投資經常判斷錯誤怎麼辦？低賣高買？

01-16

本人准畢業生，計算機專業，接觸投資有3年了，但是還不能實現穩定盈利，個人對趨勢的判斷經常變動，且不怎麼准，從而導致經常出現低買高賣的操作。
問題：想問下如何避免這種情況，有什麼建議不？謝謝各位大佬啦

就是要不準才准，懂么？

投資玩的就是不確定性

你用確定性來要求不確定性只能走進死胡同

既然你還在念書，還是計算機專業的，一定學過概率論與數理統計，回去翻翻書，自己琢磨琢磨

1.為啥大學要學高數、線代和概率統計

2.為啥鈾裂變中子數不確定，但臨界質量可以確定

有病的確應該看病

但不應該把正常的反應當作病來看

1、不要搞預判，沒有判斷錯誤，只有操作錯誤。

2、低買高賣，很多人都這麼說，但是低會有更低。更適合普通人的其實是：高買高賣。

只針對股票。

投資經常判斷錯誤怎麼辦？低賣高買？

看這個標題，判斷錯誤，低賣高買。

其中有兩種可能，第一是基於基本面判斷的，第二是基於技術面的趨勢判斷的。

如果是前者，這沒辦法，這需要慢慢積累和學習，我也不怎麼懂。

比如某國家經濟下行，債務爆掉的風險逐步加劇，那這時候銀行股的前景就比較悲觀，為什麼呢？

因為整體經濟在下行，上市公司盈利預期下降乃至於是要虧損的。銀行的利潤怎麼來，是借錢給人家，人家來生產。如果其他公司的盈利預期下降，銀行借出去的錢不僅少了，即便借出去生產出來的也少了。這一來一回，銀行的增速多半就不能保證了，所以其前景就悲觀。

反之，如果經濟見底，債務爆掉的風險轉移，業績又不錯，那銀行股也許又迎來春天了？

以上只是我瞎掰+吹銀行而已。反正總的來講意思就是，基於基本面的判斷第一需要學習；第二就算你是對的，兌現也不知道要多久；第三說不定你偏偏就是錯的。

如果是後者，當然看問題描述，的確是後者。基於趨勢判斷，經常錯誤，那隻能說，錯是正常的。

因為基於技術面的趨勢去判斷，是一种放棄尋求原因，跟隨既成行情的方法，俗稱「看圖說話」。

比如……

咱們純粹看圖說話，不摻雜任何其他方面的因素，你確實不可能判斷出接下來怎麼走啊。

我蒙往上，你蒙往下，結果行情不給面子，它就是橫著走，這完全是有可能的。基於技術面的趨勢判斷，本來就判斷不出接下來會往哪兒走。

我們能做的是，判斷大概率往哪兒走。

所以這問題一繞，又繞回了如何判斷趨勢。

如何判斷趨勢，請直接百度道氏理論。

不過我提前說一句，至少就我目前的理解，技術面在股票上的運用極為有限。就看看個方向，看個強度，然後制定一個進出標準而已。

即使頂尖的高手也會有很多錯誤單，做交易不是比誰看得准，而是比誰更靈活的處理單子。如果一味的追求交易勝率，交易者就會拚命的去鑽研技術，那麼就偏離了交易的正途，技術只是一個工具，可以拿來參照，但它不是交易的全部。

技術的精髓是追隨而不是預測，這一點可以說是技術的最高境界，試圖把握住全部的趨勢，往往會事倍功半，而隨波逐流者會有穩定的回報。技術的目標是利潤的合理化，而不是最大化，江恩的「不要把贏利單做成虧損單」就是對其最好的解釋。

