面對中國經濟的衰退，平常人要採取哪些措施，使自己的財產不受損失？

01-07

http://e.weibo.com/1726276573/yz7W84bYf
【許小年：一張圖了解中國及歐美經濟走勢】如果我們畫一個溝的橫截面圖，美國人在溝底，歐洲人沿著左邊溝壁向下滑，滑到了中間，中國經濟則在左邊的溝沿上，正開始往下滑，中國經濟的衰退剛剛開始，我們會在底部待相當長的時間，因為這不是經濟周期問題，是結構問題。

謝邀。

許教授的觀點我相當認同，如果從圖上來說的話：

中國面臨衰退，對於本國人的風險在於兩點：本幣貶值風險和資產貶值風險

1. 由於使用宏觀調控手段來應對經濟減速，必然伴隨一定程度的超發貨幣和寬鬆政策，所以本幣的貶值幾乎是一定的。儘管中國有大量的外匯儲備作為本幣貶值的對沖工具，但本國貨幣在國內購買力的下降也是非常可能的。因此保留大量現金的做法有相當大的風險。

那麼貨幣必然需要避險途徑。而這個避險，就需要考慮到：你的資金避險周期是如何的？

a. 如果你時時需要資金，以供子女上學、父母養老、家庭開銷，那麼你的現金流需求相對較大，長期的投資是不適合你的。可以考慮購買一些理財產品或者貴金屬，即使不能保證「不賠」，但總比放銀行要好。

b. 如果你資金壓力並不大，只是有多餘的資產想要保值，那麼你可以考慮首先持幣觀望（當然也可以進行保值），等本國進入下跌時的恐慌期時，購買「經濟復甦期會產生高需求的資產」：商業地產、資源、礦權、工業產品，等等。但這個前提是，你需要對經濟復甦期有足夠的信心，並且有清晰的思路來選擇投資標的。最重要的是，別買自己不懂的東西，比如國外房產、新概念貨幣、某些行業信託等等。

2. 資產貶值風險是伴隨著經濟減速，社會需求下降出現的價格跳水。對於不動產來說尤為明顯。

應對這種貶值風險，大多數人是無能為力的：總不能把房子賣了去租房吧？況且裝修、傢具等等也花了不少錢。所以對於有剛性住房需求的人來說，我認為無需考慮自己的房子貶值：貶不貶你都得住。但如果你的房產較多，甚至大部分是按揭購買的，那麼你就得直視這個問題了。

第一點是趁市場尚未跳水之前，將資產分批出售；尤其是在市場觀望期，這更是重要的出逃時間點。

第二點則是注意資金的安全性，不要盲目將套現獲得的現金集中投資，而是轉換成多種方式避險。

第三點是關注市場行情和經濟運行指標，尤其是市場情緒，越接近底部越悲觀。一旦經濟回暖，你回到市場的時間也就到了。

以上2點迴避風險的方法，並不涉及太多海外投資的內容。儘管看起來投資海外經濟已觸底的國家--------例如一些歐洲國家-----也許是個好機會，但對於大多數非專業的投資者來說：

a. 對於該國的經濟運行模式和地區經濟差異並不十分了解

b. 無法長期關注某個地區的發展趨勢

c. 對他國市場的信息渠道不通暢

d. 資金出入境相對比較繁瑣

所以我不推薦選擇海外避險的方式。

補充一下

1. 經濟衰退伴隨著一定程度的通貨膨脹。如果現在有一定閑錢，而貨幣在貶值，又找不到合適的投資渠道，還不如先用在未來的必須發生的花費上。比如我的一個美國朋友在女兒10歲的時候，提前支付了所有的大學學費。孩子長大後，選本州的大學讀書，學費都免。當然，目前國內沒這個渠道。

