小贏理財上投資安全嗎？
小贏理財測評：看看「履約險」的陳色
一、先來看看小贏理財的股權結構
小贏理財運營公司為「深圳市嬴眾通金融信息服務有限公司」，由「深圳市小贏科技有限責任公司」全資控股。
「深圳市小贏科技有限責任公司」股東結構有點複雜，由自然人朱保國和一堆投資管理公司組成。
實際如果深挖的話，你會發現，除了「深圳亘興投資管理合夥企業」，剩下的都是有法人唐越以及其成立的公司控股。唐越在小贏理財的控股比例在60%以上。
唐越是誰？小贏理財董事長兼CEO。納斯達克上市公司藝龍旅行網創始人。
另一個自然人朱保國，更是兩家A股上市公司創始人，微眾銀行聯合發起人。
另外，小贏金融拿到了周大福、金螳螂、金科娛樂、城市地產、柏年唐城等大集團投資，但在股東結構沒有發現。於是，網叔的忠實讀者應該會猜：小贏理財是不是用了VIE結構？
於是我們繼續挖，果然看到VIE結構痕迹：
科普：什麼是VIE？
是指境外註冊的上市實體與境內的業務運營實體相分離，境外的上市實體通過協議的方式控制境內的業務實體，業務實體就是上市實體的VIEs。
具體操作：
一、公司的創始人或是與之相關的管理團隊設置一個離岸公司，比如在維京群島(BVI)或是開曼群島。
二、該公司與VC、PE及其他的股東， 再共同成立一個公司（通常是開曼），作為上市的主體。
三、上市公司的主體再在香港設立一個殼公司，並持有該香港公司100%的股權。
四、香港公司再設立一個或多個境內全資子公司（WFOE）
五、該WFOE與國內運營業務的實體簽訂一系列協議，達到享有VIEs權益的目的，同時符合SEC的法規。
上周共收到162個P2P測評請求，這12個叔先斃了。同時公布本周測評的3個平台名單（附下周測評投票列表）
二、接著，我們再來看看專業
小贏理財的運營團隊並沒有披露。從運營報告我們發現，其團隊總體的學歷水平偏高，從業履歷比較豐富。
小贏理財的借款信息披露非常少，也很難看到較多的介紹信息。從投資標的來看，大概可以判斷以「小微信貸」為主，一般借款在10萬以內，兼顧了一部分「現金貸」，在5000以內。
此類借款都有比較成熟的風控和運營體系，圈內人也是挖來挖去，安全主要看整體風險的把控和業務和風控管理。
三、安全保障：最重要的我們來分析下履約險
小贏理財的安全保障，主要是通過眾安銀行履約險，來達到宣傳的本息保障。
大家對於網叔測評小贏理財，最期待的大概就是履約險部分。即小贏的履約險到底怎麼樣？這裡，叔主要通過合同給大家分析一下：
小贏理財的履約險到底真不真？
答案：真的。而且每一筆業務都有眾安的履約險。這個比很多平台簽個履約險，然後做做樣子強多了。
具體條款：「保險責任：在保險期間內，甲方未能按照與被保險人簽訂的《借款合同》的約定履行還款義務，且拖欠任何一期欠款達到保險合同約定條件的，則乙方對甲方應償還而未償還的借款本金和相應的利息按照本協議第六條的約定承擔賠償責任。」
但是，小贏理財履約險合同，的確也能看到很多坑。
1、遇到騙貸保險是不賠的。
具體條款：「採用欺詐、串通等惡意手段訂立的借款合同」。
P2P行業騙貸有多嚴重？前段時間，紅嶺創投和宜信都出現過巨額的騙貸事件。這一點看，小贏理財的風險更大壓力還是他們的風控上面。
2、風控不嚴和失誤是不賠的。
具體條款：「被保險人明知或應當知道借款人的償付能力或還款意願存在嚴重問題或障礙仍同意借款或怠於採取必要措施導致損失擴大的」。
這個條例是非常致命的，基本上可能已經把大部分可能會變成壞賬的逾期的原因給排除了。保險公司真是賊精啊！
從履約險條款看，如果嚴格執行。實際叔感覺會有一部分逾期不賠。但目前看，小贏理財對外並沒有出現這種情況，叔猜小贏也會有部分資金在暗地裡進行兜底。
四、小贏理財的運營情況
1、小贏理財2014年8月上線。
2、小贏理財目前存量資金176.7094億元（網貸之家數據）。
五、小贏理財投資參考係數
1、收益率
1個月5.5%；1-3個月6.2%；3-6個月7.2%；6-9個月7.5%；9-12個月8%
2、流動性
隨時可債權轉讓。
六、綜合評估
理論上有保險公司的支持，小贏理財的潛在兜底能力並不大。所以，我們一般算P2P風險的公式：「p2p潛在風險=兜底能力—兜底壓力+專業能力」並不是特別適用。
性價比講：P2P投資性價比=收益/P2P潛在風險，因為小贏理財風險較低，其實際性價比還是可以的。
投資建議：保守投資者比較好的選擇之一。
風險提示：因為保險條款比較苛刻，亦切勿盲目迷信。
最後溫馨提醒，做測評很辛苦，覺得好的一定要給網叔點贊、留言支持！
寫在最後
1、投資上有什麼疑惑，可以留言問叔。但平時很忙，不一定馬上回答。保持耐心。
2、問問題的時候，不要「在嗎」？在你妹啊……叔又不是守在微信後台的小客服。
3、如果問問題，先把問題講清楚，自己先調研基礎信息。不要上來直接問：某某平台安全么？（該類問題一律不回復）。問平台的正確方式：把這個平台的註冊時間，核心股東，業務。讓你不安的原因先整理髮給叔……總之，叔一向不喜歡不動腦子的伸手黨。你懶，叔的時間更寶貴。
叔的態度：投資靠自己，但能幫的盡量幫。
http://weixin.qq.com/r/cD_chJPE9s6Jrdfn92pi (二維碼自動識別)
網叔，互聯網金融資深人士。獨立，理性。熱愛錢更在乎良善。閑來聊兩句常識，罵幾個混蛋，喝兩杯小酒。網叔不是文明人，衣冠禽獸請繞道。關注網叔，微信公眾號：網叔點財（wsdc2046）
6月底，在存量資金這個項目上，小贏理財打敗了紅嶺創投，坐上廣東省第一把交椅。
通過網貸之家，我們可以看到小贏理財的存量資金是257億，紅嶺創投是196億（存量資金，指平台待還的錢，包括本金和利息）。
投的錢那麼多，說明大家很喜歡小贏理財嘛。
可是它的平均年化收益率只有7.42%，這在網貸行業中是偏低的。
所以，大家是看中了它的履約險吧，認定不管出了什麼事，都有馬雲的眾安保險兜著，這麼安全，低點也就低點。
那，小贏理財真有那麼好嗎？值不值得投呢？
小星今天就來測測這個平台。
關於小贏理財
1、平台基本信息
小贏理財2014年8月正式上線，總部設在深圳。
其最為人所知的是履約險，大部分產品保本保息，出現問題，眾安保險包賠，眾安保險是馬雲、馬化騰、馬明哲三人創立的。
小贏理財業務主要為小額信貸與消費金融，部分企業借款，87%的標都在一萬元以下。
成立到現在，共拿了6000萬美元加10億人民幣的風投。
從工商信息中，我們可以查到唐越的控股比例在60%以上，朱保國占股11.34%……小星看了兩人的簡歷，都是上市公司老總，擁有金融方面的從業經驗。
但因為做了VIE結構（投資機構先在香港設立殼公司，然後在國內設立子公司，再把被投資的公司股權質押給香港公司的子公司），小贏理財團隊真實的股權結構不得而知。
2、平台收益
小贏理財的產品有三種，分別是「理財計劃」和「眾安保險」、「專業推薦」。
小贏理財風險檢測
智多星的風險檢測來自智多星團隊研究的P2P風險檢測獨門秘籍——智多星方法。目前已經頒布1.0版本，升級2.0版也將在近期發布，請密切關注智多星理財師。
