商業保理中，買方賣方虛假交易欺騙保理商的現象很常見嗎？

01-11

1.站在保理商的角度，這種情形下的保理業務是否完全沒有可操作的空間？
2.從風控角度出發，該如何識破虛假的應收賬款，或者做到盡職免責？
3.從法律角度出發，在訴訟中保理商該如何有效維護自身權益？

謝謝邀請．我自己做保理，我是（先）不看債權文件、也不管是否真假交易的！

保理的出發點是幫客人收帳、對帳、承擔買方信用風險！所以明知是假交易我也睜一隻眼閉一隻眼，手續費、承保費照收不誤，買方若不幸倒閉了，我正好有理由不賠！

有人會說：可是客戶就是要融資啊！假交易的話豈不是風險很大？

明知是假交易，那你幹嘛還去評估要融資給他這件事情？省點力氣去做別的案子！

前面 @夏無冬網友以及 @Lyodi網友都說得很好，但是像那種明知有問題但短期小額的，我自己也不會幹！為什麼？金融業務不是博弈的生意，做融資每單僅能淨賺個2~3%，我得連續贏40,50次才能"不虧本"，能贏的期望值太低了！所以像前面提的某地產商用自己的商票用來自融，銀行願意做的極少(經不起銀監會的檢查)，多數都是保理公司或小貸公司承接，然後利率動輒15%以上，不就是為了把利差拉大一些，降低必須＂連贏＂的次數以求自保嗎？

據國外保理行業統計，各類欺詐占保理業務違約的比例約94%，買賣雙方串通欺詐是其中一種類型。

個人印象中，據國內不完全統計，2015年之前因欺詐導致的保理訴訟佔比近40%，還有其他原因導致的約30%左右的壞賬中，很多也和欺詐有關。

國內欺詐案佔比低，我感覺主要原因包括：保理行業普遍不具備規範、系統、成熟的運營、管理體系，導致業務中各種低級錯誤、操作風險損失很高；過分遷就買賣雙方搞「暗保理」，等等。

但是，最讓人跌眼鏡的是，比起串通欺詐保理商這種外因倒置的壞賬外，還有很多保理商明知是基礎貿易虛假，僅憑買賣雙方中有一方資質「優良」，依舊對虛假應收賬款提供保理融資，甚至主動鼓動乃至協助客戶構造虛假貿易來實施融資。上個月寫過一個知名公司保理業務中商業票據 8000 萬倒賬的離奇案件，可供參考：

對保理之付款匯票，買方有無抗辯權？ - 知乎專欄

對於欺詐的案件，還是要回歸到業務核查、回歸到授信規則中加以防範，簡述幾個要點：

1、不能單方面從賣方核對，不能做暗保理，一定要和買方確認

2、要仔細查核全套交易文件，尤其是物流文件，不能僅僅看發票

3、警惕違反行業通行交易慣例和規則，比如結算方式、賬期、利潤率等和行業一般情況不符

4、拒絕偶然交易、一次性交易等不能形成連續回款的業務

5、警惕買方過度熱心、過度配合的情形

6、對過往交易可以不融資，要求過往交易的賬款按約定規則支付至保理商指定賬戶，觀察交易正常後才對簽署保理協議後產生的應收賬款提供融資

7、務必做好買方風險的分散，最忌買方賣方 1v1 的交易，比如說要求至少三個以上的買方，且單一買方的賬款集中度不超過50%

8、終極解決方案：採用雙保理的框架作業，保理商只做增信業務，不直接提供保理融資

（急就章，待補充）

真的非常多………………特別是在國內商業保理還是以融資為主導，且社會徵信體系相當一般的情況下，這些情況真心非常多。

在華南我們就遇到過，為中移動、蘇寧之類的企業供貨的某大型公司，合同、ERP導出的往來流水什麼的均非常理想，可做公證送達；不但在保理，在信託、券商均有融資，保理企業甚至已經發了ABS（這麼說會不會太明顯了……）；中登上質押的債權記錄超過30個億；這項業務本身也是國內知名基金公司引薦，未來ABS把資產轉出去的路徑都現成的，息差也異常理想。

