怎樣看待360和崑崙萬維合資的360 Security，與獵豹Clean Master之間的海外大戰？

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白鯨社區的爆料相當有趣，360+崑崙 VS 獵豹？360 Security 的海外征戰

獵豹不斷引用App Annie數據只看數量不看質量不斷吹噓自己在海外有多牛，這下被360給單點突破了

App Annie 2015年首份報告：獵豹移動蟬聯Google Play第二_DoNews-IT數碼

看了一下最新的應用商店排名，獵豹在最引以為豪的美國市場已經連續幾個月時間跌出前20名範圍，並且不斷下滑

再看一下360在美國的數據，兩家一對比，兩家此消彼長的趨勢一目了然。

獵豹接下來該怎麼繼續圓自己速度快的故事呢？下一次季報該向投資人講轉型速度快了么？

話說，中國人民站起來後，努力奮鬥拼搏發展，中華民族的偉大復興已經走到了66%的關鍵關口。中國人雖然修於內，但也不會放棄得於外，遂紛紛進軍海外。

話說，兩個中國人這一天走出國門，手持明晃晃的大刀，信步四顧，哈哈大笑：好，征戰海外，看我為國揚威。

周圍的老外看到後，個個脊梁骨冒涼氣，腳底板直抽筋，紛紛顫慄不能言……

然後就見兩個中國人大刀一揮，叮叮咣咣的互砍了起來………………

老外定睛一看，發現中國人的衣服後背上都寫著字：中國特色互聯網服務。

1、產品布局對比：

360進入海外市場較晚，布局較為激進：聯手崑崙萬維，通過收購、海外收購、戰略投資進行快速的產品布局

獵豹進入海外市場較早，以核心產品為切入點，投入新興市場，並進一步豐富產品產品線（內容平台和休閒遊戲），以提升產品矩陣整體的用戶粘性

獵豹的產品以工具類為主，新產品表現待觀察；而360通過收購Opera豐富了產品線，長期來看更具潛力

2、KSF：流量獲取能力和商業變現能力

兩個公司產品的現階段目標市場和產品本身差異不大，考慮到工具類產品用戶主動下載少，需要大量投入推廣，因此流量獲取的關鍵是資金實力

360具有主營業務的強力支撐，無論是通過收購或者通過推廣進行流量的提升，都有足夠的資金實力作為支撐，如果360私有化後在A股上市，會獲得更高的PE倍數以及更高的市場估值，融資能力大幅提升，在資金上的優勢更加明顯

ii.

而對於獵豹，海外廣告是他的主營業務，因此App推廣投入會記為其重要成本項，在其收入中佔比一度超過40%，且比例仍在提升，這也一度造成了其股價下跌。因此其海外市場推廣投入會受到資本市場的牽制，無法與360進行正面的資本競爭。

商業化變現能力：通過對比發現，雖然獵豹前期在歐美市場的積累較多，CPM具備一些區域優勢，但目前兩個平台的商業化仍處於成長期，變現能力的差距不大，但兩個公司目前都在加緊渠道和廣告平台的布局，預計未來商業化能力都有很大提升空間。

3、總結來說，短期內獵豹由於前期積累，具備流量優勢；但是長期來看，360憑藉其雄厚的資金實力和全面的產品布局，在海外市場比獵豹更具有競爭潛力，因此有彎道超車的可能性。

附錄：

據多家研報對獵豹表現的評價，市場對於獵豹的用戶獲取成本和盈利能力的擔心，是造成近期獵豹股價持續走低的一個主要原因；因此獵豹並不具備依靠資金投入獲取市場份額，進行正麵價格戰的能力和資本

獵豹股價趨勢圖

數據來源：CIQ公司信息，雪球

360 Security收購了Opera就牛了？其實，傅盛道出了真相：「其實我們也花了很多時間去考察，一年多之前我就去過奧斯陸，很早就進行過溝通，但後來我覺得這樣一個公司十幾億美金買下來，還有兩億美金的債，它三分之二收入來自於廣告平台，三分之一來自於瀏覽器，瀏覽器裡面最大市場是印度，這個費用實在是太高了，我們不認為這樣的投資對獵豹是有效的，我們會算的比較清楚，會將投資放到更有效的方面。」

這還不僅僅是360 Security做的不太英明的事情，事實上，「360 Security完全複製獵豹模式，坦率講，這在短期內、用戶比較少的時候是奏效的，因為獵豹已經在去年證明了工具類應用在海外市場是可以直接變現的。但這類的拷貝面臨一個重要問題，就是說，他們達到一定的數量是可行的，但是想要突破一個瓶頸，尤其是達到獵豹這樣的規模是有難度的，所以今天這類產品基本上是通過第三方比如Facebook實現變現取得收入，通過發展區域市場達到一定的滲透率，但是想要在全球實現獵豹的用戶和變現規模，我們覺得這對團隊的要求是非常高的。」

另外，360 Security不到100人的團隊，能幹嘛？
「在人才和隊伍的構建上市所有這些在海外推廣的對手所不具備的，你看到的360 Security公司大概不到100人，而我們已經有兩千多人，而且一大半都專註在產品和大數據方面，我相信我們的投入在未來一年會有非常明顯的回報。」

其實，通過監測，360 Security上個季度以來，情況很不妙：

1、收入大幅度下滑；這個從我們共同的渠道那裡就能了解到最真實的數據，我們很多渠道現在都不帶他們玩了，因為360 Security的廣告效率太低了。抄抄抄，也抄不走精華。

2、上市無望，士氣非常低落；我們游輪年會之後，面了好幾個360 Security的人，整體反饋就是公司太閑散了，估計沒戲。

3、推廣人員與渠道合起來搞錢；這個在很多公司都會出現，尤其是有一半老闆是360的，有一半老闆是崑崙的，上市又無望，該怎麼操作，你懂的。

狗咬狗，三嘴毛

按說獵豹移動是最早出海的應用，用戶規模很大，也上市融了很多資金，理應積累了很大的先發優勢。不過從360 Security的增長勢頭來看，在一個產品差不多，也不缺錢的競爭對手面前，獵豹移動的先發優勢完全沒有體現出來，或者說根本沒有形成自己的競爭壁壘。這也從側面證明了很多海外博客關於獵豹產品內置廣告太多，體驗不好，Android手機清理無用論，沒有真正的用戶價值，用戶對產品不是喜歡而是討厭等說法並不完全是空穴來風，或者是出自獵豹移動的競爭對手之手。

至於白鯨社區里提到的360和崑崙萬維合資的公司摩比神奇（這名字聽起來更像一家遊戲分發/運營的公司，但絕不是一家安全公司），三家公司之間在遊戲運營和分發領域的利益劃分與競業（不競爭）關係是關鍵，會不會又演變成一個360+酷派+樂視那樣的尷尬關係，目前尚未可知。

只說一點，時間節點很重要！新發布的Android M更改了系統許可權的規則，Android M下這些個安全啊、工具啊，都無法讀取其他app的信息，安全功能、隱私還有個p用，偽。╮(╯▽╰)╭這時候還傻X兮兮的砸大錢去推個功能會無法實現的app╮(╯▽╰)╭。個人認為獵豹目前專門成立投資部，買其他app，不弔死在一棵樹上還是挺明智的。眼光要長遠！