1、小贏理財兜底壓力
小贏理財的存量資金為257億（網貸之家數據）。
註冊資金6500萬，風投6000萬美元加10億人民幣，加起來大約為15億人民幣。
因為小贏理財的大部分產品都有履約險，看起來兜底壓力不是很大。
眾所周知，保險公司並不是慈善基金會，它們對理賠還是挺苛刻的，所以我們不能完全依靠履約險。
國家雖不允許壽險公司倒閉，但眾安保險是財險，有兜不住的時候，也是可以倒閉的。
我們先來看看小贏的專業能力靠不靠譜，後面再講講眾安保險和它的履約險。
2、專業能力
（1）團隊情況
小贏理財的管理團隊都是金融業和IT業的領軍人物，屬於社會精英。
唐越是董事長兼CEO。
藝龍旅行網創始人（藝龍旅行網於2004年在美國納斯達克上市）。
曾與全球著名對沖基金藍山資本合作，共同創立了私募股權基金藍山中國資本（該公司首期基金3億美元，二期基金14.5億美元）。
可見唐越是一個經驗豐富，擁有資本運作能力的人。
首席風控官是成少勇。
美國南加州大學MBA、工業與系統工程碩士，清華大學學士、碩士，擁有超過20年國際知名金融機構風險管理經驗，曾就職於Capital One（第一資本銀行）、香港滙豐銀行亞太區總部、恒生銀行。
技術負責人員是高鼎。先後就職於華為、騰訊，資深系統構架師。
（2）業務情況
小贏理財的P2P資產，主要是自營的小額信貸和消費金融，87%的借款在1萬以下，99.1%的標在10萬以下，0.9%的標在10萬到100萬之間。
總體來說，額度小，資金分散。同時，標的支持債轉，流動性好。
自營的產品都有履約險。
另外，小贏理財平台上還有其它平台的產品，也是小額信貸和消費金融，也有履約險。
但是注意！APP網貸版塊中有個「專業推薦」的部分，裡面的產品是沒有履約險的。買的時候一定要看清楚了，虧了馬雲可不管，也跟馬雲沒有半毛錢關係，這是由第三方擔保的。
現在，裡面大部分都是交易所的債轉產品。
許多朋友都認定：小贏理財所有產品都有履約險，不管買什麼都有眾安保險兜著。
顯然，這是錯誤的。
（3）合規壓力
小贏理財的流動性較好，隨時可以債權轉讓。
目前上海華瑞銀行對交易資金進行存管，因為存管屬地化的政策，以後會換存管銀行。對於大平台來說，這幾百萬合規成本不成問題。
（4）關於履約險
小星知道，大家都是沖著眾安的履約險去的，但首先，並不是所有產品都有履約險，其次，履約險也並不是萬能的。
我們看一下履約險的合同，會發現有下面兩個坑。
A、遇到騙貸保險是不賠的。
具體條款：「採用欺詐、串通等惡意手段訂立的借款合同」。
這個保險公司是不賠的。這主要看公司的管理團隊有沒有道德風險了。不要以為大公司就不會出現這種情況，紅嶺創投的億元騙貸事件就是活生生的例子。
B、風控不嚴和失誤是不賠的。
具體條款：「被保險人明知或應當知道借款人的償付能力或還款意願存在嚴重問題或障礙仍同意借款或怠於採取必要措施導致損失擴大的」。
就是說，如果平台瀆職，主觀上不作為造成的損失，保險公司也是不賠的。這也主要是看管理團隊的道德風險。
此外，財險保險公司，也要考慮保險公司的實力。
眾安保險，註冊資金大概12億。理論上至少10億能賠。另外，馬雲、馬化騰、馬明哲三馬組建，靠譜程度也沒的說。眾安保險準備去香港上市，估值據說有千億。總體來講，幾年內估計倒不了。
（5）其他值得關注
值得一提的是，小贏理財拿到了巨額風投。
2015年10月，小贏理財獲得周大福6000萬美金的A輪投資。周大福是香港上市市值最大的珠寶公司，市值833億。
2017年3月，又獲得蘇州金螳螂等企業10億人民幣投資，金螳螂是A股主板上市公司，總市值283億。
另外，在小贏理財充值與提現均無手續費。
3、風險綜述
平台資金存量大，統共257億，眾安保險兜底能力500億，平台自己的兜底能力15億，兜底壓力不大，主要看團隊道德風險。
小贏理財高管屬於社會精英，道德風險不大。
如果出了意外狀況，也還有15億兜著。
總體來說，小贏理財不管是硬實力，還是團隊都比較強，再加上履約險護身，總體風險，中短期屬於較小。也算是一線P2P平台。
性價比評估
可惜，小贏理財的收益有點低了。
平均年化收益率7.42%……除了理財計劃外，都以等額本息的方式回款，如果不復投的話，收益率會低於7.42%。
而網貸行業平均年化是9.3%。
顯然，小贏理財小贏的性價比很多一般。建議小白試水。
測評執筆
測評執筆：智小星
智小星，智多星理財師首席服務員。復旦大學金融研究生畢業，10年投資經驗。痴迷於鑽研投資，熟悉市面上大部分投資理財類產品，目前每年穩定投資收入數十萬，感興趣的朋友可以關注我的微信公眾號：智多星理財師。
感謝大家對小贏理財的關注。抱歉我來晚了。
知乎潛水多年，終於看到第一個對小贏理財的諮詢（而且不是來自於我們的員工），很是開心。
藉此機會來問答關於P2P和關於小贏很常見的幾個問題：
一．當P2P平台說自己「有保險」時，它說的是什麼？
就像 @神原 說的，很多網貸公司都稱「保險公司100%保證資金安全」，其實這個說法背後有很多玄機。
網貸平台和保險公司合作的險種通常有：
1. 賬戶資金安全保險：僅針對平台操作過程中因盜刷、盜用導致賬戶資金損失這一非常規風險
2. 借款人的人身意外險：當借款人出現身故、傷殘、重大疾病等意外情況而無力還款時，由保險公司向投資人進行賠付
3. 擔保抵押物的財產險：抵押物出現意外時比如遭受火災、洪水時，保險公司將對抵押物進行賠付；
4. 信用保證保險：在債務人未能如約履行債務清償而使債權人遭致損失時，保險公司將對債權人提供賠付
用一個表格來說明一下：
很明顯，前三種保險都只在賬戶、或借款人、或抵押物出現意外情況時有效，只有信用保險能對借款人逾期風險提供保障；而大部分稱有保險公司提供保障的網貸平台，指的都是賬戶安全險，或者借款人人身意外險。
而我們小贏理財，確是中國目前唯一一家，所有投資理財產品全部由保險公司提供信用保證保險的互聯網金融平台。
任何一筆借款，一旦發生逾期，2個工作日之內眾安保險會通過系統自動進行賠付。
二. 面對各種「有保險的P2P」，普通投資者如何鑒別？
如果想知道這個所謂的保險公司保本保息具體指的是什麼，最簡單的方法有兩種：
1） 查保險合同，保險合同上會有體現；
以我們平台為例，這是小贏用戶投資的一筆「眾業貸」——我們的房屋抵押借款項目。（ @燕南天 投資的也是這個）點擊查看，可以看到有一個保險憑證。
進入眾安保險的官網上，可以輸入這個號碼查詢保單。
喏，給你們的「保證保險」。
2） 大家覺得這個比較麻煩的話。也可以撥打客服電話：
－你們和保險公司合作的險種，能保障借款人逾期的風險么？
三．眾安保險為什麼會給小贏提供信用保證保險？
信用保證保險這個業務其實一直就有，但很少有保險公司會為P2P平台提供這樣的合作險種。原因主要在於保險公司對P2P公司不熟悉，對它風控能力有擔憂。
對於小贏理財來講。我們在去年成立之初，就和眾安保險成為了合作夥伴。我們的每一筆資產，不管是房屋抵押貸款，還是個人消費貸款，都是和眾安保險聯合進行審核和風控。眾安保險對我們的資產情況知根知底，所以能和我們開展這樣的合作。
