為什麼十個人炒股九個人虧，炒股就真的這麼虧嗎？

01-13

為什麼十個人炒股九個人虧，炒股就真的這麼虧嗎？

沒想到幾天時間突然多了不少關注的朋友，那今天認真來篇乾貨。

答題之前，先說個前提。【A股和國際成熟市場的玩法不盡相同，不能簡單的套用國外的理念和方法。】

其實答主不太喜歡用九一法則，割韭菜，狼羊這類詞，確實比較傷人，一個正常運行的社會或者說一個穩定運行的系統，是依靠這種生態而得以維持，對市場應該敬畏，對市場里的其他成員應該尊重，自身謙遜以免迷失。

拿我最初的工作為例，在一個建築設計院里，籠統分就是院長，設計師，繪圖員三個層次，一個100W的項目，設計師中分建築與結構，他們負責規劃，具體設計，分走38W，院長審核，簽字，關鍵問題把關，拿走56W，繪圖員負責犧牲和小女朋友約會的時間，加班來完成設計師的設計意圖繪製在CAD中，分得最後的6W。這個例子來看，相差甚遠的階梯收入，大家應該不會覺得有什麼問題，各自的收入與他們在這個行業的能力相匹配，很合理。

那將這個邏輯照搬在股市是否有參考價值呢？

股市中常見能長期保持盈利的是哪些人呢？國家隊，各類機構，大戶以及部分散戶。為什麼他們更少虧錢呢？資源的優勢，資金的優勢，思維的優勢讓他們能在市場中經得起考驗，但獲得少數人的勝利同時，他們承擔的是多數人不能承受或不想承受的風險與苦難。所以，十個人炒股九個虧，是對的，也是合理的。（更多人的注意力都是放在賺錢的機構身上，其實虧的傾家蕩產，以前開賓士，現在開奔奔的機構投資者一樣很多。）

炒股就真的這麼虧嗎？

那需要看你如何給自己定位了，對我們絕大多數老百姓而言，現在沒有什麼工作不累，掙什麼錢的都累，累不一定是出大汗才叫累，腦力上的累比體力上強度高不少。所以炒股想不虧，和其他行業一樣是沒有捷徑可言的。想不虧錢，自身必須要有與之相匹配的能力，在股市中，最重要的就是思維，獨立思考的能力，而現今的大環境以及幾十年的教育體系形成了普遍盲從的慣性，如果具備了獨立思考能力，這不單只是對股市，對你的家人包括生活上，事業上都能獲益匪淺。

一下扯遠了，現在刨根問底來分析下十人九虧在股市到底是如何產生的，他的本質是什麼。

這裡我們假設是有一個主力機構，六位新手，兩位老手和一位高手，他們共同來做一隻股，看圖。

假設是一支經過一輪加速下跌後的股票（不要硬套自己手中的股，這裡只是拿最常見的情況做個模型供理解。）

A:新手區間 B：老手區間 C：高手區間

A區間：大盤迴暖，上面的十個人都看中了這隻股票，現在處於A區間，股票暫時止跌，沒有經驗的新手會在大盤迴暖的影響下管不住手，不說全倉，至少重倉買入等反彈。老手會墊個底倉，一兩成的樣子，高手在盤面發現了在1號階段，有過多的散戶資金介入，於是保持空倉不動。主力只收集了少部分籌碼，離自己需要的量還差得遠。

B區間：主力利用在A階段收集的籌碼砸破了關鍵點位，股價下了台階進入2號階段，準備嘗試收集籌碼，不料2號段發現有數量不小的資金在和他搶籌，這些資金便是老手加倉以及高手的底倉，主力沒辦法，在2號段打出組合拳，上竄下跳，收集到的有效籌碼並不理想，主力意識到這隻股票不少散戶資金是硬骨頭，利用技術面假突破再次砸穿2號階段的平台進入3號階段，這裡新手基本消耗殆盡，老手中出現分歧，有人割肉，有人加到了滿倉，高手經過盯盤發現了一些蛛絲馬跡，但不敢確認，保持底倉浮虧不動。此時主力的吸籌輕鬆了很多，盤面掌握起來自如了不少，原因是已經沒有多少和他爭奪籌碼的資金了。

C區間：吸籌完畢，主力已經具備了一定的控盤能力後，開始組織最後一次洗盤，輕鬆砸破3平台，進入4階段，但老手的滿倉資金全部浮虧，配合上一些利空的發布，老手徹底繳槍，主力接過最後一波帶血籌碼，高手順手牽羊倉位提高到了八成。

5號階段，吸籌，洗盤正式結束，主力開始反彈的表演，在反彈的過程中，高手兌現部分籌碼後，保持六成倉位和主力手牽手。

那圖中5號向下的階段是什麼意思？原因是如果是一個新手 3個老手 5個高手，理論上，主力就可以按向下的虛線玩下去，一直玩到沒人跟他搶籌碼為止。最極端的情況，主力根本不拉這隻票，用時間來應對，或者去操作其他股，有實力的主力是可以無敵到這種程度。

