中央政府允許嘗試設立風險自擔的民營銀行等金融機構，這意味著什麼？

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國務院辦公廳 7月5日發布關於金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見鼓勵民間資本投資入股金融機構和參與金融機構重組改造。允許發展成熟、經營穩健的村鎮銀行在最低股比要求內，調整主發起行與其他股東持股比例。嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構。 via 國務院辦公廳：嘗試設立風險自擔民營銀行

「民營銀行「這個詞這麼熱，大概是因為是某一個人群利用了另一個人群對現有銀行體系低智盲目的鄙視心理，前者是有一定話語權的，他們的層次絕大部分人上面的，但是在國內現有體系很難再進一步突破，所以他們要改變這個體系，說得更準確一點，他們想換個方式融入這個體系；後者近乎白痴，略過不提。因此你會看到一個很有意思的場景：在互聯網、媒體上炒得熱火朝天的民營銀行，在現實生活中幾乎聽不到有什麼議論。這個現象最起碼說明了一件事實：民營銀行在現階段不接地氣。

能夠想到的、合乎監管的銀行業務，國內五大行、股份制銀行已經做到了極致，可以打擦邊球的金融業務，各類貸款公司、典當、互聯網金融早就搞起來了，所以在不接地氣的情況下怎麼生存是民營銀行必須考慮的問題，唯一出路就是創新——說得好聽點，怎麼打擦邊球，打擦邊球是一門非常牛逼的藝術，馬雲就是個典型，所以他能做起來，反面例子太多就不提了。所以如果將來我們看到某家民營銀行還在街上開很多網點，這家銀行十有八九要垮掉。

但是，成立民營銀行還是非常有必要的，國內銀行業不能永遠默認有政府兜底，必須有人走在前面祭旗做炮灰；現有銀行體系死氣沉沉，同質化嚴重，必須有人充當鯰魚，攪動一下這個環境；利率市場化阻力這麼大，必須要從當前銀行體系中剝離出部分利益讓渡給後來者。

沒看到首批民營銀行的名單，但是個人覺得傳統企業做民營銀行壓力會比較大，首先他們的創新思維跟可能不上這個時代的變化，怎麼從傳統銀行中虎口奪食？怎麼從無窮的信息中挖掘資源？這些都是難題；第二，群眾可能會拿懷疑的目光看你，你破產了怎麼辦？我的錢在你這裡拿不出來怎麼辦？現有銀行默認是有國家兜底的，馬雲、馬化騰是有企業規模、信用、無數用戶口碑的，但是傳統企業呢？一家做汽車零件的企業，推出的金融產品怎麼在被複制之前快速被人接受，這個是很考驗腦筋的。

個人感覺，那些發起人手中有資源、尤其是連大銀行都無法擁有的資源的民營銀行發起者，在將來成功的可能性會很大，或者說極大，因為現在銀行反應實在是太慢了，裡面的破規矩實在是太多了；相反，只是憑藉自身在現有行業中的業績，無法形成有效壁壘的進入者而言，會費很大勁，與其成立一家，不如入股做東，比如許家印入股華夏。

最後一句話，提起國內銀行就鄙視的人、看到銀行暴利就覺得自己被搶劫的人、幻想民營銀行是善男信女的人，我覺得你們白長這麼大了。

其實結合之前的一系列舉措，可以看出新一屆政府所打出的一套組合拳。金融改革是必須的，而之前超發的貨幣也不能在一直往房地產這個大缸裡面砸。

所以提出了繁榮中小微企業，民辦企業，拉動內需消費的幾個說法。民間資本就是先富起來的那批人的錢，他們一直引領我國的投資潮流，當炒房不再是高回報，低風險的投資項目時，民間融資機構就應運而生，並繁榮發展。

民間金融機構，意味著國家不必承擔那麼高的風險和壞賬，風險盈虧完全自負；且此類金融機構融資門檻低，能激活一大批中小微企業，為其注入資金，活力，解決就業難題。

再一個，民間金融機構可以消化那些超發溢發的貨幣，更優化的配置，對緩解通膨有一定作用。

最後，大批民間金融機構與幾大商業銀行將形成群狼對猛虎的形勢，彼此競爭，優勝略汰，對我國金融業，尤其是銀行業的抗風險能力與自身改革發展是一個很好的促進，使之更能適應入世後，全球化背景下的金融環境。

