為什麼要叫停融資租賃通道業務?

01-12

對承租人，出租人，銀行分別有什麼風險？

最主要的原因是融資租賃的交易結構不具備一個好的通道所應具備的獨立性。

什麼叫做通道？通道就是資金方的資金借別人的管道（只要是資質）中間走一趟流向資產，資產產生收益時又通過管道迴流到資金方。通道是中國分業監管體制下的特色，其中這個提供資質的必須是單純的管道，不能自己還有其它漏洞會影響中間資金和資產雙向的流動。因此從這一點上來說，融資租賃本身就不適合拿來做通道。

傳統的通道業務銀行藉助的是信託計劃，採用這種方式由於信託財產獨立於信託公司，不屬於信託公司。因此這類通道業務信託計劃里的委託人和受益人、信託財產，這些都獨立於受託人（信託公司）。由於信託機制有著信託法的保護，銀行做這一類通道業務不必擔心信託公司的經營狀況，只要負責資金來源和資產安全就可以，一般來說在資產安全方便這些融資客戶本身就已經在銀行的授信額度控制下，銀行只要和正常的信貸業務一樣管理即可。

而以融資租賃公司為通道，一般採用的方式即無追索保理（應收帳款買斷）的方式，即銀行向融資租賃公司推薦融資客戶，融資租賃公司和融資客戶簽訂融資租賃合同，隨即將應收帳款向銀行進行保理，銀行提供資金以促成整個交易（資金也可以來源自銀行理財實現銀行信貸出表）。在這樣的通道業務中，銀行一樣是負責資金來源和資產安全（融資租賃公司不負責客戶資質審查也不承擔客戶違約風險，看似純粹提供資質的通道）。然而唯一的不同就是融資租賃公司的融資租賃項目不具有獨立性，雖然融資租賃公司的應收帳款已經賣斷給銀行，但租賃物的所有權仍然屬於融資租賃公司，一旦融資租賃公司自身經營不善，那麼這部分租賃物也將被當成融資租賃公司的資產遭受查封，導致承租人（銀行的客戶）無法正常經營，銀行只能被迫捲入融資租賃公司的糾紛當中，債權安全收回面臨很大的由於融資租賃公司本身引起的風險。

租賃物的物權對於融資租賃公司來說是一個保障，對於真正的融資租賃業務來說都是有益無害，唯獨對銀行通道業務來說卻是一個累贅。

我想這些才是需要叫停融資租賃通道業務的原因。E租寶的事件對安徽鈺誠融資租賃有限公司的通道業務造成了影響，這個也是一個導火索，也就是之前網上報道的銀行代銷E租寶產品的新聞鬧的沸沸揚揚，其實並非與E租寶有關。也只是銀行和鈺誠租賃合作的通道業務，但由於鈺誠租賃受到E租寶的牽連，導致本來只需要關注融資客戶風險的銀行開始面臨融資租賃公司帶來的風險，而與銀行合作通道業務的除了鈺誠租賃，還有眾多沒有任何實力的小型民營融資租賃公司，銀行擔心的是這部分。

這些年，受制於銀行的監管和內部管理體系等問題，總會有類金融工具充當銀行表外業務工具，通道業務的存在總有其客觀性和實際需求。此次叫停本身直接原因和e租寶也有一定關係。因為表外的東西確實有失控可能性。害怕作惡擔責乾脆一刀切掉好了！相信還是會有新的模式繼續服務於現有體制存在的問題！

因為e租寶呀。可以說沒有e租寶事件的發生，銀行的控制文件應會還會晚出台些，可惜現在e的事件一出連帶融資租賃這個行業的風險也就提前暴露了。銀行嘛，稍微有點風吹草動就要收收收。目前至少5家銀行都開始收集了，而且按照國內金融機構跟風的狀態，數量肯定會增加。

控制通道業務緊接著就是控制票據業務。而且此前火熱的互聯網金融也將會重現洗牌。

融資租賃的通道業務主要分為三類，一類是由資金方發起，借融資租賃做表外業務，比如銀租通，這類業務比較穩定，租賃公司是純通道賺取通道費；一類是內保外貸業務，自貿區註冊的融資租賃公司具有外債額度，與承租人前述租賃合同，並利用境內承租人在銀行的信用開立保函，作為受益人憑保函在境外借款，以租賃公司為通道將境外借款帶入投放，賺取息差，因早先自貿區租賃牌照門檻低，演變成各種套利交易，規模增速快，手法不規範，比如為了擴大息差不鎖匯，結果2016年初匯率波動導致境內應收租金無法覆蓋境外借款，出現風險，銀行縮緊此類業務；一類是所謂的e租寶事件，對比第一類業務，e租寶不同的在於融資後並沒有投放真實項目，屬於詐騙，就別提後來被禁止了。

首先，目前大部分銀行中止的銀租合作業務不包括銀監會批准設立的金融租賃公司，這就說明根本性原因還在於目前融資租賃公司資質參差不齊，風控措施不到位，目前租賃通道業務最終兜底方還在銀行，信用風險，法律風險，操作風險都比較大。

此外，在自貿區設立的大部分融資租賃公司享受了制度紅利，從境外以低成本融入資金在境內賺取利差，但在目前國內貨幣寬鬆背景下，部分公司的項目利率甚至與境外出現倒掛，這無疑也將暴露風險。

我認為融資租賃的通道業務就是明顯的投機倒把，很多老闆註冊租賃公司就是為了做通道業務，這與國家提倡的「融資租賃必須服務於實體經濟背道而馳！也不利於行業健康發展，更不用說業務形式帶來的風險控制缺陷！

就是收取中介費用

國家提倡融資租賃必須服務於實體經濟但很多人鑽空子對融資行業產生了影響

我也聽說，現在融資租賃好多地方都不能做了

【保監會：將開展反非法集資專項風險排查】保監會稱，將針對投融資領域互聯網金融業務的非法集資向保險業滲透、傳遞，參與型案件多發的態勢，組織12個重點地區、13家重點機構開展反非法集資專項風險排查，重點排查「精英」營銷員群體、基層高管人員參與非法集資風險。這樣會對融資行業有影響的吧！

增加銀行表外風險