整個舉例，不代表任何實際的個股，而只是我為了敘述清楚九虧一盈的道理在哪裡，道理就回到了股票怎麼賺錢這個最基本最簡單的概念上，【可參見金融交易如何從白手起家到億萬富翁？ - 知乎】，需要差價，而差價就是，我的籌碼一定要比別人的便宜，我的成本要比別人都要低，這樣才有差價的空間。

而具有資金優勢和執行力優勢的主力資金，可以在有計劃的操作下，一步步達到這個目的，在無人干擾的情況下完成原始的籌碼積累，這些是他們真正盈利的所在。新手對一切一無所知，老手依靠技術分析，基本面分析，用指標，業績，理論，套路，只能通過定式來硬套，但主力能通過各種辦法來應對這種情況，而高手的高度與主力持平，從而在變化的情況下做出了相應的判斷。

以上就是九虧一贏的深度解釋，和錢扔進水以後水漂打出來的樣子。整個例子只是一個思路，簡單的模型有一些細節的漏洞，但這些不影響答主文章的用意。

@ 慢行者慢，帶你見識想像不到的A股市場。

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不少朋友私信詢問讓我推薦有用的參考書，很遺憾，我還沒讀到過你想要的那種書，只能先推薦對我影響比較大書籍的其中幾本：

《國富論》-- 亞當斯密

《曼昆經濟學》微觀經濟分冊宏觀經濟分冊

《道德經》里的部分章節，注意是部分。

可能看起來放股市沒多大用處，可偏偏就是這種沒用的書里有黃金屋。

沒精力看這些的話，參考下答主的分享也無妨

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主人燉了一塊棒骨。

肉吃了，湯喝了，骨髓也敲了吸掉了。

然後把骨頭扔給家裡養的十條狗。

十條狗拼搶了一番，堅持到最後的那條狗銜著骨頭走了。也沒吃到什麼東西，畢竟只剩下骨頭了。

回頭十條狗在一起開會合計，搶肉骨頭不但沒吃到什麼，拼搶的過程中還把自己身體里儲備的能量消耗了，於是感慨：搶骨頭吃不飽啊，為什麼呢。

是啊，從主人燉棒骨的那一刻起，狗吃不到什麼東西的命運就決定了。

為什麼呢？

因為一開始就沒想著給你吃肉啊。

肉都在鍋里，能扔到地面上的，都是什麼東西，你不曉得嗎？

但是為什麼狗們還在樂此不疲的搶骨頭呢？

因為在爭搶的過程中，一些傻一些、弱一些的狗，會死掉。

這死掉的狗，屍體會被分食。

當然大部分主人是煮了狗肉鍋了，還有一些雜碎，就讓生還的狗們分食了。

所以只要能生存下來，狗是有念想的，還是能有肉吃。雖然這是同類的肉。

所以狗們其實都是在賭博。

賭的是，這一批搶骨頭的狗裡邊，有比自己傻，比自己弱的，那麼耗到它死，吃它的屍體就是了。

是的，十隻狗搶骨頭，一般總有九隻要挂彩。大家只能咂摸著嘴裡的血腥味過過癮。這是平時。

但如果有一隻狗死掉了，大家就能分食，總有一口吃的。這是盛宴之際。畢竟吃同類的肉傳出去不好聽，所以旁人問起，大家都說是在吃牛肉，牛市上搞來的。

如果死掉的太多，主人就先不扔肉骨頭了。等狗休養生息，攢夠一波接著玩兒。

炒股不是零和博弈，而是負和博弈。

除了眾所周知的交易傭金和相關稅費，還有最重要一點。

原始股東的套現行為。

股票操作就是貨物的買賣搭配資金運動

商人會吹噓自己的東西有各種價值來抬價出售，股票市場的控股股東也會用各種併購利潤暴漲被借殼等故事來哄抬股價，配合各路機構一起上演（如方大碳素，中航黑豹，機構和股東成功高位出貨，就會有各種泡沫破滅的消息接踵而來，在接二連三的跌停中，說不定機構還能做空賺錢。）

有資金流入，供不應求則股價上漲

有資金流出，供過於求則股價下跌

假設在沒有原始股東套現行為下，這仍然是負和博弈，但負和數值不大。（類似賭場的抽水行為，部分籌碼被抽走）

但若將首發股套現行為計算在內，則負和數值將會瞬間增大。

目前ipo發行過程中所發生的相關稅費，支付給券商的傭金，還有其他中介費用大部分都會攤入股票發行成本，最終體現在股票市值和價格上。

而首發公司的原始股東獲取股票的成本接近0。（該數值並未將公司凈資產價值及股東人力資源計算在內）

你買賣股票賺到是差價，原始股東掙的是無本生意，不管賣高賣低都掙錢，你玩的過他們么？

還有另外一個關鍵點，定向增發

在今年證監會出台一系列定增規範文件之前，上市公司可以以低於目前市價50%甚至70%進行定向增發股份，換言之，就是以五折，甚至三折的情況下，將上市公司股票賣給關聯方，輸送利益強制攤薄所有股東權益。（例子有廣汽集團，26塊市場價，定增6塊多，打3折，日你媽逼）

