不知道哪位大大可以解釋下網格交易法？

01-13

如果能有回測結果就更好了

又來貢獻自己的知識啦~~

最近也開始研究網格交易，利用聚寬的平台做了回測，結果還是蠻不錯的~

具體可以看我寫的文章：

【網格交易策略-年化30%+】-網格大法好，熊市不用跑~

https://www.joinquant.com/post/539

搬一下結論吧，

熊市不用跑，15年6月至今回測收益20%（同期大盤下跌35%）。
10年至今6年，年化23%。
震蕩期的大紅包，12年-13年年化30%。

說回網格交易法，從思想層面簡要講，這是一種倉位策略，用於動態調倉。

比如每跌3%進入一定倉位，每漲5%拋出一定倉位。

適合震蕩波動大的股票，賭的是長期的上漲趨勢。當然，回測的表現熊市結果也不錯，至少較大盤好太多。

如果是想具體研究一些理論方法，推薦看一下我文中引用的一個合集。

想研究具體如何量化實現一個策略，可以到我的文中copy代碼自己學習。

　網格交易需要相對較多的資金，原則上在任何點位進入都可以，但資金管理很重要。如果目前的點位難以判斷高低，以操作1隻股票為例，第一次可以投入一半的資金，然後做好股價下跌50%的準備。具體操作是，畫好5%的固定網格，把股票數分為10份，每上漲5%賣出1份股票，每下跌5%買入1份股票，這樣手中的股票可以應付股價單邊上漲10個5%，資金可以應付單邊下跌10個5%。中間如有反覆，每次對沖獲利大約是總資金的1/20的4%（手續費按1%計算）。總體看，如果1個月有10次對沖，月盈利是(1/20)0.0410=2%，年收益在25%以上。保守說，即使股價波動很小，每個月對沖2次，結果也不比銀行差。從目前中國市場看，沒有什麼股票的波動性會這麼差。如果操作指數基金更好，不愁沒有波動，手續費還少。

　　上述策略還可以優化。比如，可以同時採用大網格（例如10%）和小網格，還可以把網格劃分得更細，例如2.5%甚至1.25%，但對沖差價不應少於5%。總之，以捕捉到更多的波動為佳。這樣一來，只要股價在設定範圍內波動，就不斷有差價可賺。至於投入建設網格的錢，我們可以不去管股票的浮動盈虧，相當於我們投資建設一個提款機，似乎沒有拆了的必要。

　　選股以波動大的大盤股和指數基金為上，這樣的系統風險較小，例如中國人壽和平安，目前股價不過腰斬而已，決不會出現從100跌到10的情況。如果出現股價單邊上漲幾倍的情況，年收益已經在短短時間內達到，輕易不要再追。資金多時可以同時操作幾隻股票，這樣資金的利用率更高，但風險是同時下跌很多時沒錢買入。

上世紀四十年代的某一天，資訊理論之父申農在黑板上給大家演示：任何一個價位買進資金的50%，也就是說資金數量：股票市值=50%：50%。股票價格上漲一定幅度就賣出一部分股票，保持剩餘的資金數量：剩餘股票市值=50%：50%；反之股票價格下跌一定幅度，就用剩餘資金買進一部分股票，始終保持剩餘資金數量：剩餘股票市值=50%：50%。用這個辦法來對付股票價格的隨機走勢，長期交易是盈利的。他在十多年的交易生涯中，資金獲得了29%的年複利增長。50歲後因為得了老年痴呆症，交易戰績沒能延續。我在這裡暫且稱上面使用的交易數學模型為「等比例倉位模型」----事實上，50%完全可以是其他的百分比數值。

以零風險理論為交易指導思想是本群早期群友聚集的緣起。零理論典型的交易模式是（n%,1/m）（n%指上漲或下跌的幅度，m指下次交易買進（或賣出）剩餘資金（或剩餘股票）的平均份數。因為每次交易的價格要參照上次成交的價格來計算，而網格法可以只用一組價格數據就可以貫穿交易全過程，避免每次成交後都要計算下一次的交易價格，倒更顯得簡單明了，易於操作。

