當下市場動蕩，各類產品收益率持續下滑，手中資產到底該怎麼配置？
本題來自知乎圓桌 - 理財達人，更多相關話題歡迎關注討論
今年市場總體給人感覺亂糟糟的，時不時冒出的P2P跑路新聞、股市大跌、理財收益率下降，都讓人感覺有錢不知道怎麼理財了。
但實際上無論市場怎麼變，你總還是有可選的理財方式：放眼整個金融市場，永恆的規律是她總會呈現東方不亮西方亮的景象。再加上近幾年這一波金融產品創新浪潮，更豐富了投資者的選擇。
下面我按照風險從低到高來具體說說，特別聲明：文中涉及的具體投資品種均有投資風險，僅作信息參考，不構成任何投資建議。任何個人據此投資導致虧損，本人概不負責。
1. 現金管理類。貨幣基金方面，餘額寶已經跌破2.5%，其他貨幣基金大同小異。但是實際上如果你的金額能達到5萬以上，你就可以享受銀行的貨幣類產品了，收益率高出近1%：
數據來源：集思錄網。
除了這些傳統的銀行、公募基金公司的貨幣類產品外，目前許多P2P平台也推出了一些現金管理類產品，到賬速度1個工作日左右，收益率5%-8%。這一類產品需要格外小心，其中多數是不靠譜的。2. 銀行理財。目前國有銀行的1年期理財收益率大約4%，股份制的大致在4.5%。股份制銀行和城市商業銀行的理財產品總體風險不大，還是可以做的。
3. 債券類。 因連續不斷的信用風險事件，債券市場在4月份經理了一波較大的調整，但是5月份有所企穩。未來債券違約事件估計依然後前赴後繼，對債券市場持續施壓。但另一方面，債券市場如果連續下跌甚至產生流動性危機，那麼會大幅提高企業的融資成本、影響企業融資能力，這對於經濟復甦無疑是重大打擊。因此，從監管層面來說，會儘力穩定市場，為市場提供流動性支持。總之，目前的債券市場需要謹慎更多些，可以跟蹤關注一些優質基金，比如530008,110007，可在企穩後介入。而海外債券市場方面，可以關注博時亞洲票息、華夏海外收益和鵬華全球高收益債，這三個基金過往表現較好，目前配置了較多香港市場地產債。如擔憂人民幣貶值、繼續看好房貸產債，可以適當配置。
4. 信託。 現在1年期的大致在7%左右了，而且供應緊張。從風險角度來說，信託產品的風險還是比較低的，剛兌還是難以打破。有錢的同志還是可以比較放心買——但是要認清楚到底是不是信託，現在有不少誤導銷售行為。。。
5. P2P。把P2P放在第三類有些不合適，因為從大類來說P2P是高風險資產，風險遠高於股票類資產。但是考慮到多數投資者對於固定收益類產品的偏好，所以放在債券後來說。不過雖然P2P天天有跑路事件，但從客觀角度來說，P2P這個行業的存在是合理的，是符合經濟規律的，因此自然是有他生存空間的。找出其中那一小部分不需要嚴格監管也能很好自我監管存活下來的公司，就是這個行業所貢獻給我們的投資機會。說幾個主要標準：控股股東的實力，控股股東的金融從業經驗和資源，團隊實力。
簡單來說，幾家運作時間長、規模排在前列的P2P公司的產品中短期應該問題不大，但現在收益率相比之前已經較大幅度下降，目前新發的1年期大致在7%-8%左右。還有包括剛開始搞金融的大公司出的產品，暫時問題也不大，收益率也差不多。除此之外，也有一小部分小而美的公司，收益率能高出3%個點左右，風險卻並不比大公司的大。
6. 港股。放眼全球主要股票市場，我個人最看好的是港股。目前港股估值水平，無論是市盈率還是市凈率，都處於歷史底部區域，和2008年經濟危機時的底部水平基本一致。橫向來看，截止5月20日，恒生指數市盈率8.6倍，市凈率0.92倍。而美國道瓊斯工業指數市盈率18.3倍、市凈率3.07倍，上證指數市盈率13.5倍、市凈率1.4倍。股票市場永恆的規律就是在低估、合理、高估之間循環往複。目前的港股，無論從哪個角度，其價值都是被低估的，有點類似於2014年的2300點的A股，存在估值修復的空間。雖然短期來看港股也可能繼續下挫，但是長期投資價值已經顯現。可能有人會說香港已今非昔比，所以不能拿歷史的估值水平再來看待，估值下一個大台階是理所當然的。但是這麼考慮忽略了一個事實：目前香港市場中有大量的上市公司的主要市場，實際上都在國內，所以其盈利水平更多取決於國內經濟的前景。雖然國內也面臨經濟下行壓力，但是目前的經濟增速在全球仍然是領先的。所以，香港的許多上市狀態是：享受著中國經濟增速的紅利，同時被香港市場低估著。當然，雖然看好港股，但是我大部分人不適合直接去買入港股，更合適買投資港股的基金。目前國內有不少投資香港市場的基金，如匯添富恒生指數基金、華夏恒生ETF基金等指數基金，可以通過這些基金直接跟蹤恒生指數。還有一個比較火的恒生指數分級基金是150176，風險較大，目前溢價率34%，但是不會下折，個人認為作為定投品種還是很好的。而主動型方面，做的比較好的是廣發全球精選270023。自2012年4月以來，近4年投資回報69%，大幅跑贏同期業績比較基準達53%。還有富國中國中小盤，長期業績優異，但近半年表現不佳。
對於偏好股票投資的投資者來說，中國忠旺、復星國際、騰訊控股、楓葉教育、福壽園等值得關注，但需注意風險和介入時機。
註：1987年以來恒生指數季度K線圖。
7. 黃金。自2015年12月見底後，黃金連續上漲，已經突破下行通道，進入上升通道。黃金的避險屬性使得黃金在當下的市場具備一定的投資價值，不過如果已經錯過之前1100美元以下的建倉機會，現在追漲有風險的，小幅配置即可。
