誰知道到怎樣投資黃金，投資黃金要做什麼準備？

01-08

從2016年1月1日算起至3月15日黃金現貨價格由1050港元/每盎司漲到了1250港元.在三個月的時間裡漲幅達到20%。在經過4年熊市之後,黃金是否又到了抄底投資的時候了。如果說你要投資黃金，那最基本的你先要了解黃金在市場的價值。

黃金是最好的硬通貨：所謂盛世收藏，亂世黃金。當一個國家處於動蕩時期時，其貨幣就是廢紙。而黃金則不受地域，國家，戰爭的影響，其硬通貨的地位是世界所公認的。

黃金的四種主要投資手段利弊分析：

一．實物黃金：金條，金幣和黃金首飾。

1.黃金首飾：很多人喜歡通過購買黃金首飾作為投資黃金的首選方式，原因其實也非常簡單。首先中國人一直都有眼見為實的心理特徵，覺得買到手上看得見才是可靠。再則可以達到一箭雙鵰的效果，黃金首飾即可以達到裝扮的效果，又可以投資保值。最後：從眾心理，在中國很多位子結婚都有男方要買五金的風俗，很多時間購買金飾並不是從投資的角度去考慮的。

分析：如果是你本身喜歡黃金飾品或以風俗的角度才購買黃金首飾，這無可後非。可是如果你認為購買黃金首飾可以達到一箭雙鵰的效果卻是大錯特錯了。從純投資的角度來看，購買黃金飾品是非常錯誤的。原因：1.黃金首飾中存在比較高比例的稅費與加工費，要知道金店的經營都是需要成本的，而其中成本必然要附加在商品上。2.回購給金商時又要折價20%以上，買賣差價過大，很難盈利。3.首飾流通性差：雖說黃金是硬通貨，可是由於黃金首飾品牌不同，相互之間認可度差，拆價太高。即使是原商家，也需要保留相關單據。

所以在購買黃金首飾時，還是只能考慮其裝飾性為好！

2.實物金條，金幣或是紀念性金條與金幣

對於實物金條與金幣，投資者可以通過銀行或珠寶店購買，但是個人建議還是通過銀行渠道購買。一來通識度高，二流通性好，三拆現率高。目前各大銀行都有自己的實物黃金品種，例如招行的高賽爾金，建行的龍鼎金與工行的如意金。其實各家商業銀行業務總體大同小異，大家可以參照相關費用，選其低者進行投資。

至於黃金紀念金條與金幣，其升值除了受黃金價格影響之外，最重要還受到收藏價值的影響。這個就需要專業的收藏知識與經驗的判斷，所以不是很建議普通投資者參與。

關於收藏的共性其實在往期發表過，大家可以關注。而關於收藏可以說它是投資藝術中最為高深的一門課程。

二.紙黃金(不含期貨與現貨交易方式) 相較與實物黃金，紙黃金其更加合適的投資品種

1.紙黃金定義解釋:又稱記賬黃金,是一種沒有實金介入的合約黃金交易。通常實現方式有兩種:第一種在銀行開設黃金存摺，投資者只需像以往存款一樣，存入一定金額的現金，銀行就可以購入黃金。第二種黃金存單，投資者購入大量黃金時，很多投資者會將黃金存入銀行，銀行出具黃金存單。持單者可提取實金，也可直接賣出存單。

作為一個普通家庭的投資者，個人建議採用黃金存摺的方式進行黃金投資，其實這就是一種定投投資，可是投資標的不是基金與股票而是黃金。在通脹高企的時候採用這一種定投黃金的方式是非常有效的保值與防範風險的事情。

缺點：紙黃金買賣方便，但是只能看漲，無法做空。且銀行有雙邊點差，一般就都在0.6-1元不等。如果點差為1元，也就是200元的成本需201元賣出你才能實現盈利。所以紙黃金投資不建議大家採取炒作方式參與，因為交易費用會大量蝕食本金。而應該採用長線定投方式。