付出的代價僅僅是12~24個月內不可出售。

這種行為就是赤裸裸的強姦搶劫散戶的利益。

將這兩大點加入，你就會發現股票市場其實就是一個黑坑，巨雷陣，盤絲洞。

還不如去澳門賭大小。

但澳門又太小太遠太麻煩，而國人又生性好堵。

每個人都懷揣著一夜暴富的美夢，當然也包括我

你要往反面想，那9個人都虧了，剩下那個得多賺啊，還在等什麼，趕緊入市吧。

（地里的韭菜有點兒不夠了。。。）

2017-9-2 回答第一版

2017-9-5 做了一些修改和補充

衝進股海遨遊的人，目的只有一個：賺錢，噢，不對，是賺大錢。

但每當別人問你股票做得怎麼樣的時候，你都怎麼回答呢？

股票市場有10%的人能賺錢，為什麼你永遠在90%中苦苦掙扎？

無論你原來是股民、現在是股民，還是即將成為股民，我都希望你看完，每一個字都不會浪費你的時間。

大家都賺錢是有可能的，當然，只存在於理論上。

所有投資者都賺錢的情況只有一個：股票市場持續上漲，不下跌，而且不斷有新進投資者入場接盤，讓早期投資者獲利了結，循環往複。

只要出現漲跌、周期，就一定有人判斷錯誤，有人賺錢，有人賠錢。就像打麻將一樣，不可能4個人都賺錢，所有人都在想辦法贏錢，甚至是贏別人的錢。

你的對手盤是誰決定你的盈虧

你在買進誰手裡的股票？你又把股票賣給了誰？

你能夠買進股票，一定是有人賣出，否則無法撮合交易，所以你看好的股票，一定有人看空或者想獲利了結，所以這場博弈中你是否能贏，關鍵看你是從誰手中買進的股票，你又把股票賣給了誰？你和他到底誰是對的？

場景一：某機構非常確定手中的股票會高位反轉，長期下跌，甚至退市，他一定會掛單賣出，這時你卻看好這隻股票，掛單買進了這個機構手中的股票，那麼你能賺錢么？

場景二：某機構非常確定手中的股票會長期大漲，他一定不會賣出手中的籌碼，並且會想盡一切辦法買進更多，那這隻股票就沒有人賣出了么？不是的，這時你因為一個流傳的「內幕消息」得知這隻股票的負面評價，你會不會賣出手中寶貴的籌碼呢？

有人說，股市中大魚吃小魚，小魚吃蝦米，如果你是一個散戶，特別是小散（運作資金不足10萬）的機會渺茫。

在我看來，資金不多不是絕對劣勢，只要你判斷正確、思維正確，你能賺錢，你在賺判斷錯誤的那些人的錢。

判斷錯誤的投資者大多出現在哪裡？

機構和個人投資者誰更容易出錯？從概率的角度來看，個人投資者多，但從數量來看，個人投資者出錯人群會更多，因此你更多的是在賺個人投資者的錢。

截止2017年6月中國證券登記結算有限公司官方的數據：自然人投資者1.2億，非自然人投資者34萬，雖然很多自然人投資者背後也是機構在操作，但散戶還是佔有絕大多數。

為什麼你能賺到其他個人投資者的錢呢？90%的韭菜都在做什麼？

每日看盤，快進快出。

散戶絕大多數都是聽股評、看新聞、聽消息，追熱點、炒概念、看指標等，頻繁進出多隻股票，短線操作為主，而大部分賺錢的並不是這麼操作。

從概率的角度來看：

如果每次交易的成功率是60%，2次都賺錢的概率是36%，3次都賺錢的概率是21.6%......

如果控制不好倉位，設置止盈止損又難以執行，沒有鐵一般的操盤紀律和眼光，長期做短線賺錢難於上青天。

從股票短線交易成本角度來看：

交易成本主要是兩部分：

1、交易手續費：雙向收費（現在最低能到0.2‰到0.5‰）

2、印花稅：單向收費（賣出收取1‰）

以0.5‰的手續費為例，交易一次股票（買進+賣出），我們的交易成本是：

手續費：0.5‰*2=1‰

印花稅：0.5‰（截至2015.12.31）

共：1.5‰

短線客每周交易一隻股票（買進+賣出）

一個月下來就是4隻，一下年來就是48隻。

交易成本為：48*1.5‰=7. 2%

從心態角度來看：

除了長期被套牢被迫持有一隻股票，長期持有一直股票，難上加難，原因只有一個：

拿不住。

為什麼拿不住？

主力在拉升過程中，必須讓一部分人獲利出局，新的一部分人進場，以便提高整體持倉成本，減小繼續拉升的拋盤壓力，為繼續拉升打基礎，所以上漲的前提是：你必須離場。

更準確的表達是：大部分短線客、不堅定的投機者必須離場。

如何利用你的心態讓你出場？

心態1：少賺即虧——你持有的股票不可能天天上漲，而每天都會有股票大漲，這時「貪婪」的投資者必然心裡不平衡，

我的股票漲的比別人慢，甚至比大盤慢，賣出！

心態2：上下震蕩——在你買進的價位上下震蕩，時間長了，你自然就走了，因為每一次回本又虧損的過程，都是大多數人想賣出的時候，多重複幾次大部分人就會跑的無影無蹤

心態3：回本就走——長期虧損，持續被套牢的人群腦海中只有一件事：解套就走！我再也不買這破股票！

因此，大資金如果能夠影響股價，肯定會利用各種方法讓不耐煩的短線客出局，才會繼續拉升。必須充分換手才會繼續上漲，如果你的耐心沒有其他散戶好，就註定賠錢。

因此，你必須比絕大多數散戶有耐心，堅決持有，才會成為那賺錢的少數人（前提是你買的股票不是垃圾股，如果不知道買什麼，就去買滬深300指數基金，指數怎麼走，你就有什麼樣的收益。）

