如何投資區塊鏈項目？

區塊鏈項目越來越熱，往這個方向砸錢的資本越來越多，很多大機構開始布賽道。從投資媒體來看，這個風口就要來了。

區塊鏈這個名詞最近頻繁會出現在各類創投類活動上，很多投資人都預感到了風口將近，想做一些賽道提前布局，但是都不想盲目交學費，和不少機構投資人聊天時談到區塊鏈，基本回答都是在看，共同感覺是項目太少，估值太高，關鍵還有看不懂！筆者從比特幣時期開始關注區塊鏈，下面從投資人角度和大家一起探討分享一些目前區塊鏈領域的投資邏輯。

投資人接觸到的項目目前大概可以分為下面幾類：

1、虛擬幣相關的或者挖礦類的項目

比特幣歷經多年目前被認為是最成熟的區塊鏈體系，圍繞其生態相關對於早期投資而言基本上已經過了時間窗口，市面上的幣交所已經很多渠道成熟，礦機製造商也有臨近上市的。細分的還有一些機會例如做比特幣礦池。宏觀而言，挖礦POW驗證的模式瓶頸明顯，未來相關業務是否會繼續存在是個問題。炒幣類項目盈利再強也不適合主流投資機構。

區塊鏈技術相關的項目大致可以分為三類：

區塊鏈底層技術，包含平台路由和加密演算法、共識機制等等；

中間層，做一些協議的封裝，提供開源或者商業API介面，還有一些平台類服務，類似IBM搞的BAAS（Blockchain- as-a-service）；

最頂層的是區塊鏈的一些不同行業的應用，包括金融、版權保護、防偽、物聯網等等。

2、底層技術和協議層的項目

關注區塊鏈的投資人應該都有一定了解，比如國外的比特幣區塊鏈、以太坊、超級賬本fabric，國內的井通、小蟻、布比、雲象、太一等等。白皮書對於大部分非技術出身投資人就是天書。

技術圈的普遍特點是文人相輕，自視甚高看不上對手，從共識機制、協議的通用性到安全性、帶寬等等，投資人聽得暈頭轉向依然很難甄別優劣。但是技術出身的投資人會覺得區塊鏈的底層技術其實門檻不高，這種說法也不無道理。

目前的區塊鏈技術其實在TCP/IP五層協議中處在最頂層應用層，本質上和郵件是一個層級的技術。不少全球知名區塊鏈底層項目代碼是開源的，優秀的程序員改改就能拿來用，在拜訪過一系列區塊鏈項目後發現目前國內市面上最多的就是以太坊的修改版，其實本人並不反對借鑒加改進（山寨），因為人類科技的進步總是建立在前人探索的基礎上。

但是如何改的更好就需要看團隊的能力和實際的試錯，不同的應用對功能、性能和安全的需求都不一樣，需要重新設計和優化，因此需要精通區塊鏈底層的密碼學，共識演算法以及分散式資料庫設計等基本技術，以及應對大規模應用的整體架構設計。

回過頭來看看整個業態，像比特幣、以太坊這種底層技術平台是開源的，它是一個無公司無法人的社區組織，就算購買代幣來投也沒法算Capital table啊。

更重要的是做底層技術及協議層的公司，不管你是基於國外開源代碼改進還是自己重新架構，再牛逼的技術沒有清晰的商業模式在資本市場都會很難獲得認可。

一種最簡單的生存方式就是依靠ICO（虛擬幣眾籌），以太坊的幣值已有10億美金了，簡單理解就是不找VC改找炒幣的人融資，帶來一些方便也帶來諸多問題：炒幣的大部分投機份子會讓你估值各種過山車，ICO時候可能還有自己掏錢進去稀釋比例的嫌疑，ICO拿到的錢會怎麼花（無法監管）等等。

另一種常見商業模式就是給銀行、券商、各類大公司做POC（概念驗證），獲得認可呢就幫你做一些私鏈定製開發來case by case收費，例如井通的海航集團項目、布比的數貝積分項目、雲象的智慧城市項目等等，但是這看起來更像是一個IT服務公司，隨著越來越多的開發人員對於底層技術的了解，有一天就會變成類似今天幫企業開發APP的活。

關注技術類項目的人應該明白做一些協議封裝、提供收費 API介面長久來看也掙不了什麼錢，以後必然會是免費得。還有呢就是自己開發一些應用，雖然基本上並沒法實際運作。目前國內大部分號稱做底層技術的公司都是底層協議、POC、私鏈架設、應用類項目都干，為了生存么。

