美聯儲加息，對我們的錢包有什麼影響？

01-15

美聯儲加息了，在中國卻有大量人關注，他們加息對我們有什麼影響？我在美國有一些投資，實物和金融投資都有，未來是否需要調整？

去年12月29日，美元對人民幣的匯率是6.48。今年的12月29日，匯率變成了6.95。這意味著什麼呢？意味著即便你做的美元投資收益是0，單憑美元對人民幣匯率的增長，你也賺到了7%，遠超國內銀行的理財產品。所以很簡單的一個結論就是，現在是投資美元的好時候，美聯儲加息，一般情況下，都會讓美元對人民幣匯率繼續上漲。

所謂加息降息，是各國央行調節市場上貨幣流通量的操作手段。簡單說，加息就是回收貨幣，降低流動性的操作。如果把貨幣看成是一種商品，加息相當於是提價。貨幣的關係是：中央銀行（生產商）——商業銀行（渠道商）——儲戶（消費者）。中央銀行加息了，那就是提高了商業銀行從中央銀行借錢的成本，那直接的影響就是降低了儲戶消費的意願。美元加息，對於美國人來說就是存錢利息變高了，借錢（消費）的成本變高了。

雖說是美國貨幣的行為，但鑒於美元有世界屬性，所以美聯儲的每次加息，影響的都不僅僅是美國人，同時也影響全世界，包括中國人的錢包。美元加息，在外匯市場中相當於其他貨幣貶值。資本是有逐利性的，哪賺錢機會好就會去哪，因此其他國家的資本就會流向美國，投資美元或者美元資產。

地球是圓的，世界是全球化的，你說「我不出國，美元加息對我沒影響」，那就錯了。美元加息導致美元升值，相對應的就是人民幣貶值，人民幣貶值了，我們手裡的錢購買力就弱了，相當於縮水了。如前面所說，一年間人民幣貶值7%，你即便是購買了銀行的人民幣理財產品，也還是相當於虧錢的。這個時候，你可以大聲痛斥美聯儲主席耶倫，為你的錢包大聲喊冤。

那麼，怎麼才能不讓我們的錢包受到這麼大的影響呢？無非是適當增加美元的投資。

加息的基礎一般是經濟情況好轉，投資者對經濟的長期發展信心更強。回顧2015年，美國經濟復甦周期明顯領先於全球經濟，表現出一枝獨秀的相對強勢。2016年，美國經濟復甦依舊大勢不改，內生增長動力穩定且強勁，這也可能是美聯儲最終決定加息的根本原因。因此有一些經濟學家認為，美國此次公布的加息路徑反映出美國經濟直至2018年結束都可能會維持擴張的強勁勢頭。

如果往更宏觀里說，從2012年末開始，美國經濟可能重新進入了一個上升周期。下面這張圖是1974-2016年美國家庭部門金融負債流量/投資（%）統計表。

咱們都知道，美國是一個高消費的國家。在美國GDP的支出結構中，家庭部門的消費長期穩定地居於70%的份額，因此，消費信貸的反彈對應著消費和GDP的反彈。自2014年4季度以來，家庭部門消費的增速就一直高於GDP增速。這些數據表明，美國經濟復甦確實比較強勁，而且槓桿率並不高，也就是說比較健康。

面說了這麼多，其實想表達的就是一個意思：美國的經濟情況很好，進入的上升周期，美元也進入了上升周期，未來還將繼續加息，這種情況下，投資美元和美元資產是合適的。

接下來說說怎麼操作。已經對投資美元很嫻熟的老司機請略過。我主要針對普通投資者提出建議，能像曹德旺這樣直接去美元建廠的不在考慮範圍內。

方式一：最簡單的方式，換一些美元

這個不用多說吧？不知道未來美元對人民幣匯率漲幅會有多少，如果未來一年還是7%呢？那你只要把錢放在銀行里，以美元的形式，就夠了。

方式二：投資美股或者買美元ETF基金

美股2016年表現還不錯，很多美股達人已經大賺了一筆，尤其是上半年。但這個操作難度還是有一些，不懂的人謹慎。美元ETF基金也是在2016年被很多人關注到，因為智能投顧的崛起，很多智能投顧平台都以美元ETF為主，這些平台也有開設美股投資通道。