談到長期持有一隻好股票，不得不提的是劉元生：

萬科傳奇股東劉元生想必大家都有所耳聞， 1988年投資的360萬元拿下360萬股，持有萬科股票超過20年，截止2016年財富已經增長至27億元，財富增值750倍，有人可能說1988年能拿出300多萬買股票的人肯定不是一般人，那麼1988年拿出2000元投資萬科，也能拿到150萬的回報。

他賺錢根本原因是什麼？

他有錢？

他有消息？

他入市早？

他有眼光？

都不是，他賺錢最核心的原因是，這筆錢他這輩子都用不到。

而韭菜炒股的錢有可能是明年結婚的錢

有可能是下月還信用卡的錢

有的甚至拿出全部積蓄，甚至貸款、加槓桿買入可能長期才能賺錢的股票。

這樣的投資者，即使買到好股票，稍微的大幅波動就會讓他心理防線徹底崩潰，因為波動時浮動虧損的金額已經不在他的可控範圍內，或者說已經不是他能輕鬆承擔的了，絕對做不到正常看待股價波動，你已經失控了，因此切忌重金入場（金額因人而異，要在你自己的可控範圍內）

比如趕上中國這波房地產紅利的很多房主，能夠賺錢也是因為房子是用來住的，根本不能賣，才被迫長期持有房產，如果房地產的交易像股票市場一樣，今天買進，明天就可以賣出，絕大多數房主在房價上漲10%以後，早早就會賣出自己的房子，這是一個必然結果。

以上說的一些錯誤做法，如果都可以克服，或者逼著自己克服，你離賺錢就不遠了，方法就是選擇一隻有未來的股票，前提是全面調研，把所有的工作做在下單買入之前，當然也需要一定的運氣，確定後買進，定期小金額進場，用自己10年內都不會用到的錢進場，如每個月工資的10%-20%，避免每日關注股價，最多每個月看一次盤面，長期下來，時間會給你驚喜。

特別提示一點：內幕消息會要了你的命

我們聽到的消息，如果有一隻股票近期會翻幾倍，「專家」會告訴你嗎？或者說專家會免費告訴你嗎？因此，要有自己的自主判斷，別偏聽偏信內幕消息，你會死的很慘。

我入市七年了，對這塊比較了解，我來回答下吧。

你可以問下身邊幾個炒股的，有幾個賺的，估計大部分是虧的，要麼就算暫時賺了，你下次再問他，有沒有把賺的虧回去？有時候一兩次賺是運氣好，能夠守住勝利果實，對於僅剩的那一成的人來說，還是比較難的。

最後，誰賺錢？那最後一小撮盈利的人是什麼樣子的？其實賺最大的不是一般的股民了，基本就是機構性質的了，坐莊比如10億，最後賺10億出來就算不錯的了，賺的多，同時本錢也多，那麼多虧的錢基本去這了，如果你幻想民間股神一年賺幾倍？還是算了吧，巴菲特最大的股神，用的方法其實也是買克，並不是我們誤認為的不斷買賣交易。

哈，我炒股快15年了，綜合下來依然是賺的，即便是年度計算，也只有少數幾年虧了而且虧很少。

這麼說我算十個裡面賺的那一個？

我說一個最關鍵的吧

我身邊一樣炒股的人，都有一個特點，我發現他們對上漲容忍度小，但是對下跌容忍度很大，基本是兩點五倍左右

也就是上漲5%就會「見好就收」，而要下跌超過10%以上才會割肉。

而且無論性格，基本都是2到2.5倍。

很顯然，這簡直就是自殺。

而且比較有意思的是，身邊賺錢的人即便不太懂行情的也有，但基本是對漲很貪，但對跌更敏感。

即便這樣的人，總體還賺錢了，而且基本不會投危險的股票。

————————順帶說一下簡單可行，不需要太多專業知識就能炒股的辦法，這個辦法不會給你賺老多錢了，差不多就相當於你買最好時期的銀行理財產品差不多了，也就是一年弄個8%，10%頂天了（當然這都是幾年平均下來，不是一年運氣很好來個翻倍然後下一年光屁股），而且只能是散戶，股本大了肯定不行————

首先選股方面啊，我覺得最好還是大型的，波動不是很大的股票。

比如說大型的銀行啊，知名的軍工企業啊（或者極高相關），鋼鐵水泥之類的。

道理也很簡單，這種公司一般它跌不死，但是如果大盤情況好了，或多或少都會跟著瞎雞巴漲，如果你不是極高位買入的話（我是指整體大盤），你要不是犯了我上面說的那些個愚蠢的錯誤，你就算虧也虧不到哪兒去，你要連續虧也得要本事的，你看人家國外可以賣空，賣空也是一門學問。

