2015前十P2P平台各自的優缺點有哪些？

01-15

1.陸金所2.人人貸3.投哪網4.宜人貸5.微貸網6.拍拍貸7.積木盒子8.有利網9.易貸網10.紅嶺創投排名來源：網貸之家

首先，樓主給的10家平台並不是現在P2P市場上的前十名，現在也很難有一個這樣的排名。如果是看網貸之家網站上的排名的話，我可以負責任的說，那個沒有參考意義……

一、之前參加過網貸之家的數據說明會，這個排名僅作為「平台發展指數」參考，也就是說這個得分會受眾多因素的影響，之家自己也暫時沒搞清楚這個所謂的「平台發展指數」能有什麼樣的價值；

二、這個排名會受各種人工因素的影響，比如貢獻給之家的廣告費啦，和之家的關係啦之類的……記得之前陸金所和之家鬧過脾氣，之後就再也沒進過這個榜單的前五……如果題主是看的之家的報告，那報告上也一定會寫明這個排名的比較維度，題主可以補充一下。

說了這麼多沒用的只是想提醒各位看官，現在P2P市場上很難有一個靠譜的排名，所以並不是進了某個前十排名的平台就靠譜，沒進前十的平台就不行。

言歸正傳，題主既然列出了這十家，那我們就來一一給大家分析一下：

1.陸金所

背景：平安集團

特點：想做互聯網金融的天貓+交易所，上游對接各大金融集團的優質資產，比如各大信託、保險產品、銀行票據等……這是一盤很大的棋，如果做成了就會像噹噹網去天貓里開店一樣，以後國內各大金融集團都會在陸金所上尋求補充自己的資產流動性，甚至資產證券化的工作。以陸金所現在的先發優勢來說，其他大鱷想超越是比較難了，說不定過不了多久就可以在陸金所上買到中信信託的資產，不要忘記，陸金所的全稱可是陸家嘴國際金融交易所。

再說下游，陸金所首創了在網貸領域債權轉讓可以浮動定價的機制，也就是說你可以把自己的持有產品賣貴，也可以賣的便宜，這跟股票交易的機制已經沒什麼本質上的區別，而且是做空和做多都可以。舉個例子，如果你買了一款年化收益8%的產品，過了兩個月市場收益率下降成6%，那你轉讓的時候可以把自己的轉讓價格提高一點，這樣不僅賺到了原來產品的收益，還賺了一筆轉讓的利潤，而買你債券的投資人也得到了比6%略高一些收益的產品。國內的債券交易市場一直沒有做起來，如果上下游陸金所都能做起來的話，這個交易所的想像空間是非常可怕的。

優點：背景牛逼，資產相對優質，投資風險低

缺點：收益低是硬傷啊

2.人人貸

背景：風投VC

特點：人人貸算是國內第一批做P2P的平台了，經驗累積和業務模式的發展節奏都控制得很不錯，我個人是比較看好的。資產來源方面人人貸是早期以個人借款為主，現在是個人和企業借款都有；關鍵是人人貸一直是以自己尋找和發展借款客戶為主，並且會線下審核，保證風險的控制，雖然這並不能杜絕壞賬，但是已經比反面教材拍拍貸要好很多了（這個我們等會再說……）。風險控制方面人人貸適時地推出了風險準備金制度，雖然這個玩法不是他們發明的，但是以人人貸的市場地位和知名度，有了墊付制度投資人自然趨之若鶩，市場份額穩步提升。

優點：對資產端控制力強，對客戶端募集能力很強

缺點：收益方式全是等額本息，收益並不高……

3.投哪網

背景：廣發證券

特點：投哪網自從傍上了廣發證券有了很多資源上的優勢，比如最近主推的股票募資產品。互聯網金融的業務本身就不是只做借貸的，在證券市場上以後也會有更多的產品模式出現，在這方面有證券公司的支持，相信投哪網會比其他平台要走得更快更深。

優點：收益不錯，背景也厲害

缺點：品牌推廣有待加強

4宜人貸

背景：宜信

特點：宜信可能對於大多數互聯網理財的投資人來說會比較陌生，這裡可以先啰嗦介紹兩句，宜信的主要業務是以下3類：

1.線下P2P貸款，2013年宜信線下貸款團隊規模已接近3萬人。

2.線上網貸平台，也就是宜人貸。

3.國內交易規模第三的三方理財機構，銷售品種包括信託，合夥基金，自營的P2P等產品，2013成交量約300億。

也就是說，宜信有強大的線下團隊，可以在全國範圍內自主尋找優質的借款個人，並且自己把握風險。這一點來說項目來源不受合作夥伴的影響，風控上也是自己把握的一手材料，杜絕了被一些擔保公司合作夥伴坑的可能。長期來看是宜信的項目來源絕對是比較健康可控的。另外，宜信的產品是自己擔保的，宜信由於其龐大的體量，已經有了較強的風險承受能力，據說可以承受5%左右的壞賬，這在整個網貸行業可以算是風險承受能力比較強的了。

優點：資產來源靠譜，整個集團風險承受能力較強。

缺點：跟人人貸類似，等額本息還款的實際收益並不高。

5.微貸網

背景：盛大資本

特點：微貸網是一家專註於車輛抵押貸款的平台，平台本身主要業務來源是浙江。眾所周知浙江的民間資本是非常活躍的，車輛抵押貸款這種融資方式實際上也早已被民間所接受，並且利息也是可觀的。只是車貸面對的大多數是個人借款，對於當地市場的開拓和風險控制也需要一些時間去搭建，所以微貸網一直沒有大範圍地向全國發展。微貸網給我印象最深的是一則關於他們保理催收的新聞，不過現在網上相關信息貌似已經被公關掉了，大家可以自己感受下。