2. 對有兩套房的個人來說，受國家政策影響，房地產行業已進入租房時期。有第二套房可考慮出租，有長期穩定的租金收入，且收入長期看漲。

3. 懂得花錢，先對自己好一點，每天過得開心,生活豐富多彩。

A.物質消費：在收入允許下，買些自己喜歡的奢侈品，大牌的價格每年都在漲。比如現在趁歐元貶值，可以去法國買CHANNEL，LV包非常划算。

B.精神消費：比如存錢去遊歷世界各地，開闊眼界，看看不同文化的人是如何生活。活了一輩子若只能呆在一個地方，做井底之蛙銀行里有再多錢又有啥意思。

躺好別動！企圖「跑贏通脹」是老百姓蒙受巨大損失的重要原因，甚至可能是最重要原因。

投資是高難度的金融行為，概率上是不可能讓無權無勢（無腦）的廣大群眾得益的。無論股市，房市，匯市，廣大老百姓從來沒有賭贏過，有了P2P之後，跑贏通脹的願望更加輕易的轉化為傾家蕩產的現實。

老百姓什麼時候跑贏通脹呢？只有憑運氣跟上了大勢（比如在合適的年代正好結婚被迫買房結果大漲），或者憑藉努力投資了自己（加薪升值跑贏通脹）——投資不是老百姓的正確選項

答案得罪人，偏不匿

謝謝邀請。

我的這篇專欄文章來回答這個問題正合適：經濟不好，該咋理財？

昨天晚上，笨虎應邀給找理財網的小夥伴們做了一個分享，分享的主題是「經濟下行周期的最佳理財策略」，和一些理財防騙技巧。

今天我把這次分享的文字實錄稍加整理貼過來和大家一起分享下：

一，經濟下行周期已經確立

大家晚上好，我是笨虎。今天我和大家分享的主題是：經濟下行周期的最佳理財策略。

為啥選這個主題呢？估計大家都知道，我們國家現在的經濟狀態不太好，三季度統計局的數據是GDP增長6.9%，而上一次低於7還是0809年金融危機那會兒。

而且這一次，會是長時間的低迷，因為拉動經濟的三駕馬車（投資，消費，外貿）中，最大頭的投資這部分正在艱難的轉型，消費呢短時間上不去。

這次巴黎恐怖襲擊，也會給歐洲經濟帶來非常負面的影響。咱們剛和歐洲幾個國家打的火熱，就發生這種事也確實太巧合了。而歐洲是中國很重要的一個貿易夥伴，所以預計未來一段時間我們的外貿還是會持續低迷下去。

所以總理也降低目標，說我們未來幾年經濟增速保持在6.5%就行了；而以前都是說7%左右。但這還有一個非常重要的前提：就是不發生大的系統性金融風險。

會不會發生呢？誰也說不好。只能說目前我們的某些跡象和歷史上多次金融危機爆發之前很像，這個話題就不展開說了，感興趣的話可以參考下這篇文章：看緊你的錢袋子金融風暴要來了？

二，非固定收益資產的配置

大環境不好既然已經註定，我們也無可奈何；但在這樣一個經濟下行周期裡面，我們是不是可以保證財富的的穩定安全增長呢？答案是肯定的。

如果簡單把投資理財的渠道做一下劃分：可以分為不固定收益和固定收益這兩類。不固定收益就比如說樓市和股市，也包括基金，以及投資外匯，期貨，現貨這些。

我是一個厭惡風險的人，所以不會推薦大家在經濟下行和潛在金融風險較大的時期做不確定性較大的投資。從歷史上看，金融危機中傷害最大的就是股市和樓市，2008年下半年，中國樓市股市其實是同樣負增長的；但後來四萬億強刺激救活了樓市，沒有和股市一起倒下去。

今年大盤漲到5000點的時候，有人做了一個統計：在中國全部上市股票中，過去十年漲幅高於360%的佔93%。我根據這個數據推算了一下，10年前你買入任何一隻股票持有至今，都有93%的概率獲取超過13%的平均年化收益率。聽起來很美好吧？

然而你必須長期持有，且套現及時，否則持有到現在肯定不是這個數了。而且，這忽略了資金的流動性價值，也沒有剔除通貨膨脹的影響。關鍵問題是，很多固定收益類產品也可以實現13%以上的年化收益，還不用每天分析看盤，心多累啊。

