在某港校拿一個 Financial Engineering PhD，然後回上海做量化的可行性，以及優勢和劣勢？

01-16

在下港校數學本碩，碩士(mphil)期間做的是numerical PDE的東西，有一篇fast solver for PDE的文章在投，申請15fall，幾所top的mfe 和 top phd 全部rej，只有幾個北美 phd offer 和 CUHK 的SEEM 下面的FE phd。
昨晚研究了一下CUHK FE的師資，總共6個老師，4個是近兩年剛來的，有些業界經歷(牆街 top 投行那幾家)。6個人做的東西，理論的話都涉及些stochastic control, SDE, applied probability, optimiztion ,queue theory, PDE，應用的話主要也就是fixed income modeling, derivative/option pricing (PDE,stochastic,diffusion)的東西，總的感覺年輕的老師做的paper大都偏理論 (不過也都是在學校期間做的，不知道其工作的情況)，年紀大的老師(CHEN　NAN)做的倒是有不少定價的東西。總的來講還是偏理論的，近期幾個老師都說自己要做高頻，不過做不做怎麼做還不知道

這邊的coursework要求比較低，都是些stochastic的理論的東西，編程完全要自己學，平常research 用的都是matlab，但是c++就得自己積累了，這邊的phd畢業，回內地高校商學院的比較多（好點的top 10，全部都在top 30以內），當然眾所周知的是內地商學院本身待遇就很高了，另外industry的話我知道的去北京中信還有一些量化的hedge fund , 香港的幾家外資投行的去做量化。
我個人的話，如果考慮國內top20 商學院教職，等我phd 畢業很難有這種自信可以進得去，工學院或者數學系不太想進，去業界的話，目前對國內量化（想去上海的券商基金）的觀察還是非常模糊，眾所周知國內量化剛起步，監管強，衍生品定價複雜的不敢做，簡單的也不用做，我在考慮在這讀4年phd 接觸這麼理論的東西而沒有交易策略的積累，畢業時回上海找量化的工作是什麼情況呢。
美國這邊有兩個offer，加拿大有一個，都是2流學校吧，費城的一所私校（not U Penn），和北卡的一所公校 ,還有加拿大一所cs 強校，前兩者是stat/ieor 專業，major ranking 10-15的樣子，去了估計做 optimization 或者machine learning，聯繫了一些學長，畢業之後在花街GS JP 做量化策略的也有，在一些普通company 做data scientist /operations 的也有。這幾個學校主要在國內知名度遠低於CUHK，所以也很擔心如果美帝就業不好回國有沒有優勢。

不知大家有何看法？？
SO many CUHKer...

量化分兩種，P宗如統計套利量化交易，Q宗如衍生品、風險管理。

我是在某米國投行北京office工作，Q宗。你那個港校的研究方向和我們用的東西高度吻合，背景合適，自己把C++學一學是滿對口類似我們的職位的。香港如果這方面openning沒那麼多，大陸也有JPM/MS/UBS等等在招。內資券商現在也有衍生品業務但完全用不到你學的那些高深理論。這個路子（Q宗）發展略類似IT，比較穩定，起薪還不錯但內地比global pay打一點折扣，漲的也就那麼回事兒，然後慢慢熬年頭升職。畢竟奇異衍生品火爆的年代一去不復返了。現在做Q宗的好多都是給監管打工。

P宗現在更火一些在國內，內資外資國資都搞得風生水起，搞好了可以悶聲發大財。那就不要學FE，學統計、機器學習、學各種編程。

香港這個比較理論屬於金融數學/資產定價範疇。投行紅火的時候去算算複雜衍生品還行。

量化交易更多是統計，找信號，找alpha，還是有差距的。但是話說回來，選課這麼自由，統計那些可以修滿的啊。

做量化研究，經驗是一方面，phd學位也很重要。

老實說。。。統計這麼簡單，你能搞的動sde的話，想搞統計還不是和玩一樣，又不是要你證明asymptotics

話說回來，統計系的linear model是lin yuanyuan這學期教的那個吧，這個課真心是有上頭的，太多人連linear model都沒搞清楚就在扯time series garch model etc. 看得人拙計。概率是shao qiman教的，下學期去上一次，看你是不是被虐的哭著回來。。。

而且讀博的前兩年不就應該上基礎課么。。。還想一口氣吃出個胖子呀

選課不自由么，不讓選，你可以去旁聽啊= =把老闆的事情搞定，誰會管你多上點課啊，旁聽的時候坐第一排，和老師談笑風生，做做作業，多開森。（我去之前都會和授課老師發郵件打個招呼，反正沒見過拒我的。。。）

最後我想說，要去做quant的話，比較重要的是寫代碼的能力呀，這個老師沒逼你一定要matlab，你可以用c++自己造輪子啊= =~而且，讀博士的話其實就是在培養你去做科研，而不是培養你做quant呀，想做quant的話，真的都要靠自己學啊！！！一個博士至少要讀4年啊，我想像不出有什麼做不到的事情呀，加油！

要做量化的話樓主還是老老實實去修一個CS or Stat的博士會好點金工博士這種東西基本學的東西還是corporate finance 以及asset pricing 這種與金融博士很相似的設置 derivatives pricing這種。。。嗯港校說實話做的總體感覺還是比較弱吧港科那邊cs背景好一點但是跟金融聯繫不多樓主你要知道去不了ucb 王子屯 nyu cmu cu這種頂級mfe mathfin的話只能靠一個數理化的博士去彌補了

plus 我也是cuhk的mphil。。。。

所以最後去哪裡了呀~

想知道樓主怎麼選擇的，我現在也面臨了這個選擇=_=

求問CUHK SEEM哪幾位老師現在要做高頻呀，內地做得最好的就是華師大的鄭偉安老師了。高頻交易公開發表的文獻不多，科研起來比較痛苦

給學長頂一個～