所以你做啊做啊，瞎雞巴搞，大盤呢也沒有特別大的和跳水一樣的波動，可是你還是虧得和狗一樣，那就說明你是操作本身有問題，而作為一個一般人，你能犯的問題我看也就我上面說的那個，因為別的錯誤你要連續犯實在是太專業了。

還有呢，投資這個大型的股票有什麼好呢，一方面是如果整體局勢出問題了（唯一一個能在避免上述問題時造成你全員潰退的情況），那麼這些股票其實是有一個延遲作用的，你可以看到多個不相關的板塊已經在莫名其妙的下跌了（就和上一次金融危機一樣），那你還有個一天到兩天的時間還可以撤，那時候你的損失至少不會老雞巴大。

另一個更重要的方面是，你既然弄了這樣的股票了，那麼你為了判斷情況，肯定會看相關新聞嘛。

由於這些大型企業能夠受到巨大影響的，必然已經是一個相當全局的問題。

一般的企業所謂的全局問題是局限在企業內的，人家好藏也好忽悠，但是這種大型企業就不行了，因為他們的優勢很大，如果他們都做不好了，那麼外界絕對有大量的公開信息已經映證了有大問題馬上就要來了。

比方說上一次金融危機，我們就可以發現一部分銀行股的情況已經到了匪夷所思的程度，特別是一些私有銀行，利用大量隨便的小額貸款業務開始瞎雞巴搞，這個公開渠道我們都可以查到有關部門到處發這要出問題那要出問題，需要嚴管。

但是我們很顯然可以看到他們沒有實際照辦，那說明他們能把風險甩出去，那必然股市的散戶是一部分被分攤的。

你看，你可以繞過很大程度上的信息隱藏問題。

軍工的話就不用說了，你看國際局勢緊張了，科研項目一個接一個，那麼軍工股肯定要漲。

為啥？因為這些技術是很高價值的產業，但不能馬上用在軍事上，可是一旦能用上了，肯定有人炒題材，人家題材結束了也不會跌特別厲害（就算超跌也能反彈回來，是否要等看大盤局面即可，而且那個時候以前肯定已經撤出了，你看軍工一個題材延續的比科技之類的不知道久到哪裡去了，而且上漲以後還會停留在一個平台上一段時間，有的是時間走），也就是說你橫豎很難賠的，除非你抓中線短線出了我上面說過的那個傻問題。

這個鋼鐵水泥么，什麼看進出口量，那是其次。

我們最方便的就是看搜房網，看看房地產咋樣就行了嘛，從大局影響到房地產企業，再到房地產影響到地產建設，再從地產建設延伸到各種承包商最後到鋼鐵水泥產業，這中間有太多信息你可以捕捉了，就算前面的比較捕風捉影，但是新開盤和成交率你總是你基本知道正確信息的，網上就可以獲得，而且反映在股價上還有很強烈的延遲（我是說大跌，但下行可能已經發生，但你還沒虧或者不多）。

所以你也許不能精確到一個月內這夥計要出問題，但至少也能明白未來三個月可能有很大風險要過來，你就可以等等了。

————————

所以說啊，都說什麼信息不透明，我認為這對於散戶來說不是關鍵。

可以有信息散戶也不會好到哪兒去，甚至更壞

為什麼呢？因為如果信息透明了，通過硬實力的資本來進行信息整合產生了表面上都通知地位的階級了，那散戶其實更難混。

我就想問問，美股難炒還是A股？美股能虐死人，光是一個公司列表你都看不全，A股要大賺那是高門檻，但是你賺個差不多通貨膨脹的，那還是新手適用的，反正肯定比美國和印度要好。