瀉藥經常錯就說明兩個問題：

1.是否過量交易？

2.分析方法上是否有問題？

分析上都出問題了，那交易系統也沒多大意義

有人說，多看書可以提高。沒錯，我不否認。但真正有用有價值的東西真的不易察覺，並且在沒人提點的情況下根本不會有人往那個方向使勁。還有就是一套完整的交易方法，必須是理念、分析手法、核心技術……連環組成，並且要經歷實戰考驗。然而，核心的東西根本不能說的情況下還要強答。這樣的結果就是很容易給人以一種模稜兩可、含糊不清的感覺。但也只能這樣。對於方向對了的朋友給一個參考

謝邀，我認為你的交易系統有問題，建議多看書學習，減少交易的頻率，好好思考為什麼自己的股票一直跌，哪個地方判斷錯誤？比如規定自己，今年只能做五次滿倉調倉，並且只能持有一隻股票，我想大部分人資金少，一隻到兩隻足夠了，我上半年全倉拿永輝，死拿不動，收益率足夠跑贏99.9999的投資者。所以頻繁交易不見得好，關鍵是你你怎麼把握這個機會？不要時時刻刻盯著盤面，一天拿半小時復盤足夠了，其實我就用五分鐘零碎時間看看。

構建交易系統，我建議你參考我的這篇文章，有點長，

https://zhuanlan.zhihu.com/p/27425691

什麼是對，什麼是錯。在交易過程中，沒有對錯。只有多少。賺自己能賺的錢就好。心態端正。不要患得患失。不斷增加自己能賺的交易類型。就可以了。一波趨勢發生了。完美的交易並不是從最開始就進場，在最高點離場。而是在你熟悉的階段，準時進入，按你的既定策略執行。執行的越好，則本次交易越接近完美。當遇上趨勢偏離既定分析的時候。也要按策略的離場方式離場即可。

想入門先學會守規矩。

庖丁也不是上來就以無厚入有間，開始也是月月換刀的。但庖丁並沒有說換刀太頻繁所以就鉗子鑿子一起上。

孔子說從心所欲而不逾矩。為什麼呀？規矩都在心裡，已經爛熟了。

你現在的問題就是沒有經過這個階段。今天這樣看，明天又那樣看，後天考慮考慮誒呀不對還得再換個思路考慮。

多角度考慮問題對不對？對。但前提是有主心骨，已經對問題有了主要思路，其他只是換個角度去審視而已。沒有這個主心骨，多角度思考只能是越思考越糊塗。

所以解決方式很簡單：找一種你熟悉的、感興趣的方法介入進去，按照這種方法反覆的交易。

這種隨機選定的交易方法當然會准或不準。但隨著你對交易方法的不斷錘鍊和簡化，只會出現兩種結果1、成功率會越來越高；2、成功率不變，變得坦然接受不確定性，本金損失越來越小。所以不要以結果為導向，交易的結果只是你系統的副產物而已。

從無規矩到有規矩是一個必經之路，都是這麼過來的；從有規矩再到無規矩，看造化吧，那個時候才是入門；而從無規矩再次到有規矩，已經到了賢人境地了，就不需要提問了。

新人入門看看自己在哪個階段

1，初入市，看論壇股吧，看到哪個股票有利好，就全倉買入，漲了，就賣出，虧了就幻想漲回來，後來大虧賣出認賠。

這個階段沒什麼可說，主要錯誤是瞎炒，滿倉，頻繁交易，沒有自信。

2，看K線，各種技術指標，認為符合某個圖形就會漲，全倉殺入，結果參考第一。錯誤是只知道K線，不知道概率，不知道倉位，不知道交易系統。

3，初步了解交易系統，明白了虧損是成本，虧損不是錯誤，明白小虧大賺。明白止損。據我觀察很多民間高手發展到此會有瓶頸期，他們總是在調節交易系統的各種參數，止損點位，各種概率，甚至學習凱利公式等等，但是他們不知道，股市很多東西的概率賠率是無法計算的。人心也不可測，你靜心調整的參數，可能無法支撐連續止損十幾次造成的心理和資金傷害。最終造成信心喪失。