8. 海外中概股。 目前的海外中概股，其中有28隻個股是私有化概念。拋開私有化概念，其中不乏投資價值良好的品種。如諾亞財富，目前價格23.46元，市盈率16倍，業績成長性看好。此外，58同城、好未來、京東基本面好，也可以關注。而在私有化方面，綜合考慮套利空間和成功概率，奇虎360、陌陌可以關注。不過這些個股，風險大，且需要開通海外投資賬戶比較麻煩，折中的方案是投資海外的基金，可以看下交銀中證海外互聯網指數基金。
9. A股。雖然過去1年A股的持續暴跌已經讓大部分投資者談股色變，但是客觀說跌倒目前這個水平，整體估值已經區域合理，達到過去5年的平均水平，不少股票的長期投資價值已經顯現。當前可以定投方式，具體品種可以關注風格穩健的國投策略精選000165,量化投資的233009,和主動管理業績優異的163412等。
註：自2010年11月以來上證指數及估值走勢圖。
10. 大宗商品。目前原油已經從最低的26美元漲到現在49美元了。2008年最低46美元，所以簡單從歷史來看，目前的油價水平不算高，但仍然不排除連續上漲後的大回調。具體投資工具有華寶油氣基金162411，此外工行有直接的原油投資產品。11.其他。除以上10類以外的非主流投資品種，都可以歸位這一類。這其中不乏好產品，但壞產品是主流，因此風險是首要任務。最近有一個文章非常火，https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzA5MTAxMjEyMQ==amp;mid=2653480334amp;idx=1amp;sn=38a2d4984ab5bc25cfeb8a14eda294edamp;scene=1amp;srcid=0518i8gKZIWvKvDBrjScEtH4amp;pass_ticket=6CEZe9InGeFbsZgtkMN1WUTZ402xIAq%2Bm9KrmctBuaAW1n9PTKIUWNmFu6u1BPO%2B#rd。這裡面描述的一級市場的瘋狂，其實許多人已經被卷進去了，還渾然不覺。你是否遇到過這種情形：有一個金融從業的朋友跟你說，某某著名公司要回歸A股，現在可以大家出個幾十萬湊足100萬參與一個基金間接投資，或者是某某公司到C輪融資了，以後要上新三板，你可以找幾個人湊100萬參與一個基金，以後上新三有好幾倍利潤。總之，這種一級市場向散戶開放，更多是危而不是機。
以上，介紹了10種主要的市場投資工具，每一種都有其優點、缺點，不同投資者需要根據自身的風險承受能力、投資期限和投資金額，做具體的資產配置和品種篩選，做出適合自己的方案。
從大類資產配置角度來看，對於一個中等風險承受能力的投資來說，股票類資產配置上限為50%。個人當前比較合適的資產配置方案為：20%的貨幣類，40%的P2P，10%的債券，10%的港股，10%的海外中概股，5%的A股，5%的貴金屬。需要注意的是，無論是大類資產配置還是具體標的，都有不同程度時效性，目前的大類資產配置及具體品種是適用於當前市場環境的。
以上為個人的一點思考，不夠成任何投資建議，再次提示文章涉及的市場及具體品種的投資風險，各位投資者需謹慎之又慎。
微信公號：價值發現者（jzfx01），發現投資價值，分享投資機會。
謝邀：
L型的大背景的高凈值人群下：1、換點刀拉，對沖本幣貶值風險。高凈值家庭建議不超過30%可投資資產。2、這兩年極端保守，高風險投資盡量規避，大部分資金只做一年以內，看的清楚的產品。追求絕對安全性。3、小部分資產，長期布局，選中好的企業和團隊投點股權，爭取能跨越經濟周期。剛工作沒幾年的好好學習，天天向上，提高收入，畢竟幾萬的本金忙死了翻一番也就多幾萬，改變不了什麼。收入提高才是這個階段財富積累的基礎。我需要知道，其一，目前手裡有多少資產可以調動，或者對於那些不好的基金，當我們建議割肉時，是否願意割肉。一些金融工具是有門檻存在的，比如說銀行理財是5萬起，私募、信託100萬起其二，題主的承受風險能力和預期年化收益率其三，是長線投資還是短線投資幾個突出的事實是：根據每日篩選統計銀行理財收益前十名1、截止目前每日篩選銀行理財的統計，銀行理財收益率已經快破4入3了。最後一名是4.15%樣子不能再多。
4月，有幾家央企債券面臨實質性違約，到期不能償還債務，對整體債券市場和信用市場的投資信心形成打壓。預計未來一段時期內銀行資管部門或會主動降低收益預期，銀行理財收益或出現進一步下滑。對於理財產品投資者，除非產品合同寫明保本，否則，也可能存在到期不保本的可能。綜合考慮，銀行理財目前處於相對低收益高風險時期，可考慮3個月左右的產品持有至二季度結束，再根據年中狀況做後半年的投資布局。
過往統計中，南京銀行，包商銀行，渤海銀行的收益率靠前。
2、p2p4月份P2P網貸成交規模上升，不少平台降低收益率。網貸行業發展邁入強監管、嚴自律生態，其產品收益率料將繼續下行。整體看，P2P經過過去1年多交易量快速增長，問題平台上升較快，行業面臨規範、洗牌的問題，且收益率下降較快，建議投資者：
1、從配置角度考慮，所投資產不要超過整體投資資產的10%。
2、選擇行業排名靠前，且運營時間較長的平台，同時，資金期限縮短，單個產品投資金額下降，分散於不同平台的產品。
3、信託
從收益看：信託產品的收益率會持續處於下行通道。隨著基準利率的持續下滑以及降准所釋放的資金流動性效應逐漸顯現，銀行和固定收益類信託理財產品收益率下行或將成為常態。
從信託公司現狀看：現階段，傳統信託業務面臨轉型，一方面優質項目減少、信託公司在選擇項目上難度加大；另一方面，信託公司也面臨著前兩年急速擴張遺留下來的兌付壓力；這些情況，要求信託公司必須重新審視業務領域和業務模式的選擇。
在轉型期，挑選產品請盡量謹慎，對於收益超過8%的產品，應仔細權衡其風險。
4、陽光私募