希望有回答到大家的問題~
感謝那些幫我們安利的競品朋友們~
上一個小贏理財在我們新項目中的數據圖，有興趣的可以看看，希望可以幫到題主。小贏理財_小贏理財數據分析
謝邀，因為利息太低，個人對這些平台都不感興趣，也不明白為什麼會有人對這些平台感興趣……普及點信息的角度多說點，我覺得是真的。我們有個平台資料庫，【保障模式：履約保險】的有四個平台：
看更多P2P投資者有價值信息，請關注 P2PCN
http://weixin.qq.com/r/djg7I93E94CIrZlA921k (二維碼自動識別)
【網貸平台分析】小贏理財
(更多網貸平台分析，WX號：艾財愛家）
一．平台背景:
1.法人與實際控制人分析：法人與實際控制人一致。
2.風投情況分析：風投意味著更專業的知識，更系統的信息收集，更重要是風投投資巨大往往更加慎重。所以有無知名風投的介入對於平台的安全性有重要意義。小贏理財未獲風投投資，從其創始人的職業經歷來講獲得風投應當一點都不是難事，可是時至今天都沒有獲得相關風投不得不讓人心存疑慮。
二．資金管理:
1.金融行業投資品行規是銀行託管，而P2P則是銀行存管，在安全性上要低一個級別。兩者的區別是銀行託管，如果資金出現風險問題銀行負相關責任，而後者是沒有的。至於第三方支付平台如新浪支付，財富通等平台的資金託管都不可靠，因為第三方支付平台只有資金通道功能，並不負責結算。出了問題是不負責的。已經有多家支付平台託管的P2P跑路，倒閉。
小贏理財採取的是新浪支付託管，在2016.8月剛剛跑路的金窩網 就是新浪支付，結果不言而喻。第三方支付平台的託管有名無實，只有資金通道功能而已。
2.風險準備金必需是銀行託管，確保專款專用。而平台通過出具銀行存管證明是沒有任何法律效力的，因為今天自已存在銀行的錢，下一秒就可以全部取走。小贏理財並無風險保證金，其風險最後保底手段採取的是保險。
三．信息透明度:
因為從過去P2P行業經驗來看，貸款客戶資料非常容易造假，所以在考查信息透明度的時候主要考查的是其壞帳率情況，因為這個指標最容易反應真實情況。如果平台借貸業務都快速增長，壞帳率必然提升，如果一直沒有變化且壞帳率遠低於正常水平只說明一種情況：數據為假。小贏理財並沒有對自已的關鍵數據做任何披露，信息透明度很難讓人滿意。
四．運營模式：
考查運營模式時我們重點是考查其風控措施，是採用擔保還是風險準備金。還有業務內容也是重點考查對象，而不要被其所提出的金融概念所迷惑。
分析：對於保險來保證收益這一點，我個人持保留態度。因為保險公司在過去金融行業行規來說很少採用保險保底的方式，因為這種方式直接結果就是金融產品無風險化，可是這是不可能的事情。保險的經營方式一直都是四兩拔千斤，或者說是空手套白狼。當保險大規模使用在金融產品上時，一但發生系統性風險，保險公司根本無力承擔，美國次貸危機中真正最大的問題並不是兩房倒，也不是雷曼兄弟。而是保險AIG作為最後的風險閥失效徹底讓金融機構信用破產所致。對於保險這種方式，我個人建議再觀察一段時間，最好有實施這種風控措施的平台倒閉之後，看保險公司的處理方式，是全額承擔，還是有條款陷阱。
五．收益標準：良
分析：從收益標準上看，收益並不高與一級P2P平台基本一致，如果是大資金客戶投這種問題眾多的P2P，不如買權益類信託，要安全得多。
六．門票資格：是否獲得ICP許可證，因為再過10個月如果沒有此證的平台必須關門。這就是一張門票，沒有票就進不了P2P行業。投資又何從談起！平台還未獲門票資格。
總體評價：此平台可謂毫無亮點，最大的問題就是保險保底到底可不可靠的問題，在選擇眾多的前期下，我寧願做最壞的打算，所以建議大家不要投資。
有眾安保險背書，是真的，10月投都沒有簡訊，11月投的有簡訊來，應該是近期開通的服務。當時我把那條簡訊足足看了5遍，確認是本息保障險，而非大部分P2P宣傳的帳戶安全險。等其他平台回款了，會繼續加倉。
一、基本情況
小贏理財沒想到是贏眾通的改版名字，小贏理財創始人兼董事長唐越先生為納斯達克上市公司藝龍網創始人與私募股權基金藍山中國資本創始人。而另一位創始股東朱保國先生，則聯合騰訊創辦了中國第一家互聯網銀行，微眾銀行。
核心管理團隊中，總裁黃聰為耶魯大學博士，曾任職於高盛、麥肯錫與中國平安等大型機構；首席風控官成少勇先生則有超過20年的大型金融機構風險管理經驗，在美國第一資本銀行、香港滙豐銀行、恒生銀行等任職。管理團隊對金融行業與互聯網行業都由深入的理解與實戰經驗。
由螞蟻金服、騰訊與中國平安聯合創立，名列中國最大獨角獸之一的「眾安保險」，為小贏理財平台上所有的理財產品提供本金與收益保障。同時由周大福企業A輪6000萬美金的融資到賬。
二、用戶口碑
1.小贏理財誘捕羊毛黨？
今天看到有人說小贏理財以資金安全為由凍結客戶賬戶，我先是笑笑，因為我對小贏理財的研究比較深，就連帖子都發了好幾篇，從來不擔心小贏理財的安全性，可以說哪怕陸金所跑了，小贏理財我也不擔心。
可是又想了下自己唯一給親朋推薦的平台就是小贏理財，為免別人問起，我還是了解了一下，特意看了眼某眼與某家的論壇，確實有不少發帖說的，大致看了下，發現是某保險與小贏的活動，50塊錢的紅包500可用，於是某些狼們就頂上這塊安全的羊毛了，手中數十上百的賬戶，腳趾頭想小贏也不能把錢給你們啊！
1.
前兩天去參加了小贏理財的B輪融資發布會。
作為從互聯網金融行業的從業者，小贏理財一直是我眼中的「奇葩」，跟絕大部分平台很不一樣。
比如它的定價策略：在高安全級別金融產品中，小贏理財的收益是最高的；而在同等收益的理財產品中，小贏理財的安全等級是最高的；
除了小贏本身的風控手段，安全的最大保證來源於眾安保險，覆蓋了小贏90%以上的產品。注意，不是那種雞肋的賬戶安全險，而是信用保證險。
也就是說，一旦借款人違約逾期，眾安保險會代為賠付本息。甚至逾期天數的利息，也一併賠付。這一切都是線上自動完成的，什麼都不用管。
所以我一直拿小贏理財當作低風險產品來看，性價比好於百度理財、理財通、微眾銀行、招財寶（這裡我也是按照順序來的）。
所謂性價比，指的是，風險回報比。如我們之前所說，投資的方法只有一種—向風險要回報。
2.
說說小贏這家公司。
創始人唐越，也是藝龍旅行的創始人及CEO；另一個創始人朱保國，是健康元葯業和麗珠醫藥集團的董事長，2014年聯合騰訊成了微眾銀行；
A輪投資方周大福，投資後，小贏推出了黃金理財（一會兒我們會細說，和黃金錢包類似）；
B輪投資方很豐富，包括金螳螂的母公司、金科娛樂、上海城市地產控股有限公司、柏年康成。四家股東所在的領域依次是建築、娛樂、地產、健康；都可以間接和金融業務發生聯繫；
還有不可不說的眾安保險。小贏發布會上，很少露面的眾安保險CEO陳勁說：「眾安和小贏互給了對方半條命，彼此都很珍惜。」
目前小贏理財累積成交額540多億元。雖然沒有介入銀行存管，但已經跟光大銀行完成了電子賬戶系統的對接，目前用戶資金都是存在每一位用戶自己名下的銀行賬戶中。
3.
