投資人的資金進入P2P平台後的流轉路徑是什麼樣的？

01-07

互聯網金融

回答這個問題首先對P2P平台的運行模式要有正確的理解，在投資人感知和實際流轉層面，這是兩個不同的東西。

正規的P2P理財平台是一個借款中介平台，不應該涉及到資金的保管和操作。從投資人可感知的表面上來看，資金由自己的銀行賬戶流出，經過第三方支付機構的通道，到達借款人的賬戶；借款期限結束之後，投資人可以連本帶息地原路取回。在這種理解下，資金的流轉非常簡單，中間只需要經過支付通道就可以完成。「我的錢包——借款人的錢包」，是不是看起來安全又便利？

但遺憾的是在很多情況下事實並不是那麼簡單。大家會發現許多標往往不是資金離開自己賬戶的第二天就會產生收益，而是需要達到既定的額度之後，才開始計算收益。那麼在這段時間內，你的錢在哪裡？它們安全嗎？這就涉及到平台的託管和非託管的層面了。

P2P平台的實際資金流轉其實是這樣的「投資人賬戶——中間賬戶——標的賬戶」，這個「中間賬戶」就是在標還沒有達到既定金額時，資金所停留的賬戶。在目前的環境之下，它可能是P2P平台自己的賬戶也可能是第三方託管賬戶。如果不幸是理財平台的賬戶也就形成了所謂的資金池，那麼資金流動就是這樣的「投資人賬戶——理財平台賬戶——標的賬戶」在投資人數量較多的時候，資金池會累積到驚人的巨大。舉個極端的例子。

一個平台上有100個標，每個標的目標金額是100萬，那麼總額就是一個億，在1000元起投的情況下，極端情況下可以達到每個標都剩下最後一個1000元名額，此時平台資金池就累積到了九千九百九十萬元。手裡有那麼多錢，你跑還是不跑？

為了規避這樣的風險，託管模式就出現了。答主在挑選投資平台的時候會特別注意平台是否有第三方託管。為什麼？因為相對安全。在有第三方託管的情況下，資金流轉是這樣的「投資人賬戶——第三方託管賬戶——標的賬戶」，在這種情況下，理財平台是不能接觸投資人的資金，也不能對它進行操作的。可算是安心了點吧？

既然提了這個問題，我相信一定是關注投資理財安全的。那麼，答主友情贈送你一個講爛了的答案——P2P有風險，投資需謹慎，就算託管也不是百分百安全的。為什麼，當然不是因為託管平台也會跑，一般能做託管的平台都會經過嚴格的資質審核，你肯定也沒聽過託管方跑路的新聞。而理財平台、支付通道、託管平台在這個過程中分別應該扮演的正確角色是投資中介、支付過程安全、資金停留期間安全，出了這個範圍~~~小的也無能為力╮(╯_╰)╭ 。

金融的底線是誠信，如果有人處心積慮地要踩過這條線，監管和託管都很難攔得住。這裡我們說的是託管真實性和假標。

目前國內只有部分第三方支付公司或是金融機構有託管服務，尤其需要注意多數第三方支付公司與P2P平台簽訂的是支付通道服務，而往往會被平台混淆為託管服務。筆者遍覽數百家P2P平台，各家的資金託管方千奇百怪，也確實看到了不少宣傳在實際上沒有託管業務的公司做賬戶託管的平台。在這種情況下，建議多方求證平台是否真實託管。

另外，在資金流轉的過程中，如果平台使用的是可靠的第三方支付和託管平台，那麼在支付過程和資金未達到既定金額之前，都是相對安全的。但是，一但滿標，資金離開託管平台，支付通道和託管平台都不能再確保資金在借款人處的安全。

所以，當理財平台惡意製造假標，或者是真實借款人的資金使用不當，兌付逾期的風險依然存在。

樓上已經有一些專業見解了，我來補充一下。

現在合規安全的大平台一般都會和銀行建立存管合作，在這種情況下，銀行會給P2P的投融資雙方分別開設獨立的個人賬戶，並對充值、提現等支付結算和資金流向進行監管，而P2P平台本身是不會接觸到這些資金的，也就避免了所謂資金池的問題。

簡單來說，投資人的資金進入P2P平台，資金存管在第三方賬戶，然後經過第三方支付通道，達到借款人賬戶，此時借款人已經用自己的房產或車子或信用做了抵押。借款期限結束後，投資人就可以得到本金和利息。

目前主流平台裡面，有銀行存管合作的有：

人人貸（民生銀行）、愛錢進（華夏銀行）等等

簡單說吧！

借款人要借款，把車輛或者房產甚至是信用作為抵押，P2P公司把借款人信息進行公示。

投資人看到這些信息後進行投資，資金進入到P2P公司的中間賬戶中，等到滿標後打給借款人賬戶。

這個中間賬戶一般都是第三方託管平台（如：新浪支付、匯付天下）或銀行（民生銀行、浦發銀行）開設的，。

當借款人還款時，需連本帶息充值到自己的借款賬號，點擊還款後，資金進入中間賬號，由中間賬戶分配回各個投資人賬戶中。

之後借款人即可提現到銀行卡！