私募產品一向以倉位靈活，調倉積極著稱，同時因為管理的基金盤子不大，在買賣股票時具備優勢，如果基金管理人管理基金的能力強，在今年波動的市場中，應該會有不錯的表現。不過，由於部分私募有所謂的「清盤線」設定，即，當凈值跌至某一比例時，將被迫清盤，對投資者來說，就是直接止損，所以，當凈值逼近清盤線時，基金的股票倉位就會調至較低水平，以防止市場繼續下跌導致達到清盤線的風險。今年以來，市場波動較大，有不少私募都接近清盤線，不敢輕易加倉，反而對其股票買賣形成了束縛。若投資者有私募類產品的倉位，需仔細檢查產品是否接近清盤線，以考慮產品去留。
黃金和白銀（截止4月末觀點）
關於黃金：
從整體走勢上看，黃金與美元是反向關係，目前美元處於91-100之間的震蕩區間，且處於接近下軌，受到加息的預期，未來反彈的可能性較大。黃金已經走出了下跌的大通道，目前進入了底部震蕩時期，底部區域還是在1100-1300美元附近，且基本面並不支持大幅上漲。從近期看，黃金已經有了近30%的上漲，階段性收益不小，且從技術圖形上，有明顯的上漲動能不足跡象，建議小幅減倉（不超過三分之一），在回落到1200以下後，逐步加倉。
關於白銀：
白銀與黃金的整體走勢相仿，但一般幅度更大。這波的漲幅已經超過30%，也擺脫了長期下跌的趨勢，可以積極在底部區域建倉。但前期已經有較大收益，或是前期深套的投資者，建議部分減倉，回調之後再進，有利於降低成本。底部區域的震蕩會持續較長時間，大幅上漲行情還需要等待。
最後重申，注重配置注重配置注重配置，注重股債佔比股債佔比股債佔比，如果不知道配置比例、配置什麼產品，找我們做方案。
更一下，不止一人問我：如何找到好的第三方獨立理財師。那就點個贊、關注我下，我專門寫一下如何找。。。
介個要求不高吧？：）
======================================================================
瀉藥！
猶太人經典名著《塔木德》中，有這樣的經典語錄：
「金錢能夠儲蓄，而時間不能儲蓄。金錢可以從別人那裡借，而時間不能借。人生這個銀行里還剩下多少時間也無從知道。因此，時間更重要。」
如果生活在國內，以已經進入壯年的80後一代人為例：由於1999年高考擴招。正好！1980年的人考上大學。那麼，基本上你的人生軌跡如此：22歲大學畢業，步入職場；30歲前後戀愛結婚，30至50歲發展事業和養育兒女，這期間還出現了，可以說就在剛剛的政策——「放開二胎」，於是很多80後的「小二子」哇哇墜地；50歲以後開始享受天倫之樂。
這個軌跡雖然相同，但有些人會因為受益於正確的資產配置，在大約30年的時間裡，由於經濟實力逐步提升，一步步增強了人個資產的「馬態效應」——社會地位穩固——進而反哺子女教育——使得家庭實力增長的正效應得到傳承！
有些人獲得成功並不是因為這些人有超於常人的本事，而是他們在合適的時間做了對的事情。人生如此，資產配置亦是如此。
當下！這個時候究竟應該怎麼配置手上的資產，讓我們先重溫一下最經典的美林投資時鐘理論。看圖：
===============================================================
（分割線內為轉載！。。。。。。。）
對於這幅圖網上流行的解釋：
Ⅰ衰退：債券&>現金&>股票&>大宗商品
Ⅱ復甦：股票&>債券&>現金&>大宗商品
Ⅲ過熱：大宗商品&>股票&>現金/債券
Ⅳ滯脹：現金&>大宗商品/債券&>股票
（分割線內為轉載！。。。。。。）
===============================================================
以中國普通中產家庭——強調下！是中國的普通人家庭——的情況來看，容我來個極簡總結：
（備註：1、這個裡面，我也加入了股票。雖然我反對小散炒股，而且真的反對，但不得不承認，中國老百姓個人炒股的比例相對全世界仍然是大的，而且我叫你不炒，你就會不炒嗎？絕大多數人不會捨得走的。2、大宗商品確實是配置的重要內容，但是有個前提：個人你得會做！你會嗎？所以，後面我不再提了。會的人自己腦補。3、後面說的，不按照經濟學裡的各種劃分，按照老百姓常見的話來說，別糾結我把「銀行理財」拿出來說，老百姓沒幾個人懂什麼「底層資產」的！）
一切都好——股票+房子+銀行理財（中國的銀行，國情嘛）
明顯過熱——股票（但開始退出）+現金（開始回收）+銀行理財（國情）+房子
不行了——現金（還是國情，所以我把它放在債券前面）+債券（買點國債唄）+銀行理財（又是國情國情，提醒下，這是在銀行還能維持保本保息的期間）
該回暖了——現金+股票（埋伏著）
那麼，就普通老百姓、普通家庭該怎麼配置，說幾點：
1、現在就是現金為王，如果搞不清該怎麼做，你就把錢握在手裡，這個肯定沒錯！（專業人士勿噴，談什麼匯率，談什麼換美元，普通人家庭自己能換多少，意義有多大？）
2、除了現金以外，切勿將所有資金投資於某單一資產（專業上叫風險全部暴露），一旦該投資品種發生巨虧——「一步回到解放前」。想想去年5月份全倉、甚至配資炒股票的。這個地方多一句嘴，如果您家裡的資產全部在房產上（這個是絕大部分中產的通常情況），至少不建議你繼續買房子。
3、這句話一定要記住！金融上有句話：「把專業的事交給專業的人去做！」
這事實上也確實如此，當普通個人和普通家庭面對資產配置多種資產考慮的時候，考慮應該擁有多少種資產、每種資產各佔多少比重時，即使專業的人士不坐下來好好計算一下，也很難給出答案。
這裡，我舉個栗子：一個資產在500萬元的小企業，一般都會有個財務總監吧？（最次也得有個專職會計）對吧？為什麼？——這事沒有專人管，不行唄！