最後說說產品和投資建議。
推薦前兩類產品
依次解釋下：
眾安保險｜均為眾安承保的定期產品，個人覺得6個月7.2%年化的性價比最高；出現逾期會t+2賠付；
專業推薦｜這個板塊中的標的，並不被眾安保險覆蓋。一般是第三方擔保或者抵押，所以收益略高一些。
還有一個操作建議，投資帶有「理財計劃」功能的標的。因為平台小額分散的信用貸款很多，標很碎，理財計劃可以自動配小碎標，管理起來方便。具體見下圖：
支持微信支付，好處就不多說了，可以盤活微信錢包里的零錢。
如題，總的來說，因為有眾安保險在，小贏理財是一款風險回報比很高的產品。很適合低風險愛好者。
目前新手標年化收益10%。
更多內容，關注公眾號「老錢說錢」。
因為和他們接觸過，還是可以回答下的。
他們的資產購買基本是金融機構發行的有顯性或隱性兜底的產品，包括券商的收益憑證、類固收，信託公司發行的實體項目、二級市場項目：純二級市場和量化對沖優先或夾層。總體感覺風控嚴格且死板，可能是眾安保險的緣故吧。而且目前二級市場的產品幾乎全部停滯，之前產品風控線，劣後和投顧實力，還有補倉能力都是他們盡調要考慮的因素。包括深圳某個有券商和交易所背景的機構發行的有兜底的產品，他們過審後認為資本金較少，等增資後才考慮購買。券商的產品都是買幾乎是排名前20的。相對來說，在p2p中收益率不算高，適合相對穩健的p2p投資者。前提是風控制度依然嚴格後期不亂來。知乎第一次回答，不足之處請輕噴。
利益相關：有合作的券商機構業務人員不安全，請看保險條款第十九條，眾安保險可以隨時解除保險合同。換句話說，只要債務人跑路，保險公司就可以解除保險合同，這樣債權人就財物兩空。小贏理財的本息保障其實是騙人的。 @黃聰 您說是不是？
如果說陸金所的「點名驚魂24小時」，被認為是p2p行業有史以來最大的擠兌風暴測試，那麼陸金所風暴的另外一個含義是：p2p並不是「拼爹」，並不是靠「爹的信用無限延伸」。
最新一輪的監管又加碼，比如禁止了交易所模式，儘管這對整個p2p行業都有巨大的影響，影響最大的應該是陸金所，從某種意義上，p2p行業不再有所謂的「貴族血統」。
其實明眼人都可以看出，監管的主體思維就是防止p2p做大，防止p2p成為沒有牌照的表外銀行業務，要盡量壓縮p2p的行業規模，讓p2p的小額為主流入的資金端，和資產端的小額短期貸款相匹配。不讓p2p行業做大，不讓p2p的風險蔓延成區域性或者全國性的金融風險，習近平總書記的最新講話表明：互聯網金融還是以監管為主，「守住不發生金融危機的底線。」
網貸的主體監管下放到各地金融辦，行為監管給了各地銀監局。可以說，無論是北京、上海還是深圳的金融辦，不約而同的思路都是限制本地平台的規模擴張。一位內部人士說，「將行業的規模控制住，幾乎是心照不宣的要求。」
但是有一些平台卻罔顧監管大環境，極速擴張。這其中最令人矚目的就是深圳的p2p小贏理財。據網貸天眼的數據顯示，深圳理財平台小贏理財是6月份整個行業貸款餘額環比增長最多的平台，高達40.12%，規模約為343.38億元，超越了同樣位於深圳的紅嶺創投，成為了整個廣東省貸款餘額規模最大的平台。
而****的數據也顯示，截至6月底，小贏理財是整個廣東省貸款餘額規模最大的平台，不過數據與網貸天眼有所不同，約為243.38億元。
而小贏理財官網上沒有相關數據，所以無從考證，但根據紅嶺創投官網數據，其截至目前的貸款餘額約為176.99億元，應該是已經被小贏理財超過了。
實際上，如果將時間拉寬到今年1月份，可以看出這半年來小贏理財瘋狂衝刺，與整體監管大環境格格不入。
「小贏是一個非常奇特的平台，也是做迷惑投資者的平台。」一位業內人士評論，小贏理財是由互聯網資深人士唐越創立，唐越本人是e龍網創始人，也是藍山資本的合伙人(藍山投資了e龍網)，「唐本人的交際非常廣博，投資圈、互聯網圈人脈非常廣，甚至和樂視的賈躍亭關係甚好。」
資料顯示，小贏理財僅僅在2014年8月才上線，註冊資本6510萬。股東最顯眼的是朱保國，朱保國是健康元董事長(前太太葯業)。據媒體報道，朱2015年3月以6000萬美金入股小贏理財。朱本人不僅投資了小贏，也投資了多家p2p。不過，有趣的是，報道媒體壓根不介紹朱本人的健康元(做保健品)背景，而是扯上周大福的股東背景。
小贏理財最高明之處，而是利用眾安保險的信用背書。眾安保險是「三馬」設立的保險公司，所謂「三馬」是平安集團的馬明哲、騰訊的馬化騰和阿里的馬雲，這三家企業可謂是中國最頂尖的企業，騰訊和阿里被認為中國新經濟的巨頭，可謂擁有無窮的背書能力。
小贏理財不斷宣稱眾安保險提供履約險，給人的感覺是，一旦有問題，「三馬」會賠付。實際上，眾安的履約險不代表著剛性兌付，例如騙貸是不會賠付的。但投資小贏理財的投資者們並不清楚。還有相當部分的投資者以為小贏理財的股東裡面有眾安保險。
為什麼小贏理財能獲得眾安保險的資源?儘管眾安保險的陳勁給小贏理財B輪融資站台，但是真正的資源掌控者是眾安保險董事長歐亞平和朱保國。
其實眾安保險對於「三馬」來說，僅僅是一個湊份子的遊戲。媒體炒作得很厲害，第一年依靠阿里的貨運險沖了一下規模，提高了估值而已，隨後發展非常乏力，騰訊沒有興趣，平安則不願意新增一個來自互聯網保險的競爭者，其實就是巨頭們玩一下票。
眾安保險這個局其實真正「湊起來」的人是朱保國和歐亞平，歐亞平本人是眾安保險董事長。朱保國既和馬雲熟，也很馬化騰很熟。朱本人保健品出身，人豪邁，喜歡交友。2014年，健康元投資了馬雲的雲峰基金。2015年，馬雲、馬化騰發起成立「桃花源生態保護基金會」，朱保國也位列其中，當時參加的還有沈國軍、歐亞平、王中軍等大咖。這些人都是馬雲馬化騰私人圈的常客。
在2015年4月初，健康元公告稱，公司第二大股東鴻信行減持撤離，妙楓有限公司和AdvanceDataServicesLimited兩家公司接盤。其中AdvanceDataServicesLimited的實際控制人即為騰訊CEO馬化騰。鴻信行法人即是朱保國妻子劉廣霞，通過減持健康元股份套現約30億元資金。當時，不但馬化騰參與這次減持行動，時任百仕達控股主席歐亞平，藍山中國資本創始合伙人唐越等「二馬」圈中人亦參與其中，甚至在此前成立的前海微眾銀行里，有馬化騰和朱保國的身影。
翻看小贏理財，就會發現小贏理財不斷強調眾安保險擔保，它的資金去向(資產端)並不清晰，甚至是非常模糊。小贏理財沒有成規模的線下資產團隊，強調自己的卡貸等現金貸業務，最近又透露出收購了一個車貸的公司，總體上資產端的披露非常可疑，小贏理財的所有策略都是強調它的眾安背景，但它似乎忘記了，這個時代已經沒有「貴族的爹」了。
可怕的是，小贏理財這一年極速吸金，通過宣傳和購買第三方流量，以及打點眾多行業自媒體，塑造了穩健者形象。但卻出現巨大的資金波動，比如12月份發生了百億級以上的資金流出，行徑之詭異，令人不寒而慄。因為縱觀中國所有的網貸平台，即使宜人貸的體量，都沒有發生過這類現象。
「唐越的路子很野，在藍山資本的時候唐越就非常激進，單子很大。現在，唐越的小贏理財由健康元的朱保國和眾安的歐亞平撐著，也花很多大錢做公關，打點網貸評級的各類平台。但我們都很不安，我們都不知道唐越會把錢借給誰，但願不是賈躍亭。」一位內部人士非常憂慮。
在發生巨大的資金波動之後，「有傳言，黃聰是因為害怕離開。因為沒人能說清楚小贏的錢究竟投向哪裡。由於需要保密，目前小贏理財總裁一職還是空缺，唐越還沒有找到讓他放心的人。」
來源：網貸天眼
小贏理財實繳資本達到6510萬元，秒殺95%的P2P平台。
小贏理財2014年上線，運營時間超過3年，秒殺90%的P2P平台。
小贏理財接了銀行存管，存管銀行是華瑞銀行，秒殺70%的P2P平台.