然而，零理論留給我最深刻印象的交易理念，並經得起時間和市場考驗的只有下面兩句話：

1.股價漲跌是不可預測的；

2.股價上漲就不斷賣出套現，股價下跌就不斷買進股票。

這兩句話的前一句，是股票價格的「市場觀」，後一句則可看做從事交易不斷盈利的「方法lun」。就市場觀，還有其對價格運動特性的歸納：

1.股票價格的波動性；

2.價格波動的隨機性；

3.以上兩種特性產生的原因是資金的博弈性。

對上述特性的描述，除了一些極端的情況，股價波動性在多數市場可以看成是常態。而波動的隨機性則的確因為作用於股票價格的影響因素過於複雜，甚至集合了所謂「最重要」因素也不好解釋其變化理由。而博弈性卻揭示了市場變化的永恆內因----市場幻變的詭譎多端，價格變化的波瀾壯闊都是因為人性使然。

古老的網格交易法可否網盡以上所有特徵？

我看過的幾篇網格交易法文章都不含有市場觀的全面論述，只有樸實的方法lun以其具體形式在民間流傳。網格交易法完全能演繹上述全部交易理念。網格交易法重資金管理而輕趨勢預測是其典型的特徵。07年底我思考了這個問題：完全的資金管理交易方法能否持續盈利？-----不預測，不選股，不做基本分析？結論是相對（無法使用絕對這個詞）肯定的。我實戰的交易方法極大地弱化了上述三個方面----其結果，就目前來說，我覺得還算滿意。

我考慮了幾種以資金籌碼的分布形狀為特徵的交易模型，和各位群友一起交流：

1. 等資金買進，等籌碼賣出模型----簡稱雙等模型；

2. 金字塔資金買進，倒金字塔籌碼賣出----簡稱雙金模型；

3. 指數法資金買進，倒指數法籌碼賣出-----簡稱雙指模型；

4. 竹節交易模型；

5. 等比例倉位模型；

6. 等市值模型；

7. 結合趨勢分析調整交易參數的趨勢+網格模型---簡稱趨勢網格模型；

8. 組合模型（指分布特徵不是規則對稱形狀的模型及上述兩種或多種模型組合成的模型）。

因致力於簡化操作、力爭三不（不預測、不選股、不做基本分析），除了以上第7種模型沒有實戰檢驗，其他7種模型都不同程度都有過一些實戰（由於數據少，後面我會就一些適用面做定性的議論。）

前第1、2、3種模型可以作為基本交易模型。零理論建議的近似的對應模型叫做均分法、直線方程法和指數法。但在零理論中，只有買進的應用，而不是對稱的賣出辦法。並且均分法的使用模式（n%,1/m），其中n和m是個常數，而表現在雙等模型中，n和m都是變數。各位在討論或應用交流的過程中注意這個差異。交易數學模型設計既有抵抗風險的要求，又有最大化收益的期望。抗風險和波動博弈收益籌碼越買越多的金字塔型很好理解，同樣，賣出套現資金的越來越多接近最大化的倒金字塔模型也順理成章。過去我在使用竹節法交易時，所謂「竹節」的設置也是為了交易模型在使用以（n%,m%）為基礎交易模型的資金籌碼分布大體呈金字塔和倒金字塔。很多零友為了追求最大化，在改進交易模型的時候，選擇注重波動差價的收益。但就我的實戰數據表明，市值增長收益多是最豐厚的（這很可能說明巴菲特簡單持有交易成功的原因）。這兩年，我的實戰也確實說明重長線市值的交易模型收益容易跑贏市場。相比較而言，零理論主打推薦的（n%,1/m）基本模型因為n和m取值多小於10，如果不應用隨趨勢調整參數的做法，買進籌碼多是呈倒金字塔分布，而賣出套現資金則呈金字塔分布，因此，這個零法典型模式在價格中區波動收益會較高，而在出現大的下跌（或上漲）時，就容易出現較長時間的套牢（或收益很小），是主要側重短線波動收益的交易模型。但不管怎麼樣的資金籌碼分布模型，決定最終收益大小的是股價實際走勢。再「科學合理」的模型也不能保證真正的收益最大，再「愚蠢」的模型也擋不住鴻運頻頻的眷顧。

