民間借貸未來國家會怎樣調控，有崩盤的危險嗎？

01-16

我周圍現在很多年輕人都在做借貸放貸的，因為這個回報率很高，有個弟弟就是在做這個。做了這個，比起一般實體行業錢很好賺，但是也有很多人說肯定要崩盤，但是這種說法往往聽起來更像是不敢吃葡萄就是這個葡萄有毒。請教大神幫忙解答一下民間借貸的本質以及以後的可能性。

說酸葡萄的，不妨上網搜一下鄂爾多斯、神木、泗洪+民間借貸。

好吧，按照題主的要求，說的具體點：

當然會崩盤，理由很簡單，支撐不住如此高的利潤。

沒有實體行業支撐，任何金融業（包括地下金融）都無法生存。畢竟，不管怎麼玩技術搞產品，錢最終都要有一個投資渠道的。

根據國家稅務總局企業所得稅稅源報表統計數據測算，當前社會各行業平均利潤率情況如下：

工業7%

運輸業9%

商品流通業（批發零售）3%

施工房地產開發6%

旅遊餐飲服務業9%

其他行業8%

雖然官方的數據肯定失准，但是結合日常生活經驗來看，正常行業的平均利潤率，能夠達到10%-15%就很不錯了，這個利潤水平，顯然無法支持「回報率很高」、「錢很好賺」的民間借貸。

據我所知，民間借貸的大部分資金投向，主要是房地產、礦業、短期過橋融資，這在經濟上行期也許沒問題，但現在是經濟下行期，房地產市場經過多年調控（特別是限購限貸），投資回報已經告別的暴利時代了；礦業（以煤炭為代表）更不用說，連鄂爾多斯、神木都崩了；短期過橋融資風險也很大，企業破產的那麼多。一旦出現較大的風險波動，投出去的資金來不及收回來（都不用說收不回來了，來不及就已經要命了），等待民間借貸參與者的，只能是資金鏈斷裂甚至血本無歸。

民間借貸風險較高，啊，不，是很高。

第一，嚴重的信息不對稱及不完全。簡單說就是你根本不知道債務人拿錢去幹嘛了，就算他告訴你要去幹嘛，你也無法確切知道他到底在幹嘛。粗略的說，緩解（僅僅是只能緩解）期待健全的，全國聯網的徵信（包括金融，工商，稅務，海關，公安等等，聽著就覺得不可能）體系，及公開方法。但話又說回來，一個10收益但信息可查的借款人與一個30收益信息不可查的借款人，我相信還是有很多人稀里糊塗的選擇了後者。

第2，經營風險。信息不對成不光發生在借款環節，在借款人投資環節也同樣存在。你家隔壁的王大爺借款搞夜總會，你覺得可行嗎？當前狀態下不完備知識儲備及經驗，借款人這點常常被忽略，因為大家都在狂歡。

第3，政策法律風險。關於高額收益是否受到法律保護，知乎上已有定論了吧，題主可以查詢。除此，本金損失借款人無力償還的例子一點也不少，就演算法院判了你能怎麼著吧。更重要的是，民間借貸說白了也是遊走在法律灰色地帶，除了正規以小額借貸公司，融資擔保公司（這事後面說）開展業務的外，更多還有僅僅以個人名義。定性你是高利貸、非法集資去打擊也不是什麼難的事。

第四，我們來談談所謂的崩盤。首先我們來說「不要把雞蛋放在一個籃子里」這個投資學101的第一個內容。

（sorry，晚飯回來填坑）

晚飯回來了……這個飯吃得有點久哈

直入主題吧。有關民間借貸收益率是否可以持續的問題請參考冷大律的答案，簡潔明了，看得懂阿拉伯數字的人都能看懂。

我說說投資集中的問題。以下問題僅局限於小額貸款及擔保公司（民間借貸的重要載體）。

1.首先是超出法定指標的借貸和擔保。我的印象里，單個授信主體貸款餘額不得超過凈資產10%，關聯主體貸款餘額不得超過凈資產15%，擔保餘額不得超過凈資產100%（如有錯請指出）。但是，據我所看到的調研，西南幾省按這個來的只有不足30%。我想，這條法規背後的道理就是「分散投資」。

2.其次，為何載體們不分散投資。第一個原因就是只有少數幾個行業能夠在短期內支撐投資者要求的收益率。第二，單筆放款的成本按我所知道的數據，大概在3000元以上/筆左右，且資金成本在1.5%/月以上。如果你是小額貸款公司老闆，你的選擇必然是集中資金投向高回報律行業，並且要把單筆做大，以攤薄成本。因此，載體們更有衝動去做大客戶，不差錢的客戶，而且單筆就要做很大（這顯然違背了政府發展民間小額貸款和擔保的初衷）。加上經濟下行，最先扛不住的肯定是小微、三農行業，這時候有小額擔保願意，請叫他雷鋒。

