比特幣是最安全的電子貨幣嗎？

從技術上講，目前有不少比比特幣更安全的，至少數學概率上更安全的。

但是從共識上講，最安全的確實是比特幣了……畢竟就算有個更安全的，沒人承認也白搭不是？

詳解比特幣到底是不是經濟騙局？

已對第4，第7，第8和第11部分的內容進行了一些修改~

《皇帝的新裝》這個童話故事相信很多人都聽過，兩個騙子騙了皇帝一大堆金銀珠寶，製作了一件根本就不存在的「華麗衣服」，最後皇帝相當於什麼也沒穿就直接走上街了，醜態百出。而比特幣炒作則是升級版的《皇帝的新裝》，相當於一群人在炒作由那兩個騙子製作的2100萬件根本就不存在的「華麗衣服」，只不過比特幣通過所謂的「新技術」包裝使其變得更具迷惑性，變得讓普通大眾難以分辨而已！通過推銷比特幣，一小部分人順利地實現了對被忽悠的人的勞動剝削。下面本人儘可能通過比較通俗易懂的例子來給大家揭開這一騙局的層層迷霧！

文章內容較長，大家可以根據需要選擇性閱讀，其中第3，第4，第7，第8和第11部分是本文的重點。

1 情景模擬

2 比特幣是怎麼來的？

3 虛無的比特幣

4 比特幣類似於毫無價值的虛擬股票

5 挖礦成本和比特幣價值的區別

6 稀缺性能賦予比特幣內在價值嗎?

7 比特幣能成為一種高價非信用貨幣嗎?

8 比特幣能成為一種高價信用貨幣嗎?

9 比特幣能成為一種高價收藏品嗎？

10 為什麼比特幣炒作極具迷惑性

11 比特幣和區塊鏈技術

12 比特幣會崩盤嗎？

一 情景模擬

一天，張三在路上遇到朋友李四，兩人之間展開了如下對話：

張三對李四說：李四，恭喜你，我宣布你擁有了一輛全新的超級跑車！

李四一臉迷茫，問道：什麼跑車？你要買車送給我嗎？

張三：不是我買車給你，但我承認你有一輛超級跑車了，並且會記錄下來。

李四更加暈乎了，問道：承認是什麼意思？我能從你這裡拿車或者是去別人那裡拿車嗎？

張三：車是拿不了，沒人對這輛車承擔兌現責任。但你可以把我承認的這輛車轉手賣給別人。如果你轉讓給了王五，那我就承認王五有了一輛超級跑車，而你不再擁有超級跑車了。

李四：暈，你的承認有什麼意義？這種隨口說說的，實際根本就兌現不了的車，也能夠轉賣給別人？傻子才會要吧！

張三：夢想還是要有的，萬一實現了呢？

李四：好的，謝謝！作為回報，我宣布並承認你擁有了一艘宇宙飛船和一億美金！

張三：謝謝！

通過上述搞笑對話，我們至少可以明白一個道理：

如果沒任何人來承擔兌現義務，那麼類似這種「我宣布你擁有一輛車」或是「我宣布你擁有一億美金」等宣告在本質上都相當於什麼也沒給！這樣的「超級跑車」、「美金」和「宇宙飛船」僅僅只是一個名稱而已，實質都是虛無，無論你擁有多少數量都相當於什麼也沒擁有！

而比特幣在本質上其實就是類似這種口頭宣布的根本不存在的「車」和「宇宙飛船」，只不過進行宣布並記錄的是計算機網路程序而已，但相同的是計算機網路程序也不可能承擔任何兌現義務。

二 比特幣是怎麼來的？

很多人都聽說過比特幣是通過挖礦產生的，然而挖礦到底是在幹什麼，可能知道的人就沒有那麼多了。限於篇幅，這裡儘可能簡短的把其本質過程描述下，至於具體細節就不展開了（如果你從未了解過比特幣的任何知識，可以先跳過這一部分，等看完後面的再回頭看，以免看暈）。

1 比特幣程序可以理解為一種網路記賬程序，所有的比特幣交易都被記錄在比特幣網路賬本中（任何人都可以查詢複製該賬本）。

2 網路賬本可以想像成像書本那樣一頁一頁的，每頁都記錄著10分鐘左右新發生的比特幣交易，按時間順序一頁一頁的記錄下來（即所謂的區塊鏈記賬）。

3 比特幣程序規定：每一頁賬本誰來記賬，那麼誰就能獲得一定數量的比特幣獎勵（包含系統新生成的比特幣獎勵和交易手續費獎勵）。

4 由於現在比特幣價格高企，自然很多人都想參與記賬來獲得比特幣獎勵，但是每一頁賬本只允許一個人來記帳，而申請記賬的人又有那麼多，那要怎麼來選出記賬的人呢？

比特幣程序會生成一道難度極大的方程題，所有想記賬的人都可以一起來參與解題，誰最先解出正確答案，誰就獲得最新一頁賬本的記賬權和相應的比特幣獎勵（方程難度會根據比賽情況動態調節，儘可能的確保平均10分鐘左右比試完一題）。