短期看股市雖有反彈，但中期的市場前景還是撲朔迷離的；更長期的角度看，國家也並不希望散戶能從股市投機賺出超過社會財富正常增長速度的錢來；當你抱著投機的心態進入股市時，就已經是個賭徒了，而國家無論如何救市也不會保護賭徒的利益。

那麼樓市呢？根據我個人做的一點小研究，過去中國樓市的增長最大動力並不是所謂剛需，而是貨幣；因為，我們發現每年房價的增幅和廣義貨幣供給M2的增幅是高度吻合的。這裡不展開說了，有興趣的朋友可以參考下這篇文章：揭穿中國高房價的兩大謊言真相只有一個！

然而現在，隨著人民幣對美元從升值周期轉化為貶值周期，以及央行不斷下壓無風險利率，資金外流的趨勢一直持續，表現就是新增外匯占款數字的連續下降。直到最近傳出IMF可能批准人民幣加入SDR的消息，市場對人民幣的信心才有所回升。

但總的來看，像過去10年間那種熱錢大量持續湧入中國的現象不會發生了。房價的增長失去了一個非常重要的支撐。另一方面，國內利率市場化的進程，以及人口結構的變化，都可能給樓市帶來意想不到的影響，詳見我的這篇文章：雙降對樓市可能是災難性的！

這次的巴黎恐怖襲擊，和2001年美國911的作用相反；911之後歐元崛起，美元衰落；而這次的巴黎恐怖襲擊則打壓了歐元，客觀上鞏固了美元升值的基礎。而這會使得大宗商品價格承壓，因為這些大宗商品基本都是以美元計價的。所以不建議大家在這個階段投入到黃金白銀啊，以及其它大宗商品的期貨現貨交易中。

但是，在這個階段適當配置一些美元資產是個好主意；由於我們國家的資本賬戶還未完全開放，投資美元資產有一定限制，需要通過一個叫做QDII的東西去投資；大家關注我的微信公眾號煮歷史品金融回復「美元」可以獲取一篇我整理的投資指南。

三，固定收益理財如何防騙

上面說到笨虎是一個厭惡風險的人，所以我比較偏好的是固定收益類投資。固定收益理財在經濟下行周期的抵禦能力也要強些。這個範疇也很大，比如存款啊，債券啦，票據啦這些。

其中，P2P是收益比較高的固定收益類理財，高過銀行存款何止一倍；所以短短几年時間，在全國範圍內吸引了數百萬投資者參與，但由於信息不對稱的問題，相當多平台跑路，投資者血本無歸；所以在這裡我想側重的是如何防範這種風險。

第一，要看一個理財產品的模式是否清晰。巴菲特有句名言是「投資你懂的金融產品」，反過來說就是不要投資你無法理解的產品。越是層層包裝的複雜金融衍生品，風險鏈條拉的越長，原始風險也隱藏的越深。

對於P2P平台來說，每一種債權獲取方式都有其優勢和劣勢，也都有其獨特的風險；但作為投資人的你，投資前一定要先理解其模式；笨虎認為，某個產品的原始收益和風險必定是對應的。所以不要輕易投資你無法看懂的平台。

這裡的一個經典案例是泛亞：把固定收益產品建立在價格劇烈波動的稀有有色金屬上，詳見我公眾號的這篇文章：一個字戳穿泛亞騙局的本質

第二，風險是否分散。有平台宣稱其有銀行級別的風控。但現實中，即便銀行也不能做到零壞賬，就不要說P2P平台了，因此風險分散度至關重要。

假如平台的借款風險很集中，一旦一兩家借款大戶出現壞賬就可能是滅頂之災；這時即便平台有擔保、有風險準備金也是不管用的。網貸之家可以查詢到的一個數據是某一個平台的前10大借款人待還佔比，這個數字越小代表平颱風險分散度越高，越大代表風險越集中。