小贏理財網貸資產由眾安保險本息承保，保證力度秒殺90%的P2P平台。沒有一定的資質，眾安保險不會合作。
小贏理財在天天益財上的年化返利率只有1.5%，低於95%的平台。一般平台月標返利率都3%左右，年化返利率36%了。這說明小贏理財品牌大，安全性相對高。小的P2P平台需要用高返利來彌補其安全性的風險。
所有P2P安全與否，看兩點就行：1、項目2、股東背景------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------然而我並沒有看到任何亮點
本人測評偏向於從底層資產來分析，那麼就從【平民視角】分析一下平常小贏理財常用的兩個項目模塊，即「網貸」、「定期」。（update：20170717）
先說結論，網貸的話，底層的話，應該是個人信用貸。
我隨便去找幾個
1.
審核材料基本沒有質押物，主要是個人信用證明。來源應該是某合作公司。
2.
也是個人信用，材料主要是借款人信息及過往還款記錄。
3.
嗯，也是信用卡，徵信報告。
綜上所述，看來大部分的標還是個人信用貸。
下面來看看第二部分：「定期」
按照介紹，是普惠金融交易中心（大連）有限公司掛牌的。
下面舉個例子：
產品名稱
【普贏寶2017年第4969期】
產品類型
固定收益類理財計劃
產品登記備案方
普惠金融交易中心（大連）有限公司
而且，這個交易所，也是個撮合功能。所以，責任由發行方承擔。那麼，發行方是？
經過查詢，個人猜測這是小贏理財的spv資產公司，用來把超過監管的項目放在交易所掛牌、再由小贏理財摘牌拿過來項目做資金募集。這樣就可以讓一些項目繞過監管。所謂spv公司，如果沒興趣查，就理解為空殼公司吧。
大部分「定期」的標都是60萬（12個月8%，2017年5月）相對來說資金量就較大了。遺憾的是，本人測評時，追隨此線索找不到底層資產的信息了。
而且這部分「定期」，雖然承保，但承保人是發行方，所以保單個人投資者應該是查不到了。
總體來說，除去資產端，還有履約險這一層屏障。其他方面：
公司運營團隊方面，高管層出現過大動，作為測評者，感覺是高管層之間對公司未來項目發展方向出現了分析，也由於監管規則的變動，導致一些要做的部門做不下去了。A、B輪投下去，各個公司都在幫個人投資者監督著平台和資金流向，道德上的跑路風險會減少一些。
存管方面，官方稱接入了電子系統，正在對接。目前對於個人投資者而言，官方還需要拿出動作，來顯示出實際性進展。如果要做存管，就要做起來。
其他方面都是中規中矩。在此不做累述。
需要更多詳情的，請去掉「#」號
wechat：black#sun#21#28
實力並不遜色於陸金所，這是道人對於小贏理財的最大感受。
股東背景
小贏理財上線於2014年8月，運營主體為深圳市贏眾通金融信息服務有限責任公司，由深圳市小贏科技有限責任公司100%控股，股東構成如下：
發展至今，小贏理財獲得2輪融資：
2015年10月，獲得由6000萬美金A輪融資，投資方為香港著名珠寶商上市公司周大福，同時宣布與眾安保險達成深度戰略合作關係,由眾安保險為其平台上所有理財產品提供本息保障；
2017年3月，獲得10億元B輪融資，投資方包括：蘇州金螳螂企業（集團），金科娛樂旗下產業基金，上海城市地產控股有限公司，以及柏年康成健康管理集團旗下的投資企業等，原股東唐越和朱保國也進行了增持。
2017年1月，小贏理財品牌升級為小贏科技集團，下轄網貸、定期、貨基、保險四大板塊，網貸板塊目前更名為小贏網金。
小贏理財原名贏眾通，運營主體公司深圳市贏眾通金融信息服務有限責任公司成立於2014年3月，曾用名深圳市銀眾在線金融信息服務股份有限公司，2014年7月更名為深圳市贏眾通金融信息服務股份有限公司，深圳市贏眾通金融信息服務有限責任公司更名為深圳市贏眾通金融信息服務有限責任公司，恰逢平台上線和品牌升級的兩個節點。
工商信息顯示，小贏理財經歷過2次股權變更：
2014年企業年報股東信息顯示，小贏理財發起股東為深圳市百業源投資有限公司（持股65%）、深圳市盛亨投資有限公司（持股30%）和深圳市源興興源發展有限公司（持股5%）。深圳市百業源投資有限公司由自然人朱保國及其妻子劉廣霞分別持股90%和10%；深圳市盛亨投資有限公司由自然人劉東生100%控股；深圳市源興興源發展有限公司由自然人龐天軍100%控股，為健康元（600380）業務骨幹，而朱保國為健康元實際控制人。2014年7月新增股東紫金中浩（天津）投資有限公司持股4.75%，其由自然人唐越及其妻子趙菲菲分別持股95%和5%。
可以看到，在小贏理財早期，朱保國為其實際控制人。
2016年12月，小贏理財新增股東深圳市小贏科技有限責任公司，持股97.696%；深圳市盛亨投資有限公司持股2.304%，合計持股100%；同月進行第二次股權變更，實現由深圳市小贏科技有限責任公司100%控股。
小贏理財控股股東深圳市小贏科技有限責任公司成立於2016年10月，專為品牌升級而成立，經歷過7次股權變更：
紫金中浩（天津）投資有限公司、深圳谷佛投資管理合夥企業（有限合夥）、深圳鉑麗福投資管理合夥企業（有限合夥）和深圳奧利華投資管理合夥企業（有限合夥）代表唐越，共計持股46.89%；
西藏林芝鼎方源投資顧問有限公司是華銳風電（601558）、金域醫學（603882）的股東，曾持股平安保險，法人代表是盧旺銀，而盧旺銀還擔任周大福置業（武漢）有限公司和大連新世界百貨有限公司的高管，背後即為鄭裕彤家族，代表A輪融資方周大福；
深圳亘興投資管理合夥企業(有限合夥) 代表優孚控股，曾是眾安保險第二大並列股東，背後實際控制人為杜力；
深圳漫尼歐投資管理合夥企業（有限合夥）代表唐越。
唐越已成為小贏理財實際控制人。
天安人壽為明天系旗下險企，法人代表陳玉龍出身於華夏人壽。公開資料顯示，陳玉龍先後任職於平安人壽、新華人壽、生命人壽、華信財險、華夏人壽。在任職華夏人壽副總裁時，公司營銷業務連續三年突飛猛進，2013年營銷標保3.6億元，2014年營銷標保7.6億元，2015年當時預計突破15億元，三年增長580%，創造了震驚業界的速度；
庄海紅為B輪投資方金螳螂實業集團股東，旗下擁有上市公司金螳螂（002081），庄海紅還是螞蟻金服的股東之一；
上海城市地產控股有限公司為B輪投資方；
浙江金科娛樂文化股份有限公司為B輪投資方創業板上市公司金科文化（300459），目前更名為浙江金科過氧化物股份有限公司；
萊克（蘇州）投資有限公司為萊克電氣（603355）大股東。
北京國俊投資有限公司由自然人沈國軍100%控股，沈國軍更為知名的身份是銀泰集團董事長，與馬雲、馮根生、宋衛平、魯偉鼎、陳天橋、郭廣昌、丁磊共同發起創辦江南會。
紫金中浩（浙江）投資有限公司即紫金中浩（天津）投資有限公司，代表唐越。
紹興上虞珠峰投資管理合夥企業（有限合夥）與金科文化（300459）存在關聯，應為旗下投資基金。