4，明白趨勢，分散，耐心。明白止損不是最終解決方案，明白分散，順勢，系統的容錯程度才是有效的方向。普通人能走到這一步基本已經是技術派的終點了。除非是有很好的數學建模的基礎，不然也就這樣了。但最終發現收益平平，因為分散後漲跌互現，也就是跟隨牛熊拿個指數收益率。

5，體會到股票的本質，股票本質上是企業的權益。買股票為的是獲得分紅或權益增長。股票只有1分紅2權益增長是真諦。分紅看的是過去和當下，這叫格雷厄姆式價投。權益增長看的是未來，這叫費雪價投。這時候，你意識到最終的聖杯不是一個股市通行的原理性的規律，而是對企業，商業模式，的理解。當你理解一個企業的經營優勢，你看到的就不在是K線，也不是趨勢，也不是各種指標。你看到的是跌出了超額收益，你不怕跌了，你看到了它的壟斷實質，你未來目標是持有5年後，相對買入價每年50%的分紅。你不怕漲了。你可以是分散10隻，也可以是重倉2隻。你內心對企業的商業模式足夠自信，你立於不敗之地。

6，我還在探索。

如果看回答的各位看到自己的影子，需要討論指教的給我評論留言。

弱智飄過！

低買高賣，你這是炒，這不是投資。

善跑者慢，善戰者守，善投者穩！

謝邀

美國富勒姆財務管理有限責任公司以及塔拉證券公司的聯合創始人，《新經濟下的財富管理》一書的作者諾伯特.M.明德爾表示，在投資中，「積極管理，徒勞無功」。他從長達數十年的股權共同基金的投資歷史上總結出一個結論，主動管理型基金的投資業績均不如指數表現。

進一步地，華爾街這些「真正的聰明人」，也就是擁有著大筆資金、充分的信息、複雜的數學方法和最聰明大腦的人都無法做到戰勝指數，那麼對於普通投資者而言，又有多少自信，或者說有什麼依仗認為自己能夠做到呢？

同樣的，大家熟知的大先知巴菲特老師推薦普通投資者還是玩指數基金比較好，他說：「通過定期投資於指數基金，那些門外漢投資者都可以獲得超過多數專業投資大師的業績！」

我本人甚為認同以上大佬們的說法，基本也拋棄了擇時或者趨勢一類的技術方法，專註於資產配置和風控方向。大致說來，理由有三：

1 判斷越多，失誤越多

就算判斷的準確率是90%，隨著決策次數的增加，發生判斷錯誤的幾率就會隨之上升。

而且，你無法得知究竟哪一次錯誤會造成最大的損失，因此把收益期望建立在不出錯的基礎上是一件非常危險的事情。

2 信息總是不完備

本以為基於盡量多的信息和技術手法做判斷，結果卻發現總還有你不知道的信息冒出來。

比如，辛辛苦苦分析了一大堆技術指標，突然又聽聞有重大新聞或者新報表發布，又不得不進行更多分析。

更頭疼的是，信息之間很有可能是相互矛盾的，技術面顯示會漲，消息面又說會跌，這是時常發生的兩難局面。

當然我承認可能存在極複雜的數學方法，能夠通過大量信息的匯總分析得出儘可能精準的判斷，但我相信這並不是絕大多數人可以掌握和駕馭的。

3 更本質的原因是，判斷錯誤這件事內生於投資本身

這句話翻譯成大白話就是，你不可能一直做對，總有幾次會犯錯。這就是所謂的系統性風險。

投資這種事情，收益一定是伴隨著風險的，總有一些風險是我們無法控制，無法消除的。

所以，我們不該也不能去嘗試消除風險，而應該學會管理風險。

無法控制股票的漲跌，但可以控制參與的倉位。

因此，判斷錯誤乃人之常情，不必介意。更應該反思的是自己為什麼熱衷於做判斷？在做判斷之前有沒有做好倉位控制？有沒有做好止損止盈的設置？

我並沒有否定做判斷這件事本身，事實上也確實有許多場景下需要我們做出一些投資決策。但我想說的是，判斷只是整個投資體系中的一個步驟，它不能扛起所有的重擔。在它之前，有許多重要的，互為支撐的事情需要先搞定。