那麼，當個人和家庭的可投資的錢達到幾十萬甚至過百萬了，你憑什麼認為，你一個根本沒學過金融的人，甚至連基礎財務知識都不具備的人，能管好這筆錢？
所以，我建議，你要找一個專業的、第三方的、獨立理財師來幫你做財富規劃，讓他來告訴你，就你自己個人和家庭的具體情況來定——如何做好你自己的資產配置！
謝邀。當前，人民幣下行壓力仍然較大，固定收益產品的高回報已成昨日歷史，債券違約越來越市場化，國內金融市場不斷與全球接軌，市場環境的日益複雜已常態化，於是，資產的多元化、全球化、組合化配置的必要性更加凸顯。FoF在國內的大時代已經啟幕，會逐漸成為長期理財的必選方案。資產組合配置，是題主一定要做的。看看這個答案，希望對題主有幫助。
如果要分散投資，如何進行資產配置？ - 減脂中的一隻牛的回答有哪些適合長期定投的基金? - 減脂中的一隻牛的回答說說我自己的投資心得。
過去的兩年我趕上了P2P的窗口期，能夠在別人認為風險很大的時間入場，但是沒有重倉（有點小後悔）。個人認為有些P2P的體驗不知道比銀行和證券App好了多少倍，這也許就是民營企業的活力。當然，不可否認的是P2P的資產並不透明，也沒有可持續性。所以投想表明的一個重要觀點就是——標的不是投資決策中最重要的考慮因素，而是退出時間。這也是我投資其他產品的主要心得，在進場的時候要認證考慮什麼時候退出。大部分人是沒有準確的退出法則的。比如近幾年一線城市房價暴漲，很多有實力的人會購買第二套，第三套作為投資。現在幾乎所有的人都認為房價在十年內會一直漲下去，所以他們的退出的最佳時間也就是九年。但是九年後如果大家都拋售房產，一定能有個好價格嗎？謝邀~咱們內地的投資渠道非常狹窄，對普通人開放的渠道就更加狹窄。除了，這個貴金所、那個石油期貨所，這些邪門歪道騙人的以外，基本留給百姓的就是房市和股市這兩個工具，而身為裁判員兼運動員的對手盤，很多人都被套的苦不堪言關鍵目前人民幣進入貶值周期，以人民幣計價的各種資產勢必會隨之貶值，對沖匯率風險也是需要考慮的因素之一很多人來香港配置美元保單就是基於以上的考慮，聰明人已經早就開始行動了
資產配置的前提是需求。只有能解決你需求的方案才是最好的方案，而是不是僅僅按收益來選擇產品，產品重要，但是未來面臨的問題更重要。
一、財務需求分類：按時間分類1、短期：改善生活 風險保障2、中期：子女教育儲蓄3、長期：養老和傳承二、解決方案：1、短期需求中，如果想要改善生活，最主要的還是增加自己的收入，在有一定資金的前提下，購買期限較短、收益較高、風險較小的理財產品，例如p2p，銀行理財等等。當生活達到一定水平，考慮風險保障問題，現代人最主要的兩大風險：重大疾病＋意外。這兩個風險可以通過購買保險來解決：重大疾病可以仔細考量國內外的優質產品，從槓桿比，退保回報率，保障範圍等多方面對比；意外的要求比較低，可以自己在線購買，甚至淘寶購買。2、中長期：當子女出生之後，父母的責任變重，需要考慮的問題更多，其中尤為重要的就是子女的未來教育問題。目前，大家對於教育的安排分為幾種：國內大學，國內大學＋國內研究生，國內大學＋國外研究生，國外大學＋國外研究生，甚至有些家庭條件比較優越的會考慮在孩子上中學時就出國。這幾種方案沒有絕對的好壞，但是所有的方案都面臨一個問題，就是資金問題。同時，學費和生活費都是逐年上漲的，考慮子女教育儲蓄的父母一定要注意貨幣的保值問題，當然越早準備越好，具體方案也有很多，注意選擇產品時，可以選擇長期、穩定、保證未來教育期間現金流的產品。3、養老和傳承：每一個人都面臨養老，但是不一定需要傳承，這個取決於家庭的資產情況。先說一下養老，當然是越早準備越好。主要的方式可以是購買長期、保值、穩定、低風險的產品，但是需要著重考慮資產的保值性，畢竟養老是幾十年之後的事情，如果貨幣不保值，一切都是白說。在此基礎上，考慮下未來生活的資金需求，一個月需要10萬和一個月需要1萬的方案是完全不一樣的的，當然選擇產品的前提是公司靠譜，畢竟是幾十年的買賣。具體方案看家庭情況，可以選擇保險等產品。傳承的方案更多，家庭情況不同，方案不同，可以請專業的財務顧問來根據具體情況，定製獨一無二的方案。so，無論何時，不要用收益來作為選擇的原因，只有能滿足未來需求，解決未來財務問題的方案，才是好方案。
祝好哦～～～～～～～最近十多年，中國各地房價普漲10倍，如這種速度可持續，未來10年房價再漲10倍，即在20多年的時間裡，中國房價上漲100倍，這個概率是相當低的。從2008年開始，中國的高考報名人數開始持續出現負增長，到2011年左右，中國的勞動力總量出現了負增長。這對應了約1990年前後，中國每年新出生的人口數量從約2400萬人下降至最低的約1400萬人。人口紅利的拐點數年前就已到來，農民工今年數量負增長，適齡人口未來對住房的需求增長乏力。房產租金回報率普遍只有購房款的2%。中國居民巨量的閑置儲蓄，又對樓市形成較強的支撐。這是中國樓市的大格局。
2016年資產配置建議
私募股權投資
繼續保持一個好的倉位，因為他代表新經濟、代表未來，建議佔比20%~30%。
股票基金
經歷今年的大起大落後會趨於平穩，明年上半年是一個估值修復的過程，下半年機會更大；從長期來講，選擇一些優秀的基金管理人，能夠帶來穩定的收益，建議佔比20%~25%。
房地產配置
要繼續優化，建議佔比20%~25%。
持有一定比例現金
在經濟下滑過程中，多持有一點現金並不是壞事，可以起到平衡和調節的作用，為好的投資機會準備好彈藥，建議佔比5%~10%。投資本質上就是低買高賣，而每次經濟下滑都是很好的買入機會。
