定投在中國合適嗎？如何選擇定投品種?

01-12

1:定投股票基金或者指數基金，在中國合適嗎？真的可以持有到退休嗎？?還是高拋低吸，設定止盈線?
2:中國基金公司被動管理基金收費這麼高是不是無法和美國先鋒公司這種定投指數基金免費用的比?

3:現在各個基金公司採取宣傳，主基金+衛星基金方式定投，有效果嗎？比如股票基金+平衡基金組合，還是只是基金公司營銷噱頭?
4:可不可以跳過基金公司，直接二級市場購買基金或者股票定投?

謝邀。

題主兩個問題，正好推薦兩個答案「基金定投是一種適合學生和懶人的理財方式」是一種輿論導向還是真不錯的理財方式？ - 減脂中的一隻牛的回答

如何挑選合適的基金產品做基金定投？ - 減脂中的一隻牛的回答

回答：

1、定投股票型基金和指數型基金，在中國也是合適的。但並不是建議你一直持有到天荒地老，而是也要設定具體的目標收益（止盈線），例如年化收益10%，以長期持有為主，等到整個市場水漲船高之時，你若已經達到了目標收益，可以進行一輪收割再重新選擇標的來定投。具體操作方法可以看台灣定投教母蕭碧燕的書，我覺得她的定投方法還是可以借鑒的。

2、中國的公募基金主要是靠管理費賺錢，所以費用目前暫時是不可能降下來的了；認購費和申購費主要是給銀行等代銷機構賺的，所以這一塊費用在某些銷售渠道可能會有降低，比如在天天基金上買基金就比在銀行端買便宜，而通過基金公司直接購買，則比在第三方銷售平台上買更便宜；

至於能不能比過美國先鋒基金公司，我覺得要看總體的指數收益率，如果你的盈利大大超過了你的購買成本，那麼這一點手續費我覺得還是值得的。不能因為有手續費就去放棄一項好的投資。

3、定投是採取不同的點位參與，通過長時間不同點位的散投，攤余了整體的成本，從而獲得比一次性購買相對要好的一個總成本。所以定投基金選擇波動性比較大，相對比較活躍的基金，其高低起伏頻率大，就容易達到平攤成本的效果。如果是像債券型和平衡型那種沒有什麼波動，一條線緩慢向上的，就直接選擇較低的點位一次性購買是最好的，因為你越是定投，你的成本就可以越挪越高。

因此，我覺得定投基金不需要選太多，直接選1-2個搭配就行了，組合建議是一個指數型基金，如中證500掛鉤的指數；另一個選主動管理型基金，例如波動比較大的成長型基金。

至於定投頻率，如果一個月定投的資金量相對較大，建議平均分成幾個份，在不同的日期定投。例如每個月定投2000塊，那麼分成4份，每周定投500塊，時間隨便設定，每月定投比每周定投的優勢在於把時點更加分散了，時間長的情況下，有利於把成本攤得更低。

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4、定投的渠道：

1）可以跳過基金公司，直接在證券公司的交易軟體上，去購買基金或者股票作為定投，但是如果那款軟體沒有自動定投功能，那麼你就得自己手動定投，這樣會受到你的時間、記憶及情緒的限制，所以定投最好能有那種你自己設定了之後，強制扣款的渠道，這樣不會受到太多的干擾。因為畢竟定投是一個長期的投資行為，只有時間拉得足夠長，才能現實得出定投的優勢。

而時間越長，中間受到的干擾越多的話，就會很容易讓人迷失初衷，比如在6000點高點定投，市場一路跌，跌到2000點的時候，震蕩了一兩年沒有什麼起色，此時你的定投還是虧本的，但是可能你已經絕望了，雖然這個定投的成本可能已經幫你降到了平均3000點的位置，只要市場稍微一反彈，你就很容易擺脫虧本，獲得盈利。但由於你自身的懷疑和對市場失去信心，就很容易放棄。這時候放棄其實就等於前功盡棄了。

2）定投股票風險比定投基金大，可操作性也比較弱，所以如果不是執行力非常強，研究股票能力也非常強的人，建議還是直接去定投基金吧。因為如果不小心定投了一隻像欣泰電器這樣的股票，到時候退市了，你的錢去哪了都不知道……

3）在銀行、基金公司、第三方理財那裡購買指數基金，是按照當天收盤價來確定凈值的（一天只有一個價格）；但是在證券公司的軟體裡面購買指數型基金，是可以按照即時價格成交的（這樣一天就可以有很多不同的價格，如果當天指數波動較大的情況下，可以選擇對自己有利的點位進行購買），所以在時點上更有優勢。

且銀行、基金公司及第三方理財收基金認購費，而券商端只收交易手續費，如果你的券商給你的費率很低，那麼在手續費上你可以省掉很多交易成本。

而手續費，據觀察，從低到高的排列應該是：基金公司直銷＜證券公司＜第三方理財（如天天基金等互聯網APP，指的是正規的渠道）＜銀行網銀＜銀行櫃檯。

以上是我的一點拙見，可能說得不夠全面，僅供參考。