怎樣有效判斷階段的震蕩市和單邊市？

01-13

怎樣認定近階段市場處于震盪市還是單邊市，並以此指導操作。比如，有些指標適合在震蕩市中操作，有些卻適合在趨勢中操作。
關鍵字：震蕩市，單邊市，有效，判斷

瀉藥。。。

題主提了個很好的問題，估計沒幾個人會解釋這個，因為覺得太簡單，其實越簡單的東西越難。

單邊和震蕩，是你中有我，我中有你的節奏。貼個螺紋1505周圖。

從上市開始，到2012年交割月，這段都是震蕩，但其中包含了15個穩健的單邊市。從交割月破位，2013年2月回撤確認後，是一波下行趨勢（有朋友喜歡把5110後算做跌勢起點，但不真正跌破震蕩區間，很難說是長期空頭趨勢成立），但其中包含了一個15個月的大楔形震蕩，楔形中又有5個穩健的單邊。1505螺紋高點5110，低點還不知道，如果有一天再漲到5000附近，甚至更高，就又組成了個大級別的震蕩區間……

會有人說，由於周期不同，單邊和震蕩的定義也不同。在周線上，我可以看出來震蕩和單邊，同樣在15分鐘圖上，我也能數出相同等級（同波幅）的單邊和震蕩，只要圖足夠長。其實不用刻意把單邊趨勢和震蕩市分的這麼清楚，只是能量釋放的程度不同而已。

怎麼劃分震蕩區間？找相鄰兩個階段高低點，畫兩條線。線內運動就是震蕩市，運動過程也許就是單邊。出線了，有可能走單邊，或繼續震蕩上下行。畫這兩條線的目的是為了確定區間，挨著一邊向對面那邊做，只要是震蕩，早晚會運動到對面，如果無論如何努力，都到不了對面，也就說明這個階段的震蕩要完結了，這也是一個要出同級別或是更大一級趨勢的信號。這個過程，建議從頭開始找，這樣就能捋順這個品種的整體脈絡。

從這張圖上看，大體可以分為三段，2009-2012.5；2012.5-2014.5；2014.5至今。每段幅度總體都差不多（用尺量），這就能體現螺紋這個品種的歷史波動性，能量釋放的最大程度。只是由於是對數圖，價格越低，相同幅度的實際價差越小，比如現在的800點的波幅，在2012年前高價位時是1200點。

對於指標，怎麼說呢，指標只是輔助作用（雖然我也在研究並優化指標），不能作為開平倉的唯一依據，對市場的判斷，核心在價格（位置）和時間上。圖上我只是量了下位置，畫了下時間，連均線都沒用，大體走勢就已經很清晰了。多空的思路，要根據時空位置而定，指標可以幫助交易者選擇一個恰當的位置，避免掉坑裡。

回到題主的問題，有些指標在震蕩市好用，有些在單邊市好用，其實不是這樣理解。比如圖上2011年2月到8月這段，創高點後，震蕩回落。MACD逐漸走平，這就是說主力在積蓄能量；走平是的DIF與DEA交叉沒有什麼意義，只是蓄勢。KDJ仍舊在0到100間運動，通過MACD走平判斷出將要出現橫震走勢，那麼KDJ超賣就買，超買就賣，因為有個震蕩區間上下沿限制著，沒有問題。8月後，開始高位下跌，MACD開始向下開口，釋放能量，那麼下跌趨勢就出來了，KDJ也同樣是從超買的位置下來的，但當K線有效跌破下沿時，KDJ並未降到之前低點的水平，這時可不是背離，因為趨勢確認下跌，KDJ反映的是當下跌勢的力道，也就是說雖然價格破位，但還沒到超賣區間，賣空力道還沒完全釋放出來，意思就是後面繼續跌。

所以，並不是指標不準，反而，指標還是挺準的，因為反映的是當前狀態。指標的背離，是對單一行情來說的，特別是震蕩市。但用同一指標在單邊市和震蕩市的表現來做對比，找背離，就是在耍流氓。在單邊市中，同一指標產生的背離，代表趨勢的停歇，但不是轉向。

先說這些吧，寫的比較混亂。題主選擇性閱讀。

脫離時間周期談這個就是耍流氓。

往左看一目了然，往右看一片茫然。

我不看其他答案，但凡自信能準確預判震蕩和趨勢的發生時間和周期的，不管它什麼理論，不一定是騙子，或許是傻子。

市場趨勢是由狹隘意義上的趨勢和振蕩組成

一般情況下，振蕩積累能量消耗時間，而趨勢拓展空間卻釋放能量

振蕩表現在價格走勢圖上就是通常意義上的調整形態，這個最難把握，因為調整形態的模式是最多的，常見的有三角形，旗形，矩形等等；趨勢則是突破振蕩之後的平滑的下跌或上漲；

振蕩是為了趨勢做準備，但由於振蕩行情消耗了大量的時間，而這個時間極限一般超出了一般人的忍受能力，從而使得投資者提前下單，結果在振蕩市中來回止損，而真正到了突破的時候卻又用振蕩的思維來認為市場，套牢著深度被套，而盈利者卻賺了小錢就出局，後面的巨大利潤空間與他無緣。

市場積累趨勢爆發的能量需要時間，而這就是需要振蕩，或者說，主力資金吸收籌碼需要時間也需要控制成本更需要對手盤的介入，這是主力資金只有在振蕩市中才能完成的。

振蕩突破後，市場是不給追漲殺跌的投資者多少入市機會的，同時也不會給趨勢爆發前套牢的投資者以出局的機會，這就是主力做盤要達到的，因為主力資金出局有兩種方式，要麼把對手盤殺死，要麼把倉位換手給新介入的資金。

只有認清楚市場是由趨勢和振蕩組成的之後，才能及時發現趨勢和振蕩的相互轉化，以及更深層次的把握市場交易機會

無法判斷。震蕩市少動手，趨勢行情不放手。

（2016-10-28）

以中證500指數為例，半年（120個交易日內）的最高點和最低點的點差，如果還不到最低點的一半，可以認為這半年內就是震蕩市行情。

一般來說，一旦市場進入震蕩市行情，未來的大部分時間，市場都可能仍處於這樣一個震蕩的市場格局中。

對於懶人投資而言，定投是震蕩市比較省心省事的投資方法。

如果你想在震蕩市中提高收益，那也不妨選擇做網格交易。

由於熊市走到了震蕩行情，通常熱點渙散，做個股比較累，也難以抓到行情。對於這樣的投資者，就不妨選擇一些流動性好彈性還不錯的ETF基金，或者分級基金B份額（有槓桿，注意下折風險）來做小波段撿錢，吃到利潤就好，不可戀戰。

如果突破了震蕩市大的箱體邊界，就到了單邊市行情，這也是做網格需要警醒的地方。

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多周期研究！

跟你說個技巧，小周期趨勢，大周期震蕩，除非突破大周期高低點，再找更大周期。

趨勢和震蕩其實無法給出嚴格的定義。

只能說在一定的是時間尺度框架下，可以結合一定的工具（比如波動率分布、多均線粘合、纏論中的中樞等等）給出趨勢和震蕩的某一種定義。

其實現在量化很多做小波變化來找振蕩周期的，題主可以了解一下(￣▽￣)

降低觀察級別