優點：收益比較高，車貸模式風險可控

缺點：業務暫時還沒擴展到全國，標經常搶不到

6.拍拍貸

背景：紅杉

特點：拍拍貸是國內第一批開始做P2P平台的了，最早的時候是以淘寶商家為主要借款方來源，後來一直是以Lending Club為目標發展自己的業務模式，也就是用大數據的方法做風控，純線上完成借款申請、審核、投資和還款。據說花了幾千萬才做出了一套大數據風控系統，叫「魔鏡」。這種方式由於可覆蓋面廣，人員投入少，風控成本低，在幾年前頗受資本市場追捧。可惜在國內市場根本施展不開，由於國內個人徵信沒有聯網，很多在美國可以通過互聯網做的審查和查實的東西，在國內沒辦法做，因此壞賬率就比較高。再加上拍拍貸本身一直不做墊付，原來的墊付規則相當複雜，需要投資人自身承擔很大一部分的風險，相對於紅嶺創投和人人貸這樣的本息全擔保的平台，去拍拍貸投資的人自然就少了。

不過拍拍貸最近終於推出了本息墊付的投標區，可能這也是他們向市場妥協的產物。不管怎麼說，他們都錯過了網貸市場發展最快的一段時間，損失了一大批本應屬於他們的投資人；另一方面也沒建立起自己真正適合國內市場的尋找借款人的團隊。用一位投資人的話來說，拍拍貸最近一輪融資是周大福投資的，這說明國內的一線風投都已經不看好他們後續的發展。

優點：運營時間長，品牌價值較高

缺點：現在墊付規則還是比較複雜

7.積木盒子

背景：小米、經緯等

特點：積木盒子是最早發展第三方合作夥伴的一批平台，借款方來源一直是各大平台最頭疼的事情，而積木盒子的模式巧妙地利用了國內特有的一批小型金融機構解決了這個問題。現在主要合作方是擔保公司和一些發展比較好的互聯網企業，資產來源不用愁自然就可以專心發展投資人了。當然，如果碰到一些比較坑的隊友，他們能做的事情就很有限了，比如前一段時間積木盒子最大的合作夥伴之一河北融投出事了，他們能做的就是在項目到期前努力的做好墊付準備，萬不得已的時候也要用自有資金先墊付再解決項目問題。

優點：項目資源充沛，平台運營穩定

缺點：最怕豬隊友

8.有利網

背景：晨興資本、軟銀等

特點：有利網的模式其實和積木盒子挺類似的，不同的在於有利網比較專註於和小貸公司的合作，本質上都是找第三方擔保。多說一句，有利網的業務創新能力還是不錯的，記得定存寶是很早就有的模式，把投資人的錢集合起來給一個固定期限和固定的收益，再把資金分散投資到其他月息通的散標中，這樣分散了風險也簡化了投資人的認知成本。現在類似的產品是比較多了，U計劃、彩虹計劃……幾乎每個平台都有個類似的計劃。

優點：項目資源充沛，平台運營穩定

缺點：最怕豬隊友

9.易貸網

背景：軟銀

特點：易貸網以前本身並不是做P2P的，而是一個幫借款人快速找到資金的平台。正是有這樣的積累，做起P2P來就是順水推舟的事了，易貸網本身對於借款人的篩選有比較完善的系統，原來需要去對接銀行或者小貸公司的資金端，現在也可以通過P2P的方式解決，

優點：資產端來源穩定、優質，收益也不錯

缺點：品牌推廣有待加強

10紅嶺創投

背景：暫無外部融資信息

特點：紅嶺創投是比較老牌的網貸平台了，並且個人和企業都在做，全部經過線下考察。這不僅需要風控人員對個人和企業市場有很好的把控能力，而且線下考察需要大量的精力和資金。尤其是個人方面，金額少，成本高，基本賺不到什麼錢。這也解釋了為什麼紅嶺創投頻發大單，創始人周世平也毫不避諱地屢次說明，發大單就是為了賺錢，以彌補其他方面的成本支出。看來相對於主業在個人的拍拍貸和人人貸來說，個人借貸對於他們來說真的沒掙到錢……

在風控方面，紅嶺創投風控依靠自有資金墊付，雖然在今年4月份推出了風險準備金制度，不過從之前的1億壞賬事件里的表現來看，依然擺脫不了用自有資金填坑的命運。盈利模式從紅嶺創投的表現來看，VIP費和利息管理費都只是小頭，真正的大頭還是企業借貸和個人投資之間的利差。整體來說紅嶺創投的業務模式和傳統銀行比較相像，雖然有時比較激進，不過一路走來到現在變成網貸行業數一數二的平台也有一些自己的手段。

優點：收益不錯，有明確的墊付規則

缺點：業務模式和網站體驗都不夠互聯網化

2017年來看這個2015的榜單，還是比較靠譜的。

除了大單模式的某平台跌出，其餘差不多都在，或者10幾名。

一把網貸平台的差異多是體現在幾個方面：1.產品標的類型；2.風險保障方式，擔保機構的不同，基本上都會有本息保障；3.利率的大小；4.其他的方面就是誰的更權威，誰的包裝效果更好的問題。