三．期貨黃金與現貨黃金

我不建議一個普通家庭用其有限收入參與到黃金的期貨與現貨交易中去，理由有如下幾點：

1.黃金期貨與現貨交易風險巨大，波動性過大。與家庭理財最核心原則穩定收益背道而馳，一個家庭理財的最終目標並不是通過理財獲得巨額利潤，而是通過理財在穩定的前提下保值增值。

2.國內現貨交易平台非常混亂，存在大量的頭寸與高額手續費等不正規現象。頭寸說得直白一點就是你的對手本身就是這個交易平台，你虧的就是他賺的。試想一下如果一場球賽你的對手即是球員又是裁判，你有機會贏嗎？

根據我們從家庭理財的角度去看待黃金投資，2016年是否適合投資黃金呢？在這個過程中我們要注意那些問題呢？

由於篇幅有限我就直接給出我的建議：黃金配置對於一個家庭來說很有必要，但是只能少量配置，投資佔比在2016年你的總資產中的比例不要超過5%，且必須要採用長線定投的黃金存摺方式。

理由：1.從長期看美元現在處於強勢周期：可以說影響黃金走勢最大的因素就是美元走勢，因為黃金是採用美元計價。而隨著歐盟與日本還在我天朝都在實行新一輪的量化寬鬆戰略，而美元卻處於加息周期。相信美元在相當長的一段時間裡將處於強勢，這對於黃金價格長期走勢來說是非常不利的。

2.國際大宗商品整體將長期處於弱勢期而國際政治格局基本穩定，以原油為代表的大宗商品在過去兩年里極速暴跌。這種趨勢短期沒有改變跡象，而國際政治格局雖有震蕩,但都是零星與小國戰爭，無足輕重。黃金最大的價值還是亂世。

3.黃金抗通脹的屬性在中國並不適用：也許很多經濟學家在介紹黃金屬性時都會說黃金擁有抗通脹屬性，其實在這一點上我是非常不贊成的，至少在中國是不可能實現的。

此圖為國際黃金價格從1992年6月至2016年3月的走勢，總計用24年，黃金價格由320元至現1230元,總計漲幅不到四倍。

而同期中國CPI的漲幅雖然也是不到四倍，但是我國的CPI計算結構非常不合理。以豬肉為例佔比9.26%。試想一下你的月收入會有10%用來吃豬肉嗎？而佔中國人近二十年來最大問題的房價漲幅，以武漢為例:

這是武漢2003至2013的房價走勢圖,僅10年就超過了4倍。

結論:也許黃金的抗通脹性在歐美日等低通脹低增速的發達國家適用,但是在中國這一條是不適用的。

最後為什麼家庭資產配置中建議大家少量配置紙黃金(黃金存摺）

1.雞蛋不要放在一個籃子里：現階段中國股票市場正處於熊市下行階段，而中國房市整體處於去庫存與過熱階段，但重要的是房產在一個普通家庭中資產比例嚴重畸形，比例通常都在80%以上，資產結構極為不合理。風險巨大，不利於家庭財富的長期穩定，也許房價還沒有到達最高點，但是這個世界從來還沒有出現過只漲不跌的商品。

2.從長期角度看，黃金處於一個相對低點，採用長期定投的方式確定可以獲得一定的投資收益。

3.可以增加家庭成員的安全感與幸福感。對於黃金的偏愛在國人心中是根深蒂固的，對於增加家庭成員幸福感和安全感上的功能不可忽視。

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現貨黃金先學習基本知識，技術指標，消息面解讀，最好先做模擬盤練練。

投資黃金有很多種的，要先分清黃金的總類，主流的有實物黃金、黃金期貨、紙黃金、和現貨黃金等等，選擇什麼種類的要根據自己的實際情況的，做的準備就是多學些基礎知識，建議你「銘豐金融」看看，那裡的基礎教程不錯，當初我也在那裡學的。

