投資海外市場時，如何挑選券商？有哪些關鍵要素？

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主要是費率嗎？還有哪些考慮要素，要避免哪些坑？
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近年來，隨著資產配置意識的覺醒，越來越多的內陸人開始對境外資產配置起了興趣，有很多投資者選擇配置一定倉位的港股市場或者美股市場。

但是對於傳統的港股券商，或者美股券商，無論是語言上，還是操作流程上，對於普通投資者來說，都不是那麼友好。比如繁體、英文的界面，複雜繁瑣的開戶流程。

而且，投資港股美股，由於信息不對稱等原因，普通投資者也處於一個弱勢地位，那麼選擇一個靠譜的券商，就是一件非常重要的事情，投資者選擇券商，既要選擇符合自己需求的券商，也要考慮資金安全、操作安全這些風險問題，這是從根本上排除風險的措施之一。

那麼作為普通投資者，有哪些關鍵因素應該多注意下呢？

1. 開戶協議

首先要注意的是跟開戶協議有關的信息，你要明確的知道，與你簽訂開戶協議的公司究竟是哪一家，這間公司是否有符合證券交易的資質牌照，而不是一個單純信息中介。

2. 投資市場與受監管區域

其次，要明確這個券商能夠投資哪些市場。是香港券商、還是美國券商、還是港股＋美股券商，要清楚了解這個券商受監管區域是哪裡。

3. 支持的產品和功能

並不是每家券商都有投資者所需要的產品類型，或者交易工具。要問清楚券商支持哪些業務模式，比如融資、融券、margin功能是否齊全，是否可以投資基金、債券、結構化產品、期貨、外匯等等。

4. 訂單類型、演算法交易需求

每家券商能提供的訂單類型和演算法交易能力都不同，尤其對零售客戶，可選的訂單類型不多。如果對此點有明確需求，需開戶前問清楚。

5. 資本金實力

券商自身的資本實力也非常重要。當你有融資需求的時候，除了看券商公開的融資槓桿比例和利率外。還要知道，根據監管要求，券商的流動資產規模等也會限制其提供的總融資規模，資本實力決定了提供融資的能力，具體可以看看券商的清強制平倉條款。

6. 行情／研究／資訊需求

每家券商/資訊供應商能提供的行情質量是有差別的。以港股行情為例：常見為BMP（免費，一檔，手動刷新）和level 2（收費，十檔，自動刷新），券商/資訊供應商代港交所向用戶收費。

美股行情：零售客戶常見納斯達克基本（NASDAQ Basic）和BATS行情，券商/資訊供應商提供前者的成本遠高於後者，當然行情使用的舒適度會有差別（畢竟不是一家交易所提供的）。

研究和資訊，看個人需求，以及券商自己本身的投研能力。

7. 交易端的服務

一般券商在開發交易端軟體方面，分為自營開發和外包服務兩種，採取自營的成本都比較高，但是質量也更穩定，而且能夠從客戶的需求出發，提供更好的用戶體驗。

其次，一家券商的研發實力，在這個互聯網時代，也是一種核心的競爭力，這對於跟客戶保持長久的合作至關重要。

8. 其他相關服務

在券商的配套服務中，除了技術、資本外，提供專業的人才也是非常重要的，哪怕是提供更多語言的客服服務，比如英語、粵語、普通話等等，這些配套服務，呼叫中心，除了能夠改變用戶的體驗外，也能在關鍵的時刻，去幫客戶及時的解決問題。

以上這些，大概就是選擇一家券商時，主要考慮的一些方面。

你說海外市場是包含香港、美國、日本么？我這邊整理了購買美股開戶券商的對比，希望對你有幫助。

作為一名大陸居民，我覺得選擇券商必須要重點考慮以下的一些因素：

資金安全方面
傭金方面
中文版本中文客服
是否支持融資融劵、盤前盤後交易
是否為FINRA SIPC會員（假如券商挪用客戶資金並破產，SPIC最多賠25萬美元；假如券商借用你的股票去做空，並破產，SPIC最多可以賠50萬美金）

我根據身邊朋友推薦以及自己篩選調研選擇了四家券商來分析對比，也方便新手選擇自己的開戶券商。

（1）、史考特證券：一家美國私人證券交易商，公司成立於1980年，目前在全美有五百多家分支機構，也是少數設有華人客戶服務部的美國本土券商，Scottrade 特別重視華人市場的拓展，建立了簡體繁體的中文網站，還提供全天24小時的中文客戶服務；2016年底由於創始人健康問題，史考特被TD Ameritrade母公司收購，未來兩家公司將重組為更大的券商。

