哪些金融產品是靠打擦邊球掙錢？利用哪些潛規則？

01-09

這個行業的高壁壘和不標準就決定了有大量的貓膩和潛規則，大眾很弱勢，完全是被機構魚肉，所以希望通過這個問題，提高大家的認知，不要總是被坑卻全然不知！

文/振宇（微信公眾號：darkinsider）
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繼「假黃網」後，一本黑再曝一個「悶聲發大財」的商業模式。

發現關於「高回報」投資的「坑矇騙」就沒有寫的好的，所以我來寫一篇撕的狠通俗，狠實用的！

「先知賺後知，後知賺不知」，一群套利狐狸打著這樣的口號。他們緊緊盯著我們的存錢罐，無所不用其極的想掏走我們的積蓄，他們暗中竊笑著我們的無知，趁機從居民儲蓄中攫取利益，一步步走入富人階層！

本文最大限度地通俗化，去掉了各種專有名詞，力求讓大家看得懂，用得上！

白富美--美女經濟的「特種兵」

這個顏值即是正義的時代里，美女經濟已然成為諸多行業攻城拔寨的作戰綱領。

來自白富美的主動搭訕就是這次專題的開端。

聽說，好多男士都收到過這樣的好友請求，雖然不認識但是出於禮貌或者可觀的顏值，還是加了好友。

再看下朋友圈，就會覺得這朋友值得交！

小姐姐軟妹力十足，為人大方又會說話，聲音也很好聽，很快就熟了。

每天生活十分瀟洒，住著奢華的大屋、各種買買買、四處旅行，完全是一副白富美的生活。

同時還會配上一句「最近賺了錢，犒勞下自己」。看了這些你不禁會好奇，姑娘究竟是做什麼這麼賺錢？遇到這個問題，對方回答的很不情願，但是看在朋友的份上，願意給你介紹一個帶她賺錢的「老師」。

至此，白富美的使命已經完成大半！你可能萬萬沒想到，這些朋友圈裡的圖片，大部分是從網紅的微博，或者真的白富美那裡盜來的。圖片里奢華的生活其實都是從別人那搬運來的，一直以來和你在聊天的其實是一個摳腳大漢。

就是這樣一群人，每個人分管幾十上百個微信，用著成套盜來的圖片假扮成白富美，從而獲取男人的信任，就連偶爾發來的語音，也都是讓女同事提前錄好的。

如此大費周章，目的就是先利用美色接近男人，再聊天建立感情博取信任，靠朋友圈發圖來勾引對方上鉤，還佯裝勉為其難的帶你入伙，從此掉進他們的煉金爐！
為了提高轉化率，目標人群往往是過去玩過股票或者做過投資的人，而這些客戶的信息都是從外界買來的，市價一塊錢一條，購買渠道太多，就不一一列舉。

40萬億的國民儲蓄、中產階級達3億，各地房屋限購、人民幣貶值，這一切因素都直接推動了這兩年的「理財熱」。負利率時代下，為了資產的保值和增值，人們紛紛拿出手裡的積蓄，積極尋找著合適的投資方式。

正是有了這樣的市場大環境，只要稍加誘惑，大家就按耐不住，所以這種白富美式的誘導投資才會大行其道。

從聊天到入坑

認識老師的同時，你會被拉入一個群，群里大家都在討論投資，還發圖炫耀自己的戰果，個個都是日入幾十萬，放心吧，這些人都是托。

這裡的投資的產品無非是郵幣卡、大宗現貨（就是俗稱的黃金原油這些），原油現在平台基本都下架了換了、瀝青、天然氣等產品。換個名稱而已，實際操作起來都是一樣的。郵幣卡是近幾年興起的一種文化投資金融產品，概念我就不一一講了，因為結果都是一樣的，平民進去基本都是血虧。

一般來說，這些聯繫你的人都是代理商，他們的主要工作就是四處拉人來做投資、開戶。按照大類來看，盈利方式就是兩種。
一、賺取客戶的手續費，因為手續費是每次操作都要收取的，每天可以無限次操作。手續費雖然看起來很低，但是實際收取的時候，演算法比較複雜（加槓桿什麼的..），比如一百萬的本金，只要買入再賣出，兩次操作，可能要交高達10萬的手續費！
二、代理商還可以做「頭寸」，意思就是承包了客戶的買賣，也就是你虧了，代理就賺了，可以這麼簡單的理解。

現貨交易分為三級公司，第一級是交易所或者交易中心，第二級是會員單位，第三級是代理公司。而交易所是不直接受理個人客戶的，只針對會員服務，而會員單位既可以受理個人客戶，也受理代理公司的代理申請。

所以個人客戶接觸到的單位最高就是會員單位，其次是代理商。一般交易所對會員單位的審核都有嚴苛的標準，沒有些資源是很難拿到經營牌照的，但是對代理商則沒有過多要求，水平參差不齊，監管不到位，所以上面提到的「白富美」隱蔽營銷一般都是代理商搞的。