我著重在本文中介紹「等資金買進，等籌碼賣出」交易模型---簡稱雙等模型。具體解釋：在股票下跌過程中，總是用剩餘資金等分在下網格中買進；在股票上漲過程中，總是用剩餘籌碼等分在上網格中賣出。

這個模型很接近零法中的均分法（零書里的均分法應用，其說明圖解和實戰舉例是矛盾的，說明圖解中就是雙等模型的買入法。我本很想使用雙均分法這個名詞，零友們都易於理解，為了迴避可能的分歧，就使用雙等法這個名字），但在實戰應用上，零用（n%,1/m）的模式取n和m=常數的做法使得模型的數學概念的範圍是「無限」的----也就是說，資金和籌碼都分成無限份，但在n和m上如果取值不當（例如大家常用的（N%,1/N）），買進籌碼就是倒金字塔分布，而賣出資金套現呈金字塔分布。遇到股價的大幅波動，如果不依據一定規律調整參數，會出現長時間套牢甚至出現長線的必然虧損。而雙等法交易區間和總網格數是確定的，其數學概念是「有限」範圍的交易。

雙等交易模型使用包括1.選股；2.確定交易區間；3.建倉；4.實戰；5.調整.這五個步驟：

1.選股：如果股票不退市，幾乎都可以使用雙等交易。作為長線持有的品種，作為建議還是要關注一下質地。在不退市的前提下，也許唯一需要著重考慮的就是股票的活躍度，往往表現個股的長期「性格」。過去有群友建議的一個公式在這裡推薦：

活躍度v=a/A；其中個股波動率a=（最高值-最低值）/最低值；大盤波動率A=（最高值-最低值）/最低值。其中最高、最低值都建議取最近兩個月的數值。

v值可以分為四個區間：1.3以下，1.3---1.7，1.7---2.0和2.0以上，越高的數值代表該股越活躍，可以為保持相對適度的交易波動頻率做網格交易價格分段的參考，例如建議的一組對應的百分比參數是3%，4%，5%，6%。有些人喜歡用一定範圍的固定差價也是不錯的。這裡的參數都是大概數，與零理論每次以上次成交價位技術的百分比計算不同。比如上次成交價是10元，下跌5%，就是9.5元，而再從9.5元上漲5%賣出一部分是零的標準做法，會比10元的價格略少一點，網格法則要求必須回到10元才操作賣出交易。上漲賣出後下跌買回來的價格也以此類推。

2.確定交易區間：這個方面的估值理論是最多的，技術分析方法和基本分析方法都有很多。總之，重要的支撐位和阻力位都可以作為長中短線的參考交易價格區間。就長線來說，市盈率和市凈率就可以作為重要的指標，例如金融股我多喜歡使用1.2—1.5倍市凈率作為最低價的重要參考，而對資源股我多喜歡參考凈資產作為最低價的參考，還有些股票不得不使用低於凈資產甚至低於很多的辦法確定。權證交易更簡單地把最低價格放在0.001.用技術方法確定就更為簡單，前期的歷史和重要最低點看圖很容易找到，例如1664這個大盤最低點對應的所有個股價位。高點確定的方法作為目標位的確定理論是更為複雜的：價值理論，波浪理論，古典的技術分析目標位計算等都可以應用。最簡單的長線交易目標位也許就參考採用前期重要高點就可以---例如6124這個點位所對應的個股價位。另外，交易時間也是交易區間的考慮因素，對於權證交易，其行權期兩個月前作為交易期限作為重要的迴避風險的手段。