方式三：投資美元基金。

這個其實有很多選擇，所以稍微展開說一下。

1、投資美元對沖基金

對沖基金也叫避險基金，在海外很受追捧，風險相對可控，收益也還可以。

2、投資美元量化策略

量化策略其實已經很久了，但近兩年在國內被引入，所以才收到關注。量化的牛叉之處就在於收益高，而且高科技含量足，且風險也不算高。最知名的就是文藝復興公司的大獎章基金。

3、投資美元私募股權基金

美國私募股權基金的資本市場佔據了全球私募股權資本市場的40%的份額，比較有名的比如黑石、IDG資本、摩根士丹利、高盛、美林等都是全球知名的。

4、投資美國的地產基金

和投資房產不一樣，地產基金其實也算是股權投資的一種，投資於地產物業產權，主要通過穩定的物業收入獲取收益，一般年化收益10%左右，甚至更高，知名的公司有黑石、鐵獅門等。

怎麼進行這些投資呢？這裡要反覆強調一下，「母基金！母基金！！母基金！！！」

奉勸對上述投資不是搞得極其清楚的人，不要自己去嘗試，甚至你也沒有機會嘗試。你想像一下，黑石會和你談幾百萬人民幣的生意么？NO。所以通過母基金是一種很好的方式，現在已經是個人投資者投資境外的主要產品形態之一。通過境內的財富管理機構，投資於境外的LP，讓這些牛叉的公司幫我們去賺錢，這才是比較好的方式。並且母基金的投資比較分散。

這裡多說一句，最牛的投資方法是什麼？其實就是分散，因為誰也預測不到英國脫歐，甚至連特朗普當選也很少人預測到，這些在投資圈叫「黑天鵝事件」，也就是突髮狀況，預測不到的狀況會導致你極大的損失。未來還會有多少「黑天鵝」?天知道，所以分散投資才是最好的選擇。

方式四：買QDII。現在國內QDII產品數量很多，操作也很簡單。總體上比以前方便很多。不過這塊適合有一些經驗的人。

方式五：投資美國的固定資產，主要是房產。中國人都喜歡投資「房子」吧，很多人都是為了孩子上學，買美國的「學區房」，美國房子產市場比較穩定，而且自己不住租出去租金也不菲，何樂不為呢？在近30年中，美國的房價年平均漲幅在7%-8%左右，而且一直非常穩定。而且美國的房地產周期大約是在15年。也就是說，理論上長期投資美國房地產的話，幾乎是穩賺不賠的。

方式六：直接炒外匯。這個簡單粗暴，越是加息降息頻繁投資機會越多，當然也有風險，沒玩過的就算了。

最後再再再強調一遍，投資的前提是明確風險。俗話說，投資有風險，盈虧需自負。如果沒有投資經驗的話，最好別把全部身家壓上，而且盡量諮詢專業人士，別沒賺到錢，反而虧了本。

公眾號：WeBallsohard

這應該是個特別酷的公眾號。私人寫字爆照的地兒，也會分享在四大洲體驗過的酒、美食、旅行，還有愛情。希望大家最終遇上那個人，眉間是銀河，眼中有星辰。

http://weixin.qq.com/r/QzoBGXDEwC2-rTR6929R (二維碼自動識別)

來自：美元加息對你意味著什麼？

今日各大媒體都報道了關於美元加息的消息，這樣一個美聯儲的普通的調整動作為何引發全球的高度關注呢？美國加息和我們任何一個普通人有關係嗎？本文將用最簡潔明了的邏輯來闡述這個問題，協助大家梳理這個邏輯關係。

一，美元和美聯儲

美元是全球貨幣，在全球的貿易和投資領域，絕大部分都是用美元來計價的，美元在世界經濟中有著基石般的作用，這是前提條件，這個條件在我們可以看到的未來，都不會發生改變。所謂的人民幣國際化，任重道遠，直到今天我們國家的外匯管制驅嚴，資本項目不可自由兌換，同樣是和人民幣國際化的願景完全背道而馳的。