紫金中浩（浙江）投資有限公司、深圳谷佛投資管理合夥企業（有限合夥）、深圳鉑麗福投資管理合夥企業（有限合夥）、深圳奧利華投資管理合夥企業（有限合夥）和深圳漫尼歐投資管理合夥企業（有限合夥）均代表唐越。
A輪投資方和B輪投資方均通過VIE架構協議控制小贏理財，VIE境內主體為唐越擔任法人代表的小贏（北京）信息技術有限公司。
可以說，小贏科技的股權變更特別頻繁，進入11月以來經歷過5次股權變更，12月6日、8日、12日進行了3次股權變更。或許小贏科技目前的股東架構仍未穩定。
另外由於小贏理財實行VIE架構，深圳市小贏科技有限責任公司反映的股東架構並非最終股東架構。儘管實行了VIE架構，但通過拍拍貸的股權結構分析和之前A、B輪融資方在小贏科技的股權佔比並不高，唐越仍是小贏理財的實際控制人。
而眾安保險作為小贏理財的戰略合作夥伴，為小贏理財絕大部分理財產品提供履約險保障，千億市值，三馬加持，中國保險科技第一股，股東還包括軟銀集團和中金證券。
小贏理財的背景實力硬得發燙。
管理團隊
主要分析下小贏理財的兩位創始股東唐越、朱保國和眾安保險董事長及實際控制人歐亞平。
唐越，在創辦小贏理財之前的兩個身份標籤是藝龍網創始人和藍山中國資本創始合伙人。
唐越1971年出生於江蘇南京，1989年就讀於南京大學工商管理專業，在美國明尼蘇達州Concordia大學獲得工商管理學位。在國內大學還未畢業，還差一年就能拿到學位時，退學前往美國留學。
畢業後於1993年加入了美林證券，主要從事證券研究及證券銷售工作；1995年加入了在美林證券認識的兩個朋友創立的風險投資銀行BROOKEHILL PARTNERS，在此期間主要從事對於新興的生命科學的公司的投資；1997加入OSCAR GRUSS SON ，任副總裁，負責建立該公司的美國新興公司投資銀行和證券研究部，主要覆蓋美國和以色列的生命科學和高科技公司。
1999年5月，憑藉100萬美元種子資金，唐越和大學同學張黎剛回國創辦了藝龍。張黎剛從哈佛醫學博士輟學，追隨張朝陽回國創業，短暫當過搜狐產品總監，離開後創辦藝龍；2000年2月藝龍併購著名社區西祠衚衕（PC時代的輝煌，西祠、天涯與貓撲並列）；2000年3月藝龍被http://Mail.com收購，價格是1500萬美元的現金加上價值1500萬美元的http://Mail.com的股票。
2000年，互聯網泡沫破滅。http://Mail.com為自保，決定出售藝龍。今天，http://Mail.com早已消失。唐越在這個階段發揮了關鍵作用，2001年5月，唐越融到1000萬美元，把藝龍從http://Mail.com贖了出來。http://Mail.com真正到手的只有區區150萬美元。另外150萬美元還了債。700萬美元給藝龍做了發展資金。今天，http://Mail.com已不知所蹤。
2003年8月，著名VC機構美國老虎科技基金主動投資藝龍1500萬美元；2004年10月，藝龍在美國納斯達克上市；2015年，美國最大的在線旅遊公司Expedia控股藝龍，唐越在董事會的壓力下被迫退居幕後；2006年1月，唐越辭去藝龍首席執行官一職，和藍山資本的創始人John Griffin為藍山中國資本的創始合伙人，於2006年3月成功募集首期基金3億美元。藍山中國資本其境外背景是由著名的全球對沖基金Blue Ridge Capital（美國藍山資本）和其他幾十家美國頂級的對沖基金及國際產業投資家投資設立而成，Blue Ridge Capital（美國藍山資本） 由國際著名的原老虎基金總裁John Griffin於1996年建立，總部位於美國紐約，管理著40億美元的股票對沖基金，基金投資人包括巴菲特和索羅斯等投資家。
值得一提的是，藍山中國資本是ITAT的投資方，而藍山中國資本因ITAT騙局案虧8000萬美元。可以說，唐越的投資戰績並不出眾。
另外12月15日，國內兩大數字貨幣交易平台之一的OKEX宣布公司已於近期完成新一輪融資，融資金額為數千萬美元。投資方包括史玉柱先生創立的巨人網路集團、王亞偉先生創立的千合資本、藝龍旅行網創始人唐越先生、美圖公司董事長蔡文勝先生創立的隆嶺資本，早期投資方策源創投等進行了跟投。
再來談小贏理財另一位創始股東朱保國，作為兩家上市公司健康元（600380）和麗珠集團（000513）的實際控制人、微眾銀行的聯合發起人，來歷更是不簡單。
朱保國，1962年出生於河南新鄉市，大學畢業於河南師範大學。
92年創立太太葯業，1993年推出太太口服液，1999年推出靜心助眠口服液，在90年代的三株、太陽神已成昨日黃花的背景下，朱保國的健康產業穩步向前，想想背後一點都不簡單。
朱保國與馬雲、馬化騰關係匪淺,而許家印也是河南人。
深圳前海微眾銀行股東中，深圳市騰訊網域計算機網路有限公司認購該行總股本30%股份的發起人資格；深圳市百業源投資有限公司認購該行總股本20%股份的發起人資格；深圳市立業集團有限公司認購該行總股本20%股份的發起人資格，深圳市百業源投資有限公司即健康元大股東。
2014 年 8 月 26 日，健康元以有限合伙人身份認購上海雲鋒新創股權投資中心30,000 萬元出資，首期出資為 7,500 萬元。上海雲鋒新創股權投資中心系由上海雲鋒新創股權投資管理中心作為普通發起人並主要從事投資業務的有限合夥企業。
至於眾安保險董事長及實際控制人歐亞平，則更為神秘，道人透露幾個隱秘細節：
歐亞平的第一桶金來源於石油貿易。26年前，國家外匯屬於超級稀缺產品，更別說額度了，能夠做外貿生意都不是簡單的人。
歐當時公職往返深港，通過另外一個公職在身的安徽某國企福總張紹倉，拿到了350萬的美元外匯額度。
他和張倒騰外匯時肯定知道這是違規的，所以動了不少手腳。2007年，張被判刑時，所有的過程都寫得非常明白。歐當時為此要給張付出的風險提供700萬的好處費。
這是1991年的700萬，什麼概念呢？張也知道錢多，不敢拿，一直放在歐亞平手裡，希望退休後可好好享受。
16年後，張被判刑了。
歐亞平也是好運氣，當時沒多久美元就翻了4倍——再用匯率算一下，當時的收入就不會驚訝，他1993年就能夠註冊一家3.5個億的地產公司，然後輕鬆甩出去了9個億拿了深圳羅湖一塊地。對外，他就成了港商了。
像他這樣，莫名其妙通過一些貿易或者其他的方式在香港賺了第一桶金的人，沒兩年回深圳就成了港商的人，在香港確實蠻多的。
這樣的人有些就慢慢洗白了，成為了些地產商，或者有些直接成為白手套退居幕後指揮了，還有些呢，混不好也就沒有了名氣了。
歐亞平、馬化騰和朱保國都屬於深圳香港幫。因為Dai相也是河南發家的關係，所以朱保國和車鋒關係不錯。
歐亞平在2007年後一度都退居了，偶爾在香港二級市場玩些貓做老鼠的遊戲。他和香港幾個莊家關係都非常好，包括許家印的御用莊家。