代理商的門檻不算高，面對這麼肥沃的市場，大量代理風起雲湧般的出現。

我身邊有個例子，他16年來到廣東的一家大宗代理商工作，實際是為了偷師學藝，半年後就回到了內地，在一個二線城市和幾個朋友一起開了一家代理，啟動資金才500萬，就這樣一個5人的小公司一年盈利了一個多億。

不要以為你可以去找正規的機構！靠打擦邊球和信息不對等來賺客戶的錢，基本是這個行業通行的做法，只是每家機構的尺度不同，就算名字響亮的「XX市大宗現貨交易所」，裡面也可能大有貓膩。而這些運作方式，又很難被取證和定罪，所以大眾就不有太多幻想。在機構眼裡，這種運作手段就是正規，就是遊戲規則，只是大眾不懂而已！

別妄想在窯子里找處女，不現實！

不論會員單位還是代理商，都不是省油的燈，他們的盈利基本都是依靠客戶的虧損，後面我會講到很多的黑幕。

金融鍊金術的黑幕

以上兩種模式，是代理商和交易所提前就約定好的兩種模式。

如果採用第一種合作模式，手續費是代理和交易所一起分。那麼就導致，代理會用各種方式誘導你頻繁操作，你是否賺錢無所謂，反正他賺手續費。

行內人透露，這行有個不成文的規律，如果你這次交易的盈利還沒10%，還不夠你買賣這兩下交的手續費！多折騰幾次，就算投資沒賠錢，手續費也收的你肉疼！

100倍的槓桿？是的，代理商真有這麼玩的，跌1%你就爆倉，就是gameover，本金就全沒了。規範的一般也是30到50槓桿左右，所有手續費真的不是小錢！大部分產品的手續費是萬8到萬16。

第二種合作模式是代理完全承包，既然是代理商和客戶做對賭，他當然是要誘導你反向操作，比如莊家出貨讓散戶高危接盤，或者數據分析是看漲，還讓客戶買跌做空等等，方法有很多。

這種情況下，客戶如果虧了100萬，那代理就賺了一百萬。當然，這裡面交易所還是要分一部分。

這兩種模式，在市面上基本是五五開。

這時你會發現最大的boss，最賺的是交易所，要不然賺手續費，要不然就賺客戶虧損的錢，一本萬利，旱澇保收。

這種交易所一般都是有政府和國資背景的，名稱一般都是城市名+大宗商品交易所或者石油交易所。

這種交易所有大有小，起碼有幾百家，大的交易所一年的交易額有幾百億，光納稅都是幾億到十幾億。

這種營業牌照可以說就是一種合法的「賭博」牌照，被拉進去的客戶按照資產劃分等級。比如開戶500萬的客戶，可能就是VIP客戶，就可以在VIP包房操作，而且有老師專門指導。其實不管是哪個級別的客戶，最後結果都是一樣，儘可能吸引你的資金進來，然後被機構蠶食鯨吞。

這些金融產品的投機成分太高，可以加很高的槓桿、可以像賭博買大小一樣買漲跌，可以無限次操作，每天開盤22個小時。不管是代理還是交易所，最大頭的收入還是客戶損失的資金，莊家有資金量的優勢，有信息的領先優勢，加上對沖操作，散戶基本沒有勝算，只能被莊家拔的一毛不剩！所以在這裡大多數人都是虧得乾乾淨淨，賺到錢的是鳳毛菱角。

這裡甚至有人自己做「黑」交易平台，儘管政府不斷打擊。無奈查證難度大，監管不到位，加之巨大了利益的誘惑，在市場上還是屢見不鮮。

這種公司會自己搭建一個受其控制的交易平台。他們會控制什麼？

這裡的手段已經超過了擦邊球的範圍，是真正的違規！

通過製造卡單、數據延遲來控制客戶的交易，這樣就可以在機構出貨價格下跌的時候，限制客戶資金出逃，讓客戶無法及時止損。他們可以直接修改客戶的資料，製造大量交易記錄，賺取更多的手續費。甚至可以操縱客戶的賬戶，強行平倉、改單，讓客戶只虧不賺。
最過分的是根本不把客戶的投資在市場上交易，而放在了自己的錢袋子里，再用後台操控產品價格的方式，盤面上的價格根本不是市場的真實價格，想漲就漲，想跌就跌，把客戶玩弄於鼓掌中，隨意宰割。
越來越多的人因此血本無歸，一周折本八九成的大有人在，給社會造成了很大的不穩定因素。雖然執法部門的打擊力度越來越大，但是由於缺乏完善的監管體制，這種違法經營依然靠著打擦邊球牟取暴利。

在金融市場里，要相信自己就是傻B

這次我是以常見的大宗現貨作為例子，因為外匯、文化金融品等等五花八門的投資品數不勝數，而且每年都在推陳出新，經過各種包裝再賣給客戶。這些產品普遍都是邏輯複雜，外行很難快速摸清。再加上巨大的回報，無數人選擇鋌而走險，卻不估算一下背後的風險。就是因為貪心，因為看過幾個一夜暴富的例子，所以對自己的投機行為充滿幻想，以為自己天賦異稟。