固定收益產品
明年此類產品挑戰會更大，一方面市場的錢很多，另一方面優質的基礎資產不容易獲得，所以投資策略上應該更趨於保守，有些看上去很美的類固定收益資產反而會蘊含很多風險，建議佔比20%~30%。
投資建議：心態很重要
做投資，心態很重要，良好的心態是投資降低虧損最重要的基礎，投資的結果和投資的心態完全是正向關係。如果心態是很浮躁的、聚焦短期的，投資收益的波動性也會和你的心態一模一樣；如果心態是穩定的、比較長期的，投資收益也會是長期可持續的。
成熟的機構投資者會把焦點放在規避風險，而普通投資者會關注如何獲取最大的收益。 兩者之間有什麼區別呢？如果只關注獲得最大的收益，就可能會忽略最大的風險，結果可能不一定最好；但專業投資人規避了最大的損失，就不會出現大虧的情況，最後的結果反而好。這就是為什麼整體投資收益表現，機構投資者能夠超越普通投資者很重要的一個原因。
所以，個人投資者降低虧損的方法有：理解趨勢、學會反向投資思維、持續的專業化和體系化提升投資能力和良好的投資心態。
人多的地方、大家都搶的項目，最後的表現都不是最好的。而有些不是很熱門的投資，因為看好趨勢去提早布局的，反而投資效果會好。投資一般都有從眾心理，這是人性，所以要學會反向投資，可以獲得更好的回報。
同時，做投資需要堅持，因為任何存在泡沫、有違市場趨勢和短期的、套利性的投資，都將不可持續。 註：部分內容參考自網路
建議考慮海外資產配置，比如香港保險，香港投資理財香港保險卻有這些優勢：1，提供美元產品香港很多的保險產品有港幣和美元2種計價幣種，有的保險產品甚至設計成只有美元計價。而內地的保險產品只有人民幣一種計價幣種。隨著美元步入加息周期，人民幣貶值壓力大，香港的美元保險產品吸引力越來越大。2，較低的保費及較高的保額保費一般是按人均壽命和死亡率計算的，由於香港的人均壽命（85歲）高於內地的人均壽命（75歲），死亡率也較低，因此，相同年齡的被保人若買相同保額的同類產品，香港的保費要比內地便宜大概兩三成。同理，同樣的保費同樣的繳費年期，被保人能購買的香港保險產品的保額也要比內地的產品高出三成左右。3，較寬泛的保障範圍香港的保險產品可全球保障，無論投保者是旅遊、出差，還是留學到全世界任何地方，發生疾病或意外等，均可享受所投保的香港保險產品的保障。而內地目前像醫療保險這類產品，還存在屬地賠償的限制。另外，像重大疾病險這類險種，內地的產品保障的大病一般在40種左右，而香港的產品保障的大病則一般在60種以上，甚至能達到100種左右。而且，香港的保險產品亦不會規定說客戶使用的進口葯不在保障範圍內。4，較高的免體檢投保額及可投保限額香港的免體檢投保額要遠遠高於內地，且香港的保險產品可購買的最高限額很高或不設上限。而內地的險種在兒童可購買的最高額度、被保人生病住院可索賠的最高限額等額度上均不及香港額度之高。5，分散內地投資風險香港的保險產品可投資於全球優質項目和金融產品，且可美金計價。這在一定程度上幫內地客戶：分散了人民幣風險和單一國家單一項目的投資風險。6，資產轉移由於在香港購買保險產品，客戶可以直接刷銀聯卡繳費，不用受每年5萬美金限額的外匯管制，因此香港保單成了一些客戶將內地部分資產轉移至香港的有效工具。由於香港是亞洲金融中心，資本管制限制少，日後客戶可將其在香港的資產再自由轉移至其他國家。然而需要注意的是，自2016年2月4日起，中國銀聯國際發布了最新指引，銀聯卡境外刷卡交易額度限制為每次交易最高5000美元，不過可以多次刷卡。7，避稅避債香港沒有資本增值稅和遺產稅，且保險產品的隱私度保密度較高。對於在香港購買的人壽產品、分紅產品所得的賠償額或收益，是不用被徵收遺產稅或個人所得稅的。且在香港「保險權大於債權」的法律框架下，如果被保人破產清算，他所購買的香港保險產品是不會被拿去償還債務的，這就幫被保人很好的保全了資產。8，財富傳承香港的保險產品一般有受益人這一項，投保人在投保時往往需要指定受益人，尤其是人壽保險。由於能指定受益人，且保單的賠償款只屬於受益人一人，內地投保人就能提前安排將財產傳承給後代，避免了將來的財產糾紛婚姻風險等一系列問題。
個人認為題主的問題是將關注焦點放在了低風險和一些普通民眾常見的理財方式上，比如銀行理財產品，房地產頭投資，股票投資等等。現在利率下行，股市股災剛過，房地產市場調控不斷房產稅預期很大，乍一看確實沒什麼好配置的資產。但是這只是乍一看，仔細看的話就會發現問題，任何一個階段，極難出現所有資產的均為低收益或負收益的情況，每一時期一定有可配資的資產。
下面先說一下希望認真投資並獲得期望獲得一定超額收益的人，如果考慮一定的風險承載能力和一定的專業投資技巧的話，我建議考慮學習一下美林投資時鐘。下面copy一段某百科的解釋：
美林時鐘還是很管用的，但是有的時候針對投機需要做一些微調。
其實稍微了解一點投資的人應該都學過美林時鐘，這些專業人士和准專業人士也不用看我在這裡瞎bb了，下面重點說一下不願意學習的人現階段應該如何投資，以下都是針對沒有專業知識的人的部分。
首先要注意資產配置，因為既然不願意學習，就不要想著投機，更不要奢望獲取超額收益。
貨幣型基金可以配置一些，基本不存在風險，年化收益率3%～4%左右，流動性較高，兩個工作日可以變現，流動資金可以配置在這上面。相對銀行理財產品，個人更青睞貨幣型基金，因為流動性更好，想贖回就贖回，年化收益率差零點幾個百分點，甚至不差，用這麼點利差管高流動性還是划算的，而且貨幣型基金門檻很低。
如果有保本型基金髮行的時候可以認購一些，如果股市行情好的話，年化收益率20%還是可以做到的，行情不好的話至少是保本的。