但是事實上聰明的投資人都明白，早期創業團隊就那麼多人和資源，能幹好一個就不錯了，上來底層技術都沒弄踏實就學樂視搞什麼區塊鏈生態圈絕對是扯淡。

儘管今天商業模式還不清晰，但還是相信未來市場上會跑出幾家的優秀底層技術和協議開發的公司。他們會架設出多條不同用途的公鏈或者聯盟鏈，基於對性能和安全性及應用場景的不同需求，然後上面生長嫁接出很多不同行業的應用。比如可能會有一條支持高並發高交易量的公鏈，一條金融機構間側重安全性的聯盟鏈等等。

底層技術考量點：設計理念和應用的成熟度

關於設計理念首先第一點很多搞技術的可能不同意，個人覺得區塊鏈底層技術不應該完全開源，因為區塊鏈短期最大的應用領域在於金融，金融領域對於監管和安全要求極高，需要像蘋果IOS那樣經過審核的應用才能接入區塊鏈，而不是像安卓那樣隨意。

其次對於共識機制一些中國團隊認識到了絕對去中心的方式在中國走不通，所以類似井通、小蟻都是類PBFT或者改進版，授權節點驗證的思路有點像中國的代議制下的全國人名代表大會制度。Ripple被罰和以太坊DAO事件也給出了警醒，金融應用必須要實名制。關於應用的成熟度，就要考量經歷了多少沉澱，有哪些真實落地應用支撐。

重點關注區塊鏈應用項目

事實上適合大部分機構看的區塊鏈項目都是應用層的，簡單來說投資點還是在於商業價值本身。比如利用區塊鏈做防偽是極好的，不管是用二維碼也好，NFC晶元也好，這都不是難點也不是壁壘，關鍵是區塊鏈只能做到流程的追溯，源頭的把控這個不是線上的區塊鏈技術能解決的，票據、藝術品之類的如何確保源頭的真偽這個需要創業者去想辦法解決。

再比如做數字版權的確權保護，區塊鏈可以做到數字簽名加時間戳，但是這遠遠不夠，設計版權相關經驗資源、版權局法院等機關的認可這些也缺一不可。

還有最近很火的互聯網互助類項目，區塊鏈基本已經成了標配，基本上就是提高資金和運作透明度，不可篡改。你應該不難發現一個規律，區塊鏈的應用項目本質上還是把區塊鏈作為一種工具，原先在一些特定領域的創業者手中拿的可能是個匕首在拼殺，區塊鏈把他的武器升級到了衝鋒槍，但是能不能打贏還得靠自己。

目前國內區塊鏈應用的項目較少有一個核心原因，懂技術的人完全不懂細分行業，還停留在概念驗證，而真正在細分行業中具有經驗及資源的創業者又完全不懂區塊鏈這門新技術，跨界的人才那必然是鳳毛菱角。所以出現了像井區科技這樣的公司，基於成熟的底層技術平台，尋找優秀的創業者來孵化應用項目，幫助他們梳理區塊鏈技術在他們行業中的的應用，對接各類資源，投入資金，將所有東西串起來，具體單個應用項目的成功與否，還是拼在落地執行和運營上，這也是創業者本應擅長的事。對於部分號稱使用區塊鏈的應用類項目，細聊之下發現他們要麼是還未實施，要麼是基於以太坊開源代碼自己架設。對於初創公司而言一台伺服器組網的系統那是在to VC，接入了某個底層平台的項目才是真正的區塊鏈應用。

區塊鏈會不會是個泡沫？

需要糾正一個誤區，有些人理解是各種電影、音樂、圖片、大數據都可以運行在區塊鏈上，事實上短期內是不太可能的。目前主流公有鏈技術區塊都還是幾MB級別容量，如果把很多數據寫進區塊，區塊鏈的大小會短期內膨脹到無法存儲。如果把比特幣區塊鏈比喻成DOS系統，那麼以太坊類的支持智能合約的就像windows95/98。所以就不難理解為什麼說區塊鏈技術有很大潛力，但是目前還處在比較早期。

那回過頭來現在的區塊鏈是否有投資價值？要知道，美國很多著名軟體、遊戲、互聯網公司都起步於那個時代，儘管2000年出現互聯網泡沫，但是最終還是成長出一批優秀的企業。在今天國內資本市場娛樂化、跟風化的環境下，確實有不少人在炒作概念，把區塊鏈吹的神乎其神，這也許就是二級市場分析師所謂的泡沫期。