簡直人見人愛，花見花開好不好……但是非常不幸的是，公司老闆和蘇寧的高層熟悉到不要不要的，私下溝通過後發現其虛假交易記錄之多簡直不忍直視啊……

所以直接回答3個問題。

1、不管是強大的背景和企業實力，虛假貿易產生的保理均是非常危險的，敬而遠之是最好的選擇……當然你說短期小額無所謂，做火中取栗的事情也無妨（某知名地產商漫天飛舞的數十億商票為例……）；

2、可以各種蓋章確認的千萬不要省；

3、沒打過官司，不知道……

看到這個問題，我想起以前在銀行做公司客戶經理放款時的一個迷思：

因為銀行發放流動資金貸款也是需要提供合同以及發票的。當時我就納悶了：客戶的銀行流水、抵押物都在銀行，發放審核還搞得這麼複雜作甚！企業規模以及盈利能力都已經核實過了，還款能力是評估過了的。給它一筆錢就拉倒了，管它怎麼用，還審合同發票這麼複雜幹嘛？

等我跳槽到商業保理公司，才意識到，給一家企業發放保理款，如果連最重要的合同都不看，你看啥？！

因為銀行和商業保理公司，流動資金貸款和保理融資，是基於完全不同的兩套風險管理邏輯，都各自有效並且驗證成立。

但是你騎牆就不對了！！！

風控要做就做一整套，不要兩邊都想要卻要不完整。這邊取一點，那邊拿一塊，拼湊起來。覺得是集眾所長，結果卻是兩頭不著地。

目前商業保理行業，卻經常出現這種騎牆派的風控。

銀行的流動資金貸款，是基於融資人本身的資信、還款能力、抵質押物。開展授信的邏輯是我評估借款人資質可以，我就給它貸款，它的資質我並不十分肯定，我就要提高要求，要抵押物和擔保其他清償措施覆蓋風險。

保理融資，更像是信用的借用。通過貿易關係的證實，借用了下游優質客戶的信用。只要想方設法證明了未來有一筆來自下游優質客戶的應收款（驗證貿易真實性），然後控制它（回款路徑封閉），那就風險可控了。

於是乎，流動資金貸款，對借款人的風險管控要求更宏觀、更全面、不確定性大，優點就是流動資金貸款這個產品非常標準化，因此應用非常普遍。

保理融資，對借款人的風險管控要求更微觀、更直接、更具確定性，缺點是每個借款人的貿易情況都不一樣，沒法做到高度標準化。

兩種風控思路實際上都是成立的，但都是互相不理解的。

供應鏈金融風控看傳統信貸風控：貿易背景造假你們也放款？明顯就是騙貸行為！

傳統信貸風控看供應倆金融風控：回款封閉是什麼鬼？銀行是我開的，賬戶要凍結隨時凍結！

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

好像說偏題了，說回到提問者的問題吧。

虛假交易欺騙保理商的現象，應該是廣泛存在的。但是我認為並不是特別大量——起碼我司保理融資還沒有遇到過（或者在風控審批就直接斃掉）。但是出的保理訴訟案件裡面，有一半以上原因是虛假貿易。

一般的大企業不太可能配合貿易造假，但是要提防交易雙方是否是關聯企業。

總結來說就是，虛假交易欺騙保理商的情況可能並不是特別多，但是出事的原因裡面大概率有它。

1.站在保理商的角度，這種情形下的保理業務是否完全沒有可操作的空間？

答：並非沒有。這個時候保理商就要基於傳統信貸的思路授信放款，做穿著保理外衣的流動資金貸款。
2.從風控角度出發，該如何識破虛假的應收賬款，或者做到盡職免責？

答：公司機密，不讓說。要識破虛假貿易，至少要懂這行業的貿易形態。
3.從法律角度出發，在訴訟中保理商該如何有效維護自身權益？

答：如果虛假貿易，追索下游買方的可能性就是零。保理融資合同就變成了借貸合同，只能死命要借款人還錢了。這也是我為什麼說，如果不看重貿易真實性的話，用傳統信貸的思路放款。