現貨黃金投資需要專業的分析師指導，嚴格風險控制，和一定的資金量

自己找個好平台，找個好老師先試一試

有這幾點

1心理上的準備。

2現貨黃金基礎知識上的準備。

3資金準備

說的再多也是沒用想要了解首先就要有先虧損交學費的概念，做投資無外乎兩點一心態二技術沒有這兩點就是扯淡不要想著有賭博的心理去玩黃金或是任何投資都不是在對賭，我們做投資本是想賺錢的，不要聽一些業務員說一些好聽的話就跟著做，到時後悔已來不及，在選擇一個投資產品前先拿出一些時間來好好了解一下，還有一點就是現在國內正在大力整頓一些不合法平台，選擇也很重要

新手炒黃金之前是需要有各種各樣的準備，黑石財經小編為大家總結有以下幾點：

　　一：知識儲備。

　　投資者首先要掌握黃金投資的相關基礎知識，如黃金的交易品種及其優缺點，黃金的定價機制，金價與美元、國際原油價格的波動關係等;還要掌握黃金投資的一些基本分析手段，如我國個人黃金投資的基本面情況、供求情況，如何根據重要的經濟數據來分析金價走勢等。

　　二：心理準備。

現貨黃金雖為保值避險類理財工具，但既是投資理財工具，就有一定的風險，所以個人炒金者同樣應該做好心理準備，即投資獲利與風險的預期。在國際市場上，金價的變動仍然是一條在大海上翻滾不定的波浪，它的起伏左右著我們的情緒和理財的決策，只有那些心理強健、跳出自我、在浪尖上舞蹈的人才是炒金的贏家，才是金融市場上的贏家。

　　三：品種選擇。

注意選擇所投資的現貨黃金品種是至關重要的，因為不同品種的現貨黃金理財工具，其風險、收益比是不同的。投資現貨黃金主要分為實物交割的實金買賣和非實物交割的現貨黃金憑證式買賣兩種類型。

　　四：目標預期。

投資黃金時要區分短期趨勢和中長期趨勢，對投資周期作出合理選擇。如果希望自己資產增加一定的安全性，以保值為主，可選擇黃金作長期投資;如果為獲取投資收益，使自己理財組合多元化，可選黃金作為投資組合的重要部位進行中期投資;如果僅希望通過金價波動獲利，就可定位於短期投資。另外，普通投資者對金價的短期走勢很難判斷，可選擇一個相對低點介入，以中長期投資心態擁有，這樣既方便又省心，切忌採用股票、期貨的操作方式進行短線操作。

我這邊可以為你提.供上.海黃.金開.戶服.務及後.續操.作的一個喊.單服.務

黃金投資其實有很多種方式，有的是虛擬交易，有的是實物交易，LZ沒有具體說明，那就分類別跟樓主聊聊。現在市面上流行的黃金投資，多數以虛擬交易的形式，主要就是進行實際開戶，然後根據具體內容進行虛擬賬戶的操作，根據國際以及國內的黃金供求關係進行一定的影響，然後通過改變供求關係進行買賣過程，這種交易方式操作簡單，比較便捷，但是由於個人無法進行具體的市場操控，風險也是相當高，另外一種就是實物黃金的投資方式，就是以黃金的實際存儲量進行交易，租賃，國家四大銀行尤其以交通銀行，已經做了實體的產品，並對產品進行包裝。

個人還是比較推薦第二種方式，因為方式交易成本非常的低，且操作的是實物黃金這裡跟大家推薦一下永坤金行，上海黃金交易所進行的黃金鑄造，黃金的規格規範，具有良好的保值效果，是不懂黃金行業非常穩定的投資方式。