因此，所謂的挖礦，本質上就相當於礦工們在參加由比特幣程序舉辦的解方程大賽來爭奪每一頁比特幣網路賬本的記賬權（每一題方程比賽對應一頁記賬權），贏得記賬權的礦工將獲得比特幣獎勵並完成記賬！

下面是兩條比較常見的比特幣交易記錄，記賬就是把這些交易記錄一條條的記下來：

第一條是兩個普通賬戶之間的轉賬交易記錄，由張三轉給李四0.05個比特幣。前半句表示張三的賬戶轉出0.05個比特幣，後半句表示李四的賬戶收到0.05個比特幣，具體形式如下：

1Br26zPzv5ZPkhgHCmKbQwNB25fuR2ByNZ（張三賬戶） 0.05000000 →

19EBjc9cfQ26v6mhZjTq9hau4wFBv2ySME（李四賬戶） 0.05000000

第二條則是比特幣的挖礦獎勵類型記錄，這裡選取的是中本聰挖出來的的第一筆獎勵，這條交易記錄里並沒有轉出賬戶，Coinbase可以理解為系統生成，即礦工中本聰的賬戶收到了來自系統的50個比特幣獎勵。

Coinbase →

12c6DSiU4Rq3P4ZxziKxzrL5LmMBrzjrJX（中本聰賬戶） 50.00000000

三 虛無的比特幣

打開你的比特幣賬戶，你會發現看到的只是比特幣餘額（當然也包括過往的轉賬信息），而不是比特幣本身，並且沒有任何主體負責兌現比特幣，因此所謂的「比特幣」僅僅只是一個人為定義的名稱而已，並不映射任何有價值的資產，權利或特定服務，實質就是虛無！下面來給大家揭開比特幣的虛無本質，

首先，上文已經分析了比特幣相當於是礦工贏得解方程比賽所獲得的獎勵，顯然每一個解出來的方程答案（哈希值）都不會是比特幣本身，這就像你舉辦個解方程比賽，如果獎品是100箱可口可樂，那麼方程答案和可口可樂也完全是兩種不同的東西。

其次，你的比特幣賬戶中顯示的餘額，比如「1」「50」「100」這些數字本身也不可能是比特幣，它們只是表明你擁有多少比特幣。就像你有一張iphone手機的提貨單，那麼提貨數量一欄寫了「1」就代表你能拿1台手機，寫了「2」代表能拿2台手機，但手機是手機，數字是數字，iphone手機本身是一台通訊設備，而不是一個阿拉伯數字。

那麼比特幣在哪裡呢？

這時一些比特幣粉也會無奈的告訴你：「比特幣」本身其實不存在（很多人誤以為比特幣是存在於網路中的一種數字資產，事實上並非如此，比特幣僅僅只是一個名稱而已），但是只要有數量的記錄就可以了，不影響交易，大家也會承認你擁有傳說中的比特幣的！

看到這裡估計已經有不少人隱約感覺到自己被忽悠了，我們接著往下看。

雖然你只擁有比特幣餘額，而並不擁有「比特幣」，但是如果有主體（人，公司，政府等）對比特幣餘額進行信用背書，負責兌現特定的資產或有償服務，至少說明你擁有的並不是一場空！那麼誰會為比特幣賬戶中的餘額進行信用背書呢？很遺憾，由於比特幣本身是去中心化的，這就意味著沒有任何主體需要對比特幣賬戶中的餘額進行信用背書！

上述分析可以簡單的總結為兩點：

1 比特幣僅僅只是一個名稱，本身並不存在，你賬戶里有的只是比特幣餘額。

2 沒有人對比特幣餘額進行信用背書，來承擔特定的資產或服務的兌現責任，即比特幣餘額不代表任何資產，權利或服務。

你有沒有發現所謂的「比特幣」和上文情景模擬中張三、李四所宣稱的「超級跑車」和「宇宙飛船」是如此的相似！都只是個純粹的名稱，同時不兌現任何東西，實質就是虛無！

如果你將張三的名字替換成「比特幣礦工」，把「超級跑車」替換成「比特幣」，你會突然意識到：張三口中宣稱的「超級跑車」竟然在現實中高價賣出去了！

驚不驚喜？意不意外？！目前最高炒到近20000美元一個的比特幣，原來只是一個不代表任何資產，權利或服務的虛無的名稱，沒有任何內在價值！你唯一獲得的只是個擊鼓傳花的機會，即：高價賣給下一個傻瓜，或者是自己虧錢站崗。這和什麼比較相似呢？答案是「虛擬股票」（或者說模擬股票）！比特幣實質上就相當於模擬炒股類遊戲中那些不代表任何實際資產的虛擬股票名稱。

當然，可能還會有比特幣粉繼續辯解說：我們採用的是先進的區塊鏈記賬方式，所以比特幣餘額才值錢。這就更加可笑了，記賬方式和標的物本身的價值完全就是兩回事，無論採用什麼方式進行記賬，都不可能賦予標的物額外的內在價值。如果採用區塊鏈記賬方式能讓毫無價值的虛擬股票都價值上萬，那麼對於具有實際價值的真正股票，如果採用區塊鏈記賬方式來記錄股票交易（目前已有國外券商在開發區塊鏈程序），豈不是個個股票都該千億，萬億市值了？