既然沒有什麼特殊信息，那就從公開信息下手就行了，跑贏大多數散戶就可以了。

別聽那些大V胡說八道了。

學過數學嗎？

假設你的本金為1，勝率為50%，盈虧比都是10%，那麼，操作10次，會發生什麼呢？

1×（1+0.1）^5×（1-0.1）^5

=0.95099005

咦，怎麼虧本啦？

這還是除掉稅費、傭金，保證50%勝率的情況下。況且，在座的各位，能除掉稅費、傭金么？能保證50%的勝率么？只怕你們的本金會更難看吧？

所以，你們說的那些都是廢話。

對於大牛來說，能不操作，就不操作。

但是，你們的錢，都去哪裡了呢？

賭場的話，好解釋，有百分之50%的勝率，錢還是會流進莊家的腰包里。

問題是，誰是股市的莊家？

我們打一個比方說，如果散戶的勝率達到50%，不考慮稅費和傭金，股市會橫盤嗎？

錯，股市會下行。

因為按漲跌幅操作本身就是錯的。漲幅是從低位基點上去，跌幅是從高位基點下來，漲跌幅，本身就是股市中最大的騙局。

你按漲跌幅操作，實際上是帶來了更多的賣壓。

那，怎麼樣，才能在股市中賺錢呢？

呵呵，本公子能告訴你們一些陷阱已經算慷慨了；不收智商稅，已經很有節操了；不誤人子弟，已經算高尚了。真正有用的東西，誰會拿到知乎上給人看？

（忘了告訴你們，如果一件東西很有價值，那一定是很少人知道的；知道的人多了，它就貶值了。）

還有，我想請教一下，為什麼理智的答案的贊就那麼少？

說實話經歷了很多基本不說一堆沒用的看似技術的話語了因為你會發現這些話毫無意義

簡單舉例：拿炒股的人和去澳門賭博的人做個舉例（因為能贏著走的人也不多）

能賺人無外乎1、賭一把大的就走的人（就類似股票1年抓一波行情的人）

2、小賭怡情足夠倉位（就類似100萬每次只買個10% 慢慢補倉細水長流的人）

虧錢的無外乎1、整天泡在股市裡把把梭哈不收斂的人（就類似百家樂每次壓個60%以上的人）

其實你會發現任何有關概率的東西只要是頻繁滿倉搞的人最後不會賺著走

如果他不走的話即使前期也許會讓他膨脹不過只要他還玩下去最終會吐出來

2、不嚴格遵守止損的人（就類似打牌明明別人牌面很大了你還要博死跟）

我記得我母親和我說過一句話玩股票其實沒必要整天泡在股市裡每分每秒的看（職業除外）

一年能真正抓一次大行情其實比整天泡在股市裡可能還賺的多後面看了一些書籍你會發現很多投資人其實也就是1年干1-3波大行情我心裡是比較有感觸的因為我永遠記得 2015年07/09那天股災的反彈早上全部跌停我弄了百分之50的倉位買入僅僅幾天就翻倍就第一天就已經百分之20%了後面的連續幾天也基本是漲停狀態途中還減了倉。僅供參考。

添加補充更新於2017年4月5號 22:42 等我回家後還是發發當時的持倉圖吧看吧有些人連最基本的漲幅都不知道

大部分人沒有找到正確的方法，加上不肯努力，整天就跟著畫線，跟蹤主力等方法，這個是很正常的現象，如果你認真研究那些賺錢的很大一部分是做長線價投的。中國老百姓賭性太重，很多又自以為是，被一些分析師牽著鼻子走。舉個很簡單的例子，從年初到現在幾個人賺錢了？大部分都賺了吧！這幾天搞完，有多少人開始虧損了？有多少人離盈利的高點開始大幅回撤了？如果加上12月份至今的走勢呢，看的更遠一點從10月那一撥牛市3000-3300-3100-3280，你跑贏大盤幾個點呢？大部分人都是虧得！但是如果你認同我的判斷，從12月初拿著永輝超市至今，4.6到5.78，目前5.5，就算少賺一點虧不了。類似還有很多白馬，有沒有思考過為什麼？估值支撐啊！能好好理解這個方法你就離賺錢不遠了。