優點：

美國最大劵商之一，美國300以上的分行，498家以上的分支機構；
有中文網站且同時有全天24小時的華語服務（周日休息），有專門針對中國大陸、台灣、香港的中文客服；
史考特證券的交易費比較低，每筆股票交易收$7，期權交易為$7+$0.7 /份合約。開戶的最低資金限制只有$2500，對閑置賬戶也不額外收費；
即時報價交易系統，以協助任何投資策略，支持盤前盤後交易以及融資融券；
有非常多的中文視頻教程，包含史考特使用以及一些基礎的金融知識；
FINRA SIPC會員，如果史考特破產，證券賬戶將可以受到證券投資人保護公司SIPC最高達50萬美元的保護。（假如券商挪用客戶資金並破產，SPIC最多賠25萬美元；假如券商借用你的股票去做空，並破產，SPIC最多可以賠50萬美金）

缺點：

史考特證券對交易品種和交易類型有一些限制，如不能交易美國以外的市場，融資利率相對於IB等面向專業投資者的交易商也比較高；
首次需要2500美金以上；

個人點評：史考特證券有非常完善的中文客服服務，以及相對低廉的傭金等優點，但是高昂的融資成本以及單一的美國市場也帶來了非常大的限制，所以史考特更適合投資新手以及普通投資者。

（2）、盈透證券（Interactive Brokers）

盈透證券Interactive Brokers，簡稱IB，Thomas Peterffy於1977年創建，2007年5月在納斯達克上市，代碼IBKR。可接入全球100多個交易所及市場中心，來自140多個國家的個人及機構、基金客戶等，在單個賬戶里、單個屏幕上無縫地交易23個國家100多個市場中心的股票、期貨、期權、債券、外匯、現貨金銀，以及指數基金ETF、CFD等金融產品。每天成交筆數達到58.2萬筆，超過其他美國同行。每天交易2.5億股股票，100萬手期權和40萬手期貨，處理著全世界14.1%的股票期權交易量。

優點：

美國最大的網上券商、最大的非銀行類券商，可以交易全球20多個國家一百多個交易所的股票、期貨、外匯、黃金、期貨期權、股票期權、國債等金融產品，幾乎做到全覆蓋；
相對低廉的交易傭金：0.005美刀／股，每筆訂單最低1美元起，另外盈透還有一種是階梯式收費，按照0.0035美金/股起，最低每筆訂單0.35美元；
超級低廉的融資利息：0-10萬美元是2.16%，10W-100W是1.66%，100W-300W是1.16%，超過300W是0.91%。
中文交易界面；
FINRA SIPC會員，如果盈透證券破產，證券賬戶將可以受到證券投資人保護公司SIPC最高達50萬美元的保護；（假如券商挪用客戶資金並破產，SPIC最多賠25萬美元；假如券商借用你的股票去做空，並破產，SPIC最多可以賠50萬美金）
提供API和FIX CTCI方案可供用戶使用適合自己的技術來構建自己的交易程序、獲取市場與圖表數據。（敲黑板，程序員注意??）（PS：老虎之前用的是API，現在都用FIX CTCI了，請了一位矽谷回來的技術大牛）

缺點：

開戶資金需要一萬美金以上（25歲以下個人最低開戶金額為3000美金），對於總資金量少於10萬美金的賬戶每月有10美金最低傭金，但是可以通過交易傭金減免：比如你這個月交易傭金&>10美金，那就減免掉這個月的月活動費；
只有周一到周五（9點到18點）的諮詢客服，其餘問題只能通過電子郵件方式溝通解決，這點和史考特證券相比差距很大；

我的點評：盈透證券Interactive Brokers 優點非常明顯，缺點也很明顯，如果作為一個專業炒股的大戶或者機構投資者，無疑盈透證券是最好的選擇，但是如果對於中國大陸的個人投資者而言，最低開戶資金、每月最低傭金，以及不夠完善的中文客服都會造成很大的困擾。我建議是如果你計劃投入10萬美金來玩的話，可以選擇盈透證券哈。