四 比特幣類似於毫無價值的虛擬股票

我們知道，現實中的股市投資，賬戶資金是真的，股票也是真的，即買賣的股票是代表一定的資產和權利的！例如你買了100股「中國平安」的股票，那就意味著你佔有相應比例的中國平安這個公司的資產並享有一定的權益（如分紅等）。

而在模擬炒股軟體中，資金是虛擬的，股票也是虛擬的，即：你在模擬炒股軟體中所買賣的股票並不代表現實中的任何資產，僅僅只是程序定義的一個數據名稱而已！不管你最終在模擬炒股中擁有了多少「中國平安」這個虛擬股票，都不會讓你成為現實中中國平安公司的CEO。

那麼如果有人開發了一種網路模擬炒股軟體，由系統生成的虛擬股票需要用戶用大量的真實貨幣來進行買賣，你會去買嗎？我想幾乎沒人會買！因為虛擬股票一看就知道毫無價值，如果你捨得用大量真金白銀去參與虛擬股票的博傻，那為什麼不直接拿錢去股市進行投資？起碼在股市中買到的股票是有一定價值基礎的，比起沒有任何價值基礎的虛擬股票的純粹博傻遊戲要心裡踏實的多！

然而比特幣騙局就是一群人通過精心的包裝和忽悠，成功的讓另一部分人傻到竟然真的用真金白銀去買賣那些不代表任何資產的虛擬股票了！這絕對是人類歷史上最最經典的騙局之一！

簡單小結下上述內容：

真實股市投資：用真錢買賣真正的股票

模擬炒股遊戲：用虛擬資金買賣虛擬的股票

比特幣類騙局：用真錢買賣虛擬的股票

如果我們將「比特幣」改名為「比特股份」，即：

比特股份=比特幣

賬戶中比特股份數量=賬戶中比特幣餘額

那麼就會更容易理解比特幣騙局模式。其核心主線為：

模擬炒股軟體中事先設定比特股份共有2100萬股→通過網路解方程比賽每隔10分鐘左右發放一定數量給最先解出方程題的礦工→礦工再向被忽悠的比特粉們出售這些虛擬股票用於炒作。

顯然，要是「比特股份」直接以「虛擬股票」的形象問世，那就絕不可能忽悠到那麼多人。因為無論你說的再怎麼天花亂墜，比如我們這種虛擬股票的獲得方式很特別，交易方式也極具創新性等等，只要別人本能的問一句：「這些股份代表什麼資產？」就直接被點中要害了！因為一種不代表任何資產，權利或服務，只能用來買賣博傻的虛擬股票，是不用指望有大量傻瓜用真金白銀來買單的！而將「比特股份」改名為「比特幣」的話，可能不少人就會誤以為比特幣本身就是一種存在於網路中的數字資產，而不會再去追問它實質代表什麼、是什麼？因此迷惑性會大很多。在比特幣上漲過程中，礦工是實實在在的賺到了真金白銀，而接盤的人則大部分都只是紙上富貴，等到擊鼓傳花遊戲結束，最後買單和抄底的一批人將面臨巨額虧損。但比特幣不會消失或歸零，它會像永不退市的垃圾股那樣作為一個擊鼓傳花的投機品種長期存在~

其實關於比特幣的理解，大致可以簡化為以下三個最最基本的問題：

1 比特幣本質上是種什麼資產（商品）？

2 比特幣通過什麼樣的方式獲得？

3 比特幣怎麼流通（或者說交易）？

很多閱讀過大量比特幣鼓吹手文章的人，最終會發現自己的關注點早已被人成功的限制在了第二，第三個問題上，而忽視了最為根本的第一個問題。但恰恰是第一問題的答案對比特幣的內在價值有著決定性影響。股神巴菲特此前對比特幣的評價是：「遠離比特幣，它基本上只是一種幻影，關於比特幣具有巨大內在價值的想法在我看來是個笑話。」這和本文比特幣類似於一種虛擬股票的結論性質也基本一樣。在比特幣上漲過程中，礦工是實實在在的賺到了真金白銀，而接盤的人則大部分都只是紙上富貴，等到擊鼓傳花遊戲結束，最後買單和抄底的一批人將不得不面對巨額的虧損。

五 挖礦成本和比特幣價值的區別

可能有人覺得，現在比特幣挖礦需要很大的資源消耗（如電力，顯卡），因此比特幣應該具備一定的內在價值。這種觀點屬於錯誤的混淆了成本和價值的概念。

例如你把一大塊石頭放在一口大鍋里煮上一年，號稱「萬滾石」，顯然獲取這樣的石頭也要花費巨大的能源成本，但是這塊石頭能有什麼高昂的價值呢？再比如你去南極挖了一塊冰回來，帶回這塊冰也要花費你不少成本，但是這塊冰能賣什麼高價嗎？

