市場交易中的大概率是什麼？

01-13

人們都說靠概率取勝，那麼大概率是怎麼的，是否存在，請舉例說明。
人們所說的大概率交易，就是如果能夠長期不斷，連續地用大概率方式交易就可以得到正的期望值，所以我們就是首先在理論上探討這個問題

大概率啊…………那就是隨波逐流，大家一起虧損吧~都說哪個前景不錯，漲勢很好，一起進場，一起被收割~

大概率就是比如一個三角突破，回測不能重新進入這個三角內，那麼價格將繼續這個趨勢的可能就非常大，這就是大概率，短均線在長均線上面，價格回踩長均線那麼繼續上漲的概率要大於下跌的概率也是一種大概率，這種東西太多，找到適合自己的方式方法，加上兩個平倉的辦法（止損，止盈）然後加上資金管理，就是一個很好的大概率交易系統。

交易里說大概率是CTA策略里的說法，對CTA策略來說真正的大概率就是人性永不變，市場永遠隨著貪婪和恐懼而大幅波動，CTA策略就永遠存在優勢。

虧損

這是個非常好的問題，但是現有的幾個回答都是耍樂，沒幹貨。

謝邀

大概率對於跟蹤趨勢的交易員基本上是偽命題吧

大概率存在於市場嗎？存在，套利就是利用大概率。

當市場有需求時，你搶到貨然後最快速度賣出攢價差也是大概率。

市場不是沒有大概率的時候，只是大概率的市場由市場大資本搶奪，就如現實生活。市場價格明碼實價，當市場價格有異常偏離，那些前輩大資本已經用更優勢速度和量佔有，速度慢的就是提供他們利潤的人（當然你也不一定是魚，他提供你的是可以順利入場的價格）

可以說，盈虧比越高的策略，勝率越低，這好像就是市場上的物理定律一樣。所以趨勢跟蹤交易尋找大概率基本上是偽命題，對於趨勢交易員，穩定的概率輸出比大概率更重要。從賬戶全局考慮資金穩定度。

市場交易中的大概率是什麼？

或許我們應該思考交易策略是否能在虧錢時虧的少，攢錢時攢的更多，信號生成的成功概率是否穩定，哪些品種更符合。不是用交易策略征服市場，而是為它尋找適合的市場。

07年3-4月份是大概率

15年3-4月份也是大概率啊~

別人問你買了什麼股票~你啥也沒買~自己都覺得丟臉的時候~這就是大概率啊~

賣菜大媽一個月翻番完爆巴菲特的時候~這就是大概率啊~

看到烏雲了要想到帶傘～

概率取勝，其實是指數學期望優勢。這個期望，具體來說是獲勝概率乘以獲勝時的平均獲利，減去失敗概率乘以虧損時的平均虧損，再減去平均手續成本。光有一個正的期望優勢還不夠，持之以恆的執行每次交易信號也是必要條件。