重要提示：也許例舉的上述任何確定交易區間的辦法都有其適用面，確定合理的交易區間只是為了儘可能提高資金籌碼的效率。但市場無法用理論精確描述----因為人性精彩。借用羅傑斯的一句話：投資獲益就是在一個低價買進後持有到你想賣出的價位賣出。簡單如斯---目標價位「唯心所現」？

3.建倉：雙等模型我考慮了一個專門的建倉方法建議，這個建倉原則可以保證在交易區間內交易的「不斷止盈，永不止損」，確保所有籌碼的「低買高賣」。（這個原則也同樣可以應用到其他幾種模型）。具體原理說明如下：

假設你總投入資金20萬元，比如你確定了某隻股票（10，50）元的交易區間，從低到高共劃分了40個交易網格，採用固定差價每1元變化一個網格，現在想在25元建倉，也就是從50元下來應該會在第25個網格建倉。處理的辦法是這樣的：假設你在50元下來第一個網格開始買進，平均到40個網格，每個網格買入資金就是5000元。買到第25個網格也就是你想建倉的25元價位，會有一個籌碼的累積買入數量，這個假設的從上往下累積買入的數量就是建倉的建議數量。

雙等模型在交易區間里的任何價位都可以有一個建議的建倉數量。理論上講，可以在任何一個價位建倉。我為此用中國人壽（601628）從6124點時的最高位（75.4元）模擬建倉，網格取4%大小，假設在1664點的最低位（17.2元）滿倉，並假設是「直落九天」式的下跌，最大市值浮虧是50%，屆時的持倉成本約34元（與手續費及網格大小多少有關）也就是大約落在交易區間的下部0.3處。模擬交易市值最大浮虧約在20—25%之間。並且模擬因為不考慮跳空高開和跳空低開的成交因素以及日內震蕩交易次數，因此實戰可能浮虧更少。另外若在低點形成之下設定交易區間，則浮虧會更少。

建倉實戰一般建議在交易區間的較低區位建倉。也可以參照一定的價格形態或技術指標（長線交易可以簡化成根本不看價格形態或指標）。

有些人可能更喜歡類似1/4建倉法、1/2建倉法還有線***建倉法等，都沒有關係，模型都會告訴你後面應該怎麼交易買賣多少，一定時間後，倉位比例都會調整過來。就長線交易來說，稍輕或稍重的建倉數量對收益影響不大。即使過輕或過重的倉位，按照模型的計算數量進行實戰交易，也會很快使資金籌碼分布形狀走向正常或說「正確」。但早期還是會發生一定量的止損或踏空。

4.實戰：建倉完成，以後的交易就可以正常的進行「等資金買進，等籌碼賣出」了，買入用等資金用剩餘資金除以成交價的下網格數計算，賣出用等籌碼用剩餘籌碼數除以成交價的上網格數計算。----你就進入完全的「傻瓜交易」了。

唯一需要提醒或和各位群友商榷的是交易紀律。我建議在任何網格上都按照計算出來的價格和數量必須交易，不要有任何的猶疑或猜測，去做什麼「虛擬」交易。從開始就養成良好的遵守交易紀律的習慣：大跌到位買進不手軟，大漲到位賣出不猶豫；漲跌不到位絕不動手。交易紀律的執行能力是實現模型收益的保證。建議每次都提前掛單交易。慢慢習慣了，就像打遊戲一樣愉快了。

雙等交易法是典型的程式交易，模型的資金籌碼分布形狀會保證你在交易範圍里隨價格變動始終保持正確的倉位比例，也將最終實現市場提供你的收益。---好比與人搏鬥，始終保持正確的姿勢出拳將會最為有力。