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

想了解更多商業保理相關資訊，敬請關注「亞洲保理」微信公眾號。

從客戶群主要為中小企業角度回答一下，這種情況很常見

1.存在可操作空間，看客戶經理和風控經理如何掌握，還是同樣的道理，沒有零風險業務，大業務小業務都一樣。

2.考察重點:

a.賣方為主

(1)客戶來源，是中介倒了幾手到你這，還是關係介紹的，通過靠譜的介紹人確認業務背景是一個重要的措施;

(2)歷史交易,合同和發票之類確認基礎交易的文件，仔細核對有沒有矛盾，同時核對銀行流水，買方是否按約定回款

(3)企業實際經營情況，這個可以不用詳述了

(4)企業違約風險，比如對外負債上億，沒必要為了幾千萬騙人

b.買方為主

(1)公司背景，看跟賣方有沒有什麼關聯性

(2)大公司看對外披露的經營信息，買方是小公司為什麼要做。。。

舉個知道的奇葩的例子，某行找買方蓋章，被賣方帶著過去的，雖然是買方所在大廈，但辦公室是賣方租的，裡面的人和章都是假的，想騙你就是讓你防不勝防，多跑幾趟，多了解企業信息，畢竟保理商和銀行不一樣，只做保理業務一定要比核查的銀行更細緻。

3.法律角度：

合同相關手續律師審了沒問題，按照規定流程保留好每一步的憑證手續就能規避風險，買方抓不到的話，賣方總是能抓到的，有追索權的保理業務從法院實際判例講賣方都需要承擔責任，買方容易出現糾紛。順帶一提，有的業務明知道不能做還做的算保理商不盡職，是要承擔責任的。

謝邀

我站在付款方和業務線的角度來說一下，個人觀點，僅供參考:

1.站在保理商的角度，這種情形下的保理業務是否完全沒有可操作的空間？

可以操作「賬款管理」「代位收款」「承保買方信用風險」，不建議提供「保理融資」。但我猜題主就是想問「這種情況下是不是完全沒有提供融資的空間」，那麼，是的。

——對方可是在騙咱們啊！紅果果的騙啊！咱們是干金融的啊！這時候不堅決果斷，更待何時！

——妹紙的風控事業似乎剛起步吧，和業務部的親們講明厲害關係，若干年後，一些有成就的同事會感謝你的，那些說你壞話的，不用吊他。

2.從風控角度出發，該如何識破虛假的應收賬款，或者做到盡職免責？

基於國情，我提供一個方法:去付款方那裡整明白啊——「這合同是不是您公司和對方簽的？」「對方履約完畢了吧？」「您在某某時間要付款***給對方吧？」「哦，現在對方把這個債權轉給我啦，跟您說一下，未來付款要付給我呦」「那您給我蓋個章，或者我公正送達也成」——題主一定認為我在開玩笑

如果我們一直這樣認為，就永遠也做不到。

除非供方的地位弱到爆，否則都是可談的。而弱到爆的供方再遇到一個不講究的付款方，即便這個應收款是真的，咱們啥時候能收回款，原本結算周期三個月的款，等到東北振興了，錢都不一定能要回來多少。

3.從法律角度出發，在訴訟中保理商該如何有效維護自身權益？

其實，走到訴訟這一步，就很難挽回損失了，損失掉融資的錢之後再損失些律師費和起訴相關的費用吧。但，業務相關法律文件的嚴謹性還是很重要的，一個靠譜的律師可解決這個問題。

我從另一個角度給些建議吧，舉個例子:兜兜轉轉一圈下來，交易是真實的，然而，付款方就是不給錢，作為債權人我們和付款方對簿公堂。付款方說，基於合同的某某和某某條款，不能付款。我們一看，果然是這樣滴啊。——仔細研究買賣雙方基礎合同的條款，特別是能影響結算的條款。

任重道遠，與君共勉。