第三，平台背景實力。如果平台有上市公司、銀行機構的背景，除了得到它們的資金支持，背後的股東還可能給平台背書、增信，提高知名度。

像某財寶的股東中，居然出現了全國社保基金的名字。全國社保基金的穩定可是關乎江山社稷的呀。但是，現實中很多P2P平台只是假借「上市公司」的名頭為其增信。比如剛剛跑路的眾銀財富，就是因為「上市背景」得到投資者的信任。

如何分辨平台的上市背景真假呢？詳見我公眾號的這篇文章：別被理財平台的上市招牌給騙了

第四，資金託管情況。據笨虎了解，資金託管至少包括4種情況：風險準備金賬戶託管，投資者資金託管，借款人資金託管，平台自有資金託管。只有投資人和借款人都在銀行開立了獨立的託管賬戶，才能真正做到資金與平台的隔離。

有些平台只是做了風險準備金託管；還有平台做的更過分，只是將部分自有資金存入了銀行賬戶，就宣稱完成了資金託管；還有的平台宣傳進行了「銀行資金保管」，大玩文字遊戲。這都是投資者應該注意的。

比如之前某租寶也宣布進行了資金託管，可信度有多高呢？在我公眾號回復e可以收到一篇相關文章。

總的來說，現在的各種理財騙局越來越多，層出不窮。甚至連傳統上很安全的銀行存款和信託業不再保證安全。原因就是「貼息攬儲」和「類信託」。吸取教訓！老太花6700萬理財血本無歸

今天由於時間關係無法一一分享了，大家想了解更多可以關注我的公眾號煮歷史品金融。希望在經濟下行周期大家的財富依然可以穩健增長，並且順利避開各種理財騙局和圈套。謝謝大家收聽！

鏈接：經濟不好，該咋理財 - 煮歷史品金融（P2P平台監測） - 知乎專欄

以上內容首發於我的微信公眾號煮歷史品金融

很好的問題，但也很難回答。就你的問題，我試試通過把它分解為幾個小問題來解讀並作為答案：

1、中國經濟衰退（不代表我認同）是一個大環境，你從事的行業是小環境，做決策的依據顯然是後者，行業好，位置高，打高爾夫去吧。

2、平常人要做什麼？當然是儲備知識，提高技能了。

3、財產不受損失？100萬以下現金，二套以下房產，需要折騰嗎？房奴需要考慮這個問題嗎？

所以我的答案是：沖電，適度消費，減少肓目投資，追求固定收益。

中國當前經濟下坡一大因素就是被前面這兩輛車拖的=。= 出口下降。

經濟下滑背景下，企業壓力會比較大，然後影響到員工工資與福利（比如鋼鐵行業）。

對於減少財產損失，私以為最重要的就是是避免瞎折騰。沒有空閑理財，不明白情況，就不要進入股市/期貨，還不如存定存，銀行理財產品也可以考慮。

過去四年了，現在想想，媽的早知道就再買套房了。

真不知道信這些所謂經濟學家的人現在過的好嗎？

沒有一項經濟學理論可以解釋中國經濟的，現有的經濟學理論都是經驗論，而中國經濟發展，是人類從來沒有過的經驗。

再者，經濟學本來是用來研究的，而非拿來預言的，推論是不能拿來當結論的，只能說是一種預估。凡是說自己能預測經濟發展的，基本上都是騙子。

真正的衰退還未到來。現在頂多面臨勞動力不足，15年過後會面臨消費人口不足，那個才是災難。

看了你這個圖，我知道那些為了配合別人破壞中國輿論的??們，意淫得多麼赤裸裸。

都不怕自己說的話如何低級可笑，不可理喻。

中國：我經濟衰退了，可能藥丸。:(

其他國家：操你媽滾！！！

經濟危機是大環境問題，在大環境裡面，每個人都是如此的渺小，把自己做的更好，更加努力，其他，只有聽天由命啦！

買中國銀行，工商銀行，農業銀行，建設銀行等等的股票，股息高，並且穩定。