(3)、美國第一證劵（Firstrade）：美國本土網路券商Firstrade（美國第一證券，原名：第一理財）跟史考特一樣主打網路折價券商，投資者可以使用電腦或各種行動裝置連結網際網路投資股票，期權，共同基金，ETFs，債券及其他商品。

優點：

華人創始人，中文界面 24*7 中文客服；
比史考特證券的交易費比較低一點點，每筆股票交易收$6.9，期權交易為$6.9+$0.7 /份合約。開戶的最低資金限制只有$2500，對閑置賬戶也不額外收費；
有非常多的中文視頻教程，包含史考特使用以及一些基礎的金融知識；
跟國內股票社區雪球有合作，在雪球App上可以直接開戶；
開戶沒有最低要求；（史考特最低要求是2500美金，IB最低要求是10000美金）
FINRA SIPC會員，如果破產，證券賬戶將可以受到證券投資人保護公司SIPC最高達50萬美元的保護。

缺點：

相對於史考特和盈透證券而言規模較小；
交易品種和交易類型有一些限制，如不能交易美國以外的市場，融資利率相對於IB等面向專業投資者的交易商也比較高；

點評：開戶沒有最低要求以及和雪球合作勉強是一個優點吧，規模和客服都沒有超越史考特，所以在此不做更多推薦。

(4)、老虎證劵（Tiger Brokers）：一句話總結，老虎是盈透證券的全披露經紀商。

老虎證券成立於2014年，是一家專註美股的互聯網券商。創始人兼CEO巫天華清華計算機本碩畢業，是前網易有道搜索技術負責人。在產品上線之前，老虎證券已經完成了真格、險峰華興、王興等知名機構和投資人上億元融資。上線兩個月後，又獲得了小米的億元A輪投資。

依託互聯網優勢，老虎證券提供覆蓋美股、港股、A股（滬港通）的證券業務，通過老虎證券自主研發的移動和電腦客戶端軟體——老虎股票，用1個賬戶、1筆錢玩轉全球資本市場，並享受超低傭金的交易服務

優點：

創始人以及團隊是中國人且是本土團隊，更懂一些中國用戶的習慣；
覆蓋美股、港股、A股（滬港通）的證券業務；
有比較齊全的中文視頻教程；
賬戶系統可以綁定盈透證券，採用盈透的結算通道；
開戶流程非常簡便，幾分鐘之內可以註冊成功；
提供實時行情系統，支持盤前盤後交易以及融資融券；

缺點：

一個年輕的創業公司，非FINRA SIPC會員，但是由於老虎是盈透證券的全披露經紀商，所以本質上用戶是註冊到了盈透證券，仍然受SPIC保護；
首次最低入金金額為三千美金或以上；
美股傭金太貴：$0.01/股（USD），港股傭金0.08%（HKD）；

我的點評：對於國內創業的證劵公司，我非常認真的拿老虎證券和史考特以及盈透證券對比，最後發現可能除了網站軟體用戶體驗更好一些之外，其他的並沒有多少優勢。跟盈透證券對比起來，傭金高了一倍，融資利率高了1個點。期待老虎證劵團隊加油，如果有老虎證券團隊看到帖子歡迎跟帖聊聊你們的優勢。

大總結：看完以上幾個券商的對比，我相信大家自己能夠作出選擇，下次我將以史考特為例寫一份史考特開戶指南，幫助大家一步一步開一個美股交易賬戶。

別挑啦，ib盈透。其他都pass

利益相關：盈透證券全披露介紹經紀商。

15年股災+限制股指後，被迫出海，幸好公司2012年開始在盈透做交易，很快就恢復了。

說下原因：

一、資金安全：因為跟國內的銀行託管不一樣，國外是沒有銀行託管的，券商破產了你的錢就沒了！最初只選中字頭的，但是傭金手續費高的離譜，後來無意中聽別人說起美國盈透，就去了解.....最後，就全部資金轉到盈透去了....

打下盈透廣告：全美第一大網路券商，至今有39年歷史，納斯達克上市公司，綜合股本50億美元，標普評級高於美國銀行、花旗銀行等，2016年底客戶放在盈透的資產達846億美元，處理超過全球7%的期權交易。是第一家、也是目前唯一一家，被中國證監會允許在國內成立辦事處的美股網路券商。證券賬戶有25萬美元的破產保護，最高3000萬美元。

另外還有個原因不便說，總之目前對我們來說在錢放在盈透，比放在國內銀行還放心....