開戶→了解相關資料→下載交易軟體→買賣交易→獲取盈利

本文根據暢銷財經作家路瑞鎖做客世說新財直播語音整理而成，主要內容為黃金的乾貨知識以及投資的技巧。

（一）近期黃金走勢及分析

下圖為近五年來金價的整體走勢：

下圖為我國2015年一月至四月金價走勢圖：

路哥總結

（1）在過去的10年，每一年的春節前後是我國黃金大漲的高峰階段；

每年一到三月份都會有一個漲幅階段，尤其在2016年，漲幅明顯，接近20%；

（2）黃金需求量的影響：我國從02,03年以來，逐步增加了對黃金的消費量，成為全球黃金消費量第一的國家，需求比例也越老越高。

目前中國對黃金的需求量約佔全球四分之一，這對於金價的上漲將是一個十足的利好面。而我國對於黃金需求主要基於裝飾用；

由於需求量的上漲，中國政府為了能對黃金的定價產生主導權於是推出的「上海金」也從側面充分的反應了我國政府對於黃金儲備的以及黃金市場的重視程度節節攀升；

（3）儘管漲勢喜人，金價整體卻處於下跌狀態；

金價大漲的原因，路哥認為：首先基於整體經濟下行的態勢導致投資者普遍看好黃金，資本較大程度流入黃金市場導致金價的被動拖高；

（二）黃金髮展史看人類文明

共計三段：

（1）公元前2000年至1821年（約4000年）：黃金白銀作為貨幣（中國以銅為主要貨幣）

（2）1816年（由於英國確定金本位制度）-1971年（布雷頓森林體系瓦解）：160年間黃金成為主要貨幣；

（3）1971年-至今：約45年間，各國發行紙幣，形成「紙幣代表錢」的世俗觀念；

路哥提醒：

黃金一旦被開採，將永遠以其形式留存於世間，貨幣天然非金銀，金銀天然是貨幣；

2）關於黃金開採量：目前人類已知的黃金開採量為19萬噸，其中：

90%以上是1848年以來所開採；

80%以上則是在20世紀以來所開採；

50%以上是最近50年內所開採；

15%是最近10年內開採的；

黃金儲備

（1）全球黃金儲備量前4四的國家及其黃金儲備占外匯儲備總額之比：美國73.7%；德國67.6%；義大利：66%；法國64.7%；

路哥認為：

儘管1971年各國發行紙幣，但黃金依然作為主要外匯儲備實物，我國央行在2008年金融危機爆發以前，基於人們對貨幣的信任居高不下的原因，黃金儲備量連年遞減，隨後爆發的金融危機導致各國黃金儲備量連年增加，無獨有偶，大部分貨幣貶值嚴重的國家黃金儲備量也在逐年增加；

下圖為我國2000年至2015年間央行黃金儲備量走勢圖：

整體來看，儘管以美元、人民幣計價的黃金是下跌或者略微下跌的，但更多以其他國家貨幣計價的黃金卻是上漲的。這也充分說明一旦政府喪失信用或者不負責任的濫發紙幣，黃金和白銀是兩種僅能對抗政府耍流氓行為的武器。