股票型基金和混合型基金可以做定投，比如每個月發工資的日子就固定投一點進去，獲取股市的平均收益還是不錯的，這個在網上銀行設置就好了，每個月自動投出去。
股票的話如果不具備一定的分析能力或者嚴苛的執行紀律最好不要碰啦，人性的弱點在股市上是被放大鏡看著的。實在要玩也要做好虧錢的心理準備，而且玩股票要記住一條鐵律，如果股票影響到了你的生活，請立即收手。當然，一定要做股票的話，我覺得現在是個機會，2800附近應該是個低點了，16年下半年應該會有不錯的行情，當然不至於去年那麼瘋狂了。
同理，現貨、期貨這些加槓桿的玩起來比股票還刺激，沒有專業知識，不了解合約，沒做過一兩年的模擬盤最後不要碰。
房地產投資其實也不大推薦，一是交易費用太高，交易過程複雜，還要交一大堆稅，二是房產稅的問題，持有房產被徵稅挺不划算的。這個在理財的最最基礎讀物《窮爸爸富爸爸》有講得比較詳細。
黃金可以適當考慮，最好也是做定投，因為歐洲始終是要復甦的，歐元會回來的，宋鴻兵在《鴻觀》說的美元貨幣制度缺陷也有一定道理，所以長期比較看空美元，美元標價的黃金自然就是比較好的標的了。
有的銀行網銀推出了一些不帶槓桿的大宗商品交易，比如原油，有色金屬什麼的，現在經濟衰退，可以考慮布置一些，一旦經濟復甦，這些都是最先反應的，不過這幾天原油有點高了，49左右了，個人認為35美元／桶以下的時候可以配置一些。
互聯網金融產品近兩年風險事件太多，不做推薦啦，因為大多數人不具備分辨能力。
專業的人交給專業的人去做，如果實在不願意學習，也不願意天天盯著，買點基金吧，分散多買幾隻，最好做幾隻的定投。
特別注意不要盲目，不要跟風，要有強烈的風險意識。不要想著賺快錢，近三十年中國經濟告訴增長，機會太多，一夜暴富的人也多，但是那個時代可能真的已經過去了，我們當下要做的只是將現有的財富保值增值，太過貪婪可能更容易偷雞不成蝕把米。
其實最好的投資還是對人的投資，對子女的教育，對愛人感情，對父母的健康，對自己的知識儲備。如果有時間有精力，手上還有一筆閑錢的話，應該學習學習金融市場的知識，理性地專業地去投資。謝謝邀請：最近挺忙的，事情也多，我只能直接一點兒，什麼原因邏輯的就不詳解了，只說我的真實看法。有些理財產品是有一定門檻的，信託產品也是。在當下的經濟情勢下，有多餘的資金，我先假設多餘資金100萬以上吧，具體超過多少都可以，應該沒問題吧。可以配置百分之20的美元，我的看法是美元相對人民幣升值的空間還很大，時間也不會短。可以配置百分之20-30的股票，在目前2800點附近配置一些已經有投資價值的股票，長遠來看一定是可以實現 保值增值的，泡沫依然很高的創業板盡量不碰，可以配置比如上海電力，復興醫藥之類的價值股票。但做股票要考慮長遠，不要去做短差，長遠的叫投資，做短差 的，無論股票標的有多好，都是投機行為。可以配置 部分穩健型的理財產品，收益率可以不高，但一定要安全。最後手上可以留部分現金，這部分 現金不是說就放在銀行不管，這樣利息損失也很大，不划算，我知道交行有一種開放式理財產品，叫天天利D款，是保本型的，利息百分之3.2，比定期都高很多，而且關鍵是隨時可以取，這跟現金差不多了，而且還有不錯的利息可以收入。以上供題主參考。
Alex的回答還是比較全面的，有實操意義。就是股票這個東西，對普通投資者來說，還是很有門檻的。要選好個股，對其進行估值，最好還要懂點技術分析。否則就很容易虧錢。
而無論市場如何動蕩，其實我們投資者的第一目標仍然是不虧錢。時刻把風險放在收益前面。
所以與其進場被割，不如選擇更加省心、長期看收益率也不錯的產品——公募基金。
公募基金具備全天候特性。在任何經濟時點都有合適標的可供配置。
公募基金產品對不同風險偏好也均有覆蓋。
從貨基、保本基金、債基到混合基金、股票基金。都是市場上常見的投資品種。
如果想做大宗商品的配置或者買黃金，也都可以通過買基金來實現。
黃金、美元、港股、美股、大宗商品、原油等等。公募基金的投資標的非常豐富。
那麼問題來了，現在處於怎樣的經濟周期？該怎麼配置？
我們認為現在處於復甦期。2017年全球復甦持續，股市延續上升走勢，成為最佳資產；商品年內震蕩；債市熊市。
對於2018年的資產配置，建議如下：
權益類基金(高風險)：45%
固收類基金(低風險)：35%
商品型基金：15%
現金等價物：5%
插一句，既然是資產配置，也就默認了是有幾十萬可投資產的，如果手上只有幾萬，那就買個3~5隻股票基金，剩下的放貨基就行了。本金少的話沒有必要太分散投資，會影響你的收益率。
一、權益類基金(高風險)：45%
1、仍然建議配置指數基金+股票基金，並利用定投的方式，平攤成本，等待趨勢性行情到來，大概率能獲取10~15%的年化收益。
在細分類別上，也不要把寶都壓在大盤藍籌上，因為明年預計會有風格的切換，但在市場越來越往價值投資靠近的路上，也不要對小盤股寄予太大期望。在2018年的方向可聚焦二線藍籌股。
另外，注意不是所有藍籌都是價值投資。
以美國為例，1972年，代表大盤藍籌的「漂亮50」指數的市盈率超過了40倍以上，其中一些彼時新興行業的成長型的公司如IBM、得州儀器公司的市盈率更是曾高達到80多倍。然而，一年以後IBM和德州儀器的估值都驟降到了20-30倍的水平，這一輪藍籌股投機泡沫直接導致了1973—1974年的華爾街股市大崩盤並繼而步入8年多的熊市。今年很多業績優秀的基金是押對了藍籌白馬，但是明年還是重倉這些藍籌股的話，風險暴露太大。
因此，我們建議投資者配置藍籌價值基金以及中小成長基金，如富國天惠成長混合A(161005）這隻兼顧大盤和中盤的基金就比較適合投資了。