這裡有個交易過程發生的現象提示各位：在相對低區交易過程中，總表現為「買多賣少」；而在相對高區交易過程中，總表現為「賣多買少」；相對中間區域，總表現為」買賣持平」.這個現象是在告訴你價格進入高區，開始以套現為主，要保住利潤；低區則在以加倉為主，要多集籌碼。可以用來對比有些喜歡趨勢+網格法交易的零友使用上升趨勢調整參數使得「買多賣少」，而下降趨勢調整參數使得「賣多買少」,震蕩趨勢調整參數「買賣係數相同」的操作方法。現象相同，內涵迥異。

5.調整模型：如果長線交易，而且交易價格區間把目標價格考慮的比較充裕，很長時間不需要進行調整，因為它已經接近或達到「永遠買賣不盡」、「手裡永遠有資金，手裡永遠有籌碼」的交易理念，可以做到「上漲就不斷賣出，下跌就不斷買進」。最終能夠做到此點的群友可以認為真正認識和理解了市場，如何對交易模型進行調整是可以隨心所欲的，即使不用什麼具體模型也無所謂。模型描述完後討論投資組合及交易哲學思考的時候還會談到這個問題。但就有限資金提高投資效率而言，可以就長線模型的調整做兩個建議：1.一定時間根據佛朗克趨勢線來調整交易價格區間，基本上一年調整一次就可以了，如果是業績優良的個股，對比業績可以用更高的上升斜率來調整交易區間的最低點，同時相應的提高其高點，像巴菲特一樣「終身持有」。也可以參照市凈率的標準一個季度對交易低點和高點做相應的調整；2.盈利或價格到一定高度，用剩餘籌碼和少量資金始終保持用等市值交易模型或等比例倉位模型等「無限」模型保持交易就可以了，例如，上到一定的價位以後，始終保持倉位30%，或始終保持某個固定數值的股票市值不斷交易。跌到一定深度以後才恢復等資金買進的加倉。這樣做的目的是為了既保持股價可能繼續上漲的更大收益，又保住相當部分的利潤。同樣的法則，在跌到低區可以反嚮應用（比如限定最大倉位不超過80%）。

雙等模型的設計和操作方法就和各位群友交流到這裡，下面就其他幾個交易模型簡要的進行說明（就每個模型的定義可以「顧名思義」，就不另行解釋。）

1.就數學特點來看，前三種模型都是屬於「有限」交易範圍，第5、6兩種模型屬於「無限」交易範圍。其他幾種都像是中間形態，既可以「有限」，也可以「無限」；

2.每種數學模型都有其適合的範圍，但討論收益是否會「最大」意義並不大。還不如討論你到底從市場中想要什麼，側重那一部分的利潤。前三種作為基本的交易模型都有價格越低每次買進籌碼越多，價格越高每次賣出套現越多的特點，這對於交易範圍里大範圍的波動並最後清倉非常適合。這個道理很容易理解：比如10元買進10000股，50元全部賣出，跌回來在10元就可以買進50000股了，這個交易過程如果從10元到50元之間是連續的，當然是「向下越買籌碼越多，向上越賣套現越多」的分布模型最為接近簡單持有到賣出的過程。可以看出雙指模形是最接近的。而股票價格往往不像一個聽話的孩子，調皮搗蛋是常態，隨機行走是其運動特徵。所以，如果股價長期在某個中間範圍波動，或許倒金字塔籌碼買進和金字塔的套現分布可能容易實現波動收益的「最大化」。雙等模型在長線交易過程中可以很「中庸」地做到幾個方面的兼顧。同樣，等比例倉位模型和等市值模型也很適合長線「永久持有」。

3.可以就上面的議論看出，交易區間越是小，時間越短，「最大化」清倉最好採用雙金或雙指模形，非常適合於強烈趨勢的中短線交易。因為越是範圍小的波動，就概率來說，越容易完成清倉動作。完成獲利清倉以後，就像完成了一場小小的「平型關伏擊戰」，全殲敵軍的感覺很爽。而長線交易因為資金籌碼都有限，過程中發生的情況更為複雜中庸一些也許是好一點的選擇。對於交易區間不寬且範圍明確的市場，完全可以選擇（n%,1/m）的典型零風險模型。