因此礦工們為了獲取比特幣而付出的巨大資源消耗成本，並不意味著能讓虛無的比特幣產生巨大內在價值！

六 稀缺性能賦予比特幣內在價值嗎？

比特幣炒家口中比特幣最核心的優點在於去中心化，這個「去中心化」有兩層含義，一是發行方式的去中心化，二是交易過程的去中心化。前者主要是體現稀缺性，即比特幣的最大數量為程序事先設定的2100萬枚，而不會像法幣那樣央行可以不斷增發；後者則是實現了使比特幣轉賬不易被追蹤且既成交易不會被第三方不經同意就取消的目的（其實存在很多問題）。

其中帶給比特幣粉們不斷看漲信念的主要是來自於所謂的稀缺性，在他們眼裡似乎只要數量稀缺就能支持比特幣價格不斷上漲！無論當前比特幣價格是100美元，1000美元還是10000美元，比特幣持有者都會依然繼續看漲，事實上他們也根本不知道比特幣應該值多少錢，因為比特幣不代表任何資產，無法估值，價格完全由參與者的情緒所決定！

那麼問題來了，稀缺性就能賦予比特幣內在價值嗎？甚至是巨大的價值？答案顯然是否定的！對於本身毫無價值的東西，無論多麼稀缺都是沒有價值的！例如你自身的指甲這輩子的生長量是有限的（可以說比比特幣還稀缺），每剪一次，就意味著存量少一點，難道你剪下來的指甲會因為稀缺而值錢嗎？

同樣，上文已經闡述了比特幣實質上是一種不代表任何資產，服務或是權利的虛擬股票，本身毫無價值，同時又沒有主體對其進行信用背書，這就意味著無論程序事先設定的比特幣數量是2100萬還是2100枚，都不會讓比特幣產生真正的內在價值！

事實上，比特幣的稀缺性還是一種「偽稀缺性」，這就像你們小區的商品房數量是有限的，哪怕全部拆遷重建，在同一片固定面積的土地上能新造出來的商品房數量也是有限的，但是你會因為這種有限性而覺得自己小區的房價可以達到天價嗎？顯然不會，因為其它地方也能建房住，並且自己小區的地段還不見得有其它人好！虛擬貨幣同樣如此，儘管每種虛擬貨幣事先設定的數量都是有限的（相當於每個小區地塊上所能建的房子有限），但是虛擬貨幣的種類則是無限的（這比起地球上所能建房的地塊可要多得多），因此今後虛擬貨幣的總供應量就是無限的，根本沒有真正的稀缺性可言！

七 比特幣能成為一種高價非信用貨幣嗎?

貨幣可以分為兩類，一類是信用貨幣，貨幣本身沒什麼實際價值（如紙幣），但是有主體對其進行信用背書（法定貨幣由國家信用做擔保），讓它代表一定的價值；另一類則是非信用貨幣（商品類貨幣），實質就是一種特殊的有價商品（例如金銀），通過被市場廣泛認可的價值來發揮價值尺度功能。

那麼比特幣能成為一種被市場長期廣泛（非短期小範圍）認可的高價非信用貨幣（商品類貨幣）嗎？個人認為絕無可能！其它理由不做贅述，這裡只說最簡單的一點：比特幣自身的商品價值不足以支撐其作為貨幣的價值（導致沒有價值貯藏功能），短期投機炒作的價格根本無法持續！

當你與比特幣粉們辯論比特幣能否成為一種貨幣時，聽到最多的一個詞就是「共識」！他們會說只要大家對比特幣的價值取得共識，比特幣自然就成為了一種貨幣！聽上去似乎很簡單，但是他們並沒意識到取得長久共識的價值基礎是什麼。例如大家認可黃金可以作為貨幣其實只是跨出了共識的第一步，但為什麼1克黃金只能換200斤米而不是200棟樓則是共識的第二步，第二步的共識受什麼影響呢？

在社會化生產高度發達後，一種非信用貨幣要想獲得全世界廣泛共識的價值基礎在於其商品價值，即該商品作為貨幣的價值應基本等同於（至少不會有大幅差距）其作為商品的價值，相當於用自身的商品價值來給自身的貨幣價值做全額擔保或部分擔保。這意味著哪怕該商品退出流通領域，不再充當貨幣，大家所擁有的貨幣財富也不會出現明顯縮水，即貨幣財富可以被貯藏起來！只有這樣，才能讓人安心地接受並持有該貨幣！

例如黃金在成為貨幣之前本身就是一種價格昂貴的商品，而不是因為成為貨幣才變得價格昂貴，它作為貨幣的價值是基本等同於其作為商品的價值的。全世界之所以敢於接受對方用黃金支付，是因為相信即便今後黃金不再作為貨幣流通，自己所擁有的黃金價值也不會因此而出現明顯縮水。畢竟黃金有著自己固有的使用價值，例如做飾品，工業應用等，整個社會存在大量的剛性需求，就算有朝一日無法當做貨幣使用，自己也可以用來消費，或賣給有需求的人，並且它的商品價值也不會因為不再充當貨幣而受到明顯影響。