炒股賺和賠的概率本來是各50%。

如果考慮到股市長期向上的趨勢，賺錢的概率略大於50%，賺和賠的比例可以近似認為是55：45。

不管50:50，還是55:45，都只是理論上的，實際結果卻是如題主所說：十個炒股九個虧。就算沒到九個，至少也有七個、八個虧。

出現這種局面，不能怪股票。

不然股票會覺得很委屈。股票並沒有想坑誰。

金融學家，耶魯大學管理學院院長，《漫步華爾街》的作者——伯頓.馬爾基爾說過一句很著名的話「股票並不知道你擁有它。」

站在股票的角度，股價處在自己控制範圍之外。是買賣股票的人決定了股票的價格。

即使每股盈利增加，股價也可能下跌；即使每股盈利減少，股價也可能上漲；即使每股盈利沒有任何變動，股價也可能大幅波動。

很多炒股的人高價建倉、低價割肉而虧損，和股票本身都沒有半毛錢關係。

虧錢了，也不能怨賺你錢的交易對手。

市場是公開自由競價的，交易對手沒有逼你去買賣，交易對手甚至不知道是從誰手裡買的股票。

或許能怨那些庄股、老千股的莊家。

但是，只有很少一部分人虧錢是因為這個原因。

因為只有小盤股才能成為庄股和老千股，小盤股的市值占股市總市值的比重很小，作弊的小盤股的比重就更小了。

不管承認不承認。大部分人虧錢還是因為自己，怨不得任何別人。

虧錢的方式也分很多種。

一種人輕易不碰股市，覺得股市風險太高。

除非股市行情很好，其他炒股的人都賺了錢，自己也衝進去想要賺一把。

股市行情越好，這種人越多。到牛市頂點的時候，連買菜的大爺大媽都開始炒股了。

所以，牛市的時候是股市新增資金最多的時候，也是基金凈新增認購量最多的時候。

牛市頂點是賺錢效應最強的時候，也是風險最高的時候。接下來就到了下跌的時候了。規律就是如此。

一旦進入熊市，很多人都被迫割肉離場。

根據統計，熊市的時候，股市資金大量減少，基金的份額也快速降低。

高買低賣，除了虧，哪可能有什麼其他結果。

另一種人一直在股市，但是炒股主要靠聽消息。

沒幾個人真的有一手消息，聽到的消息都是十幾二十手了，機會早就過去了。

這種十幾二十手的消息特別坑人，晚進去的人剛好給前面的人接盤。還不如沒有消息，起碼不會落入圈套。

有的消息是公開消息，真實的公開消息，不能說有人做局。例如，各種xxx概念股。

問題是，炒股者往往會對這些消息反應過度。

本來只能支撐股價漲15%的消息，硬是漲了50%。

這種消息根本沒有賺錢的機會，至少是風險大於機會。

一開始就封幾個漲停板，你想進去也進不了。

幾個漲停板之後，終於開板了，能夠買進去了，股價也漲到頂了。消息的價值已經被嚴重透支，漲過頭太多了，開始要下跌到真實價位了。

此時進去，剛好趕上下跌階段。就算不馬上下跌，稍微漲點後也開始下跌。賠錢是大概率事件。

還有一種人，也是一直在股市，而且不靠聽消息，而是天天鑽研技術分析。

先不討論技術分析的方法有沒有效。就算有效，技術分析的方法也是公開的。那麼多人都用這種方法，怎麼可能都以此賺到錢。有人賺就有人虧，概率是50%，技術分析是一個零和的賭博遊戲。

走技術分析路線的人往往意識不到這一點。他們往往忽略了做技術分析的散戶是最多的，一些人用技術分析賺的錢來自於其他做技術分析的人的虧損。

頻繁交易會帶來大量的交易費用，這些交易費用會大幅降低技術分析的賺錢概率。股市的長期收益率也就不到10%，交易一頻繁，很容易就把這10%吃掉了。

如果運氣不好，碰上幾次大的虧損，直接三振出局，game over了。

出局就意味著永久性的損失。

上面三種人炒股虧損幾乎是必然的。不幸的是，這三種人加起來，占炒股的總人數的比例估計不止90%，95%以上都有可能。

雖然有少數的股神存在，但股神的比例太小了。巴菲特被稱為是「五西格瑪」現象，就是距離期望值5個標準差以外的現象。5西格瑪的出現概率是萬分之二點三。股神的比例如此小，對於市場總體盈虧概率的影響可以忽略不計。

很多人看不到或者不願意承認股神的比例如此之低，夢想著自己也能成為股神。其實，如果放棄成為股神的想法，買個指數基金，賺錢的概率會大很多。

20世紀最偉大的股票型公募基金經理——彼得.林奇曾經說過：

多數投資者如果投資指數基金，就會變得更加富有。

十個炒股九個虧，不是因為股票，而是因為炒股票的人。

微信公眾號：長升理財

炒股為什麼這麼容易虧?

股民A：常青藤名校畢業進華爾街有多難？國內知名機構職位幾乎被清北復交人壟斷，海量常識過完一遍已不易，專精一門策略要花好多個日日夜夜的心血，與心魔的鬥爭很可能貫穿一生。。。

股民B：教科書都是鬼扯！股票市場就是黑箱！大資金收割小散戶！抓漲停全靠膽子大！有消息一年翻10倍！國家隊控制一切！

對於B類股民來說，對手與自己在認知上的巨大差異勢必會造成投資股市是非常容易虧損的危險行為，然而對於A類來說呢？很多時候滬深就是有層出不窮的收割智商稅的機會。

現在問題來了：B類股民在總投資者數量中占的比例有沒有九成？

因為股票是零和遊戲啊，只要有人賺錢就一定有人虧錢，在嚴格競爭下，一方的收益必然意味著另一方的損失，博弈各方的收益和損失相加總和永遠為「零」，雙方不存在合作的可能。散戶是鬆散的個體，而主力有著系統的交易策略，相對於散戶，贏面自不用說。

另外，不要小看萬二和萬三的申購費用以及千分之一的賣出印花稅，頻繁的追漲殺跌同樣是吞噬利潤的黑洞。以1w元為例，一個月買賣3次，一年交易36次，那麼一年的交易費用大概是540元（申購費用不滿5元，按照5元算），吞噬了5.4%的本金。

什麼是股市正確的操作方法：選擇白馬股，然後拿穩這隻股票，等待下一波牛市的到來，期間就當沒有買過。

炒股不難，賺錢難。

虧錢的秘密是大部分人是牛市進熊市出和高頻交易

反過來就是賺錢的秘密

交易的虧損分布

和人類的智商分布是成比例的

一個優秀的科學家的作用，可以抵得上100個本科生

交易就是10%或者更少的人，向另外90%的人徵收智商稅

你再看一下中國的財富分布

10%的富人和90%的窮人，誰的財富更多？

炒股也一樣

10/02更新下

11年的時候看過一家證券營業部的後台，裡面有客戶的盈虧統計

基本上90%的客戶是虧損的

期貨的後台看起來更是觸目驚心，客戶虧損更厲害

虧損的原因，股市各種內部操作，連證金都要做波段

各種手續費和新股抽血，股市是一個負和博弈的市場

但為什麼金融市場依然如此火爆？？？

看下賭場就知道了，人性對風險的賭注無可抵擋

還有貨幣的流動性泛濫

PS：A股是比較畸形的，sp500過去9年從最低點740漲到現在的2520

sp500的年化複合利率是10.6%

知乎小白答一發吧，其實股票很簡單。而虧損的人都有一個特點，就是沒有了解股市的運行規則。

我們以年為單位來看股市，你會發現其中有很多年份是下跌的，也就是說，如果你以投資為目的，你的耐心必須以年為單位。試問，有幾個人能拿出耐心。

再說更重要的，股市是經濟的晴雨表。她代表著經濟的走向，且有前瞻性。但是她又是一個博弈的場所，無論所謂的莊家，還是現在的基金，他們都具有無比豐富的知識儲備和政治經濟方面的人脈，就這樣他們還得拿出等量的時間去消化短期的風險。