除了香港本土富豪李嘉誠家族等外，他和許家印以及張松橋關係也很好。
許家印劉鑾雄等，幾乎都是共用一群莊家。這是一群把香港資本市場當幼稚園的富豪們。
至於歐亞平的其他信息，公開資料都可以看到，在中國始終要相信政治的力量，特別是在房地產行業。
然後寫到這裡，唐越是否是小贏理財的實際控制人有待商榷。
其他高管團貸中，除了總裁黃聰離職，其他高管應變動不大，不僅股東牛逼，高管也體現出高水準。
業務風險
小贏理財理財項目分為網貸、定期和貨基，貨基為匯添富貨幣基金，曾與周大福共同推出的黃金理財產品已下線，根據項目投資人信息顯示，定期項目疑似今年4月已停止發布，本文主要分析網貸項目。
小贏理財自建資產端小贏普惠，下轄小贏優貸、小贏房貸及小贏卡貸，原先的小贏車貸和互聯網信用貸款已下線，小贏優貸為信用貸款，最高達80萬，包含一手房貸款、二手房貸款、保單貸款和公積金貸款；小贏房貸為房抵貸產品；小贏卡貸即個人信貸，小額分散，包含現金貸業務，而且平台還存在部分超額業務，應為房貸產品等，不過對於小贏理財的實力影響不大。按照眾安保險與阿里的關係，小贏卡貸現金貸要玩照樣可以玩，不遜色於趣店。而房貸業務可以對接機構資金，不在線上發布即可。
不過鑒於平台理財計劃透明度較低，道人對於理財計劃項目里的專業機構項目因面向大型機構和上市企業，不排除平台涉嫌關聯融資。只不過在限額的大背景下，如果平台嚴格執行，操作的灰色空間無疑越來越小。關聯融資項目並非代表不安全，其由眾安保險提供100%本息保障，除非眾安保險倒閉，安全性無需擔心。
至於合規性問題，道人對小白投資人說一句，要相信平台始終會想得比投資人遠，這是毋庸置疑的。如果投資人想到的問題平台沒有想到，那麼這個平台離倒閉不遠矣。
待收規模上，根據官網數據顯示，截至12月13日，小贏網金借貸餘額149.31億元。而小贏理財的成交額已突破千億，小贏網金成交額約478.55億元，中間的差額是否包含定期、活期和債權轉讓金額不得而知，網貸之家6月底數據顯示小贏理財貸款餘額243.38億元，其中必然剝離了大量借款金額較高的定期項目。
安全保障
資金安全上，平台上線了上海華瑞銀行存管；
項目安全上，眾安保險項目由眾安保險提供100%的本息保障，履約險完全符合監管要求；專業推薦項目由大型企業或金融機構提供保障，兜底能力堪稱兇悍。
產品收益
小贏理財網貸板塊分為理財計劃、眾安保險和專業推薦。理財計劃30天收益5.5%、3月收益6.2%、6月收益7.2%、12月收益8%，按月付息到期還本；眾安保險收益與理財計劃一致，等額本息；專業推薦12月收益8.6%、24月收益9.8%、36月收益9.8%，等額本息。
其收益之低，完全滿足了道人對於大平台的想像。
另外，小贏理財支持微信充值投資，是零錢的好去處之一，這點體驗非常棒，轉讓十分靈活也是加分點。
投資建議
除了收益低，安全性無可挑剔。
自從步入投資p2p的領域，我就整天搗鼓每個平台的營業情況，希望選出幾家符合自己心頭好的平台。
半年過去了，大部分平台我都是失望離開：要麼不夠安全，要麼不夠靈活，要麼坑點太多。至今我唯一一家在投資的，就是小贏理財，再沒有其他平台。我不愛寫廣告，小贏也沒有給我任何廣告費（我又不出名為啥要給我錢）。真的是發自內心的喜歡這家氣質與眾不同的平台。我偶然翻出了這個老問題，看到前總裁黃總也回答了，想好好聊聊我這個心頭好。======為什麼選擇了它？投資p2p，有個不可能三角，流動性，安全性，收益率，它們三個最多只能佔兩個。在我心裡，安全性是第一：擼毛把羊擼沒了玩啥呢？這個平台要足夠安全。流動性是第二，這個是個人性格，我喜歡折騰，錢不能是死期，債轉功能一定要有，費用越便宜越好。收益率是第三，我理財的目的不是賺錢，而是追求最大程度的保值，我可以接受利率低一些的產品。如今p2p去剛兌愈演愈烈，平台都不允許承諾保本保息，不少平台引入第三方擔保公司增信，但是能把保險公司勾引上道，提供履約險的，除了老大哥陸金所，就只有小贏這一家了。為什麼履約險特別有說服力？因為p2p是次級信貸，銀行拒絕借款的人才會來這裡借錢，面對高昂的借款費用（一般是三分利息起步），逾期壞賬那是非常多的，外界發布的逾期率看看就好，都是平台暗兜底了。此刻大家關心的就是，借出去的錢能不能收回來，而保險公司代償，就把這個風險完全消除了。小贏的履約險也是最正宗，每一筆都可以提供保單號。這個東西這麼好，為什麼至今就兩家平台在做呢？其一，保險公司人員是何等精明之人，他能不明白做擦屁股的事情風險很大？所以小贏提供的借款信息，都是相對優質的客戶，同時眾安保險全部要單獨審核一遍，包括人行徵信，這就使其風險降低很多。其二，眾安保險收的保險費非常高，費用大致相當於十個人有九個人還錢（那一個人是壞賬，不是逾期），保險公司就可以賺錢。所以，小贏和眾安特殊的關係，導致其資質和其他p2p完全不一樣了，它的風險已經和支付寶的招財寶無異。但也是這一點，讓小贏背上了沉重的負擔，小贏的招牌產品，小贏卡貸，借款利率在40%左右，但它偏偏沒有暴利，原因就是高昂的保險費和獲客費用。小贏理財利率偏低，而且完全不敢做給力的活動，就是因為這個。成也保險，敗也保險。不少大平台優質平台不引入保險，也正是在此。=======超強的流動性。P2P最頭疼的一件事就是債權轉讓，對於平台，不僅要合規，還要有效率（轉讓速度不能太慢），最關鍵這件事對平台沒什麼好處，期間沒有新進資金進場。大部分平台轉讓費在2%左右，高的驚天動地，就是希望你別提前退出，安心持有到期。但是小贏偏偏不走尋常路，轉讓速度非常快，普遍五分鐘完事，轉讓費用也是低的驚天動地，剩餘期限大於三個月0.15%，小於三個月0.05%。提現也是基本五分鐘到賬，這簡直可以當活期持有呀！而且小贏支持微信充值，你懂的嘿嘿。=======關於收益率。小贏之前12月期是9%，之前降了一次，變成了8%，由於保證保險最長只有一年，所以想買有保險的產品，最高可以達到8%（不算各種活動與返利）。對於羊毛黨來說，這個利率毫無吸引力，外面的世界比小贏精彩多了。但是對於還在銀行理財，貨基寶寶打轉的用戶來說，這是一個非常好的選擇，風險可控，利率比貨基高到哪裡去了，而且想用錢，只需要很小的代價就可以債轉。適合和我一樣，沒有太大的目標，只想圖個省心安全的投資者。對於風險承受能力高的投資者，小贏也提供了不是保險公司擔保的產品，這類產品要麼有抵押，要麼有第三方公司擔保，總體風險還是不高的，目前36月期的產品利率在9.8%App很清爽，功能也很齊全，看起來一目了然，有自動投資工具，可以讓你回款的錢自動復投，也有按月付息的理財計劃選擇，在現在互聯網趨勢下，小贏的操作體驗非常的好。唯一可以吐槽的，大概就是實在太摳啦！一毛不拔，活動力度實在不夠。不過我還是喜歡著，並且會一直投資。附上一次中獎送的吉祥物，萌翻了。