4.竹節模型是以（n%,1/m）為基礎模型的，加上竹節的目的是為了中線或長線保持交易區間較大範圍的「金字塔籌碼買進，倒金字塔賣出套現」的籌碼資金分布形狀。對於交易不頻繁的投資者很實用，每個細分交易區間交易數量很明確。因為雙等模型用EXCEL表計算更方便，竹節價位的使用就變成了重要支撐位的加倉考慮或因為有些證券公司買賣零股的限制而設的累積賣出用了。竹節的應用可以是很廣泛的，例如加在雙等模型中就會成為不錯的組合，很容易就成了更接近雙金或雙指模型的交易效果；

5.用數學模型交易基本完全不用考慮盈利資金再投入的計算問題，模型會自動告訴你在每個價位應該具有的資金籌碼分布形狀。每次買進，你的籌碼就會增加一點，而每次賣出剩餘資金就會增加一點。長期的波動博弈，像螞蝗一樣，趴在「莊家」全身一點一點吸干「他」的血。模型會像樹一樣，每次的套現都像變成肥料的落葉，每次買進籌碼就像樹榦會一點點的粗壯，伴隨著經濟和企業的發展，模型隨企業成長的調整，樹會越長越高，越長越胖。資金或籌碼增加都會被網格自動分攤到下次的買進賣出數量里-----每次的交易和總體的交易數量都會越來越大好比「風水有聚有散」的良性發展；

6.我對趨勢+網格法的方法說一點我的看法：跟隨趨勢（追漲殺跌，也叫順勢而為）的交易和網格法的市場觀理念是相反的（注意：逆勢抄底逃頂的方法和網格法倒有接近之處，不過不太流行），這是兩個不同的市場觀決定的不同的兩種交易方法的混合。前者是以趨勢預測為前提，後者則完全是資金管理。趨勢分析多是經驗，隨趨勢做的參數調整就也是經驗或感覺成分居多。因為這個原因，評價這個交易模型的變數就大得多，只能就事論事，個性化很強，也許唯一的標準就是「成敗論英雄」。

關於投資組合：

我把魯晨光的《投資組合的熵理論——兼析股票期貨等風險控信息價值》推薦給各位群友。裡面的數學推導很精深，記住結論就可以了。網格交易法可以作為個股交易的資金管理方案，而書中的結論可以應用到個人全面立體的股票組合交易資金管理方案。有條件的群友建議按照裡面的結論和建議來操作：

1.選5—7隻股票作為投資組合；

2.這些股票之間相關性越低越好，甚至是反相關更好；

3.組合投資既可以迴避單一投資的風險，而且跑贏大盤比較容易。

有些群友可能會認為要是看得准，集中投資會更好（巴菲特也這樣說）。其實仔細分析都沒有矛盾，只是個量的問題。我覺得組合投資的好處需要一定的時間才看得出來，才會有體會，比如民生銀行（600016）是只基本面不錯的股票，但大盤在今年從1664上漲50%多的時候，她才漲了30%多一點，遠落後於大盤，而有些板塊早已翻番。我的中海集運（601866）經過一年的交易仍然套牢，而我的賬戶市值增長卻超過大盤不少。我給各位的建議是：

1.相關性較低的不同板塊的組合；

2.不同「性格」（活躍度）股票的組合；

3.根據不同「性格」（活躍度）和不同股票質地的長中短線網格法交易組合。

組合投資沒有絕對標準的比例，即使是活躍度也只是相對的含義，如果有人喜歡全部投資權證，可以提出的權證之間的關係也是如斯：活躍度高的品種一般風險也較高，持有數量應該少一些，反之風險也較小，數量可以多一些。如果把投資範圍再擴得大一點，似乎彩票也可以持有，只是數量極少罷了。