我的觀點是，區塊鏈本質上是通過數學密碼學解決了人與人之間價值交互的信任及公平性問題，是對現有互聯網技術的升級補充。部分人擔心未來量子計算機會讓區塊鏈非對稱加密失去意義，首先量子計算機的普及至少需要20年以上時間，其次隨著技術的不斷發展加密演算法一樣會升級，出現類似量子動態加密，也許以後會用其他名詞來代替區塊鏈這個名字，但是區塊鏈的去中心化去第三方的思維會延續發展下去，長期來說，我看好區塊鏈技術。

我個人對區塊鏈投資的一些靠譜建議

我個人對區塊鏈貨幣投資者的建議：

一：選一個有潛質的區塊鏈貨幣

二：自己做一個有耐心的持有者

就這麼簡單。

或許有人會問：「如果這兩條沒有做到呢？」

那就變成4條了。

一、建立適合自己的投資交易系統。

二、執行投資交易系統並養成習慣。

三、掌握幣市的牛熊交替發展規律。

四、能在幣市牛市時逃頂和熊市抄底。

於是有人就說：「對普通人而言，這根本做不到。」

如果這4條做不到，你又想有一個穩定的投資回報，那你就得做到以下16條。

一、能預測國際經濟發展趨勢。

二、能預測區塊鏈政策趨勢。

新朗微薄:投資EOS

關注更多區塊鏈投資動態

三、能預測區塊鏈發展趨勢。

四、能看懂每個貨幣開發者的技術水平。

五、能看懂貨幣公司財務報表。

六、能理解貨幣公司產品核心優勢。

七、隨時準備止損和止盈。

八、永遠做好倉位的管理。

九、能看壓力線、支撐線。

十、能看區塊鏈線圖

十一、清楚各種區塊鏈貨幣的概念。

十二、掌握每隻區塊鏈貨幣的流進流出。

十三、隨時追蹤各種區塊鏈大咖的觀點。

十四、每天堅持瀏覽各種區塊鏈網站。

十五、時刻關注世界各國政策交易所走向。

十六、隨時留意監管協會主席的發言。

如果大家對以上這16條還是感到失望的話，那你只有做好更多的256條，至於是哪256條，我就不一一列舉了。投資之道，大道至簡，選擇和耐心勝過黃金。

《大投機家的證券心理學》，作者是「安德烈.科斯托拉尼」，被稱為歐洲巴菲特，他最著名的建議就是：要投資者到藥店買安眠藥吃，然後買下各種績優股，睡上幾年，再從睡夢中醒來，最後必將驚喜連連。

羅傑斯也曾經說過：成功的投資家的做事方法通常就是什麼都不做，一直等到你看到錢就在那裡擺著，就在牆角那裡，你惟一要做的事情就是走過去把錢拾起來。

這就是成功的投資之道！你要耐心等待，一直等到你看到，或者發現，或者碰到，或者通過研究發掘了你覺得穩如探囊取物的東西。

近日有朋友向我詢問靠譜的區塊鏈交易平台，我推薦推薦去OTCBTC

OTCBTC是什麼？

OTCBTC又名換幣網，2017年10月26日開放交易，從事區塊鏈資產的場外交易，目前支持比特幣，以太坊，BCH，EOS等多種區塊鏈資產。

網站開放交易以來，交易量的增長非常迅速。下面是官方給出的交易數據：

* 10/26 開幕單日成交額 30 萬人民幣

* 開站第二十天：11/16 單日成交額首次達到 1000 萬人民幣，同時累積成交額達到 1 億人民幣。

* 開站第三十天：11/26 累積成交額達到 2 億人民幣。

* 開站第三十二天：11/28 單日成交額首次超越 2000 萬人民幣。

* 開站第三十五天：12/01 累積成交額達到 3 億人民幣。

目前該網站已經成為國內購買比特幣的最主要的通道之一。

這個平台是筆者目前最常用的交易平台，感覺流暢、靠譜、容易學會操作，在場外交易。支付也很方便，支持支付寶、微信、銀行卡支付購買BTC、ETH、EOS、USDT、QTUM、ZEC、GXS、BCH 等數字幣。下面是我的邀請鏈接，點擊我的鏈接註冊還可以領取比特幣紅包（上不去的話就翻薔）：

https://otcbtc.com/referrals/GC41789392

區塊鏈資產是近期最熱門的投資品種，有量子鏈翻了30倍，也有DAO因受黑客攻擊而黯然退市，究竟怎麼投？我這段時間聽了幾位大神的課，得出的結論是：定投+分散配置。

一，怎樣定投？

1，為什麼要定投？有朋友說，現在EOS都跌到9塊多了（最高是30多），我何不一下子全買了呢，答案是否定的。因為誰也確定不了9塊就是底部，8塊，7塊也不是沒有可能，因為區塊鏈是高風險高收益的，大牛都不知道底部在哪裡，只有通過定投才能降低風險。