先判斷，再反著買

因為大部分時候我們所謂的判斷實際就是賭一把。

反著下單。

做投機低勝率也是可以行得通的，關鍵是低勝率下能否有高的盈虧比，從而實現正期望。如果能實現的話，那就控制好倉位，按一慣的方法做就行了，不斷的止損抗著，等贏利單的到來就行。

如果沒有實盤或者復盤的數據證明系統的正期望。那麼不斷的止損就是不斷割肉流血的過程。如果血流光了，還沒有掌握一套自己的方法，那就該離開市場了。

每個人在市場上都應該有一套自己的規則，自己的系統，只在自己的系統內，虧錢，賺錢，實現正期望。

不屬於自己規則的行情不要碰，並不是說這些行情不能賺錢，只是我們不可能把市場上所有的錢都賺了，那就只要賺自己能賺的錢，自己賺不了的不去碰。

你說自己對趨勢的判斷經常改變，我覺得可能是你對趨勢的判斷沒有形成自己的方法。

沒有固定的周期，沒有固定的判斷趨勢的方法。

那麼所做的每一筆交易都是沒有共性的，邏輯基礎也不同，根本不能去談期望。只能去賭運氣。

檢視一下自己每次確實趨勢的條件是否一致，如果不是每次都用的同一種邏輯，而是不同的時候用的不同的方法。

那就是該做減法的時候了，選擇自己用得比較好的一種，其他的全部都捨棄。

對這一種方法做縱深的研究，開倉策略，止損策略，止盈策略。相互去匹配，優法，回測。做數據外檢測，實盤驗證。

把一個東西吃透，形成自己的系統。

而不是這吃一口，那吃一口，最後鬧肚子了。把自己否定了，然後再換一桌菜，這吃一個，那吃一吃，再鬧肚子。這種的做法永遠也無法解決問題。

交易其實是一個一招鮮，吃遍天的職業。不需要這種策略也會，那種也會。

關鍵是得沉下心來把一樣東西研究透。

我說一下自己的經歷舉例子吧。

我接觸投機時間比你還要短一些。16年3月份接觸投機，自己開了期貨戶，到現在不到兩年。雖然我沒人教，全靠自己摸索，但是我從一開始到17年年初形成自己的第一個系統。除了前三個月自己毫無章法亂搞，我只研究過波段這一個東西。

我剛開始接觸到投機的一個指標是KD，一開始用三個周期KD指標共振，用了幾個月感覺三個周期盯盤太麻煩，偶然接觸到三種濾網系統，把思想拿過來了。

改成了兩個周期KD共振，大周期加了根單均線判斷方向。之後幾個月時間，優化入場點，止損策略，止盈策略，做了很多細節調整，和大量復盤。才在17年2月把系統定下來。

中間也看了很多的書，逛了一些論壇。從中吸取了一些理念來完善自己的交易理念。但是框架從來動過，還是大小兩個周期的KD，加大周期一條均線。

17年3月-12月，這個系統大幾百筆交易下來，扣除30%手續費，只取得了30%收益，作為以日內為主的小周期這個收益算比較差了，我自己也不是很滿意。

主要是因為中間有一兩個月自己增加過一些系統外的主觀交易，造成了不小的虧損。以及9月開始把一些波動小一些的品種換成了波動大一點的品種，來降低手續費和滑點成本，然後趕上這幾個品種在系統下全年表現最差的9，11月。而全年表現最好的1，7，8月都沒有抓到。