試問散戶裡面，有幾個懂經濟，懂政治？說的直白點，有幾個愛學習，會學習？一個個每天只會看漲跌停板，只有賭博的心態，，這樣的人永遠都不入道，永遠入不了股市的門。道至簡，他就放在哪裡，可是無窮的慾望遮住了他們的雙眼。

再說所謂的技術分析，任何技術分析都有個問題，就是滯後性。而散戶能用到的有隻有技術分析，這在中國目前是無法改變的現狀。她變相的誤導了很多無知的投資者，大多數人深受其害，確找不到其他工具去替代他，可悲確充滿無奈。

最後我想告誡股市小白，知識是財富的先頭部隊，你的知識和閱歷儲備到一定的時候你就會發現，她自動就會化為財富，只是多與少的問題。如果你非要入市，我就說給你一個淺顯的道理，買股票就像播種，他必須經歷，春天的播種，夏天的風吹日晒，這樣才能收穫。

技術分析是幹嘛呢？就是讓你判斷，你這個時間借點，到底是寒冬，還是料峭春寒。

說到底。為什麼十買九虧，只為無知。

今天一則新聞，說國家隊賺了幾百億，具體金額不記得了。。對國家來說只是一個數字，對散戶來說就是一堆炮灰

炒股有人賺錢有人虧錢是很正常的事情，但我們總是聽說虧錢的居多，賺錢的少之又少，尤其對散戶而言。直接原因是散戶經驗不足，在牛市階段不能低位堅定持股，跑進跑出，而頂部時重倉持股，牛轉熊，被套後，抱有饒性心理，不知止損，越套越深，最後低位割肉，最後就形成一個牛熊周期小賺大虧的局面。

中外股市中90%的投資者處於虧損狀態，原因是不及時止損。很多人不是不懂這個道理，就是心太軟，下不了手。絕對要有停損點，因為你決不可能知道這隻股票會跌多深。設置停損點或止損位，就等於為你買的股票裝一個「保險絲」。如果股價大跌連跌，你卻只會燒壞(損失)一根「保險絲」(止損價)。我認為，一個人是否可以做一個證券投資者，其必備的基本素質不是頭腦聰明、思維敏銳，而是要有止損的勇氣。

交易總是反人性的

　　1.本來通過基本面、技術面已經選了一隻好股，走勢也可以，只是漲得慢些或在作強勢整理，便耐不住性子，通過聽消息或看盤面，想抓只熱門股先做一下短差，再揀回原來的股票。結果往往是----左右挨耳光。這種慢車換快車的操作本身難度就很大，而且必然要冒兩種風險：熱門股被你發現時必定已有一定漲幅，隨時會回落；基本面、技術面較好的股票在經過小幅上漲或強勢整理後，隨時會拉長陽，拋出容易踏空。而一旦短線失敗，又不及時止損，後面的機會必然會錯過。

　　2.很多人都認識到高拋低吸、滾動操作可獲比較大的利潤，也決心這麼做。可一年下來，卻沒滾動起來，原因就是拋出後沒有耐心靜等其回落，便經不住誘惑又想先去抓一下熱點、做短差，結果同適得其反。

　　3.一年到頭總是滿倉。股市呈現明顯的波動周期，下跌周期中90%以上的股票沒有獲利機會。可很多股民就是不信這個邪，看著盤面上飄紅的股票就手癢，總報者僥倖心理以為自己也可以買到逆勢走強的股票打短差，天天滿倉。本想提高資金利用率，可往往一買就套——不止損——深度套牢。畢竟能逆勢走強的是少數，而且在下跌周期中經常是今天強明天就弱，很難操作。

散戶操作中虧錢的的原因

　　1、追漲殺跌是虧損的致命原因。買股，最重要是要學會止盈和止損。要不然運氣再好，盈利局面也可能變成虧損

　　2、沒有好的心態。俗話說，心態決定成敗，的確如此，尤其是在股市。股票來回波動較大，心態不好的人，根本承受不住，漲了一點就想，還會不會再漲，但卻又時刻擔心會跌，不知道該如何處理，然後就這樣不斷的糾結，最終還是決定賣出，結果一賣就漲，然後再次追進去，就這樣，成為了接盤俠。

　　3、亂買股票。散戶投入到股票信息市場的時間都是比較零散，沒有系統性學習和歸納以至於挑股票只從漲跌榜里找，看著它漲停了就想說投資點看明天會不會漲。看到個利好新聞就買。沒有邏輯的買賣。

4、容易受外界情緒，小道消息，幾個技術假象就容易造成頻繁操作。一撥牛市也沒撈著什麼。

沃德股市氣象站

http://a.app.qq.com/o/simple.jsp?pkgname=com.stockemotion.appg_f=991653 (二維碼自動識別)

股票設計之初的目的就是只能讓少部分人掙錢。

中國的股市是莊家發牌，而且還看得到牌面。