補充作用，鯰魚效應。實際透明天花板始終存在。不可相信。不可不信。

只是說說而已吧。金融改革搞了這麼多年，唯一的民營銀行不就民生一家嘛。雷聲大雨點小，大聲嚷著要改革，暗地裡使絆子。這麼多年，我們看到的還少嗎？

看目前高層的政治保守態度，想有真正、大範圍的經濟改革，難！

總之，我對此事是持謹慎態度的。

意味著如果能落實的話，中國向正常國家又艱難邁進了一步。

正常國家的經濟最初是所有行業都是私營的，後來發展經驗表明私營做不好的行業才國家來做；中國最初所有行業都是國營的，後來發展經驗表明國家做不好的才允許私人來做。30年經濟改革的過程，就是國家向私人讓渡各行業經營權的過程。這個過程是非常艱難的，國有企業每退出一個行業，都伴隨著「姓社姓資」的爭論，只是近年來批了一件「國有資產流失」的外衣。它反映了中國經濟改革受困於政治意識形態的現實問題，也反映了政治體制改革的緊迫性。

金融行業在任何國家都關係經濟命脈，因此中國對金融行業的私營化尤其舉步維艱。但由於國有銀行在滿足中小企業和個人信貸需求方面長期缺位，使得中國事實上的私營銀行已經普遍存在，比如民間高利貸的中間人，他一方面從散戶借款，一方面向中小企業或個人放貸，賺取利差，本質上就是一家銀行；還有今年興起的小額貸款公司、典當行、信託公司等，都具備私營銀行的部分職能。在這種情況下，理性的思路應當是順水推舟，將它們改製為商業銀行，同時放開民間資本開辦銀行的限制；但過去十年，由於政治體制改革的停滯，中國經濟整體向計劃經濟倒退，高層對民間借貸一般持打壓態度。

本屆政府提出允許設立民營銀行，但沒有政治體制改革措施作為配套，個人對其落實的前景持悲觀態度。很可能遲遲不落實；或落實後由於出現某些問題，又被迅速關閉。具體可參照中國航空業的民營化進程，當初熱熱鬧鬧的民營航空公司，支撐到現在的也就只有春秋了。

從你這個問題的標題就可以看出政府在這個問題上受落後的政治體制的毒害之深：

1、「嘗試」：不是允許設立，是允許嘗試設立。什麼意思？其他國家已經實驗了300年了，香港實驗了150年了，台灣實驗了60年了，中國自己的民生銀行也實驗了20年了，我們還需要現在來「嘗試」？

2、「風險自擔」：企業自主經營、風險自擔是現代企業制度的基本常識。只要上過大學的人就應該明白，企業風險自擔就和人要吃飯一樣天經地義，為什麼還要特別說明？難道高層認為這居然是個重大突破？

3、「風險自擔的民營銀行」：難道國有銀行就不用風險自擔了？2009年四萬億的時候，正是國有銀行綁架了國家信用，才肆無忌憚地放貸，毫無風險意識。國家只是履行國有企業的出資責任，企業自身仍然是自主經營、風險自擔，這也是常識。難道高層至今還不明白？

乾兒子的作用，主要是制約親兒子吧？你丫不聽話，老子的家產就給別人了。

意味著中央終於受不了這些傻逼的智商了

9月29日，銀監會發布公告，同意阿里籌建民營銀行浙江網上銀行，小微金服成最大股東。

就此，易觀分析師進行了分析

易觀國際分析師馬韜

1.阿里小微作為發起人的浙江網商銀行獲批，對阿里巴巴的意義是什麼？

易觀國際分析師馬韜：浙江網商銀行的獲批對於阿里來說意義重大，阿里金融體系的構建將更加的完善，在小微金融服務這個領域，由於民營銀行的牌照將不再受原先小額貸款公司註冊資金的限制，阿里小微金融服務的規模和前景將更為廣闊。

2.此前，騰訊作為發起人的深圳前海微眾銀行也已經獲批，主要面對個人或企業的小微貸款需求，個存小貸是該行的主要業務方向。結合起來看，怎麼看待互聯網巨頭介入銀行業？

易觀國際分析師馬韜：互聯網金融實際上國家給予的定位就是傳統金融的有效補充，從行業角度來看，互聯網巨頭涉入金融領域，都是小微金融作為定位，符合互聯網巨頭的業務特點和技術特點，能夠在一定程度上緩解傳統金融機構對小微服務不到位的問題，更好的支持實體經濟的發展，而對互聯網企業自身來說，在成立民營銀行之後，很多業務會納入到銀行體系中發展，擁有合法的銀行牌照，互聯網企業在進行金融業務產品創新時打擦邊球的情況將會相應減少，其業務發展將會更加規範。其次，在擁有銀行牌照之後，無論是通過互聯網獲取存款，推出新型理財產品，還是面向小微企業的銀行信貸、面向個人的信用支付，都會更加得心應手，大大拓寬業務範圍和盈利能力。

