傳統金融服務模式正在和即將受到哪些衝擊？

01-16

這個話題一般由「互聯網金融」引起，互聯網金融的話題本身已經有很多討論。

這裡另外補充兩個視角，與兩個新聞有關（14年的，嚴格來說不算「新」聞了）。不是字面意義上的互聯網金融，但也與「互聯網」這三個字背後代表的高新技術有關。

第一個看下面報道，有不少高科技公司之間發生的併購，並沒有聘用投行來擔任顧問。不管是提到的「新的評判標準迴避了傳統的公司估值標準」，還是「一些顧問並不知道谷歌、Facebook等科技公司真正追求的東西」，都說明了併購這個投行的傳統看家業務，面臨一個問題：在高科技企業圈子的環境中，投行得以扮演「不可或缺的角色」的條件正在消失。

矽谷流行「牙刷」併購標準投行受冷落

第二個看下面報道，與併購類似，swap這類產品的做市業務也是傳統銀行的主要服務之一。"The MAC swap is priced so it can be traded and automatically netted. The old-style swaps require manual compression and termination."，這句提到的正是應用高新技術的基本優勢：標準化，規模化（高頻率），低成本（人員開支和時間損耗）。這樣的優勢會讓越來越多的此類交易轉移到這樣的標準、自動化交易平台。

監管層一直在推動一些OTC交易產品轉變成標準化的交易所交易，一個背後的支持因素，也是高新技術越來越多應用到交易平台，讓其更加強大、便利、實時。

UBS and trueEX are first to stream much-anticipated MAC swaps

關於TrueEX的更多內容，參見我的另一個回答：

trueEX 是一家怎樣的交易所？為什麼能在成立短短一年內就拿下 9% 的市場份額？ - 於鵬的回答

互聯網金融的概念範疇其實挺大的。個人的理解是，互聯網+ 時代，互聯網技術和創新思維可以對接各種領域，互聯網雖然可以給傳統金融帶來新的思維和改變，但是無法取代傳統金融，而是相互促進和生長。

從目前各p2p和各類眾籌平台的發展來看，未來互聯網金融的發展，會慢慢從目前亂象叢生的狀態中整合，棄亂撥正，逐漸完善，形成一種較為規範的運作模式。只是需要時間和國家監管部門的法規，以及平台，互聯網大佬們，包括互聯網用戶的共同努力。

所以個人覺得，衝擊和機遇是並存的。一方面是國家經濟的發展要素，甚至到平台所在地區的發展；二是國家政策對互聯網金融方面的規定；三是行業領域的整合，包括大佬們，有實力的大企業的創新思維和整合動作；四是平台從業者的素質和思路；五是投資人，或者互聯網投資用戶對待互聯網金融方面的顧念、理財方面的素質，這些都會對今後互聯網金融的發展帶來很大影響。

而一個能夠長遠發展的平台，除去平台自身的實力、背景，運作模式，在用戶體驗和用戶服務等各方面的注重都會成為平台長遠發展的關鍵。

以上僅是個人的一點想法。僅供參考。

如果把題目改稱「互聯網貿易對傳統貿易模式有何衝擊？」

你可以很直觀的看到，貿易的本質沒有變化（自願的貨物與服務的交換），但貿易的方式、渠道、成本與效率有了極大的變化。例如：京東對傳統的攛機業務，以及3C類商品線下零售的衝擊。

對於互聯網金融，我個人看到的是，基於產業鏈，垂直市場這些特定的環境中，找到效率與風控這對冤家的平衡點，可以為中小企業，以及個人提供多樣化，有針對性的，有效的，風險可控的，透明的金融服務。

例如：金銀島的借貸業務。

與此同時，衝擊的是民間借貸業務以及部分商業銀行面對中小型企業的傳統借貸業務。

互聯網金融不是錢生錢的工具，也不是投資平台。對於國內打著低投資高收益的P2P業務，是打著業務透明與有效的風控噱頭，但沒有一家做到了。描述為利用人們投機心理的詐騙平台不為過。

傳統金融嚴格遵守二八原則，即用百分之八十的資源服務百分之二十的人，通俗一點就是，不把老百姓當上帝。

互聯網金融是遵守長尾理論，從百分之八十的普通用戶中挖掘出超過其它百分之二十的市場和利潤。

所以，我們可以看出，互聯網金融更多服務於老百姓，以此作為立身之本。而傳統金融的服務意識正在逐漸向互聯網金融靠攏，只不過船大了不好調頭，動作太慢。但在可見的未來中，不再會有傳統金融與互聯網金融之分。

互聯網的介入改變的只是形式，金融服務的本質並沒有太大變化。

因此略為反感媒體對所謂互聯網金融的鼓吹。

表面上看餘額寶之類的寶寶理財產品對銀行有一定衝擊！但是，投互聯網產品的大多不會放大額金額，所以對銀行衝擊不大！銀行最重視的是公司業務和中高端客戶！所以一般投餘額寶都不會投幾十萬吧！

微商。

風險定價能力在移動互聯網時代的轉移。傳統金融可能會失去之前的風險定價能力，同時發現融資渠道也早已沒有優勢可言了。

「對於國內打著低投資高收益的P2P業務，是打著業務透明與有效的風控噱頭，但沒有一家做到了。描述為利用人們投機心理的詐騙平台不為過。」深以為然！

由於銀行等傳統機構為防範風險做了大量工作，付出了很高的成本，所以導致銀行必然僅服務能帶來高收益的客戶，而這些客戶往往無法被標準化的互聯網滿足。所以，互聯網金融對銀行低端零售業務有影響，而高端零售和對公影響不大。但像餘額寶這些還是對銀行造成一定的衝擊，使得銀行不得不放下姿態真正去以客戶為中心提供服務，提高經營成本。

在圈子裡看東西總會覺得自己的圈子很熱鬧！不過互聯網已經帶來和即將帶來的改變會更深切地讓我們知道我們的時代叫互聯網時代。我所感受到的是便捷、分享經濟和模式的變革，對傳統金融服務模式影響的會集中表現在這些方面。具體去看，互聯網金融包含哪幾大塊（p2p、第三方支付、眾籌、金融門戶、網上銀行、數字貨幣等），這些領域的進展都會牽動一些傳統金融的自我調整，傳統金融的主體有影響但不大。

非得羅列個123，拋磚頭砸高人！！