為什麼高盛會開設面向大眾的互聯網銀行 GS Bank？

01-15

Goldman Sachs launches GS Bank, an Internet bank with a $1 minimum deposit
從前在高盛開設賬戶的最低資金要求是 1 千萬美元，但現在向公眾開放 GS Bank 最低資金要求 1 美元。如何看待從事 2B 生意的高盛開立 2C 業務的邏輯？

在這幾年美國社會較嚴格的金融市場監管下（Dodd-Frank，Basel III等法案及金融監管框架相繼引入），Goldman老牌的FICC部門（現IBD）盈利水平也不斷下降，再加之從去年到現在全球金融市場的動蕩（從貨幣股市債市到原油及鋼鐵等大宗商品）帶來的風險，倘若不是2015年MA市場的繁盛，Goldman的財報一定會更難看（輝瑞以及百威英博兩宗超千億美元超大收購案都由高盛領頭，高盛全年參與了401宗併購案，共產生18萬億美元的交易；）

要知道，Goldman的凈利潤已經連續四個季度下滑，並且在剛剛公布的第一季度財報中，凈利潤同比下降了60%，該季度營收也創下Lloyd Blankfein自2006年出任CEO以來最低，跌破了大部分分析師的預期。

在Goldman兩個最大的老牌吸金部門都不能確保一個理想的未來收益時，自然而然管理層就要進行一定的轉型，在15年的年報中，高盛單獨標註了一塊［關注科技］在致股東的一封信中，

In fact,
approximately one quarter of our total staff works in
technology, which demonstrates just how critical it has
become to our strategy in several ways.

從這張圖裡我們可以看出高盛相比於其他投行擁有更多的科技專利，並且財報顯示每年高盛在高新科技上的投資佔到其營收的7％～9%，相比之下美銀在科技上的投入只能達到4%左右。

可這和GS Bank有什麼關係呢？

既然高盛要開始擴大自己商業銀行這一羽翼，那麼從商業銀行得到的存款會被高盛用在哪一塊業務進行投資呢？

Stephen Scherr, Goldman』s chief strategy officer, said the new funds could support Mosaic, the bank』s embryonic effort to rival online lenders such as Lending Club and Prosper. That unit, run by a former senior executive at Discover, now numbers about 100 people, and is preparing to start originating loans by the end of the year.

高盛的首席戰略官在接受採訪時表示從GS Bank中獲得的融資將用來投資Mosaic這個項目，而這一項目實質上是一個P2P借貸的網路平台。

同樣地，高盛在15年年報中的致股東一封信中也重點提及了借貸這一業務的發展，

Over the past several years, the composition of Investing Lending has changed significantly. Since the beginning of 2012, we have seen lending increase threefold, primarily to private wealth management and corporate clients.

我們可以發現高盛意識到了借貸這一市場增長的潛質，並且也有意進行市場發掘，並且15年高盛的債權融資業務也在迅速擴張，不僅是擔保銷售債券，同時也向一些企業發放了過橋貸款。

收購GE Capital是高盛去年就開始著手進行的項目，並且高盛於去年僱傭了Harit Talwar，他曾是Discover Financial Services（美國信用卡業務公司）的總裁，將負責高盛的網上借貸業務，隨著收購案的完成，GS Bank也將接過GE Capital160億美元的存款以及客戶，而於此同時，GS Bank也在去年快速發展，從年初830億美元的存款擴張到了年底的980億。作為美國第四大投資銀行兼商業銀行，高盛現在打開這扇吸儲大門，以極低的成本進行融資，開始發展互聯網P2P借貸以及一些科技項目的投資，只是未來發展戰略的一個方向，究竟能不能彌補幾大傳統業務的損失，還要看未來市場前景。

1.cost of funding是高盛主要業務ST的成本，2C業務一邊增加funding source，一邊增加balancesheet上的cash。

2.做電子端而非傳統的commercial banking，使得在獲得相同funding的同時operation成本更低。

3.原有目標客戶的trading volume在縮減，為了保證revenue，只能用margin換market share 了

4.將brand name套現的好方法。

高盛買了GE Capital的銀行，這事情還得看這個deal本身的價值，可惜這個deal是undisclosed，看不到具體的財務狀況。GE急著賣掉GE Capital，也許價格本身有吸引力。

這大概是要進軍網路支付、p2p借貸等互聯網金融的新領域。

高盛一直是投行界對於行業風向非常敏感的老大哥，並且反應一向迅速。開展互聯網銀行業務是因為高盛已經感知到傳統銀行業務很快將被新興的互聯網金融公司蠶食，所以加速戰略布局，自己也開起了互聯網銀行

來源：Goldman Sachs is launching a bank account for ordinary people a€」 not just the super rich

The new online-only US savings account, on http://GSBank.com, comes as part of Goldman"s acquisition of GE Capital, the Financial Times reports, and is part of efforts by the investment bank to diversify sources of funding.

Banks" earnings are not doing well because of depressed global market activity and growth. Goldman is no different, with the bank"s net earnings plummeting by 60% in the first quarter. There"s a lot of pressure for investment banks to find alternative revenue sources as trading activity dwindles.

畢竟高盛利潤已經沒那麼好看了...

四大行不是也都互聯網金融轉賬都沒手續費？畢竟廣大群眾也是符合長尾理論的吧

來自:百度白家 "俊世太保"

據NBC網站報道，投行高盛日前推出網路銀行GS Bank。而此次的GS Bank卻與以往千萬美元的理財門檻不同，新網路銀行的儲蓄業務只設定了1美元的最低存款要求。
此次開通高盛網路銀行儲蓄業務無需手續費，而且年息為1.05%，相比美國官方當前0.5%的基準利率，高盛提供的在線存款利率優勢明顯。《金融時報》稱，這一利率比美國最大的幾家實體銀行，如花旗銀行、摩根大通或美國銀行都要高出好幾倍。
高盛印象中一直都是「高大上」的代名詞，但與摩根大通、富國等其他美國大銀行不同，高盛從未擁有過龐大的客戶群。這家銀行的業務向來仰仗那些富裕的人士。監管機構認為，在面對災難性事件的時候，高盛的風險最大。
事實上今年高盛的財務情況不容樂觀，由於全球市場活動低迷和經濟增長放緩，作為資金樞紐的銀行，收益也不可避免地受到拖累。高盛也不例外。今年一季度，高盛凈利潤同比暴跌60%，營收從106.2億美元跌至63.4億美元，同比跌幅達40%，滑落至2006年以來的最低水平。
對於高盛此次高調涉足大眾化的零售業務，香港券商第一上海首席策略師葉尚志表示，「這不代表高盛不做富人的生意了，高盛依然是富人理財的俱樂部。但同時也反映出金融業的競爭又加大了，大小同行都在挖掘有效益的收入渠道。」

來自TNS Global的調研顯示，在過去10年里，網路銀行是唯一一項持續增長的銀行業務。這不僅僅是因為客戶覺得這種方式更便捷，而且也因為大眾對主流銀行失去了信心。高盛新推的在線儲蓄業務，也被視作是該行尋求收入來源多元化的嘗試。
高盛首席戰略官Stephen Scherr表示，線上儲蓄賬戶的推出旨在拓寬其紐約州持牌銀行GS Bank的資金來源。GS Bank一直聚焦於批發層面的資金來源和所謂的「經紀存款」，即銀行以高利率為交換條件從經紀商手中收購的大宗款項。Scherr認為，通過發掘常規零售儲戶，高盛可以開拓「一條具有不同定位、不同風格的融資渠道。」