2、除了A股，還可以配置港股及海外中概股。
港股低估市場上也喊了一段時間了，今年也確實漲得不錯。但是我們認為對後市的收益率應放低預期，結構上恒生國企指數有望超越恆指。然而被低估不代表立刻就會上漲。保守型投資者還是觀望趨勢，謹慎入場，為自己的投資負責。
排除掉分級基金，追蹤恒生國企指數基金為：
160717 嘉實恒生中國企業
510900 易方達恒生H股ETF
110031 易方達恒生H股ETF聯接
主動港股基金如富國中國中小盤混合（100061)
中概股則可以投資 易方達中概互聯50ETF(513050）或 交銀中證海外中國互聯網指數(164906)，前者的BAT佔比更大。
還有聚焦港股+中概股龍頭的上投摩根中國世紀人民幣(003243)。
二、固收類基金(低風險)：35%
1、國內純債基金： 15%
如招商產業A（217022）。
2、全球債券基金：5%
隨著美國的加息政策落地，美元將進入升值通道。如果有準備在美國求學或其他打算的，可以換點美元。只不過國內目前仍然實行外匯管制，個人換匯每人每年僅有5萬美元額度。所以可以考慮投資海外債市。
比如鵬華全球高收益債人民幣（000290），這隻近3年的收益率還是不錯的：
3、海外新興市場債券基金：10%
如摩根亞洲債券人民幣累計（968000.OF）
根據中金公司的觀點，
1981年美國減稅後，發達市場跑贏。01年減稅後，新興市場跑贏。
基於當前全球貿易體系和產業分工格局，我們傾向於認為本次減稅後，美國擴大進口的最大受益者將與01年減稅後的情形一樣是新興市場。這將拉動新興市場出口，從而帶動企業盈利增長。我們估計在全球增長繼續復甦、新興市場估值偏低的背景下全球資金流向新興市場的趨勢將持續。
4、美國REITS： 5%
買不起房子，可以買房地產基金。如鵬華美國房地產（206011.OF）。
三、商品型基金：15%
1、黃金ETF：10%
門檻低，國泰黃金ETF交易起點1手1克
交易便捷，投資者可像買賣股票一樣交易
交易成本低，投資者購買黃金ETF可免去黃金的保管費、儲藏費和保險費等費用
流動性強，黃金ETF存在一級和二級市場，市場存量巨大，交易的流動性可以得到極大保障
如華安黃金易ETF(518880)。
2、大宗商品、原油：5%
如南方原油(501018)。
四、現金等價物：5%
貨幣基金、國債逆回購、靠譜的定期理財產品。
這個不用推薦了吧。年底貨基的利率還會提升。某平台上30日的養老基金，年化已經到了7%+。
以上就是對於明年的資產配置建議。根據個人的流動性偏好和風險承受能力，可以調整配置比例。
祝，賺錢！
長期來看，現在正是資產配置的黃金時期。資產動蕩只是表象，現在的價格低於其價值
對於固收持續下跌期間，無財可理的人依然無財可理，所以他需要努力賺錢；
那些手中有點小資金的，因為部分更具保障且收益更理想的理財產品設置的門檻也許跨不進去，這時候的選擇是保障已有本金並持續努力賺錢。
對於另一些錢多的，依然要理財，但應明確財富的保值增值跟口袋的貨幣持續增加最多就半毛的關係，這個時候可以考慮購置動產（沒錯，不是不動產，是動產）什麼的買買買行為，反正低利率而且也沒要求全款，畢竟低利率也意味著某些玩意處在需低價處理的階段。也許你會說，「這玩意不是掉價更快么？這不連保值都談不上嗎？」可是你別忘了，所謂的財富保值、資產配置什麼鬼的初衷不就為了保障自身的購買力嘛，既然如此，為毛總想著貨幣數字的增加就是財富體現，而不是在收益邊際效應降低時考慮降低預期消費的成本呢？謝邀。這個資產配置跟你的資金量和風險偏好有關。這些都不了解的情況下，就說說風險小的基本配置。1、活期，建議配置T+0的理財產品或貨幣基金。目前階段收益最高的是恆豐銀行的T+0產品，收益5%。好過大多理財產品，而且是T+0隨時存取，請下APP一貫（此處不是推銷產品，只是客觀說明）2、定期，比如三個月、半年、一年的產品。如果是銀行的放心買吧。不過銀行的收益率比上面的5%好像沒什麼競爭力。這個就看個人便好了。可以推薦的一個產品是可交換債的劣後，基本可以保本，好的有固定收益4-7%，若換股的話，收益直接提升到20%。一般這種產品每份100萬。（鑒於可交換債是比較新的產品，若有興趣再詳細講講）3、期貨市場今年應該是不錯的，但考慮到期貨波動太大，一盈九虧，沒有專業能力還是別做，多半要送死。4、股市和債市今年都不太好。還是多看少動，只做最確定的低風險套利吧。5、房子，目前差不多是頂部，短期內不會上漲了，有買房需求的可以慢慢看，別急，選個地段好的自己喜好的
黃金。
當下市場動蕩,各類產品收益率持續下滑,手中資產到底該怎麼配置?我認為可以這樣：
對於固定收益類資產，應是老百姓首要考慮且不可放過的一大類別。因為這類資產重要的任務是保證資產安全，也就是至少要保本。說到安全性，這裡並非指固定收益類資產均是安全的，具體的資產類別應加以區分。
按照風險和收益特徵，基金可以劃分為股票型、混合型、債券型、和貨幣市場基金，依次來看，風險從高至低。對於較低風險的債券型基金，在當前利率下行的情況
下，債券價格上漲將成為趨勢，因此應把握好市場機會投資債券型基金。對於股票型基金、混合型基金，股災過後市場已處於低位，入場機會已然出現，與此同時，
由於未來貨幣政策寬鬆，大量資金可能湧入股市，以推升股票價格上漲，因此投資這兩類基金可能為投資者賺取超額回報。
面對中國當前經濟環境，任澤平在方正證券首秀中發出內心的呼聲：「拿什麼來拯救你，我親愛的中國經濟：為改革背水一戰還是通過放貨幣拖著？」其實，在當前低利率的市場環境下，每一位投資者內心都有疑問，投資環境不樂觀，資產保值增值的出路在哪裡？