但是系統的正期望我認為已經得到驗證。因為交易700筆左右，全靠運氣實現正期望的概率還是很小的。

佔據正期望的概率優勢並且能夠堅持執行之後收益如何就要看運氣如何了。運氣不好，行情不適合系統就少虧一些，運氣好，行情適合系統就多賺點。

這時候做交易就更像是做下單員了。

首先檢查一下你的判斷方法有沒有問題

如果判斷方法沒問題，但還是不準，可能是你的趨勢選擇有問題，需要重新找一段能確定的趨勢。

計算機專業做投資有優勢，主要是技術上的優勢，可以用編程提供大數據支持，但是主要的投資方法和投資理念卻和編程無關。

我不知道你指的趨勢是什麼,如果只是標的的chart,那真的理解得太淺了。

我很多單子是拿不出所謂的趨勢的,圖表那樣階梯狀向上的線條…這個真的看臉。

判斷錯誤太正常了，有50%勝率你就是大神。

「自以為方向判斷錯誤純粹是基本功不紮實。」

你要知道,不到止損線或者標的有什麼客觀質變之前,你都必須有個邏輯,支撐你一直拿著,堅信自己是對的。

而不是進場了在虧錢你就以為你錯了……開什麼玩笑。

我個人炒過一段時間的股票之後覺得不是專業操盤人士還是不要貿然炒股了吧，虧錢是大概率事件。

年輕人最好的投資就是投資自己，給自己充電，因為你未來收入的增長遠遠會超過你做的財務投資的增長。

當然，如果你想做專業的職業操盤手，不投入一到兩年的時間和數額不少的「學費」是很難總結出適合自己的策略的。

總而言之，如果你手上有閑錢，最好的投資肯定是投資自己，其次是把錢交給專業的人打理（比如買基金甚至找一個專業的理財顧問），最次就是妄想通過自己來實現不菲的財務收益。

以上

這個問題是幾乎所有人都遇到的，想解決的哦！

如何解決這個問題？

很多人都提交易系統，都提正期望收益。

對於預測比較的抵觸和排斥。

其實吧，任何的投資，都是需要建立在一定的勝率的基礎上的。

所以，如何提高勝率，是交易系統中最關鍵的問題之一。

既然是低買高賣，那就需要你對未來有一定的預測能力。

預測能力的高低，決定了你收益的大小。

短線的關鍵是什麼？長線的關鍵又是什麼？

我曾經剛接觸股市的時候，那個時期正好趕上牛市上漲，投入的幾千塊錢，每天漲個幾十，看著都好興奮的，比餘額寶好多了。

因為當時不是太懂，所以也不太敢大投入，就這麼持續了幾個月，每天看一看，內心都是幸福的。

偶爾也有小跌，但是上漲的力度更大，在微博上關注了一些其他股評大v，也經常對他們的觀點進行品評論足。

後來一段時間，出現了下跌，嗯，是那種持續的下跌，你沒看錯，股災來了。看著賬戶從大盈利變成了小盈利，以為還會漲回來。又看著賬戶從小盈利變成了小虧本，以為都跌這麼多了，應該會漲的，回本就出手。但是又從小虧本變成了大虧本，一度虧損超過40%。沒辦法，扛不住了，只好認虧止損離場。

不明白股市到底為什麼？很想知道為啥別人能賺錢。於是就大量的惡補炒股技術，每天看七八個小時的書，這種情況持續了20多天，這期間看了六七本股票技術炒股大全，對於技術有了較全面的了解，也好想能看懂了走勢圖。但是依舊是虧。

感覺自己技術還是不到位，於是繼續深入研究，對macd這個萬能指標進行了深入的研究，差不多又看了近10本macd書，看了近百篇macd分析文章，有說好的，也有說不好。通過接觸，我對macd的各種玩法也都有較全面的了解。

但是什麼時候信號有效，什麼時候信號失效，依舊解決不了這個問題，甚至作者說的內容都不過是舉了一些特定的圖片來自圓其說而已，在現實的股市中，違反他說的規則的圖像經常出現。