時間越長概率越明顯，越能把握。典型的是美股市場，只要不退市，拿得時間越長越賺錢。哪怕是1929年股災前買的股票，不超過10年也解套了。

對於中國的股票市場，牛短熊長是大概率事件，每過7至8年有一輪脈衝式股指翻倍的過程，這個概率應該在80%至90%。

把握中國股票市場的大概率，在熊市的時候（如：總體PE&<10）分散、分批買入股票，在一片樂觀，股指翻倍的時候出場，賺個3倍的概率應該也在80%以上。

不過大家來股市都是賺快錢的，堅持一個7至8年的投資策略，不知有幾人能做到。所以大家都掉進了另一個大概率事件：短線賠錢的概率在80%以上。

大概率成為韭菜，中國特色！

期望除了與概率有關，還與盈虧比有關啊。

至於所謂的大概率，是基於歷史統計的結果，然後套用在當下行情，至於之後行情是不是按大概率的方向走，天知道。

所以你能做的是設計出一套交易系統，然後通過歷史回測和實盤測試，來驗證這個交易系統是不是正期望。

計劃交易，交易計劃，不論大概率，還是黑天鵝，都是需要你去直面的。

你說的大概率並不是你認為的那種大概率……大概率交易是一種結果，而不是方式，方法。

要理解它，就要透過表象去看待問題的本質。

換一種思考方式

怎樣做才會獲得大概率的成功？

這樣問你能明白了嗎？

交易的本質之一，就是為了規避風險。

規避風險是為了提高成功率。看，，，大概率就出來了。

為什麼股票分析我們要從不同的方向，去對它進行判斷。例如，行業與公司背景，財務相關，競爭與經營相關……等等若干個維度去對它進行分析。

第一個目的就是為了明辨風險。

第二個目的是判斷它是不是符合。

簡單講就這樣……

所以別盯著大概率看起來沒玩………你要學會判斷哪些是大概率的成功，哪些大概率的失敗。不然概率論學得再溜也只是水中花鏡中月。

盈利的單子很大概率會繼續盈利。

交易的最核心機密在於，儘可能留住盈利單子。儘管很多時候你失去了不少浮盈，但總有幾次你賺到不敢想的錢。

我知道你想要的是什麼，但是這個東西重要也不重要。理論上找到這個市場行情中的大概率，只要不錯的資金管理，就能賺錢了。可惜，會有人說出來嗎？這個問題幾乎是直達交易本質的了，你拿啥來交易？你為何下單？不就是這個問題嘛。反正，我是不會說的，屍山血海打拚出來的東西，下一代都不一定想教。而且，告訴你吧，就算面對面交流，也不一定能讓你明白，就這。

慣性或者說是趨勢延續。把一切走勢都看成趨勢，這才是真諦。

我以股票為例說一下個人的理解。實際上大概率指的就是某股票在目前價格的基礎上，上漲的概率有多大，下跌的概率有多大。通過基本面或者技術面或者二者結合去分析其朝哪個方向運行的可能性更大。

這裡需要注意的是，某些股票可以很容易判斷其上升或者下跌的概率。某些股票不容易判斷。不要勉強去判斷分析，去力求完美，那沒有意義也很幼稚。你只需等待，等待它運行到容易判斷的時候即可，或者直接放棄。也可以這樣說，如果你只做自己懂的股票，你大概率會賺錢。反之，除了運氣因素外，對於不懂的股票，你怎麼可能賺錢呢。

我是川澤外匯的小川。

題主提了一個非常好的問題，這個問題反映了交易者對交易的概率本質的理解上的不透徹。看了回答更有這種感覺了。

我認真地研究了題主的提問，認為題主所指的「大概率」，應該主要是指交易系統對市場的優勢。優勢的意思，並不是簡單地指贏錢的概率大於虧損的概率，而是指從概率上來說，你是賺錢的。

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「概率上賺錢」是什麼

在弄明白「概率上賺錢」是什麼之前，我們先來明確它不是什麼。「概率上賺錢」不是「賺錢的概率大」，如果不巧你覺得它就是指賺錢的概率大，你要先把這種根深蒂固的想法清理出自己的腦海，才能更好地理解下面的內容。

我們先從一個簡化的例子開始，為了更好地說明問題，我們特意設置了一個賺錢的概率比虧損的概率小的情況。

——交易員的運氣——

我們將一次交易賺錢的概率稱為勝率，用p表示，則虧損的概率為1-p。賺錢時獲得的利潤和虧損時損失的資金的比稱為報酬率，用A表示。我們假設有一個表現十分穩定的交易員，他每次交易的勝率都為0.3，報酬率都為4。如果他每次都用賬戶當時所有資金的12.5%（虧損達到12.5%就止損，稱為暴露風險，計為f）進行交易，那麼，他連續交易10次，會有什麼樣的結果呢？

以下會經歷一個比較長的推導、計算過程，如果害怕看到頭疼，可以跳過所有你看到的公式和表格，直接看結論，有疑問的時候再回來找對照。

假設10次交易中這個交易員成功（賺錢）了n次，一般的，設初始資金為1，10次交易後賬戶資金有下列表達式：

其中f為暴露風險，A為報酬率，n是0到10的整數。

特殊的，對於我們的例子，這個結果是：

化簡得：

是一個指數續列。數值結果（有效數字位數相同，省略了作為開頭的 0）：

對於10次獨立交易中成功的次數，n服從10次獨立伯努利實驗的概率為0.3的二項分布。10次交易中成功n次的概率如下表：

看到這裡你可能已經察覺到什麼了，進行一次交易賺錢的概率只有0.3，這概率肯定不是題主所說的「大」，但是上表中的綠字有點兒多啊……

讓我們再看細一點兒。

概率的柱形圖是下面這樣的，這種圖形適於觀察概率的分布，和各個結果間概率的相對關係：

可見，成功次數為3這個結果概率最高，這是一個賺錢的結果。那麼10次交易過後，是賺錢的概率大還是虧損的概率大呢？

概率的餅圖是下面這樣的，這種圖形適用於觀察各個部分與整體間的關係：

果然，圖中n=0、1、2三種虧損的結果（緊挨著橙色的藍色、橙色和灰色）的總面積小於整個圓的一半。原來10次交易的結果是賺錢的概率大啊。概率的威力顯現出來了，看出點兒什麼了吧？