▍無處安放的資金
7月10號，國家統計局與往常一樣，公布了我國上半年以及6月的經濟數據，從數據顯示來看，2016年6月份全國居民消費價格指數CPI同比上漲1.9%，CPI漲幅又進入「1」時代；中國二季度經濟GDP同比增長6.7%，符合預期。
當前中國經濟在世界經濟中有著舉足輕重的地位，從統計局公布的數據來看，雖然尚合投資者預期，但其背後的壓力以及隱憂，一直是懸在投資者頭上的一把劍。
從全球經濟發展來看，世界經濟都處在一個低迷期。自2008年金融危機後，美國、日本、歐洲還有中國，都實行了量化寬鬆的貨幣政策，甚至有些國家以負利率的這種方式，以此維持經濟的增長。
然而，多年後的今天，世界經濟並沒有因為低利率的市場環境而有所起色。美國一直喊加息，但卻不見行動；英國脫歐後，歐洲很多國家為了降低英國脫歐的影響，表示必要時刻將給市場提供更多的流動性；日本安倍贏得大選後，表示要搞新的刺激計劃；中國自2015年以後，已多次降准降息，每月M2都保持10%以上的增速……
我國一邊批評全球央行毫無節制地釋放流動性的做法是飲鴆止渴的行為，另一方面央媽卻是一直不斷放水，因為相比改革的阻力和成本，放水似乎顯得更加輕而易舉；現實的結果也很無奈，除了把資產價格不斷推高外，經濟也沒有因此而有所起色。
在低利率時代，資金存銀行就是虧本行為，這早已是一個共識。
從當前國內經濟形勢來看，雖然政府一直在推行大力改革，但改革何時見效，卻沒有一個時間表；M2每月保持10%以上的增速，人民幣貶值是大概率事件；股市也早已步入熊市，投資者對市場缺乏信心，去年股災讓投資者心有餘悸，增量資金也難以在短期內重回市場博弈；樓市開始分化，一線城市和部分強二線城市因為去年底至今年初短期內漲幅翻番，理智的資金也不會選擇在此時高位接盤，在去庫存的基調下，要想在樓市獲得高額收益，似乎也不太現實。
一邊面要對貨幣超發的苦境，一邊要面對資產配置荒的窘境，老百姓手中的一點資金，似乎顯得無處安放。
▍低利率市場環境下的資產配置
面對低利率窘境，該如何做資產配置，是每個投資人都應該思考的問題。從的角度來看，在大趨勢面前，作出理性的投資決策並降低收益期望，是一個成熟投資者應有的心理準備。
其實，對於投資而言，如物色對象一樣，如果不是在花樣年華，那麼，能物色的對象就會相對少一些，但並不是沒有選擇：在經濟低迷，貨幣超發的市場環境下，選擇防守標的，在保值資產的前提下，或許還能帶來些許增值。
認為，從當前環境來看，有三個優質品種，是投資者應該考慮的，包括優質股權、核心城市地產、黃金等避險品種。
首先，談談優質股權與策略型基金。在中國股市談價值投資，向來不被人認可，但從市場表現來看，優質藍籌股卻是難得的穿越牛熊品種之一。就拿當前市場環境而言，雖然股指波瀾不驚，呈現典型的熊市特徵，但從優質藍籌標的表現來看，卻是市場的一個亮點。
五糧液、美的集團、老闆電器、東阿阿膠、貴州茅台等個股，向來都是價值投資派眼中的香餑餑，從其市場走勢來看，也沒有讓投資者失望。
五糧液從今年22元左右的價格，最高漲至38元多，漲幅將近70%；
貴州茅台從今年200元左右的價格，最高漲至326元多，漲幅將近50%；
美的集團從今年17元左右的價格，最高漲至29元多，漲幅將近70%；
老闆電器從今年25元左右的價格，最高漲至41元多，漲幅將近65%；
東阿阿膠從今年45元左右的價格，最高漲至59元多，漲幅超過30%；
因此，從市場表現來看，如果投資者能在把自己的資金，按一定比例配置到這些優質股權，其收益也不會太低。
所謂策略型基金，其核心價值就在於配置，通過配置平衡收益和風險的問題，在策略型基金中，FOF是投資者應該優先考慮的品種。
一直認為，與其說FOF是一個投資品種，更不如說它是一種思路，這個思路的核心就是大類資產配置。優質的FOF基金一定會通過資產配置給投資者保值增值。
其次，就是核心城市的房產。雖然當前一線城市以及部分二線城市經過一輪快速上漲之後價格較高，但由於這些城市的特殊地位以及所擁有的資源優勢，在M2保持一定增速的情形下，未來資產價格將維持在高位運行，因此，雖然無法保證未來這些資產能大幅增值，但從保值的角度來看，無疑更具有吸引力和競爭力。
另外一個配置就是避險品種黃金或者世界貨幣美元了。對於黃金，嗅覺敏銳的投資者早已嗅到了其中的機會。近期無論是黃金還是黃金板塊的個股，都走出了一番單邊上漲趨勢。在英國脫歐、土耳其政變等等事件催化下，未來世界無論經濟還是政治，不確定性都在不斷增加，未來一段時間，黃金等避險品種依然是投資者資產配置池中的必備之物。
在配置比例上，建議投資者根據自身的承受能力，做不同比例的資金配置。如果自身承受能力較強，可以在股權投資以及基金方面比例放大，佔比40%~50%；核心城市的房產佔比30%，黃金等避險品種佔比15%到20%。
如果是風險厭惡型的投資者，那麼可以加大對核心城市房地產的配置，佔比超過50%，降低對優質股權的資金配比，建議佔比20%；黃金等避險品種配置資金佔比為20%，剩餘資金機動配置。
面對多變的市場環境，通過資產的均衡配置，以理性的策略應對萬變的市場，不失為投資的一種境界，讓智慧的舉動點亮你自己人生的財富之路。
盛世股東 亂世黃金
我配置了好幾隻定增基金不知道是福是禍。2014年配了兩隻定增基金，分別經歷了兩次三次股災，仍有160%和52%的回報率。這麼高回報率也是不可持續的，但是現在大盤3000點，勝面應該還可以吧？心裡沒底！
推薦閱讀：
※手頭有一百萬閑錢，如何理財為好？
※如何看待餘額寶年化收益率突破 4%？意味著什麼？
TAG:個人理財 |