下圖展現的是2015年以貨幣計價的各國黃金量；

（三）投資黃金：技術貼

1)財富三要素

安全性：

黃金白銀實物&>房產&>美元&>歐元&>人民幣&>國債和貨幣基金&>保險&>信託產品&>股票&>期貨&>……

流動性：

現金和活期存款&>定期存單&>國債&>股票和期貨&>黃金白銀&>房產&>保險和信託&>非上市公司股權&>……

收益率：

通常情況下與前兩者不可兼得；

2)黃金生產成本與價格

1.「現金成本（total cash cost）」：

將開採、加工、精鍊、相關的管理費用均考慮在內；

2.「生產成本（total production cost）」：

除現金成本外，還考慮了折舊、攤銷和相關財務費用；

3.「全面成本（all-in cost）」：

也叫做「邊際成本」，除生產成本外，還包括資本支出、間接費用和管理費用，反映了維持金企運轉的總成本。

3）影響中國金價的7大因素排序

1.全球央行特別是美聯儲貨幣政策，或美元與其他貨幣強弱關係（美元指數），美元通貨膨脹情況；

2.人民幣與美元的匯率關係（影響人民幣價格）；

3.對沖基金、商業銀行、投資銀行對於黃金的投機及其價格操縱（中短期的影響）；

4.央行的售金與購金（中短期影響）；

5.全球地緣政治和經濟金融危機（短期影響）；

6.世界各國的投資、工業與裝飾需求（主要取決於中國和印度，中長期影響）；

7.成本和產量因素（中長期影響）

4）黃金投資的方式

1.賬戶金——適宜普通人投資，長期定投即可

2.實物金——財富保險：金條，紀念幣，首飾

3.期貨——可提取實物，但高槓桿高風險。

4.T+D——沒兩把刷子，有遞延費，慎投！

5.現貨平台——沒三把刷子，高槓桿，慎投！

5）入手黃金的合適價位

合適價位：依據黃金生產成本以及黃金投行對於金價的判斷：如，

2014年，GFMS通過對全球200個主要金礦核算後估算：

1）礦產金的平均現金成本為每盎司749美元或每克149.30元；

2）平均生產成本為每盎司983美元或每克195.95元；

3）平均全面成本為每盎司1314美元或每克261.93元。

不同地區平均成本不同，南非地區因開採歷史長，金礦品位下降，成本最高。

下圖為各投行判斷的黃金生產成本:

技巧拓展：黃金白銀套利

紅色線：1968年2015年國際現貨銀價走勢圖；

藍色線：1968年-2015年除權後的銀價走勢圖；

歷史記錄的銀價：最低價6.99美元/盎司，最高為306.29美元/盎司；

歷史記錄的金價：最低價300美元/盎司，最高為5000美元/盎司；

計算二者漲幅可知，銀價的漲幅接近43.81倍，相較之下，黃金僅為16.7倍，

顯然白銀價格漲幅&>黃金；

路哥提示：

（1）白銀的投資方式與黃金一致；

（2）金銀比最高時往往兩者均處於最低價，且目前二者的比值較高；

（3）此時可看空黃金，看多白銀；

編輯語錄：

感謝路哥的分享。希望大家對於黃金的理解不會和我一樣片面，單純地將黃金定義為一個價值符號，希望在未來的生活中大家可以更多的關心黃金的走勢，以此更好的判斷、分析與黃金相掛鉤的美元人民幣歐元原油白銀等的變化趨勢。

我相信黃金對於理解整體經濟的運行會是一個很好的參照物。

編輯林淼

投資黃金大類上可以分為兩個類別，紙黃金/實物黃金，投資紙黃金無需任何前置準備，獲利來自於行情軟體中金價波動（虧損也是），你可以輕易找到100倍槓桿的紙黃金投資平台，搏一搏自己的運氣。

實物黃金投資通俗的說就是屯金子，在歐美對這一投資群體有專門的稱謂：金甲蟲（gold bug），假如你熟讀宋鴻兵老師大作，或者認為全球央行大放水必將帶來法幣購買力下滑，那麼每年買一些金子會是比較理想的對沖手段(規模不要超過閑錢的十分之一)，不過國內投資金條業態發展依然滯後，投資金條售價普遍比較離譜。

如果您仍想投資黃金，可以了解一下「黃金錢包」之類的互聯網概念黃金平台，是實時金價，可以兌換實物黃金，價格比金店便宜。

1、充足的資金。

2、空閑的時間。

3、電腦或平板。

4、學習技術指標。

5、模擬盤練習。

6、黃金波動大，心理素質要求高。

7、選擇合適的平台和代理公司。

8、無論成熟或者幼稚，做單時堅持自己的想法，切勿輕易動搖。

9、前期可能需要「交學費」。

10、逐漸摸索總結出一套屬於自己的交易風格。

11、請心臟不好的朋友慎重考慮。

以上。

對現貨黃金的基本知識要認真了解，不要很盲目的就進入投資市場，交易中不應帶著急功近利，一夜暴富的願望，要隨時準備接受失敗，因為保證金投資是高風險、高盈利的投資方式，交易失敗在整個交易中將是不可避免的。一般投資理財公司都有模擬賬戶，可以下載來練習，選擇好的老師帶，或者是找專業的投資理財公司