對的，關於小微和三農的扶持是有任務的，最起碼時不時我還能看到「XX市XX舉措加強對三農小微扶持XXX元」。但如果你真深入當地了解，有時候錢不過是借個道罷了。

3.關聯交易。A擔保給B小額貸款做擔保，放款給C企業，然後實際控制人是一個……更有甚者，資金投向明顯有問題的項目，項目停產，然後……就沒有然後了。當然，還存在聯保這種不出事大家狂歡，出事一起跑路的情況。

最後，我補充冷律師關於崩盤的一點看法。

以我了解的情況，部分擔保和小額貸款是有地方財政入股的，也就是地方融資平台。

所以，當地政府及金融監管部門是否會讓泡沫破掉，這是個問題。

同樣也因為這個原因，監管紅線有時候形同虛設。

但這能說明其中風險是可控的嗎？OH,NO。恰恰相反，政府的這種行為加上不健康的市場，只會放大風險。隨便說一點，一屆政府領導人任期起碼5年吧，前5年的屎別指望這一屆會給你處理，相反，本屆政府還要出政績。政績=錢。

關於民間借貸是否有罪，是否民間借貸就是壞孩子。我的看法是否定的。

經濟金融的發展歷史告訴我們，先有的是民間借貸，才有專門的金融機構及金融中介。我們所看到的種種風險和問題，更多的是民間借貸以外的問題所造成的結果（當然，民間借貸的屬性也容易滋生這個結果）。民間借貸作為現有金融體系的重要補充，不應該因為有這樣那樣的問題一棒打死。健全健康的收益率行業分布及收益率曲線，這是根本，落實監管紅線（該罰的罰）是重要手段。靠行政手段下指標，下任務，無異於扭曲本已經很扭曲的市場，做疏通水渠的人，別做指揮水哪流的人。

所以民間借貸作為普通個人來說，不能碰嗎？能啊，快進快出，剩下的就算賭博吧。

民間借貸不會崩盤。

有的人需要借錢，但找銀行借錢有時候並不容易；有的人有多餘的錢，他希望去賺取更高利潤。兩方面的需要匯合，達成共識，就產生了民間借貸。民間借貸的需要存在，民間借貸就會存在。

因為找銀行融資不容易，所以民間借貸的利息就會高於銀行利息。因為借錢的人往往是急需，而肯放心借錢的人並不好找，所以借款人的談判地位較低，只能以高息來吸引出借人借款。有時候對旁觀者來說，利息高得嚇人，對出借人來說，利息高得喜人。

借高息的人往往是因為急需，急需又常常是他遭遇了困境。出借人或者認為借款人地位不一般，富有、闊綽、經濟能力非比尋常，例如公司好幾家，房子多少套等；或者只是借款人只是一時之需，臨時周轉一下。而往往是借款人大有大的難處，只是一副空架子，拆東牆補西牆。要相信遭遇困境的人肯定是經常遭遇困境，將軍常在戰場死，瓦罐只在井口破，出借人良好的願望，碰到高風險的借款人，經常是償還了幾筆喜人的高息後，借款人不還了，逃了，賴皮了，被抓了，破產了，出借人雞飛蛋打，恨不得揍死借款人，但欠錢又不用坐牢，你能咋的？這可以解釋為什麼還有很多人昧著良心去借錢，是因為一開始就準備當老賴。

出借人受到打擊後，發誓：我再也不碰高利貸了。

但沒了張屠戶，大家就要吃帶毛的豬嗎？顯然，需要和誘惑同時存在，新的民間借貸故事又要上演了。

所以民間借貸不會崩盤，我國的法律也是不禁止的，相信也禁止不了，保護私有財產，就意味著民事主體有處分自己財產的權利，你願意給，我願意要，又不違法，怎麼會崩盤呢？

事實上已經崩盤了，已經不存在調控的空間。前一陣去陝西神木，街上的標語都是理性看待民間借貸，降低期望，保留希望。換句話說就是，別跳樓，好好過日子！

經濟起飛的年代錢很快就回來了

過了經濟起飛私人借貸相對變的嚴苛

相對是考驗人性

據東方正捷的業內人士講，民間借貸前景很好，合法的居間模式是政府倡導的

目前風險非常大，基本上處於全面崩盤的前奏，局部已經崩盤。

大多數民間借貸主要是用於房地產投資和礦產投資這兩個行業，而這兩個行業目前情況都非常不樂觀，哪怕是穩定不下跌，也無法支撐30%以上的民間融資成本。

如果沒參與，最好別參與，參與了，建議謹慎退出