總之，一家香港券商老總跟我說，如果盈透要倒，那基本上也是最後倒掉的一家....

二、便宜：之前選擇中資的券商期貨公司，傭金手續費比較高，而且不！透！明！盈透所有收費，在網站明碼標價！！！

簡介一下我知道的收費
美股：0.005美元/股（含交易所規費）
或者：0.0035美元/股（加交易所規費）

期貨：每張合約加佣0.85美金
如美國原油/黃金/白銀期貨，單邊2.36美元/張（中資的你去問，有報價10美元/張的）

第三：全品種，全球市場。

盈透可以做：美股、港股、A股、期貨、期權、債券、外匯、etf、現貨、差價合約....

主流市場：美國、加拿大、歐洲、日本、香港、澳大利亞、印度等等.....

而且：一個賬戶就能交易以上所有！

四、其他

換匯：盈透跟全球14家主流銀行合作，提供銀行間的報價給客戶，10萬美元等值貨幣，在盈透兌換隻要2美元手續費（十萬分之二），在銀行好像是要千一？

融資利率（年化）：美元2.41%，超過1000萬刀的，只要1.16%。如果不隔夜的話，還不收利息...

我用的是老虎和富途，主要做金礦和天然氣ETF多空。

老虎昨晚開盤伺服器宕機了十分鐘左右，弄得客服都排隊了。

老虎的界面和軟體是最友好的，2.5萬以上就能無限制T+0了。老虎其實是二道販子，用的盈透證券的交易渠道，資金賬戶也在盈透證券。這個資金安全，應該不要太擔心。資金在紐約花旗銀行，因為我是中國銀行貴賓賬戶，又在廣州，美元來往沒有障礙，不過以後最好還是開個工銀亞洲。二三線城市用老虎就苦不堪言，主要是外匯管制的問題。

富途是騰訊投資的，沒有資金限制，傭金也較低。界面比老虎要複雜一點，熟悉了也比較好。富途有一點好處就是出金賬戶是郵政，估計有協議，肯定能出金，不像老虎可能在其他城市會被擋回去。

其實這些二道販子傭金肯定比原版高一些，不過呢軟體界面的本土化，行情也不用錢買，我覺得用起來還行。

我用過了五六家券商。

IB是最滿意的。

幾周前，很多券商都大幅下降交易費。富達和嘉信都直接降到4.95拼價格了。史考特還是那麼老貴。 IB一直都是最便宜的。尤其是在你交易頻，資金有限的情況下，IB會省下很多錢。

作為騰訊員工，港股用過幾個券商，最後發現還是騰訊系券商「富途證券」靠譜，貌似互聯網大公司的員工都在用這個。他們的軟體叫富途牛牛，挺好用的，服務穩定不宕機，資費也便宜，還能找到熟人提需求走後門，哈哈

國外國內最大的區別是國內券商只是通道錢在託管銀行，即使券商、期貨公司倒閉了跑路了，客戶的錢不會有危險。國外不是，錢直接存在券商賬戶下，平台跑路，用戶跟著GG。所以穩定壓倒一切。

投資海外市場，首先是要辦好一張境外銀行卡，現在國內想開境外卡越來越難了，等的時間也越來越長

你是要選擇一個券商因為國內不允許個人進行境外投資

最大的券商叫盈透證券＜在美股上市的公司規模大但門檻比較高1萬美金＞以前有一個24歲之前青年計劃可以最低入金3000刀，現在還不知道有沒有。他的交易費用很低，可以支持買空，可以融資融券，可以買各個市場的股票。

第二個叫史考特證券他的好處在於最低入金要求只要500刀，然後每次不管你買賣多少股收費都是7美元一次。也可以賣空，似乎最低要求是3000刀。但比較坑的是，是T+3也就是股票交易後，3個工作日之後才能繼續交易

目前國際市場代理商開始進軍國內，但是涉及監管和資金安全問題，仍需慎重。

目前可以便捷開戶的券商很多，例如老虎、富塗、雲鋒金融等，但是作為互聯網金融券商還是要看一下整體的戰略規劃和資本能力吧，我更傾向於全產業鏈的金融服務平台，能滿足我不同時期的投資偏好。

要麼選當地最大要麼選中資分行。

國內主流券商在香港的營業機構，比如招商證券（香港），國泰君安（香港），正規安全有保障，中英雙語服務，或者直接去美帝主流券商，材料寄過去就行

不推薦各類平台