美聯儲的角色相當於中國的人民銀行，不同點在於，美聯儲是獨立的，其權利來自於國會，有七名執行委員會成員，任期為14年，不能被總統所罷免，如果需要讓耶倫下台，需要有國會三分之二以上的人投票贊同才可以實現。這就意味著，不同於中國央行是否加息需要和國務院打報告，由政府決定是否加息不同，美聯儲主席的決定完全不受美國總統的影響。

美聯儲的主要職責在於保證相對低得失業率，維持合理的通脹水平和穩定的金融市場。每次加息周期開始，美國國內都會有經濟穩定發展，GDP增長持續，通貨膨脹率達到2%的水平，就業數據良好，失業率低等基本條件。所以說目前美元進入加息周期，更非常直接的證明了，美國國內的經濟目前非常穩定，對全球的經濟起到了關鍵性的穩定作用。

二，加息的對市場的影響

在美聯儲加息的背景下，對於所有的新興市場國家而言，會遭遇的挑戰就是資本外流的壓力。一般來說，在新興經濟體的投資回報高的時候，資本會以各種名義進入，參與投資。然而，一旦美國的經濟走強，美元的利息增加，這些投資就會開始撤離新興及經濟體，流回美國。

通常在資本迴流美國的前提下，會帶來的結果就是美元升值，其他新興貨幣貶值，進而資產價格下跌而陷入危機當中。這個邏輯在過去的幾十年反覆重演，對於一些相對脆弱的經濟體而言，可能意味著災難性的結果，造成非常大的衝擊和經濟危機。這個邏輯在拉美地區，墨西哥，巴西阿根廷等的經濟危機都充分體現，不再累述。

目前國內的實體經濟不振是非常明確的事實，不論如何大水漫灌，在實體經濟領域尤其是製造業能獲得穩定增長越來越困難，而人員成本稅收成本等各項成本則大幅上升，進一步壓縮的發展的空間。在中美間對比投資收益，我們可以清楚的看到，過去在中國市場上能輕鬆拿到甚至超過10%的固定收益回報，到今天，這個水平已經下降到5%左右的水平，如果需要流動性好，則降為4%以內，而這個投資收益水平目前在美國也同樣是能達到甚至超過的。投資回報率變相的反映了在這個市場中的經濟實體從事商業活動所能帶來的回報水平，從這一點來看，今天要想在中國賺到錢，難度並不低於美國，我們已經完全走出了連續十年超過百分之十增長的奇蹟，那些投資高回報已經成為過去式。試想一下，在可以自主選擇的情況下，投資人更願意拿到美元5%的投資回報還是人民幣5%的投資回報？

此處不得不提到的一個基本常識是，蒙代爾不可能三角，即經濟體的貨幣自主權，匯率穩定和資本自由流動之間，最多只可能取得兩個目標，而絕對不可能三者兼得。我們作為一個大國，一定會有貨幣自主權，包括獨立自主的財政和貨幣政策，來維持經濟的活力，同時所謂的資本自由流動其實是不可能做到絕對管制的，一定可以操作，只有難易不同，否則國家信用體系崩潰，那麼匯率穩定就成了最大的挑戰點。

本次加息不但美元沒有升值，反而指數下跌，人民幣大幅上漲，這是一種短期的預期實現後的反向表現，從短期走勢很難準確判斷未來和具有可操作性，但從長周期而言，美元升值是大概率事件，也會持續相當長一段時間。

三，對你而言意味著什麼？

對於中國的整體經濟而言，當然其風險還是可控的，雖然速度有所放慢，但仍然是一個相對高速增長的國家，目前並無系統性風險。

對於普通人而言，兩個層面的問題，第一是直接影響，如果你不需要花銷美元，對於美元的加息升值等問題，無需多慮，不會直接影響到你的生活水平，但是對於一些有美元必要消費的人群比如海外留學人群等剛性需求，則需要做一些準備來對沖潛在的風險；對於旅遊和購物而言，相比較影響則沒有那麼大，也無需多慮；第二是間接影響，即如果美元持續升值，帶來資本外流壓力增大，則意味著資產價格可能出現大幅下跌，這就是89年開始日本所發生的危機，對於國內的投資可能會帶來比較大的衝擊。

