關於招股說明書、招股意向書、上市公告書的區別?

招股說明書、招股意向書、上市公告書的區別,分別說出區別,主要想得到這三個書在內容上有什麼區別,發行的順序是什麼,發行的對象是誰,發行多久內證監會或者發審委給予回復,還有通過第一個後各多少天內需要發下一個,有效期分別為多少,請簡要說明,主要是想知道關於這三個書時間方面的一些區別,比如發給特定對象後多久得到回復,回復多久內有效,多久後才能發下一項等等


1、首次公開發行股票申請文件是一套文件,包括招股說明書、招股說明書摘要、法律意見書、律師工作報告、三年一期審計報告等,這是保薦機構向證監會申請發行上市時要提交的,除了其中的幾項公司上市時會在交易所網站披露外,大部分材料一般人是看不到的。

2、招股說明書是首次公開發行股票申請文件中最重要的一份文件,其實它有好多的版本,如申報稿(就是保薦人向證監會提交的版本,經過反饋後發審會前會在證監會網站披露的)、封卷稿(根據發審會的要求對申請文件進行的補充修改,這個版本一般也看不到)、最終稿(公司上市後在交易所網站上披露,這是最完整的一版招股書)。

3、招股意向書是通過證監會審核後要發行了在詢價之前做的,內容與之前的招股說明書差不多,發行價格、市盈率等是空著的,一般券商會將其單獨印成冊,路演時發給各種機構和其他投資者。

4、發行公告書是在首次公開發行完成詢價之後,申購前,在交易所和指定信息披露網站的公告文件,跟完整版的招股說明書(含有股票價格的)一起披露。

5、上市公告書是發行人向證券交易所申請首次公開發行的股票上市時,在中國證監會指定的報刊及中國證監會指定的網站上刊登的文件。

6、IPO最開始是先向證監會提供申請文件(含招股說明書等)。而這裡提交的招股說明書是申報稿,是沒有價格內容的;上發審會前預披露的版本也沒有價格。審核通過後,也就是過會後,開始公開招股,這是先刊登招股意向書(裡面也沒有股票價格),然後再推介詢價,詢價對象會有專門的投研報告,本身也有研究機構做的價值分析,然後後續步驟。在整個過程中,完整版的招股說明書(含有股票價格的)應該申購前公告,就在交易所和指定信息披露網站公告,跟發行公告一起披露。因為這時候已經定價了,所以就可以寫上價格了。發行過程中的所有文件都要提交證監會的,但不用審核,要保證跟之前給證監會的一樣,最後發行上市完,全套文件做一份給證監會。

[網摘]上市公司發行的招股意向書和招股說明書有什麼區別_kylewong_新浪博客


這些都是公開披露的資料,題主去搜一下,最好找到同一家公司的,瀏覽完畢就會頗有體驗啦。


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