3.整體而言，你覺得騰訊和阿里各自在做銀行上有哪些優劣勢？最民營銀行的運作上，他們面臨的最大難題是什麼？

易觀國際分析師馬韜：阿里所做的是網商銀行是純網路化運營，就目前的狀況來看，在資源上，阿里多年的運營在商戶資源、信息數據資源相對更有優勢，在風險控制等方面的經驗也更多，難題在於作為互聯網企業來說，雖然之前有過金融業務領域的涉入，但是民營銀行的經營，都屬首次，且模式也與傳統銀行有差別，這些互聯網巨頭在民營銀行的經營中將會有一段時間需要摸索，同時，對於風險控制能力的要求也會更高。

4.與騰訊此前已經批複下來的銀行之間的區別，包括業務模式等有什麼樣的不同？

易觀國際分析師馬韜：騰訊前海微眾銀行由前期獲批的大存小貸改為小存小貸，阿里直接獲批的就是小存小貸，可以說模式上是一樣的，區別在與阿里的浙江網商銀行是一家全網路化運營的民營銀行

5.阿里銀行、騰訊銀行的競爭會有怎樣的態勢？雙方會發揮各自怎樣的優勢？比如阿里的大數據、騰訊的社交會對雙方產生什麼影響？

易觀國際分析師馬韜：由於業務模式都是小存小貸，競爭肯定會有，但是目前小微企業的貸款的需求還遠遠沒有被滿足，阿里的優勢在數據與商戶資源，騰訊的優勢在社交，是其巨大的入口。

6.已獲批的民營銀行的現狀是怎麼樣的？

易觀國際分析師馬韜：騰訊、百業源、立業為主發起人,在廣東省深圳市設立深圳前海微眾銀行（小存小貸）；正泰、華峰為主發起人，在浙江省溫州市設立溫州民商銀行（特定區域存貸），以及華北、麥購為主發起人，在天津市設立天津金城銀行（公存公貸）。浙江網商銀行由浙江螞蟻小微金融服務集團（註：阿里巴巴電商更名浙江螞蟻小微金融服務集團有限公司）、上海復星工業技術發展有限公司、萬向三農集團有限公司、寧波市金潤資產經營有限公司共同發起設立。深圳前海微眾銀行將辦成以重點服務個人消費者和小微企業為特色的銀行，溫州民商銀行定位於主要為溫州區域的小微企業、個體工商戶和小區居民、縣域三農提供普惠金融服務，天津金城銀行將重點發展天津地區的對公業務。浙江網商銀行全網路化運營區服務個人消費者與小微企業，目前四家民營銀行均在籌建期內。

一般人的做事手段分為兩種：能堵住的時候就堵住，堵不住的時候就鼓勵它流動，就像大禹治水一樣。金融、石化、運輸、電力、礦產都屬於關係國家命脈的行業，近期國家不但在金融行業做出改革以及整頓，也在其他行業展開整頓以及引進民間資本。應該把這些重要行業的改革比較著、綜合起來看待國家的企圖，必去企圖之一可能是：房地產投資過熱，把房地產的投資分流進其他優質資源區，然後引爆房地產泡沫，比如企圖二：打掉與以習主席為主導的領導團體競爭的其他紅某代的資金支持（加強中央集權）；比如企圖三：進一步深化改革，放手民營資本的發展（從好的方面想的，不盡然，誰知道民間資本是不是被豢養的諸，只是被放進了另一個沒有塌掉風險的圈裡）

難道你們都沒看出來是為了給支付寶具備銀行資格開個口子嘛？

鯰魚效應這四個字最精闢

民營資本進入銀行業，關鍵看怎麼做。目前已經有部分資本進入了，然後呢？董事長不受股東制約，行長不受股東制約，連貸款方向也是規定好的。

銀行是管理風險的機構，目前來看銀行風險是國家在兜底。民營資本進來了，國家要替民營資本落下的風險兜底，這很危險，因為這些資本追逐利潤的衝動是特別大的。不論什麼業務，真的假的，風險大的小的都敢做。沒有良好的退出機制，民營資本大規模，成體系的進入這個行業，是天方夜譚。

從理論上說可以促進私企的實體經濟，但是絕對是雙刃劍，資金流向和監管等系列問題更加突出

意味著政府開始想要把房地產傳銷的風險往民間轉移，可以理解為是狗急跳牆了