伊斯蘭無息金融實際中如何運作？

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雖說他們的融資的投資方通過分享收益來獲利，那麼那裡的銀行基本上就是其客戶的股東嗎？那銀行的錢又從哪裡來？在利息被禁止的情況下會有儲戶去存錢嗎？

還是倒序回答您的問題吧。

1、利息禁止情況下會有儲戶去存錢么？

答：會的。伊斯蘭銀行對活期儲蓄不支付利息，而且在中東主要伊斯蘭教國家，在伊斯蘭教思想的影響下，活期存款構成了伊斯蘭銀行存款總量的一大部分並且較為穩定。

但是，確實存在伊斯蘭銀行與傳統銀行之間爭奪存款的問題。為了避免由於低報酬率導致的存款流出，一些伊斯蘭銀行會根據murabaha或其他合約形式之潛在投資機會的情況來開設適合這些投資機會的投資存款產品。將活期存款和投資賬戶存款混合使用，雖然伊斯蘭銀行對活期存款並不支付利息，但投資賬戶的存款可以通過銀行與存款者之間的利潤共享( mudharabah)合約賺取收益。從而實現一定程度的負債管理。

2、銀行的錢從哪裡來？

答：從上一個問題您也能夠看到，實際上銀行的負債還是來自於儲戶，只不過在方式上和傳統銀行存在一定區別。

Murabaha合約是伊斯蘭銀行用的最多的負債端合約，實際上就是基於商品交易的成本加成合約。在這種合約中，銀行介於買賣雙方之間，銀行購進買方需要的未加工材料、機器或其他設備，並以一個雙方協議好的更高價格賣給買方。這裡的加成是指商品的銷售價格是購買時的價格再加上雙方都同意的邊際利潤。

Murabaha 合約的應收款項是一種到期才能得到支付的應付債務，合約並不能以異於面值的價格在二級市場上出售。此外，存款的期限與合約期限的不匹配或者存款者對市場收益較為敏感是銀行流動性風險的主要來源。

Murabaha 合約有固定的到期期限，有可交易的抵押，其由信用風險等風險因素導致的次生流動性風險相對較小。所以在伊斯蘭銀行的定期存款和投資賬戶上用的非常多。

3、銀行是客戶的股東么？

答：從上一個問題您能看到，實際上不是這樣，銀行和客戶之間仍然是基於買賣合約，而不是股權合約的。所以並不能說是銀行是客戶股東。

但是，伊斯蘭銀行仍然會和儲戶簽訂利潤分享(mudharabah) 和股本參與( musharakah) 合約，在這些合約中，銀行就可能會成為客戶的股東身份。但是這些合約的總量，要遠低於Murabaha合約，這兩項業務還不能算是主要業務形式。

以上，希望能夠幫助您更理解伊斯蘭金融。

又及：

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回答都太複雜了。幾句話就能說明白：

原理：古蘭經禁止取得利息的行為。所以從原理來說，伊斯蘭債券和貸款都是一種「債轉股／類票據」投資，不直接取得利息，而是以股本形式獲得分紅。

舉個例子，目前國內伊斯蘭金融業務最好的是寧夏銀行。寧夏銀行的「加價合約」甚至走出國門，原理就是我不給予你利息，但可以採取加價或折價買賣商品的方式獲得存款利潤，或者通過資金變股本形式分紅，債券到期撤資還股。

此外，伊斯蘭債券和信貸不投資生豬、狗蓄養以及各種金融衍生品。

現狀：目前，迪拜國際金融中心(DIFC)是世界伊斯蘭金融特別是伊斯蘭債券發行的「金融中心城市」，已有中資銀行通過DIFC，成為發行人民幣伊斯蘭債券的承銷銀行。在國內，2009年寧夏銀行獲批試點開展伊斯蘭銀行業務，成為國內首家開展伊斯蘭金融業務的銀行。開展的伊斯蘭銀行業務部遵照伊斯蘭金融規則，不再收取利息，而是收取手續費或進行分紅。

比如問銀行借錢買東西，銀行會先把客戶要買的東西買來（花了10元），再12元賣給要借錢的人，2元就是profit，相當於利息。

借100，借條寫120。

定息是想防就防得住的？

主要搞融資租賃。只是一句話而已，繞過去的方法多的很。

參股或者代買

感覺這種銀行與國內的傳統商業銀行區別很大，儲戶的定義也有所區別。所提到的伊斯蘭銀行的業務和國內銀行的保兌倉業務以及廠商銀業務有類似的地方。但是儲戶的利益如何保障還沒有搞清楚，而且儲戶是收取固定收益還是純粹的利潤分享也沒弄明白，總體看起來像是理財產品的模式。儲戶的錢和支付寶賬戶餘額類似，儲戶隨時可以把支付寶餘額投資到餘額寶里去一樣。

「回購」不就是穆斯林發明的嗎？

不能談利息，我買你東西，你溢價回購回來。只是兩筆買賣。通過議價實現利息收入。

涉及到錢，大家都精著呢。這個就叫做金融創新。

有一個笑話，你要是看懂了就知道伊斯蘭金融是如何運作的。

「這是什麼餡的包子？」

「豬肉餡包子。」

「哦。」

五分鐘後。

「這是什麼餡的包子？」

「豬肉餡包子。」

「哦。」

又過了五分鐘。

「這是什麼餡的包子？」

「羊肉餡包子。」

「好的，我要五個。」

不能有利息就不能融資了？

那也太小看金融工具了。事實上人家玩的溜得很，也不是啥高深的東西。

融資租賃

你是學習ACCA了解到這個的嗎？？