長線交易網格交易區間應該作為總倉位的控制依據，中短線的品種多採用活躍度高的小盤股以及權證。長中短線的組合比例問題，我就不贅述，有機會盡可交流。中短線網格交易一般上破網格交易區間，就獲利出局了。下破的時候有兩個建議1.有資金時再下補足網格繼續交易；2.用解套法繼續交易。有些朋友實在喜歡這隻股票，上破交易邊界以後還想持有，我建議不妨參考一下「反解套法」（就是跌回來先買回的交易方法）來規劃資金籌碼

【段子】很久很久以前，綠色的大森林裡有一群股民，他們一賣就漲、一買就跌。於是他們就想啊想，終於想出了一個操縱股價的好辦法：每次少賣一點點，誘使股價上漲。每次少買一點點，拖累股價下挫。這種方法，後來被稱為網格交易法。

【轉自雪球老唐】

這半年以來大盤一直都在2700至3100點之間波動，上周上證指數更是有兩天振幅控制在15點以內，這種死氣沉沉的市場，無論是左側交易、右側交易都沒有施展的空間，而小編之前推薦的定投方式是一種長期的投資方式，很多朋友又耐不住寂寞，那在這種行情下，有沒有適合短期波段式的投資方法呢？有細心的網友發現小編在講左、右側交易方法時，提到過一個網格交易法至今還沒有為大家進行講解，網格交易法就十分的適合這種小幅度波動的市場行情。今天小編就來為大家介紹一下。

什麼是網格交易法？

網格交易法是一種完全程序化的交易方法，將我們的投資標的人為的設置一個價值區間，並將該區間進行等分，當價格低於設定的中樞價格時，分檔買入，當價格高於設定的中樞價格時，分檔賣出的一種投資方式。

這種投資方式的設置模型的前提就是：「假設投資的標的物是在一個價格區間中上下波動的」。可以說是為震蕩市量身定做的的一種投資策略，但這種方式的弊端也很明顯，一旦標的物的走勢突破了這個價格區間，繼續向上或向下，那麼我就需要能夠做出較為準確的判斷，並及時調整投資的策略了，下面我就來為大家說說網格交易法的幾個要素：

選擇合適的投資標的

網格交易法的關鍵是要求投資標的要在一個價格範圍內進行波動。因此我們在選擇投資標的時，需要注意

選擇股票時：由於網格交易法追求的是行情在價格區間內不斷的波動,行情波動越厲害,收益率越高,哪怕股票不漲,只要在一定的區間內不停波動,網格法也會獲得很大的收益,按網格交易法的特性，會漲會跌，振幅較大的股票才合適網格法,所以日K線波動越大的股票越適合網格法。但基於安全形度考慮，在選擇股票時，首先要選擇效益高，質地好的股票。

選擇ETF：基金的流動性較好，同時更加貼近於整體盤面走勢。所以當趨勢偏向於為震蕩市，則可以利用網格法，機械式操作，吃滿震蕩市利潤。目前這種震蕩的行情，採取右側交易會失掉大部分的利潤，而網格交易法則會避免這一情況的發生。

網格區間的確定

選擇好合適的投資標的，下一步就是最關鍵的確定網格區間，根據投資標的的不同，在確定網格區間時，也有兩種比較不錯的方法。

價格區間法：如果在一段時間範圍內大盤或者您所選擇的股票一直處於箱體震蕩狀態，則可以設置箱體頂部為倉位賣出最高檔，箱體底部為箱體買入最低檔。

估值區間法：針對於指數基金，也可以使用估值法，將指數基金所跟蹤指數估值的歷史平均較低位置為買入最低檔、將指數基金所跟蹤指數估值的的歷史平均較高位置為賣出最高檔。

網格交易的交易策略

區間設定好之後，我們要開始設計自己的交易網格了，有兩種比較常用的網格設置方法，我也為大家一一介紹一下：

如下圖所示，蘇寧雲商從今年1月份起，價格一直在10元至12元期間震動，下面小編就為大家介紹一下兩種不同的網格的交易策略方法。

平均分檔法：

以蘇寧雲商為例，我們可以將價格區間設定在10元-12元之間，將11元作為一個價格中樞，低於11元每跌2%買進一格，高於11元時每漲2%賣出一格。

上圖就是一個最簡單的平均分檔法的網格交易計劃，在這個計劃中，總的投入資金為8360元，一次完整的收益為880元，扣除掉手續費的部分收益也能在10%左右，但這期間股價最高點與最低點的價格波動為17%，此方案可以保證在風險可控的情況下獲得大部分的利潤，即使股價不能經歷一個完整的波動，我們也是有利潤的。