更多投資內容，請關注我的微信號，向毅海外投資。

向毅，專註海外投資，美元類固定收益產品，畢業於北京大學國家發展研究院BIMBA商學院，本著真實親歷透明的原則，打破海外投資的信息壁壘，與穩健投資者分享海外投資機會

小白簡化貼，整理匯總了很多專業人士的觀點，對經濟沒有太多專業知識的可以來看看。

美聯儲加息對美國意味著：

1、股票市場不景氣（短時間內股市下跌）

2、在降低貨幣流通速度情況下可能緩解通貨膨脹

3、民眾減少消費，增加儲蓄

4、工商企業減少投資

5、刺激本國或本地貨幣的升值

6、減緩本國或本地的經濟增長速度

7、美元增值，黃金貶值

簡單的說一下裡面的邏輯：

美聯儲加息之後，美國人民：

1、越來越少的人會去貸款。因為加息之後再想貸款買東西，就要付更多的利息，所以米國人們就降低了購買慾望。

2、米國人民死命的往銀行存錢。因為銀行的利息變高了，會把更多的錢存進銀行。然後就導致了市面上會有越來越少的美元流通，美元的流動性一降低，相應的，美元就升值了。

題主在美國的投資，看來會隨著這次加息小賺一筆。

那對於我們來說有什麼影響呢？

可以看到的最簡單的現象，就是美元增值，人民幣貶值。

1、首先有錢人會更多的到美國投資，形成資金外流。

2、中國的資產可能會暴跌。因為中國的資本都爭相流到美國了，國內的資產就不值錢了。

3、人民幣供大於求，持續貶值可能性增大。我們手裡的錢會越來越不值錢。

人民幣貶值
具體會影響到:

1、人民幣貶值後，相應地，出國留學的學生生活的費用會越來越高。

2、我們日常生活購買物品的費用會增加，你會發現東西越來越貴。

3、股市方面，A股傾向下跌，地產股傾向下跌。

4、但對於出口的企業是個好事，因為出口商品的價格會下降，利潤上升。

5、進口減少，出口增加。

6、買國外的的東西更貴了。喜歡海淘的妹子任性淘的代價更高了（男朋友們捶胸）。出境旅遊也是成本更高了。

完了，又有一幫接盤俠要高位接盤了。別怪我沒提醒你，你的消息太晚了。

美元加息是美國對全世界抽水，中國的水少了，平均每個人分到的水也會變少。加息意味著美國收回美元，在外流通的美元少了，美元變得更值錢了，人民幣相對美元就會貶值，中國糧食六分之一依賴進口，大約一億噸，糧食價格會上漲。

中國房地產對資金的吸引力下降，房價承壓。相反美國目前有48個州的房價正在持續上漲，美國資產價格正在被穩步推高，建議多配置美元資產。美聯儲未來兩年預計加息五至六次，意味著接下來兩年是投資美國的好時機，全世界的熱錢正在往美國涌。

如果你有美元資產，國內也有人民幣資產，我想說：平常心看待。

大多數人配置一些海外資產，無非是想不要把雞蛋放在一個籃子里，降低風險。

人民幣，美元既然是相對而言，如果你沒有其他的外幣投資選項，永遠是此消彼長。

更多乾貨，請猛點擊→飛笛智投

很多人說，我們就是一群窮上班的，美國加息，能對我們有啥影響？對此，我就只能說你 too young too simple了，在經濟全球化的今天，美聯儲加息，那是牽一髮而動全身，各國都會受影響。君不見人民幣立馬就貶值了嗎？還差點破7。

美元一加息，資金就會迴流美國，人民幣跟著貶值，我們的錢包全都受損。本來錢包里的錢就不多，這下就更不值錢了。

人民幣貶值，對於國內的進口企業來說，同樣不是好事，對我們消費者來說，更不是好事，羊毛出在羊身上，以後買進口的東西，就更貴了。

不過，題主顯然還是幸福的，在美國有投資，這次的美元升值，肯定賺不少吧？題主應該堅持自己的看法，別說美元加息了，就是不加息投資美元資產也是明智的，把雞蛋都放在國內才是不明智。現在有錢的，誰不給自己多留條路？專業詞叫分散風險。

