系存在的問題，而互聯網行業信息透明化、擅長挖掘用戶需求、重視用戶體驗的特點能有效提供解決方案。

最直觀來說，通過信息透明化、信息快速獲取和交互、改變成本結構、改變面向最終用戶的產品方式和溝通方式，最直接的改變是提升效率、優化成本和出現新形式的金融機構、金融產品，具體而言，嶄露頭角的改變包括：

1. 創新支付形式：在線支付/移動支付已經實現了，指紋、瞳紋乃至掃臉支付，或是基於情景更自然的支付方式也可能會出現

2. 在線理財：不僅僅是把理財客戶經理、基金經理變成屏幕上的一個icon，更智能化、更少中間環節、更全球化是一個趨勢

3. 在線券商：可能顛覆原來的券商結構

4. 在線信用卡：京東白條就是一個很好的嘗試。未來手握消費大數據的各種大型細分電商公司可能都能在某種程度上為消費者發「信用卡」

5. 網上銀行：美國已經有了，中國傳統銀行勢力太大，但可能會出現結合的形式

6. p2p（在線借貸）：p2p網站起源於英國，美國的兩大p2p公司其中一家即將上市，但值得期待的是，中國將發揚光大，p2p總規模超越美國指日可待

7. 眾籌平台（項目或股權眾籌）：這個領域在中國容易走在政策邊緣，但隨著整個行業依然讓人對未來的創業、投融資形式充滿想像

　　互聯網金融或將大整合剩下不會超過10家

　　如今，互聯網金融正在瘋狂發展，好比打車軟體早期。在2013年5月，我旁聽了一場由多家打車軟體參加的沙龍，看到幾家打車軟體企業當面相互諷刺、映射，火藥味那是相當的濃!回去我寫了一篇猜測文章《打車APP一年內完成洗牌，僅剩5家!》，最終，我預估的洗牌大戰如期到來，可是最終結果卻更令人吃驚。2013年底-2014年初，快的打車、滴滴打車掀起了打車補貼的「燒錢大戰」，正好持續到2014年5月結束，打車軟體也最終剩下這兩個巨頭。據說，此次交鋒，滴滴、快的打車分別花了14億、10億元。

　　反觀當今的互聯網金融領域企業，就好比我參加那場沙龍的時候，火藥味、資本味均已經具備。(宏民說：本文討論的互聯網金融，主要以P2P、理財產品、眾籌等為主，不包含第三方支付，這個細分領域已經相對定局了!)

　　下圖是我在朋友圈搜集到一張圖片，詳細對比了最近互聯網金融企業大戰前儲備「彈藥」的情況。

　　從圖中可以看出，短短半年時間內，P2P金融企業密集拿到融資，其中多家背後還有巨頭的身影。

　　在經過幾波互聯網浪潮後，投資者和互聯網創業者都信奉了一條真理：在互聯網領域，必須要快!而提速的最好法寶就是「錢」，也就是拿錢可以買時間，甚至買市場。

　　坊間傳言，前幾年，在京東拿到數億美金的融資後，投資者對東哥說：今年我不管你賺多少錢，哪怕是不賺錢，但是這筆錢你必須花出去!

　　同樣，拿錢買時間、買市場的邏輯在互聯網金融領域也是行得通的!

　　據我觀察，許多P2P金融企業已經逐漸上線「燒錢」行動。比如有利網只要註冊就送40元，充值再送10元。積木盒子最近也推出邀請好友註冊送10元現金的活動。百度錢包之前推出邀請「10元」活動，或許也是在響應百度旗下理財產品。翼龍貸打著「對不起，我們的活動來晚了」的口號推出「500萬超級大禮」活動。此外，陸金所，也按照投資額度返現50、100元不等。

　　雖然這些活動可能要花費數百萬甚至數千萬的費用，和未來某個時候真正的互聯網金融「撕逼」大戰相比，這只是毛毛雨而已。

　　當然，圖中顯示的只是互聯網金融企業的冰山一角而已，據坊間數據，截止2014年，中國P2P金融企業約有2000家，眾籌企業約有100多家。宏民認為，這個市場的體量足夠大，如果平均開來，這2000多家企業存活問題不大。但是用戶的選擇標準往往是唯強大者是瞻。好比銀行，主流的也就那麼幾家。因此，宏民預計，P2P金融企業經過整合洗牌，最終生存下來的有10家足以，而整合洗牌的時間或許就在這1-2年間。

　　而整合的形式，我認為不外乎兩種：

　　1，燒錢大戰，依託雄厚的資本打開局面。

　　2，傳統巨頭深度入局，分得一杯羹。

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　　趙宏民(微信公眾號：haipo1023)，自媒體人，專註大互聯網領域資訊報道，現任速途傳媒上海辦總經理，微媒體聯盟上海辦總經理。