就拿股票來說，靠它致富的例子誰都聽過幾個，但是身邊這麼多人玩股票，到底有幾個賺了？而這些金融產品打著比股票高的多的回報來吸引客戶，你知道意味著風險高到了什麼地步嗎？資金量、操作手法、信息傳達的巨大壁壘，導致個人投資在金融市場里宛如汪洋中的一隻小船。決定自己命運的是大海而不是自己的選擇，所以個人投資的天然劣勢讓大多數人都是鎩羽而歸。

高槓桿的投資已經讓不少人虧得傾家蕩產上天台，這種新聞大家都沒少看，可就是擋不住總有人認為自己可以是那個幸運兒，應了那句「後人哀之而不鑒之,亦使後人而復哀後人也」

從古至今，利用人的貪慾和僥倖心理牟利的比比皆是，今天說的金融投資產品也不例外。

龐氏騙局————3M互助投資理財計劃（平台）。

就是上圖這貨，大家覺不覺的眼熟？我第一反應時澳門皇家賭場推出了新業務。

知道這個事情是因為女朋友的父親。

有一天女朋友的父親興沖沖的給她打電話說自己參加了一項投資理財，利息非常之高，以至於那天開心的給女朋友發了幾個紅包。高到多少呢？

月利息30%

當時我就震驚了，恨不得把自己所有的生活費拿出來跟著她爸狠狠地撈一把，但是作為一名共產主義接班人和金融學本科學弱，在超高回報率的理財產品面前，我還保留了一絲理智。

然後我看了女朋友發過來和她爸爸聊天的截圖（涉及隱私不放圖了）大概的意思就是她的表哥先接觸了這個業務，但是只有19.7%回報率，要想拿到30%還需要拉6個人。於是女朋友的爸爸、大伯、七大姑八大姨都成了她這個經理表哥的下線。看到這我就開始覺著這是個網路傳銷了。但是我又翻了翻這個業務的介紹頁面。發現這東西不是個傳銷那麼簡單。它的破壞力要是真的成規模，一旦崩盤可謂破壞力巨大。

大概的流程就是，你投入現金購買理財產品「馬夫羅」（或者馬弗爐，音譯），這時候你的身份是「幫助者」，然後你的錢就算放入了資金池，重點來了——你的「錢」將會被凍結15天，這15天內每天給你1%的利息。這時候你的交易發生了，錢也就被划走了，但是會以馬夫羅的形式存在於這個資金池裡,你是能看到自己的「財產（馬夫羅）」的，所以一般的人會以為我的錢沒有丟，只是變成了另外一種等值貨幣。15天以後，你再將自己的身份轉為「尋求幫助者」，要求網站匹配買家，把你手裡的「馬夫羅」買走。這個時候匹配「買家」就需要15天時間。等待買家期間還是每天1%的利息。等到買家來到購買了你的馬夫羅。你的馬夫羅就算變現了。來來回回剛好一個月30%的利息。而女朋友的表哥因為是經理還可以拿到9%的提成。

說實話剛看到的時候我也有點暈，看起來很像是穩賺不賠的業務啊，不錯啊。但是大家注意，這個利息的計算方式從始至終，都是由「馬夫羅」來計算的，並不是你手裡的現金，萬一匹配不成功那你手裡的「錢」——馬夫羅終究只是一個數字。交易的關鍵在於！！！要有一個接盤俠的出現啊！！同志們！否則這個馬夫羅永遠是有價無市場！

這特么就是龐氏騙局啊！不斷的吸引新的投資者來投資投資，然後拿著新投資者的錢去償還舊投資者的利息和本金。民間理解就是錢滾錢，拆東牆補西牆，但是這個西牆會不斷的變大，變大，可能要兩個東牆來補，一旦沒有了新的東牆，那麼最後一面西牆就變成了爛尾牆。你的馬夫羅就變成了一個永遠增長的數字。

結局：在我和女朋友不斷的證據和說教下，女朋友的爸爸終於意識到這東西的不靠譜，帶著家裡人把錢都拿了出來，具體怎麼拿出來的不知道，有些親戚的錢還是折損後拿出來的。據說後來大家把拿出來的錢攢了一下，一分沒少還有個小几千的盈餘，反正結果挺神奇的。可能是我這輩子第一次聽說有人在龐氏騙局裡盈利吧.......

很多號稱借款利率只有15-18%，但是資金成本9%到12%，管理成本5%，壞賬計提3%，利潤計提8%的P2P和普惠貸款，合法放著高利貸

高頻交易，這個門檻太高了，國內有人玩，但不是玩的所有人會被抓。

因為現在有些規則改了，被限制了。

這個不是比理論，純粹比硬體。也即是你的電腦越好，越能掙錢。

你知道不良資產管理嗎騷年

借貸寶，大學生借貸平台…