那麼當比特幣不再流通時，其自身的商品價值有多大呢（即大部分人願意為比特幣的實際使用價值出價多少）？目前比特幣普遍被視為一種虛擬商品來對待，然而本質上只是一種不代表任何資產，權利或服務的虛擬股票而已，頂多只能讓你在電腦屏幕上看看賬戶中的餘額（或者說是歷史交易記錄），而這些餘額值，例如「1」，「100」之類的有什麼使用價值，能滿足什麼社會消費需求（例如衣服可以用來穿，工藝品可以用來欣賞）呢？答案是什麼用都沒有！也就是說除了不停的進行擊鼓傳花之外，比特幣並不存在實質性的社會終端消費需求（擁有比特幣的人只能用來繼續賣，而不能用來用）！一種沒有實際使用價值的東西，除非有一定的收藏意義（後文有分析），否則對大家而言其商品價值幾乎為0（無論生產成本是多少）。

也就是說，如果比特幣被當做一種高價非信用貨幣，那麼它作為貨幣的價值是遠遠高於其作為商品的價值的。買賣雙方實質上進行的是一種不等價交換！接受比特幣的一方是吃虧的，只有找到下一個傻瓜將比特幣花出去，才能挽回自己的潛在損失！這意味著所有實際持有比特幣的人都面臨著巨大的風險，即：當別人開始拒絕接受比特幣支付時，自己手中的貨幣財富很可能就化為烏有了！所以這樣的非信用貨幣就是一個燙手山芋，由於其本身並不是強制使用的，理性的人就會儘可能地避免持有，最後隨著越來越多的人拒絕接受而被徹底拋棄。

因此，比特幣是不可能成為一種被市場長期廣泛認可的高價非信用貨幣的，最多只是像鬱金香泡沫那樣形成小範圍內的，短期的炒作價格共識！不再流通時沒有實際使用價值是比特幣的致命傷！

八 比特幣能成為一種高價信用貨幣嗎？

既然難以成為一種被廣泛認可的高價非信用貨幣（商品類貨幣），那麼比特幣有沒有希望成為一種高價信用貨幣呢？

由於比特幣只是一種去中心化發行的不代表任何資產的虛擬股票，沒有內在價值，也不具備價值儲藏功能（隨時可能被市場拋棄），顯然不會有國家政府對其進行信用背書，來承擔按市場價格兌現成本國或它國法定貨幣的義務，因此比特幣要想成為一種信用貨幣，就只能依靠個人或機構來對其進行信用背書了。

那麼會有個人或機構來對比特幣進行信用背書並使其它人相信可以持續嗎？理論上可以有，只是對現有價格意義不大！

首先，絕不可能有人會以當前或更高的價格對比特幣進行信用背書！因為按當前16000美元甚至更高的價格來進行信用背書，意味著需要拿出3000億美元左右的資金金來進行擔保，個人根本不可能具備這種經濟實力，哪怕有大財團具備這樣的經濟實力，也絕不可能去為這種虛擬股票性質的東西進行信用背書，萬一大家看清比特幣真相後把2000多萬個比特幣都直接兌現離場，那3000億美元真金白銀的損失可不是鬧著玩的。

其次，如果有某個土豪覺得虧個幾千萬美元，或者幾億美元無所謂的話，那麼是可以對比特幣進行一定程度的信用背書的。例如某個知名的億萬富翁可以拿出2100萬美元做為保證金來對比特幣進行1比特幣兌換1美元的擔保，或是拿出2.1億美元做為保證金對其進行1比特幣兌換10美元的擔保，這是有可能獲其它人信任的。然而這種擔保的極限估計也就一比幾百美元，因為全世界擁有100億美元以上財富的土豪少之又少，並且要傻到拿出全部家當來為沒有實際價值的比特幣做擔保，幾乎不可能。

問題是對於當前16000美元以上的市場價格而言，就算有土豪去承諾個1比特幣兌換100美元的信用擔保又有何意義？只有等到比特幣價格崩盤到100美元附近時這種信用擔保才開始具有實際意義！然而當比特幣真的成為了一種由個人或機構擔保的信用貨幣時，意味著它也失去了炒作價值了。大家此時會更願意持有100美元而不是1個比特幣（比特幣可以等到需要用時再去兌換），畢竟擔保機構還存在著萬一破產或違背承諾而無法進行剛性兌付的風險。

因此，個人或機構對比特幣的信用背書，價格高的承擔不起，價格低的對現有價格的支撐毫無意義。並且是否會有願意擔保的機構出現也是個未知數，畢竟當大家都不再接受比特幣支付的時候（技術進步日新月異，比特幣被淘汰很正常），擔保機構手中的比特幣就會變得毫無用處，損失的是實實在在的擔保資金。

或許會有比特幣粉說：「為什麼一定需要國家或機構來擔保才能維持高價？我們只要自覺信任比特幣網路就行了！」這個有點搞笑，比特幣網路能讓你信任的最多只是永久提供比特幣流通的交易場所，並不是擔保比特幣的貨幣價值！這就像股票交易所可以一直給你提供股票交易的服務，但不可能去擔保股票價格是一個道理！