前邊有人擔心眾安個人借款保證保險第19條的問題，因為最近小贏搞加息，所以關注的投資人越來越多了，所以我來給大家分析一下這個第19條。
不是說保險條款在保監會備過案，寫的內容就100%合理合法的，不合法的條款被保險人（投資人）能心甘情願就範？我又花了兩個小時仔細研究了一下這個第19條，我認為本條款言語含糊，表面上在模仿《保險法》第52條的語句，仔細看卻與《保險法》第52條的規定不同，即使到了法庭上，這個19條也大概率被認定為無效條款。
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眾安XX條款第19條第一款：「在合同有效期內，如借款人違約風險程度顯著增加的，應當按照合同的約定及時通知保險人，保險人可以按照合同約定增加保險費或者解除合同。」
《保險法》第52條第一款：「在合同有效期內，保險標的的危險程度顯著增加的，被保險人應當按照合同約定及時通知保險人，保險人可以按照合同約定增加保險費或者解除合同。保險人解除合同的，應當將已收取的保險費，按照合同約定扣除自保險責任開始之日起至合同解除之日止應收的部分後，退還投保人。」
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能看出來問題不？眾安第19條給借款人（也就是投保人）附加了【危險增加的通知義務】，但是在《保險法》裡邊投保人並無此義務。況且信用貸的借款人（投保人）跑路失聯都是分分鐘的事情，自己的違約風險增加了，還得按合同約定主動、及時通知保險公司？這就是一個笑話。既無法律依據，也無現實中的合理性和可操作性。所以就我前邊說的，如果借款人一跑路，保險公司想以此條款逃避理賠責任，那麼這個19條大概率被法庭認定為無效條款。《合同法》裡邊的公平原則、誠實信用原則，以及什麼是格式條款、霸王條款就不引申了。
為什麼眾安第19條是這樣的怪胎條款？我覺得要麼就是眾安當時的法務、律師粗心大意，不認真比照保險法，要麼就是明明知情的情況下還寫了這麼個含糊不清的條款（借款人哪天還不起錢了或者要跑路了需要及時通知保險公司，否則保險公司有權解除保險合同，不再承擔保險責任），以保護自己公司利益。幼稚不？
P2P+履約責任險這塊我還沒見過公開的司法判例（僑興債那個事投資人都獲賠了就沒打起官司），但是不要怕，9%的履約險產品別處還有哪裡買啊？到時眾安真敢拿19條來搪塞幾十萬的投資人，可就又要成為媒體焦點了。
反正我投了，不怕跟眾安打官司。
上次寫悟空理財，有知友問我哪家平台是保險公司進行本息保障的。的確，有了第三方進行本息保障，我們投起來就放心多了。
小贏理財，就符合這個要求，而且幾乎滿足了我對P2P平台的大部分期待：保險公司本息保障；股東結構清晰、被多家公司投資；平台運營數據披露清晰；利率中等。
小贏理財最近廣告和推廣也是非常火。當然，它並不是十全十美的，也有不少不足之處，我們一條條來分析。
本息保障可不是萬能的
小贏理財官網在2014年8月上線，2015年10月宣布與眾安保險合作，由眾安對小贏理財上的理財產品（不是所有的產品）進行本息保障，同時還宣布獲得了周大福4億的A輪融資。
眾安保險估計大家都聽過說，它是我國第一家互聯網保險公司，在全國不設任何分支機構，完全通過互聯網進行在線承保和理賠服務。它於2013年11月6日由螞蟻金服、騰訊、中國平安等知名企業發起成立，17個月之後，又獲得了57億元的A輪融資，投資機構有金融投資圈頂級牛逼閃閃的摩根士丹利、中金、鼎暉、賽富等。
有了保險公司的本息保障，小贏的安全性自然高了很多，也和很多P2P平台拉開了距離。不過，這裡多說一句，眾安的實力當然毋庸置疑，但是保險公司也是會倒閉的，尤其是一家財險公司。
眾安保險的全稱叫做「眾安在線財產保險股份有限公司」。沒錯，它是一家財險公司，不是壽險公司。保險公司一般分兩大類：一是壽險，比如中國人壽、平安人壽；二是財險，比如眾安。
我的一個保險朋友曾經跟我說過，保險公司「大而不能倒」說的是壽險公司，財險公司是可以破產清算的，而且國家可以不兜底的。我在網上也找到了這條法律，是《保險法》第九十二條：
第九十二條 經營有人壽保險業務的保險公司被依法撤銷或者被依法宣告破產的，其持有的人壽保險合同及責任準備金，必須轉讓給其他經營有人壽保險業務的保險公司；不能同其他保險公司達成轉讓協議的，由國務院保險監督管理機構指定經營有人壽保險業務的保險公司接受轉讓。
這裡只是讓大家知道這個事情，不是說眾安保險一定會倒閉，人家的實力還是槓桿的。
股東都很厲害，且較為分散
小贏目前已經過了A輪和B輪融資。A輪是2015年10月，投資方是周大福，4億人民幣；B輪是2017年2月，投資方是金螳螂企業集團、金科娛樂、城市地產、柏年康城等4家公司，10億人民幣，這4家公司還分別屬於建築裝飾、娛樂、房地產和醫療保健4個不同的領域，由此可見小贏很受青睞。
除此之外，眾安保險也曾表示，不排除未來參股小贏的可能性。
另外，我還發現了一個有意思的地方。小贏的創始人朱保國還是微眾銀行的聯合發起人，所以小贏和騰訊有可能是有千絲萬縷的聯繫的。
平台運營數據披露較多
在小贏的官網，「平台數據」那裡展示了不少信息，有當前的投資金額，總的註冊人數，投資人分布等等。這些信息其實並不能說明小贏的實力，只能說明大家的投資熱情。
當然，我們還是能找到一些有效信息。比如這一項：從2014年8月到2017年3月，80%的借款金額都在1萬元以下，僅有5%在10萬以上，說明小贏對接的資產大部分都是小標，這符合當下監管的要求。
利率中等很重要
一家由保險公司全程承保的平台，利率一定不能高，這個道理很簡單。眾安和小贏相當於互相給了對方半條命，從上游的資產對接，到中間的風險監控，到最後的到期履約，誰都不能放鬆。
當下的利率水平大致是1個月5.5%，3個月 6.2%，12個月8%的水平，而且很多還採取的是等額本息氣球貸的還款方式。也就是前幾期利息採取的是較長期限計算的利息，最後一期再還本金和剩餘利息，你需要每月收到資金後，再手動復投才能獲得原有利率。
不過也有好處：流動性比較好，每月都有錢到賬。
劣勢：對接資產不明
說了這麼多優勢，我必須得說下劣勢：對接資產不明。只有我投資之後，才可以在借款合同里查到借款的是什麼人，但是這個人的評級如何，還款能力如何都是未知的。
除此之外，還有小贏的風控怎麼樣？逾期比率是多少？這些都是未知的。
我覺得如果P2P平台可以毫無避諱地談談風控和逾期，那個時候才是P2P真正的春天。
最後說下總體印象吧：小贏的安全性在目前P2P平台里算是很高了，可以算做第一梯隊的；可投產品大部分是等額本息還款的，非常適合對流動性要求很高的投資者。
剛發現本該5號到期的理財逾期了，狀態顯示已向保險公司提起賠付預計7號到賬，明天看看結果吧，現在網路投資都靠不住啊
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