1月4日，離岸人民幣指數暴漲900點，對美元匯率到6.84了吧，無論央行有意無意，就是分分鐘教你做人，畫外音就是「爸爸們在較勁，兒子不要添亂，一切還在掌握之中，跟國家貨幣政策對著搞得讓你吃不了兜著走」，普通老百姓還是按著自身的硬性需求購置美元吧，關鍵還是量力而為。

其實美聯儲加息這事，沸沸揚揚喊了快一年，現在塵埃落定，也算是意料之中。

美聯儲，就是美版「央媽」，加息也是很正常的操作。理論上來說，在美國的固定資產投資不會受到太大影響，股票下跌，國債看漲。川普一直暗搓搓的念叨：中國人搶了美國人的工作機會，影響到了美國的經濟發展。美聯儲加息的目的無非就兩個：一個是控制通脹率，另一個是影響就業率。最直接的表現就是資本迴流和美元升值。相比西方發達國家，美聯儲引起的資本迴流對新興市場經濟造成的影響會更明顯。美元升值對應人民幣貶值，捂著錢包的大家最關心的應該是這點吧？

人民幣貶值對於國內有產階級來說影響應該是最大的，人民幣貶值，黃金急跌，樓市流動緊張，銀行存款利率低，股市波動等。這個時候，投資一些美元資產，賺取無風險收益，平衡一下資產配置情況還是很必要的。有條件和能力的人，應該著重看一下，比如美元基金、美股、美國房子等等。

沒啥存款的無產階級感受到的影響可能是相對間接的，會感覺錢不值錢了，東西都在漲價，最明顯的就是海淘漲價了、代購漲價了、國外旅行團也漲價了。我一個大學同學，現在國內某金融機構任職，每次聚會，都會聊到經濟投資類的話題。用他的話說就是：「利率變化，人人都會受到影響，只是有很多人後知後覺」。他的觀點是長期看好美國經濟，至少會有一個5到10年的穩定上升期，所以建議我們都投點美元資產。這個觀點題主可以參考，你手裡的美國投資應該還會升值的，別輕易做調整。

「美元是美國的貨幣，但是全球的麻煩」美國前財政部長康納利的這句「美元魔咒」其實說出的是美元的威力和本質——美元是全球的美元。美聯儲也相當於是全球的央行，美聯儲的每次加息，都會對各國經濟產生巨大影響，中國也不能倖免。而對國人最直接影響就是人民幣貶值，個人資產縮水。

美元加息，又一次讓美元迴流美國，卻讓其他國家美元緊缺造成物價漲，資產跌。最簡單的，原本吃頓飯10塊錢就夠，現在卻要花12塊才能吃到一樣的飯；打算出國留學原來一年20萬，現在得25萬。

舉例來說，人民幣貶值，就會有投資者擔心，會有資產撤出房產，尤其是那些早期從海外湧入國內的資金，會因人民幣貶值而流出中國，或不敢再輕易進入中國市場。

那麼對於美聯儲加息帶來的一系列影響，普通老百姓該如何應對？人們的做法通常是在此期間完成海外資產的布局，說白了就是去投資美元資產，包括換匯、投資美國投資基金、購買海外保險、配置海外房產、股票等等。比如今年很流行的投資海外的母基金，基本是因為有美元加息的這個大預期引起的。

除了投資外，也可以提前消費、負債消費，因為持續下降的利率降低了負債成本，比如原計劃明年買的東西，今年可以先買；原計劃明年出國的，今年先去。早消費早爽，人民幣貶值幾乎是必然的。

對我們錢包的影響……

會使人民幣的購買力在國內的購買力更強吧……

會使人民幣越來越不好賺吧……

會使兩級分化更嚴重吧……

會使房地產有壓力吧……

會使商業銀行菊花一緊吧……

多看少動，因為特朗普，現在局勢完全不明朗。