為了更進一步弄懂，我又多去研究其他指標，布林，kdj。對於均線也又多看了幾本書。量價分析，支撐阻力又看了幾本書和不少相關的文章，也進行了大量的模擬演練。

這期間對於股市的短線分析也慢慢的好像抓到了本質，贏率也不短的提升。可是實盤操作以後，依舊是虧。

到底什麼原因？自己那麼努力，卻依舊不能賺錢，自此對股市產生了排斥的心裡。雖然也看了一些關於炒股理念的東西，卻感覺沒啥用，對炒股不具有任何指導作用。

因此也離開了股市一段時間，但是這段時間裡去做了另一件事，這件事對於後來炒股盈利起了關鍵性的作用。那就是賭博。

原本也是不懂賭博的，也不敢賭博，只是後來被人帶入玩網賭私彩，就是時時彩。開始是盈利的，每天都幾百的賺，感覺好想找到了一個輕鬆賺錢的項目，每天動動手指就好了。

雖然賺錢，但是也有很多驚險的時候，這種私彩一般都是輸了翻倍投。一連幾期不中，投入的資金就大了。我自己最大八九期不中，看過別人連續十四五期沒中，單次投入金額達到了七八十萬，總共投入金額有幾百萬。

為此我開始研究如何避免這種情況，到底賭博是什麼東西。

這期間看了近10本專門講解賭博的書，大陸允許出版的書籍就一本，戰勝莊家，其他的都是港台新加坡那邊的繁體字，都是久賭必贏的賭神寫的，看過以後，對於資金管理，概率，贏率，盈虧比有了全面的認識。並且也因此，在玩私彩的時候賺了一點點錢。

因為之前關注股票，所以被知乎推薦了一篇炒股的文章，發現股票中也有人在運用這些東西。又進一步看了作者寫的文章，發現股票跟賭博很相似。

再接著對於交易系統開始接觸了。知道了炒股也是要有規律的，得依據一定的規則買入賣出，同時要避免破產。

這期間也開始看一些投資哲學性的東西，黑天鵝反脆弱等等。也看了幾百篇投資哲學的文章，有些人說股市就是隨機漫步，完全不具有規律可尋。有些人說股市是有趨勢的，但是什麼時候到來誰也不知道。

隨機漫步的，就要不要問邁進點，隨時買進都行，做好止損和止盈就行了。

說有趨勢的，就要看好進入點，走勢對了就一直持有，錯了要及時止損。

所以，這段時間也參與，但是對於股市到底怎麼回事很迷亂。所以結果依舊虧。

對於交易系統也不是很相信，因為市場是變化太快，不是恆定的，所謂贏率，盈虧比都沒有一個恆定值，尤其對於趨勢交易，會出現長期的連續虧損，這對人性的打擊都是巨大的。所以，覺得一切都是看運氣。

但是這段時間對於投資哲學感興趣了，一般的哲學書也沒有興趣看，牛頓的自然哲學之數學原理，也有點過於專業，也不想看。

所以這段時間更多的是看文章，也不知看了多少篇文章，再結合自己的生活經歷，只去想一些簡單的生活規律。

這段時間又進行了一體飛升。股市是有規律的，關鍵是目前自己對於股市了解太少。憑什麼一個人能夠活在這個世上，是因為我們懂這個社會環境的規則。但是剛出生的嬰兒是不懂的，也是在不斷接觸學習的過程中知道了打雷要下雨，下雨要打傘。

股市是什麼？股市是所有參與者組成的一個交易市場。

參與者都是人，而人是有共性的，既然有共性，那就會產生合力，有合力就會有趨勢。所以股市是有趨勢的。

如何發現這些趨勢呢？你需要對規則有全面的了解。打雷會下雨，但是打雷也可能不下雨。所以打雷了，你最好是帶把傘。趨勢到來之前會有很多提示的。比如環保行業，保險行業，養老行業，都是趨勢，你肯定能找到一些點來提示你未來會有大的發展。你知道這些行業是趨勢之後，就可以及時介入，但是趨勢也有可能中途死掉呀，所以，要做好止損。

