融資租賃公司以其自身的應收賬款（如汽車的售後回租）向保理公司申請商業保理融資時，如何開展該項業務？

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融資租賃公司以其自身的資產或者應收賬款（如汽車的售後回租）向保理公司申請商業保理融資時，需不需要保險公司出具履約保證保險？如果沒有保險公司介入，如何開展該項業務，求解？

融資租賃公司找商業保理公司進行保理業務時，其實與銀行並無太大差異，先回答你的問題：

1、需不需要保險公司出具履約保證保險？

這個很明顯就是增信措施，有的話，你容易找到資金方，沒有的話，只要資金方認可你，並非必要項。如果你接觸的保理公司要求你必須有履約保證保險，意味著對方也不願意承擔風險，同時也不認可你的債務人，所以需要保險公司兜底。但是坦白說，市面上做履約保證險的保險公司不多，賠付比例也不可能完全覆蓋，保理公司後續可能也會要求你們再交一部分保證金補足缺口，同時履約保證險的賠付周期也很長，嚴格來講對於你們和保理公司幫助不大，何況租賃是一期期支付的，還不像其他常見賬款，是一次性到期。

2、如果沒有保險公司介入，如何開展該項業務，求解？

有沒有保險公司解除，操作都是一樣的，就是一個有追明保理，但是對於保理公司來說，需要獲得下游債務人（既承租人）的債權轉讓確認，由於車輛的售後回租通常會比較分散（尤其是對個人的情況，如果是B端還好點），建議在簽署合同之初就同步簽署應收賬款轉讓通知。若為存量資產，肯定是要進行確權工作的。

但是你在與保理公司合作的過程中，不可避免會碰到些問題，比如：

1、保理公司成本要高於銀行，租賃公司去找保理公司融資，絕不是最優選擇，唯一的好處在於對信用主體的審核標準要靈活一些。

2、保理公司通常不願受讓過長賬期的債權，因為大部分保理公司現在的融資情況要比租賃公司嚴峻的多，最常合作的就是P2P平台，而長周期資產很難對接，因此保理公司也不太願意受讓租賃資產。

3、目前涉及汽車市場的保理公司非常少，至少專門做的可以說沒有……同時我接觸到的大部分保理從業者，對於租賃也並不了解，最多就是接觸過一些皮毛，因此對於車輛回租類業務，對接過程中，還需要充分的溝通，祝好！

租賃保理融資是指融資租賃公司將針對承租人的應收租金債權轉讓給銀行或商業保理公司（以下統稱「保理商」），保理商為融資租賃公司提供應收賬款融資、應收賬款賬戶管理、應收賬款催收和承擔應收賬款壞賬風險等一系列綜合性金融服務。

其本質屬於債權轉讓，應當通知債務人（承租人）。保理與應收賬款質押貸款的區別在於，貸款僅取得應收帳款質押的優先受償權，並非直接取得應收帳款的債權。

保理融資的基本模式：

（1）有追索權保理

承租人到期未償還租金時，由融資租賃公司、供應商或其他第三方向保理商回購保理商未收回的融資款。

（2）無追索權保理

承租人到期未償還租金時，保理商只能向承租人追償，不得向其他第三人追償。

保理融資的操作程序：

1、融資租賃公司與供貨商簽訂《購買合同》，購買承租人指定的租賃物。

2、融資租賃公司與承租人簽訂《融資租賃合同》，明確規定租賃期限和租金金額等事項。

3、保理商對該筆業務進行調查與授信，核准後，保理商就應收租金債權轉讓事宜與融資租賃公司簽訂《保理融資合同》，為融資租賃公司提供保理融資。

4、融資租賃公司書面通知承租人保理事宜，承租人簽署書面確認資料並通過融資租賃公司轉交給保理商。

5、承租人向保理商支付租金，租金髮票由融資租賃公司出具，通過保理商轉交承租人。

6、租金支付出現逾期或支付不能的情況時，保理商啟動應收賬款催收程序。

至於是否需要履約保證金，需要與保理商進行具體的商談，沒有標準答案。在實務中，保理商要求提供履約保證金的可能性比較高。

具體內容，詳見：租賃保理融資 - 知乎專欄

租賃公司的應收賬款一般期限較長，3至5年的居多，而保理公司大多項目期限較短，一般一年以內。如想實現租賃款轉讓再融資，首先需選擇保理公司認同的基礎資產，選擇一些優質資產，如行政級別較高財政實力較強的政府平台項目，有財政兜底或變現性較強的抵押物作為增信措施，這類項目一般市面上的認可度較高。其次是租賃公司本身的資質要獲得對方評委會的認可，一般風控會根據租賃公司的企業性質、股東背景、成立期限、業務規模、不良率等多方面進行考量。最後操作環節，和大部分保理業務一樣，需轉讓登記，確權等。

樓主提到的汽車融資租賃做保理業務，本人認為如是針對個人汽車金融業務的，因為業務量比較大，首先保理業務操作可能需要專業的系統支持；另外針對此項目的風險控制更多是基於對租賃公司本身的信用，因為交易主體的另一方均為個人，個人業務的風險控制是基於大樹定律，講究的是一個概率問題。具體操作時，租賃公司可申請一個額度，申請在額度內循環操作。如是企業法人的汽車金融業務，那就像正常的保理業務一樣，對交易主體做好盡職調查工作就OK了。