互聯網金融從本質上來看只不過是金融通過信息技術手段從而進一步觸網，其本質不是互聯網而是金融。互聯網金融對傳統金融的衝擊，只是部分的替代創新，引用沉靜的觀點「互聯網金融打敗了金融機構或是擠入市場之後，市場只是多了一家叫做互聯網金融的金融罷了，服務的對象和方式基本上還是一樣，金融的整體體系和框架也沒有任何的改變。就像新政府推翻了舊政府，該貪的還是貪，該腐的還是腐，革命一說只是一面揭竿而起的旗幟，當時用來贏取民心而已。」討論這種的衝擊的大小以及發展的趨勢，需要弄清楚以下三個問題：

首先，為什麼在這一回合的較量中，互聯網金融產品能夠勝出？

在當下資本市場錢途不明，通貨膨脹完爆銀行存款的現實情況下，民間閑散資金積蓄成了一條巨大的堰塞湖，迫切需要疏通引流尋找合適的投資途徑，而此時互聯網金融產品以無門檻、無時限、無監管的「三無」特點，一站式的平台服務，華麗亮相博取了屌絲投資者的青睞，同時銀行等傳統金融大佬的地主大爺心態，習慣了躺著數錢，面對互聯網金融更加主動積極的進攻勢頭一時也有點犯懵。

從安全性上講，餘額寶本質上屬於貨幣基金，90%以上是投向銀行的同業拆借，如果餘額寶垮台，前提就是銀行先倒下，這一點是不可能的。從收益性角度上講，餘額寶最高年化收益7%以上，讓你選，你是選擇放在銀行交保管費，還是選擇每天賺個公交錢？從流動性上講，寶寶們即時兌付毫無限制，一解後顧之憂。以上來看，選擇互聯網金融，你值得擁有！

但是問題又來了，互聯網金融真的能夠顛覆傳統金融嗎？

我們再從安全性、收益性、流動性三個維度來看。首先，互聯網金融是存在安全隱患的，拿P2P而言，現如今的發展已經完全脫離其本質純粹做平台經營，更多的是承接著擔保的角色，這樣平台就存在風險集聚，而且一般正規的小貸公司，註冊資本一億最多經營2億以內的業務，而P2P呢，百萬的註冊資本能夠經營幾億的業務，這真是不明覺厲。同時一個項目沒有借款人數量的限制，從而涉及的面無限擴大，一旦翻船也是後果可想而知。其次，在收益性上，其實互聯網金融的這些產品銀行的理財產品中絕大部分都有，而且收益的話有的比寶寶們還高，這個你不知道吧？為什麼投資者不去投呢？同樣屬於理財產品，貨幣基金，傳統金融機構必須做到充分的風險提示，而互聯網金融一時頻頻打出擦邊球，承諾保本收益，造成了違規性的假象。最後，是流行性，這個不是互聯網金融可以決定的，這要看央媽的眼色，一旦取消即時免費兌付，流動性也將受阻。

同時在更深層度上來說，互聯網金融本身就是一個假命題，大家都知道現在是「牌照為王」，你只有具備了牌照，你才有資格去經營特定的業務。牌照本身就是壟斷性的象徵，而互聯網金融以突破創新問世，繼而再爭取牌照，經營傳統金融壟斷性業務，那你說是互聯網金融消失了呢，還是傳統金融消失了。而且互聯網金融當下還無法做到從資金募集到資金沉澱再到資金投向完全的自有體系化，所以從本質上互聯網金融還是在依附於傳統金融存在，只是分了一杯羹。

最後，互聯網金融和傳統金融路在何方呢？

以後的金融會圍繞兩條主線開展，一條是科技線，一條是風控線。互聯網金融和傳統金融各執一隻牛耳。

互聯網金融只有解決好風險控制才能應對上層監管以不變應萬變，方能長久發展。同時互聯網同業的創新競爭也會刺激其進一步向前發展，美國成熟市場貨幣基金佔到GDP的20%，我國目前還是7%的水平，未來還是很大的發展空間。

對傳統金融而言，要加快觸網的速度，從躺著數錢的舒服日子，慢慢變為走出去收錢，亦或是跑出去搶錢，日子是緊了點，不過只是相對的。

最後，其實互聯網金融和傳統金融就像周天子的兩個諸侯（嘿嘿，大秦帝國有感），誰想最終上位，就要看你們誰掐得過誰，同時為了保穩自己的位置（中國金融市場長期穩定的發展），應該不會坐視一方獨大。所以就是像家長教育小孩，不能放任自流，但是也不能天天棍棒伺候，互聯網金融現在就是那個會叫的小寶寶，應該會有一段時間的奶吃，大寶寶不急，打鐵自身硬，慢慢改唄！

互聯網金融的本質仍是金融，但卻是以以互聯網的思維在運作。以前說起金融那就是高端大氣上檔次，而跟互聯網一結合就瞬間有一股濃濃的屌絲氣息。但也因此，互聯網金融做了很多以前傳統金融不想或不敢做的事，衝擊和改變是自然的。