技術分析的趨勢，和基本面分析的趨勢到底都是啥樣的？

技術分析，往往注重的是資金流，基本面分析往往是企業和行業未來的發展前景。

技術分析主要是短期分析，短期就具有很大的隨機性。

所以，一般短期的技術分析，想要盈利，主要還是看圖像，通過軟體對於過去走勢進行回測，找到贏率和盈虧比合理的，最終能實現正收益的圖形，然後小資金介入，投入50筆左右，實現盈利了，就可以逐步的加大投入。

中長期投資，往往是基本面分析往往和技術分析是搭配使用。通過基本面分析對於未來進行一個預測，然後再看技術分析，看看資金流情況，尋找介入點。

說說基金定投吧！

不少看過基金書的人，應該都知道定投可以分散分險，大a股的圖形是微笑圖形，一個牛熊轉換大概七八年，所以只要堅持持有個10年，肯定是賺錢的，或者盈利個幾十個點就及時止盈。

看上去很不錯，但是卻沒有提到一點，那就是趨勢。

如果趨勢長期走低，像日經指數那樣，從1990年至今40年間一直走低，中間沒有任何能夠盈利的時機，都是虧本。如果你投資的話，那就靠狗了。

所謂的趨勢也就是成長性。未來的發展空間，才是長期定投盈利的關鍵。

為什麼定投比一次性投資更賺錢？

這個好比做實體項目，實體項目需要投入金錢，精力和時間。

而金融項目，看好一個行業之後，更多的只是投入金錢，其他具體的操作就不用管了。

進入一個趨勢性行業，實體項目，你需要不斷的投入時間和精力，這樣才能享受到行業發展帶來的紅利。

金融項目，就把分散投資的金錢當做成實體項目投入的時間和精力。

在成長性行業，堅持的越久，就越賺錢。

定投只是分散了短期的非系統風險。但是系統風險是避免不了的。

所以前期的投資標的，一定要具有成長性。

其實吧，只要你能夠在世上生存，就運用活著的最基本的規律，就能夠從股市賺錢。只是很多人把股市給想複雜了！

額，我不知道為啥有人邀請我，不過這個問題是值得好好說說的，鄙雖不才，試答之。

首先，穩定盈利的基礎是有一套穩定可用的交易系統。不管這套系統設計的如何簡陋，只要能做到盈虧比為正，且盈虧比×勝率＞1，就是可堪一用的。

舉個例子，我給公司的實習生培訓的時候，教他們怎麼簡單判斷股票當前的狀態和對應的倉位，有一個非常簡單粗暴的辦法：以macd指標為準，白線（DIF）在零軸上方則50%倉位，黃線（DEA）在零軸上方則50%倉位。就這兩個標準各自對應半倉，全上則全倉，全下則空倉，完全不管什麼金叉死叉之類的。所有的滯後性趨勢指標都可以用類似的設計，基本上都是小賺小虧大賺3種結果，長期看一定是穩定盈利的。

其次，穩定盈利需要把一套穩定的系統堅持下去，不能隨意修改。經常有初入門者學來一套系統，用不了2個月就覺得賺的少沒意思，或者自視甚高改來改去，最後要麼是一套好系統被改得面目全非，要麼就乾脆棄之不用。然後過幾年，發現別的「老實人」都賺了，就他蹉跎了N多年。

最後，要正視每一套系統的優缺點和適用範圍，可以不用，不能亂用。每一套系統的買賣或者持倉標準，往往都是針對趨勢市或者震蕩市之一，不可能全能（也可能是我孤陋寡聞了，不過就算有估計也是不傳之秘），要正視其優缺點和局限性，選擇和自己性格合適的方法，正確使用。

P.S.：判斷標準有很多，基本面分析、技術分析、行為分析等等，有些沒有明確的標準，但自己要心裡有數。