其實常見的貨幣在理論上都是存在一定擔保的，一般的非信用貨幣（如黃金）是由自身的商品價值對其作為貨幣的價值做全額擔保或部分擔保（即便不再充當貨幣流通了還是一種社會財富），本身不強制使用；法定貨幣則是由國家信用做擔保，並在本國內強制使用（強制共識）；而比特幣之類的虛擬貨幣在沒有主體對其進行信用背書的前提下，因為本身幾乎無商品價值，就相當於0擔保，同時也不是強制使用的。三者相比較，顯然以黃金為代表的非信用貨幣的長期抗打擊能力最強，不懼怕社會變遷，科技進步或是政府打壓，而比特幣則是擔保力度最弱，最不值得長期信賴的，既抗不住政府打壓，又容易被新技術所淘汰，再加上隨著越來越多的人認清它是種虛擬股票的本質後會逐漸遠離，共識最容易說沒就沒。結果很多人卻因為覺得法定貨幣安全感不夠而去選擇了比特幣，真是王小二過年，一年不如一年。

還有一點要說的是，有人使用比特幣支付或接受比特幣支付其實也未必代表他就一定認可比特幣的價值，很有可能只是圖個新鮮或過個手而已。假設比特幣支付發生在甲乙之間，甲為支付方，那麼共有四種模式：

1 甲本身就有比特幣，甲直接支付給乙後，乙也繼續持有收到的比特幣。

2 甲本身就有比特幣，甲直接支付給乙後，乙轉手在市場中賣出收到的比特幣

3 甲本身沒有比特幣，甲先在市場買入一定量比特幣後再支付給乙，乙收到比特幣後繼續持有

4 甲本身沒有比特幣，甲先在市場買入一定量比特幣後再支付給乙，乙轉手在市場賣出收到的比特幣。

其中2和4都是屬於實際並不認可比特幣價值的交易模式（交易完成後比特幣最終依然迴流到比特幣炒家手中並承擔其漲跌風險），尤其是模式4，代表雙方均不認可，當有更好更合適的支付方式出現，這類交易幾乎會完全消失。至於當前採用比特幣支付的交易中各種模式各佔比多少，沒人知道。而被炒家普遍認為是剛需的灰色交易，在當前的價格下，沒準更多的也在採用模式4。此外比特幣有時也會被用於個人跨境轉移資金，但本質上類似於模式4，也僅僅只是把比特幣當成一種中轉工具而已。

九 比特幣能成為一種高價收藏品嗎？

雖然一種沒什麼實際使用價值的商品不可能獲得廣泛的價值認同，但並不意味著一定賣不了高價，因為還有收藏品市場這條路，可以讓它在一個小圈子裡獲得一定的價格認可（其實收藏品市場本身也有很強的投機屬性）！那麼比特幣有成為高價收藏品的可能嗎？這涉及到兩個問題：一是比特幣是否適合被當做收藏品；二是如果被當做收藏品來對待，又能價值幾何？

首先，與我們平常所見的一個個的實體紀念幣不同（如生肖紀念幣，航天紀念幣等），「比特幣」本質上只相當於一種股票名稱，並沒有實體比特幣或數字化形式的比特幣存在，因此0.1個比特幣與1個比特幣，1000個比特幣的區別僅僅是比特幣賬戶中所顯示的餘額的不同（或者說是歷史交易記錄的不同）。那麼你在電腦屏幕上所看到的冰冷數字「0.1」，「1」和「1000」能有什麼收藏價值呢？作為兩個純數字，「1000」就比「1」貴1000倍嗎？

其次，就算真有一群人傻到覺得比特幣餘額（純粹一個數字）具有收藏價值，那麼它又能被炒到多高？

我們即便只考慮整數餘額的比特幣，那也能湊出2000多萬個「1」！稀缺性是比特幣粉們最看重的特性之一，然而在收藏品市場，2000萬已經是屬於超級巨大的數字了。大家可以去自行百度下存世量超過2000萬個以上的紀念幣現在有多少收藏價值？能賣出10萬人民幣以上的天價嗎？能比自身面值貴100元以上的都幾乎見不到！

更何況比特幣的最小單位是1億分之一（0.00000001），定義為1聰，即：1比特幣=1億聰比特幣。這意味著理論上共有2100萬億聰的比特幣，面對這種天文數字，你還會覺得1聰的比特幣餘額稀缺而具有收藏價值嗎？如果1聰的比特幣沒有收藏價值，那麼幾萬聰，幾億聰的比特幣加起來難道會有收藏價值？同樣不會！這就像1粒沙子沒有收藏價值，幾萬粒，幾億粒沙子同樣不會有收藏價值一樣（幾億粒沙子可以當作一般的商品賣，但不會有額外的收藏價值）。

因此，哪怕是作為一種收藏品，比特幣也是無法維持住16000美元的高價的！

十 為什麼比特幣炒作極具迷惑性？

要看清比特幣騙局需要同時具備一定的經濟常識和計算機知識，如果只懂其中一方面就有可能被忽悠，更不用說兩方面都不懂的跟風者了。

首先，比特幣被稱為一種數字資產，而計算機本身就是處理數據的，既然有那麼多計算機和礦機在費時費力的參與挖礦計算，自然會讓人覺得網路上真的算出來了一種名為比特幣的數字化資產（其實計算出來的只是一個毫無意義的方程答案，並不是所謂的比特幣），不易引起懷疑。

