西班牙爆發銀行業危機的主要原因是？

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西班牙銀行危機日前成為經濟熱點之一。爆發的主要原因是什麼？
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房地產行業似乎是諸多危機的起源，中國是否存在類似的危機？中國的房地產泡沫可能在什麼時間被擠壓並對中國經濟造成毀滅性打擊？（這種前提假設可能有些為過了）

「爆發」的直接原因就是房地產壞賬，這也是近年各國銀行業危機的共同特點。如《經濟學人》雜誌所說http://article.yeeyan.org/view/282240/292096：

和愛爾蘭一樣，西班牙債務問題的起源是私人債務，而非公共債務。西班牙家庭及企業放縱的借貸激發了房產的泡沫，並使國家對外大量負債。在為他們擁有的國外資產進行調整後，西班牙家庭、企業和政府共欠國外債權人約1萬億歐元（1.25萬億美元），超過其GDP的90％。這與被危機擊中的希臘、愛爾蘭和葡萄牙相同，而遠高於任何其它大的富裕經濟體。西班牙的銀行正是私人放縱借貸後果的傳輸渠道，如今正受到泡沫破滅的劇烈打擊。

說句題外話，西班牙政府在歷史上曾經出現過十二次債務違約

1.受迫性的財政和信貸緊縮。政府需要考慮其赤字率和債務可持續性，無法對銀行業直接救助。這一悲觀預期導致市場內的風險溢價上升。

2.（摘自瑞銀的報告）私營部門高槓桿率以及對日漸萎縮的房地產市場過高的風險敞口都使市場更為擔心西班牙銀行的資產質量——西班牙銀行貸款為GDP的約1.7倍，銀行對建築業的風險敞口為GDP的35%。融資市場面臨的更大挑戰也使西班牙更加依賴於從歐洲央行融入的3160億歐元（占融資資產的11%）。不過流動性並不能取代私人資本。西班牙需要進行銀行資本重組，而西班牙和國際媒體正在討論政府實施「壞賬銀行」來支持金融系統重組的可能性（這個中國以前也搞過）。

3.失業率過高，實體經濟萎靡不振，預期差

本人稍微關注了一下西班牙銀行危機，我也做一些我表面上的認識。

1、假設朱塵摘瑞銀報告的可信度高，那麼西班牙銀行危機的主要有兩個：

首先是銀行的資產負債表中房地產所佔比例過高，導致銀行流動性不足，呆壞賬比例增加；其次，銀行業沒有就其資產負債表中的問題及時、透明地向外界解釋和溝通，導致市場對其信心缺失，銀行間拆借成本大幅上升。

2、為什麼西班牙房地產佔比過高？房地產對西班牙銀行不良信貸的影響？

2008年金融危機後，西班牙的房地產泡沫破裂，嚴重影響到本國的銀行業及實體經濟。2011年西班牙的工業產值與商品零售額比2007年均下降20%左右，失業率比2006年的最低值上升15%。

　　房地產泡沫破裂造成大量在建項目成了「鬼城」，使本國銀行業背上了沉重的包袱。2011年底，西班牙銀行的不良貸款額大約為1440億歐元，不良貸款率接近9%。即使如此，西班牙的房地產泡沫仍然沒有「擠乾淨」。有報道稱，今年一季度，西班牙房價平均下跌7.2%，預計今年跌幅將達到12%～14%。

3、為什麼導致西班牙房地產泡沫危機？

西班牙是典型的地中海福利模式國家，國家提供的社會及金融安全保障較少，家庭必須積累足夠財富，以抵禦未來社會風險(疾病、失業、年老)。但由於利率低、股市充滿風險，安全及有吸引力的投資機會較少，不動產因為抗通脹及回報高(至少過去30年如此)，成為西家庭投資首選目標。因此，在國際金融危機後，西班牙國內以及歐盟內部的信貸緊縮，利率提高最終導致西班牙房地產泡沫破滅。這也引起了西班牙的主權債務危機。

房地產泡沫

簡單地說就是一些沒錢的人銀行都給貸款買新房。銀行債務一下子增加了好幾倍。後來，當所有人都已經承認情況不好，房地產公司仍然在建新房，增加供給。

Bankia銀行破產

政府給了幾百億救援，他們欺騙了老百姓的錢還用老百姓的錢救了他們。問題是西班牙銀行的監管者給他們發了好幾份報告說不能上市。（前幾個月爆出來的新聞）他們不聽勸，最後如同預料的一樣破產。