大家在商業保理操作中遇到哪些奇葩的風險？

可以談談相關防範措施

這個行業我覺得沒什麼奇葩的風險，正如天底下沒有太多新鮮事。都是同類事件，換個時間地點當事人，以不同的面目反覆重演。國內案例沒見過覺得新鮮？國外幾十年來多著呢。

國內其他金融業務有什麼有什麼亂來的，保理行業一樣都不缺。好比說包裝貸款這個事情，保理公司為了借錢給客、戶，在明知應收賬款不合格的情況下，上下同心、死氣白咧幫客戶偽造、包裝應收賬款。這不是個案，是行業的普遍現象。倒賬了，活該。例如這個自以為產品設計很技術流結果倒賬致公司停業的案例：對電子匯票的簡要梳理（三）：對保理之付款匯票，買方有無抗辯權？ - 知乎專欄

題主問到如何做好風險防範。對風險的認定，取決於風險政策、風險偏好，並與定價相關。凡是被接受的風險就不視為風險。所以對於廣大以「認賭服輸」為經營理念的保理公司而言，應該無所謂什麼風險吧。定下明確的風險經營底線可能是從業者首先要做到的。

話說我剛從銀行跳槽到商業保理這一個新興行業，主要是看好保理行業的逆經濟周期特性以及大部分中小微企業有融資需求但缺乏融資渠道。

但是我入職前兩天，認識的新室友，聊起天來。我說我離開銀行準備入職一家保理公司，他說巧了，他剛從保理公司離職去互聯網金融。

那一刻，我想起了15年牛市4000點時流行的一個段子：

在上證指數突破四千點的時候，浩浩蕩蕩、人流擁擠的股市門口，進場和出場的兩撥人，互看了一眼，心中各自都罵了對方一句「傻X！」。

後來A股股市的走勢，大家都知道了。

我心裡一驚，稍微平復了心情之後，詢問了他為啥離開保理公司。

公司壞賬太多了。他們是某地方國企旗下的商業保理公司。

然後他就跟我講了幾個他們公司還有同行發生的幾個奇葩風險，讓我瞠目結舌，大開眼界：

1、某貿易商找到該保理公司，聲稱他們是某國內大型電視機廠的供應商，該廠欠了它2000萬。

保理公司的人當然不會輕易相信它的話。貿易商說，那我帶你去這個電視機廠見他們採購總監，你跟他核實總可以了吧？

嗯，很好，那當然去。那是一個下午，貿易商的人帶著保理公司的風控，來到了這個廠。通報過保安之後，採購總監出來當面接待，保安也放行進去了。一行人等來到採購總監辦公室，坐下邊喝茶邊聊天，商談甚歡。當場採購總監就拿到公章，在《債權轉讓通知書》上蓋章確權了。

保理公司看已經關係到這個程度了，當然就痛痛快快放款了。八折放款，放了1600萬元。

應收賬款快到期了，保理公司催促貿易商準備還款。貿易商說，不急不急，等下游回款。

結果一直都沒等到。

保理公司急了，打電話給貿易商老闆，電話一直打不通，公司地址早就人去樓空，再細細打聽，已經一家大小攜巨款（保理款）移民出國了。

保理公司更急了，上門去找該大型電視機廠。首先發現保安換了，然後被告知採購總監不是那個人，合同是假的，公章是蘿蔔章，發票已註銷。那天下午的事，完完全全就是設的一個局。

2、某貿易商說有跟某大型企業有業務發生，同樣又是說帶人去這個大型企業證實貿易真實。

這個貿易商的套路，實在是腦洞驚人。

那個大型企業的公司註冊地址是XX大廈4-9樓，這個貿易商短租租下XX大廈的3樓，然後裝修成跟那個大型企業的辦公場所一模一樣。包括前台的LOGO，待客區、總經理辦公室、財務總監辦公室一應俱全。當然，還請了一幫「臨時演員」。毫無疑問的，保理公司又被套路了，又進了坑。風險經理應該也是記錄了現場：XX大廈拍了外景，前台拍了LOGO，和總經理和財務總監合影，說不定連偽造的名片也拍了。

當然，最後款也放了。

當然，也收不回來了。

3、這個案例中招的不是商業保理公司，而是銀行。是我聽銀行圈朋友聊的一個奇葩事。

某外貿型生產企業，跟銀行說其是XG大型集團的供應商，經常出口產品給該集團的子公司。

銀行當然還是相當謹慎的，看過美元待核查賬戶，還查了相應的報文，的確是有XG工業有限公司的回款，每個月都有，量還不少。該外貿型生產企業，還是有一定規模的，也的確有真實的生產工廠。於是銀行最後也批了貿易融資額度（儘管該額度有點偏大）。大概兩年後，不知怎麼的，外管局會報一些異常數據給銀行，都有這個企業。後來客戶經理細心查了查，XG工業有限公司，根本就不是XG大型集團的子公司！而是這個外貿型生產企業在香港註冊的空殼公司！有業務需要了，就隨時回點款。整個過程，當然是虛假貿易，被外管局和海關發現數據不對勁了。

好在，這單CASE最後平平安安收回了銀行貸款，後來當然就停貸了。但是，還是有不少銀行中了出口虛假貿易的招，放了大量的款收不回來。當時還覺得買了中信保出口信用險就沒問題，最後一申訴才發現不保虛假貿易，就吃了啞巴虧。

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我個人認為，保理這個行業，虛假貿易是重大風險，並且虛假貿易跟貿易公司、大額應收高度相關。而且說實在的，即使是銀行流水、開票數據都可以造假，其他單據合同對賬單的更不用說了。詐騙尤其集中在大金額的融資上，誇張的甚至可以做到近乎天衣無縫（比如案例1、2）。貿易公司沒有生產工廠，僅僅一個辦公室，想跑路是隨時的事。

避免欺詐風險的方法也很容易。儘可能貿易資料交叉驗證，儘可能提高造假成本，儘可能降低造假收益。像我司亞洲保理，就選擇做中小微企業的保理融資服務，儘可能把單筆融資金額降下來。融資金額降下來，詐騙分子造假的收益就不高了，更無法做到面面俱到了。虛假貿易這一最大風險的可能性降下來了，其他風險解決起來，就沒那麼難了。