其次，礦工們挖礦需要付出大量的電力和硬體消耗，對於經濟常識欠缺的人而言，很容易將成本高與價值高畫上等號，會誤以為比特幣本身就是具有較高價值的。

再者，比特幣被描述成一種和國家法幣相對立的自由化貨幣，天生就貼上了一張易受政府迫害的標籤。因此即便當比特幣今後被政府定性為騙局而取締時，也可以借口說這是因為比特幣侵犯了政府的利益才遭到刻意打擊。這容易使部分炒家從一開始就有一種抵制來自官方的負面宣傳的心態，就像一些被傳銷洗腦的人一樣，別人的善意勸解根本聽不進去，反而覺得是耽誤了自己的發財之路。

十一 比特幣和區塊鏈技術

首先要說的，比特幣是比特幣，區塊鏈技術是區塊鏈技術，這是兩個完全不同的概念，比特幣只是運用到了區塊鏈技術而已。區塊鏈技術屬於一種解決問題的方法（或者說技術手段），本身並不代表價值，這就類似於現代通信技術可以用來解決通信問題一樣，誰都可以運用通信技術原理來開發自己的產品，但現代通訊技術有廣闊的應用前景並不代表著你的產品就有前景。同樣，區塊鏈技術今後有一定的應用前景，也不代表著比特幣就一定會有前景。很多人誤將區塊鏈技術的發展和比特幣的發展等同起來，這是不對的。

本文前面幾部分內容總結起來就是：如果比特幣僅僅被當做一種單純的去中心化貨幣來使用，那麼其價格註定是無法形成長久穩定的共識的。這種運用區塊鏈技術而產生的獨立貨幣，本質上就是一場騙局！即：那些始終停留在區塊鏈1.0時代，單純的以替代法定貨幣使用為目的的虛擬貨幣，最終都會被市場所拋棄。

其實也可以換個角度來理解為什麼沒有信用背書的無內在價值貨幣很難被大部分人所接受：我們先將全世界的人分成持有比特幣（包括其它虛擬幣）的群體和未持有比特幣的群體兩類，顯然，未持有比特幣的群體基本是通過自己的勞動和奮鬥才獲得了實際財富，而持有比特幣的人則基本是靠炒作獲得了賬面財富，如果未持有比特幣的人認可了比特幣，讓持有比特幣的人的賬面財富直接得到兌現，本質上就相當於主動接受了比特幣炒家對自己的的勞動剝削。從人性角度而言，對於這種完全可以自發抵制的剝削行為，大家覺得會有多少人去心甘情願的接受？

如果說比特幣本身就是屬於一種存在大量實質性社會消費需求的商品，並在某種程度上不可替代，那麼只能說比特幣屬於一種暴利商品，接受比特幣的人屬於一個願打一個願挨。但是本文在前面已經分析了，比特幣不屬於一種有著大量實質性消費需求的商品，基本只是作為一種純粹的貨幣存在，同時也不像法定貨幣那樣在本國內強制流通使用，在這種情況下遭到非持幣族的抵制是很有可能的。例如假設比特幣真被炒到了100萬美元1個，那麼非持幣族就會認為自己通過勞動創造的是大量有實際使用價值的商品，如果接受你用炒作出來的一個沒有任何實際使用價值的比特幣來做交換，豈不是相當於認可你的不勞而獲？事實上，今後任何時候一旦有人帶頭在全球範圍內興起一輪抵制虛擬貨幣的運動，虛擬貨幣的價格就很容易暴跌（因為它沒有任何價值支撐和信用背書，也不會有國家去維護幣值穩定），這對持幣族而言也是種巨大的潛在風險。

我們知道，法定貨幣同樣本身沒什麼價值，國家發行法定貨幣所收取的鑄幣稅，本質上也是對民眾勞動成果的一種剝削。那麼你為什麼會接受這種剝削？一方面是出於無奈，畢竟法定貨幣在國內是強制流通使用的（例如給你的工資就用法定貨幣結算），另一方面也是出於對國家有一定信任，相信國家會肩負起貨幣體系穩定運行的責任，維護其購買力不在短期內出現嚴重縮水（如果國家無法維護貨幣體系穩定運行，法定貨幣同樣也會被拋棄，例如戰亂國家）；再者在大部分政治經濟穩定運行的國家，國家所收取的鑄幣稅基本也是取之於民，用之於民的（如進行公共基礎設施建設，提供公共服務和福利），民眾在心理上也會更容易接受些。那麼比特幣如果被當做一種純粹的貨幣意味著什麼？意味著礦工赤裸裸的剝削了接盤比特幣的人的勞動成果，並且全部流入了自己的腰包，同時圈完錢後也不用承擔任何維護幣值穩定的義務，當挖礦無利可圖了就可以拍屁股走人，相信虛擬貨幣的這種剝削本質遲早會被人看透並遭到抵制。