——三個交易員——

雖然說在我們這個例子中10次交易的結果從概率上來說對於交易員來說是有利的，但是對於一個交易員來說，他只會得到一個特定的結果。上面的例子中虧損的概率並沒有低到可以忽略的程度，如果不巧虧損了，還要繼續交易下去嗎？

我們模擬了三個交易員的交易過程，（這個部分的推演沒有上一部分嚴謹，僅做定性的了解即可，這一部分討論在連續的大量交易中概率的威力，你會對複利公式如何起作用從一個新的角度有一個更全面的了解）

10次交易中，他們的資金變化是這樣的：

這多少有些讓人擔心。但是對於100次交易的模擬結果，就有些不一樣了（注意這裡已經使用了對數坐標）：

這看起來讓人放心多了對不對？那我們繼續交易下去呢？一萬次！

我的心平靜如水……

概率就是這樣在一次接一次的大量交易中顯現出他的威力。真實存在的優勢會讓你在長期取得可期的回報，回撤（衰落）是難免的，前途是光明的——但是你不能在發達之前破產。

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什麼樣的交易才能「概率上賺錢」

但是這裡有一個問題，正常的回撤和交易系統對市場沒有優勢是兩回事，後者是「概率上賺不到錢」，會導致沒有懸念的破產。雖然這兩種情況常常不易分辨，不過幸運的是，數學上這個問題並不含糊。

有一個經過了證明的公式可以提供給交易者們參考。如果你十分關心這個公式是怎麼來的，可以參考鮑爾紹拉的書、索普的書和凱利的論文。

這個公式是這樣的：

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pA+p-1&>0

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滿足這個不等式，就是題主所說的「大概率」

把它畫在A-p圖上是這樣的：

圖上的線是pA+p-1=0，線下麵灰色的部分是屬於「概率上不賺錢」的，如果交易的A和p在圖上的其餘部分，就是「概率上賺錢」的。

更進一步，看這個圖：

這張圖顯示了交易對於市場優勢的大小，顏色越黃，優勢越大，「概率上」賺的錢越多，越符合題主所說的「大概率」。最深的藍色部分是沒有優勢的，就不是題主的「大概率」。

在這裡，p和A不是固定的，交易員只要保證每一次的交易都滿足前述不等式，他就對市場有優勢，長期上來看他就能賺錢。

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從「概率上賺錢」到真賺錢

從「概率上賺錢」到真賺錢，前者是後者的必要條件。如果「概率上」不能賺錢，是遲早要破產的。但是，並不是說「概率上」賺錢，就不會破產。而且，這裡還有另外一個問題，p和A，尤其是p，對交易者往往是一個估計量，而不是確定的已知量。

交易者從明白「概率上能賺錢」，到實際上從市場中賺到錢，需要經過努力的。主要想到三個方面，從確定性從高到低，難度從底到高排列如下：

1.合理追求較高的A：這主要體現在交易機會的選擇上。當一個交易者經過系統的學習，積累了足夠的經驗，他可以比較準確地評估一次交易的風險回報結構。目標位置到入場點的點數與止損位置到入場點的點數之比就是A，交易者可以有意識地選擇A較大的交易機會。有些交易策略（如趨勢跟蹤類策略）天生具有較大的A。

2.科學有效的資金管理：這個要經過系統的學習和實踐。事實上本答案的很多內容都屬於資金管理的基礎知識。資金管理的主要任務說白了就是：決定交易或不交易，決定交易什麼和什麼、決定交易多少。資金管理的目的就是降低破產風險，將長期收益最大化。

3.在盡量不降A的前提下努力提高p：在合理的A下，提高p可以大大降低破產風險（我說這句話是很認真的），提高資金增長的效率，這個需要交易者有較高的修養。單單有技術分析是不夠的，交易者還需要努力提高自己在交易哲學、驅動分析、市場心理分析方面的水平。

——————————————————答了大半天，先寫這些，有空想到再補

針對期望值的應該叫大數法則吧，百度一下你就知道

大規律，是交易體系不要求百戰百勝，但要求長久以大功率賺錢取勝。