首先，互聯網金融大大擴展了服務對象，對用戶來講就是降低了准入門檻。如阿里小貸，貸款上限50萬，目前的戶均貸款額只有三萬，只要符合要求的賣家帳號都可在線申請。客戶基本都是年收入不超過10萬的個體戶，這批客戶是過去傳統銀行不考慮的。而現在，由於小額貸款的價值得到體現，很多銀行也開始嘗試給淘寶賣家貸款（有些銀行和淘寶直接合作，有些則是通過數據魔方等工具間接獲取賣家資料）。又如餘額寶，開通後，1元即可起存，存滿100就可以有收益。這個產品推出後，直接引爆了互聯網金融概念股。

其次是通過技術手段來減少邊際服務成本。目前互聯網金融一般是藉助網路讓用戶以自主的方式來完成開戶、貸款申請等一些金融操作。如支付寶即將推出的信用支付（類似信用卡的產品），只要是實名認證用戶即可在線申請，系統通過你的用戶數據，以及徵信記錄就會自動判斷並給與你相應的額度。與傳統信用卡的開卡流程相比，去掉了繁瑣的線下申請、認證過程，同時避免了人工介入，降低了服務成本。

最後，是讓網上數據成了資產。阿里小貸的放貸額是以店鋪的銷售額、店鋪評價等綜合數據來評定的。而信用支付，則是根據你的交易紀錄，買家評價等數據給你信用額度。這些網上數據一般都被認可作為你個人信用的一部分。我猜測，不久的未來，央行的徵信系統會將網上的信用數據一併收納。

互聯網金融只是對金融板塊的一個小板塊的分割，互聯網金融的各個子行業基本上是依據金融業的子行業進行擴張的，就在目前的話，互聯網只能衝擊金融業極小的一部分業務，金融業龐大的體系需要互聯網金融繼續的挖掘，未來的趨勢就是挖掘傳統金融業的相關業務，讓互聯網漸漸的滲入到金融業中，在從金融業當中獨立出來，創造出屬於互聯網金融業的金融理財產品。

個人覺得，在中國，互聯網金融只是傳統金融的補充，不存在衝擊問題。

互聯網金融主要是提升金融產品的交易效率，降低交易成本。解決信息不對稱問題。

互聯網金融的價值在於增進社會福利

如果交易頻率足夠高，交易成本足夠低，並且交易各方能夠自由選擇、篩選交易對手，並且與交易對手平等自由磋商，就可以在不增加物質資源的同時，大大增進物質資源的效用，從而增進社會整體的福利。金融交易與商品交易不同的是，交易標的為貨幣資金。但是，資金交易與實物交易所遵循的原理是共通的。雙方從交易中能夠獲取更大的效用，是交易的基本前提。

互聯網金融一方面通過網路技術衝擊了傳統的「金融抑制」空間，讓更多的主體加入金融交易中，另一方面通過降低具體交易的交易成本，為交易各方創造更大的效用，增進社會整體福利。一枚別針，最終可以換到別墅。同樣，如果互聯網金融足夠高效，也可以為社會帶來更多價值。實物財富創造是我們社會的根本，但如果我們僅用實物財富的創造看待某種經濟模式的價值，無疑是對社會價值的片面理解。

互聯網正在幫助傳統金融模式財經頭條就是一個天天更新最新最全的金融資訊網站財經頭條,非農行情,財經資訊,EIA原油庫存預測數據

互聯網金融帶給這個世界的變化是史無前例和難以想像的，它的出現徹底顛覆了傳統金融的組織構架和理論體系，不了解它的本質就不可能真正把握互聯網金融的巨大商機。資金在我們生存世界的表現形式只有兩種：消費和投資。當資金在消費者手中，大部分都是非理性狀態，而在投資者手中則是十分理性的。這就是賭博者（消費）和基金經理（投資）對貨幣狀態完全不同的原因。沒有互聯網以前，融資人只能從投資者手中拿錢，而投資者的理性貨幣觀會讓融資行為變得困難。互聯網盛行，融資者開始從網路消費群體手中拿錢（眾籌火爆的原因），而消費者的非理性讓從他們手中拿錢行為變得超級容易（想想羅振宇的幾千萬無回報融資如果從投資者手中獲取會多麼困難，但消費粉絲群則幫助瞬間完成）。互聯網金融的本質在這種巨大本質轉型下飛速發展，正在徹底改變傳統金融的所有格局。未來世界，如果你想融資，好好研究你的消費群體吧，他們是你最好的預售平台，哪怕出售的僅僅是思想……

傳統金融坐著也能賺錢的時代已經過去，現在傳統金融在想法設法改革，其中最明顯的就是銀行的服務質量在發生著變化。

互聯網正在幫助傳統金融公司進化

在互聯網明星產品「鯰魚效應」的刺激下，傳統金融公司紛紛觸網。主要方式包括以下幾種。

自建互聯網平台，延伸產業鏈。比如，平安集團圍繞「醫、食、住、行、玩」全方位布局互聯網，包括醫健通（健康和病歷管理，構建健康整合管理平台）、萬里通（整合商圈和積分服務，構建生活消費圈）、平安房市（二手房市場，構建業主生態圈）、平安好車（二手車市場，構建車主生態圈）、陸金所（金融資產交易平台，構建金融生態圈）等門戶網站和平台；此外，還有民生電商、建行善融商務等平台。