我們知道，法定貨幣同樣本身沒什麼價值，國家發行法定貨幣所獲得的鑄幣收益，本質上也是對民眾勞動成果的一種剝削。那麼你為什麼會接受這種剝削？一方面是出於無奈，畢竟法定貨幣在國內是強制流通使用的（例如給你的工資就用法定貨幣結算），另一方面也是出於對國家有一定信任，相信國家會肩負起貨幣體系穩定運行的責任（特別是不會被拒收），不會濫用鑄幣權（如果國家無法維護貨幣體系穩定運行，法定貨幣同樣也會被拋棄，例如戰亂國家）；再者在大部分政治經濟穩定運行的國家，國家所獲得的鑄幣收益基本也是取之於民，用之於民的（如進行公共基礎設施建設，提供公共服務和福利），民眾在心理上也會更容易接受些。那麼比特幣如果被當做一種純粹的貨幣意味著什麼？意味著礦工赤裸裸的剝削了接盤比特幣的人的勞動成果，並且全部流入了自己的腰包，同時圈完錢後也不用承擔任何維護貨幣體系穩定運行的義務，當挖礦無利可圖了就可以拍屁股走人，相信比特幣的這種剝削本質遲早會被人看透並遭到抵制。

總之，區塊鏈技術有助於提升企業的運作效率，今後在相關領域得到廣泛應用應當是毋庸置疑的，但這和比特幣能否獲得認可沒有必然聯繫。這裡發表下個人不負責任的預測：一是區塊鏈技術前期主要會被應用於企業間或企業內部的數據處理（相當於開發個運用區塊鏈技術的數據處理軟體），二是後期如果被發現確實有廣泛的社會化應用需求（很可能沒有），那麼由國家主導並維繫的的區塊鏈最終將成為應用開發的主戰場，而比特幣所在的區塊鏈（高能耗，低效率的典型代表）將會極少有人問津。

十二 比特幣會崩盤嗎？

鬱金香泡沫會破滅，股市泡沫會破滅，沒有任何價值基礎的比特幣泡沫同樣難逃崩盤結局。雖然沒人知道比特幣何時會崩盤，也沒人知道其價格高點會達到多少多少，但可以肯定的是高位接盤的人最後會虧的很慘很慘！因為理性會遲到，但絕不會缺席。

比特幣炒作儘管不能稱為龐氏騙局（更類似於股票炒作），然而其同樣極度依賴新增資金的加入來推動價格上漲。首先，經過兩次獎勵減半後，目前每年新增比特幣仍有65萬個以上，以16000美元的價格計算，市場上每年至少需要100億美元資金來承接新增比特幣；其次，每年還會有一部分原先炒家徹底退出市場，抽離更多資金（屬於正常的炒家更替），即便只按每年5%總市值的退出量來計算，現在1600多萬個比特幣，也需要1600萬×5%×16000美元=128億美元以上的資金來承接這些拋盤，如果達到10%比例的話，則需要256億以上，也就是說每年如果達不到250-350億美元的增量資金入場，就很難長時間使價格維持在16000美元上方（短時間可以），要是漲的更高，對新增資金的需求量還會更大（並且其它加密貨幣每年同樣也需要巨量資金）。一旦增量資金跟不上，上漲趨勢就會發生逆轉！而對於增量資金入場情況的判斷，這個可以關注下全球比特幣交易所的新炒家開戶數情況，當新炒家的月均開戶數較月均開戶峰值出現明顯的連續下滑時，很可能代表著拐點的來臨。

另外，比特幣市場真正恐怖的風險是短時間內出現擠兌風波！雖然現在比特幣的總流通市值超過了2500億美元，但從每天的成交額來分析，比特幣市場中的實際炒作資金估計連500億美元都不一定有，這意味著當前市場僅能滿足一小部分人的套現離場，大部分人所擁有的比特幣市值都只是紙上富貴，根本無法落袋為安！一旦短時間內有15-20%的存量比特幣被拋售，市場流動性就將瞬間陷入衰竭，致使出現斷崖式跳水！很多情況都可能引起比特幣擠兌風波，這其中最大的可能則是今後某天比特幣被美國或歐盟徹底定性為投機炒作，並禁止在正規場合交易。

總之，當比特幣市場真正崩盤時刻來臨的時候，大部分人註定都是無法套現離場的，所以在看清比特幣騙局的真相後，越早離場越好，千萬別幻想著等風險來了再跑，因為到時根本來不及反應（也許某天一覺醒來就會發現自己的賬戶只剩下個零頭），更何況很多致命性利空消息常常是大鱷們率先知道，等到中小炒家發現的時候，價格可能早已跌的慘不忍睹！現在很多比特幣炒家或許早已習慣了暴跌後再創新高的走勢而從不止損，但總有一次突如其來的暴跌讓你再也等不到新高，並陷入深深的、深深的絕望！

最後要說的是，本文僅為自己的純理論分析，意見僅供參考，至於最終比特幣的實際發展走向，沒人會知道。賭或不賭？決定權在你手裡。

比特幣的特性是匿名性，而不是安全性。雖然你持有的錢包難以破解，但是比特幣網路本身是容易被攻擊的，即時錢包再安全，錢花不出去也沒用。