指數分檔法：

前一種等分網格的價格區間是沒有問題的,但每次買賣的資金量等分的話容易造成在單邊趨勢市中，每次的買賣量過於平均，造成太早買進或太早賣出，雖然安全性很好，但是容易導致收益率很低。而指數建倉法,就是用指數函數來指導每個等分價位的買賣量。

買入的價格和上一中方法設定的一樣，但是將每檔買入的數量進行了微調，平均買入價格減少了0.11元，完成一次完整輪動的收益是1056元，總的投入資金8272元，收益率為12.7%；這種方法的好處是可以降低買入的成本，獲取更高的收益，但是缺點也很明顯，如果達不到最低值，則所能獲取的收益將遠沒有第一種方案理想。

採用網格交易法所需要注意的事項：

嚴格按照之前設定好的計劃，進行機械化操作，堅決制止隨手操作。接近於目標價格的時候，開盤就設定好買入或者賣出委託單，然後就不要再盯盤了，盡一切力量克制你追隨盤面追漲殺跌的衝動。因為你要記住，你的一切計劃都是經過深思熟慮的，既然確定好的計劃，無論盤面如何，你都得按照紀律去做，即使出現了重大轉變，也要在收盤後再重新審視你的計劃。如果的確是計划出現重大紕漏，可以後續再改，但是不能成為你盤中僥倖違背紀律的理由。

每隔一段時間，就要重新審視你的計劃。如果你選擇了適合短線的平均分檔法，那麼如果突破箱體或者跌破箱體，你必須有相應的應對策略。如果你選擇了長線指數網格法，那麼當指數出現重大轉折，或者選擇標的出現異常情況，你要相應改變計劃。比如我們舉得蘇寧雲商這一例子，從今年7月起，他的價格區間的下限已經比較穩定的上移至10.5元，因此我們對他的網格計劃也應該進行適當的調整。

通過鑫財通來制定網格的交易計劃是非常方便的，只需在自選列表中點擊投資計劃就可以設置了，計劃設置好以後可以在個股的詳情中隨時查看，當股價接近預設價格時，選擇下單即可。

網格交易法，由於交易相對頻繁，所以交易成本也是不可忽略的部分，為了能夠使收益最大化，建議大家選擇傭金較低的賬戶進行操作，特別是在選擇指數型基金來進行操作時，一定要選擇沒有最低5元限制的傭金模式哦，可以節省一大筆費用呢。

馬丁格爾，這是一種非常危險的交易手法.

散財利器

不知理解的對不對，

網格交易法就是同時開多空倉，不設止損對沖，那邊倉盈利平那邊，

這交易策略本質上震蕩行情用的，如果單邊行情來了，對沖用的虧損倉錢不是無限的最終會爆倉。

所以用這種策略交易，一般會大賺特賺，然後碰到單邊行情爆倉。

不都這樣嗎

如何理解賭徒謬誤和大數定律的關係？ - 互聯網

又稱馬丁格爾交易，小方向逆勢按照位置和比例加倉。根據我做歐元三年用這樣方式理解1/品種必須能做空，比如A股就不適合。2/適合長期震蕩行情3/初始倉位必須輕。

網格交易容易時不時因為金融危機導致巨幅回撤，sharpe比率是不行的。

PS。會鑽研這種東西的人就是太懶，覺得能簡單賺錢。

鞅會要了馬丁格爾的命

逆勢加倉，連贏100次，一單就爆倉。賭場最喜歡這種金字塔加倉的。