2，什麼樣的資產值得定投？

一是硬通貨比特幣，二是應用廣泛的以太幣，三是有良好信用背書的新幣種，比如李笑來的，BM的。

3，什麼時間定投？

可每周定投，每兩周定投，每月定投，如果你連每月定投都嫌麻煩，那我建議你不要賺錢了，洗洗睡吧。

4，定投多少資金？

區塊鏈大神老貓的建議是在你可支配的資產10%~30%的範圍內，我這裡以20%來計算。打個比方，你有可支配資產10萬元，每個月可從收入中安排3000元用於投資，你的定投周期是兩年，那你的總的可投資資金是：10萬*20%+3000*24=92000元，除以24個月，每月可定投3833元，每周可定投958元。

二，分散投資。

聽了老貓等大神的分享，區塊鏈資產建議按：50%比特幣+15%ETH+15%自己喜歡的小幣種+20%的ICO新的幣種.如果你條件較好,如很年輕,資金充裕,可適當提高某幣種的比例,但調整幅度不要超過10%.

夥伴們,不管是什麼最新,最高技術含量的投資品種,都是有系統方法的,不能蜂湧而上,只有按照大師總結出來的經驗來做,才能降低風險係數,提高利潤指標.

如還有疑問請關注我的公眾號，百里稀和他的朋友

主要看項目和團隊，其次看運營透明度。也就是靠譜的事，靠譜的人，靠譜的制度三者結合。

最好自己要有技術判別能力。

雖然不是投資人，但是個人比較看好技術幣的項目，比如zcash、asch等

褪盡浮華，方顯本色。火爆的ICO熱潮平息後，市場才能回歸了本源，好項目才會浮現，對投資人來講是件好事，對眾多大媽來講更是好事。

看到DECENT一篇文章，說說這個老項目。

DECENT，作為全球第一批基於區塊鏈技術的內容網路，在規範嚴格的市場監管下，迅速發展壯大。

全球5處中心，不斷輻射擴展。 現階段DECENT在瑞士、斯洛伐克、北京、上海、紐約設有辦事處，計劃不久將在香港、洛杉磯和矽谷等地設置分支機構。

全球專業團隊，持續招賢納士。 DECENT團隊現已超60人，預計年底人數將增至100人。

合作夥伴眾多，關係密切融洽。 在月初的Unchained群英會上，DECENT與多行業大咖達成協議並進行合作。具體參考：

DECENT薪火相連，足跡遍布全球。 在過去的一年裡，DECENT團隊走過了全球三大洲，二十餘座城市，始終懷抱著巨大熱忱，以DECENT內容分發網路的優勢和便捷為媒介，向全球科技前沿愛好者和廣大民眾推廣普及了區塊鏈專業知識，點燃了大家對區塊鏈未來發展前景的無限憧憬與嚮往。

持續加大研發創新力度，產品性能日趨完善。 從底層代碼的完善到頂層應用的優化，一直都在不斷進行。值得一提的是，DECENT項目最近更新了底層的區塊鏈代碼，能支持諸如用戶自定義代幣、區塊鏈即時通訊等重要的功能。

DECENT作為全球首個區塊鏈內容分發網路，其開源性為平台生態的發展提供了無限的可能，全球範圍內的任何開發人員都可以參與網路的建設，根據自身需求在DCore上創建、設計各類分散式應用（Dapp）。

通過使用DECENT提供的API和SDK（當前正在開發中），普通的開發者可以輕易調用區塊鏈的強大功能，企業能快速地與具體應用場景對接並實現自己的商業目標。

這是最近看到的一篇文章。大家可以參考下，選項目的時候不僅是要看技術，運營、市場等等都很重要，只要是肯做事的團隊，做好價值投資的準備。

區塊鏈是今年最熱門的投資，選擇一家老闆帶隊創業，有實體區塊，真真正正做事的公司，必能獲得財富。比如我知道的碩鏈付寶(武漢)網路科技有限公司，總裁是90後的張鵬，己經獲得"2017年品牌影響力(區塊鏈科技行業)十大企業家稱號″，"最具投資發展力創業平台獎「