如何判斷一個人的交易水平？

01-15

熊市賺錢，牛市賺大錢，跑贏大盤獲得超額收益才能體現出水平。

交易筆數要夠多，抵消運氣成分。

中長線很難看出，資金翻100倍以上一般就可以排除運氣了。

短線比較容易看出，每天結算資金曲線，連續幾個月到1年以極小的回撤，大於45度角的斜率增長，基本就成了。

一般回撤幅度在8%以內，資金曲線斜率小回撤要更小，資金曲線斜率大回撤可以大點。

越短線回撤越小，炒單級別的回撤應該可以小於5%-2%，幾乎天天賺，不行的話天天虧。

如何看出一個人的交易潛力。

1個性成熟穩重。

2聰明悟性高、大智慧。

3淡泊、樂觀、執著、勤奮。

最簡單的方法是要連續三年所管理賬戶的資金曲線圖，然後可以計算每一年的收益率回撤比率，達到4以上就是很優秀的交易員，達不到2就是有很大隱患但是暫時可以贏錢的交易員。

如果無法達到這一步，那麼可以通過觀察這個人。我個人的經驗是，一個自我很明顯的人，恐怕難以勝任交易員的工作。比如喜歡奢飾品包裝自己，或者通過炫耀達到自己的虛榮心，不能接受別人指出自己的錯誤，凡事喜歡壓別人一頭等。一個情緒控制能力不足的人，很難做好交易。一個理論重於實踐的人，不可能做好交易。一個喜歡動輒提出自己對市場的預測的人，不可能做好交易。一個不喜歡承認錯誤的人，不可能做好交易。一個對哲學不感興趣的人，恐怕很難是一個超級優秀的交易員，但也許可以成為一個regular。最重要的還是自我，一個超級交易員，只有最小的最必要的自我。一個人的自我越大，在交易中會越失敗。

在《對沖基金市場奇才》這本書中，提到了其他一些指標：夏普率，也就是用收益率除以收益率標準差。不過假如該交易者有時會獲得超高的單月收益率，也即是向上波動，夏普率就不能很好的反應。一個更好的衡量整體資金曲線平滑程度的指標是整體盈虧比率（TotalGainLossRatio）。顧名思義是用所有的盈利除以所有的虧損，時間跨度足夠如果達到2.5倍以上就是超級交易員了。

評價一個操盤手水平如何，無非是看他過去能不能盈利，如果是盈利的，那麼這種盈利方法是否是可以持續的，是否能讓他在未來也能盈利。基於以上兩點，有以下一些關鍵指標要重點考察。

1、收益率

這是衡量操盤手水平最直觀的指標，當然必須剔除出入金的影響以達到客觀公正。收益率理論上是越高越好，但是暴利一般是不可以持續的，所以一個優秀的操盤手一般不追求暴利。

在證券交易的評估上，投資業績一般不按絕對收益衡量，而是參照股市大盤來計算相對收益。在期貨市場，雖然說一般按絕對收益去評價，但是在不同年份，行情的性質不同，收益水平仍然可能存在較大差異，所以結合期貨類的相關指數，也可以對交易進行相對收益分析。

結合了絕對收益率分析和相對收益率分析，另一個維度，我們可以將不同時間周期的收益率轉化為年化收益率，這樣可以大概考察操盤手在一個長周期里盈利的目標，從國際標準上來看，規模資金每年收益能穩定在20%以上，就是非常優秀的了。

2、資金最大回撤率

這個指標著重考察操盤手的盈利穩定性。優秀的操盤手應該不僅僅能夠盈利，還要穩定盈利，這樣才能保證未來會繼續盈利。資金回撤率越小，說明風險越小，但是如果過小則有可能會拉低收益率，一般收益越大風險越大，關鍵是要在收益和風險之間找到一個合適的平衡點，衡量指標是收益風險比。

收益風險比計算方式為年化收益率/資金最大回撤，越大越好，至少維持在2.3以上。

3、管理規模

如果操盤手能夠在較小資金回撤率的情況下，做到較高的收益率，那麼就已經很優秀了。但是他是在多大資金規模上做到的，這也是很關鍵的，將決定了他是否適合發行基金產品。一般而言，小資金是風險偏好型，而大資金是風險厭惡型，對於小資金更關注其成長性，而對於大資金則更關注其穩定性。大資金在交易過程中還會對市場產生衝擊和連帶影響，會一定程度改變市場生態結構，所以交易過程中還需要進行演算法交易調整以及衝擊性壓力測試。

4、投資邏輯

如果操盤手的數據明明白白的說明他很優秀了，我們依然有必要對其投資邏輯進行考察。一個頭腦清楚的操盤手比一個稀里糊塗的操盤手更有希望實現長期盈利。重點考察其因果關係是否成立，如果成立是必然還是偶然，如果是偶然則這種邏輯具有相當大的不確定性和風險性。另外考察其邏輯能否量化，如果能夠量化則可以進行歷史數據的檢驗分析，這對邏輯的檢驗大有幫助。

微信公眾號：複利人生（ID：moneylife1818）

難道不是自有資金越多越有水平？？？！

一般來說低層次的人是沒辦法判斷高層次的人的水平的

就好比小學生沒有辦法判斷大學生和大學教授之間的差距,因為他們說的東西小學生都聽不懂

說關鍵的東西的話,一是分析的邏輯性,二是交易前的確定性

看投資策略和操盤風格，如果一個人經常變換操盤風格，可能這個人的投資策略和操盤風格都不成熟，不規範，投資風格穩定的人能有較為清楚的趨勢判斷。

最會休息的交易員！

資金曲線，直觀簡單。

最大回撤，投資風格。

文字和觀點，並不能代表什麼，重要的是做了什麼。

可以反映到這個人有沒有真實的財富經歷。

簡單來說看他的談吐，凡是說17年拋房，18年炒股，19年拋股，20年買房，用波段波動妄圖抓住每一段熱點的，必定一窮二白。

現在很多科班出身人很喜歡談大勢，談大「道」，這是根本但它很少幫助我們賺錢。

真正賺錢的是「術」，每一條都很精靈古怪，而他們只能碎片化的使用。

從業多年得出的結論：看他的人品，家庭婚姻狀況，處事態度，交易是否穩步緩慢增長

如何對待虧損特別是較大的虧損賺錢的時候是看不出水平的

給你看的都是交易層次較低的，真正的高手是不會輕易對外公布自己交易記錄的，因為做到那個層次的人什麼都不缺，更不會跟你談交易，重要的只是隱藏自己交易里的秘密

判斷交易水平的高低，最直接的是看能不能盈利，盈利多少，能不能持續盈利。

長久的盈利而不是一時盈利多少，10％乘以12次就是300％

看85刪不刪他帖子