比特幣，是瘋狂的騙局？還是不斷升值的貨幣？

01-07

2017年的比特幣，全年暴漲18倍，所以很多人就認為，這是一個超級大泡沫，也有人認為這是個龐氏騙局。

今天我就來聊一聊比特幣，它背後到底有沒有投資的價值。如果大家關注比特幣的話，一定會注意到在12月出現了一個大消息，這就是芝加哥期貨交易所和芝加哥期權交易所，分別推出了兩種比特幣的期貨交易產品。

有媒體說，這就是給大黑熊安上了牙齒，比特幣的好日子到頭了。為什麼這麼說呢？
因為這是第一次市場中出現了，大規模做空比特幣的重型武器——期貨。

由於有這樣的看法，大家都普遍認為，只要期貨市場開通，這種比特幣的牛市，也就走到了頭。
為什麼會有這種觀點呢？因為之前的比特幣市場，它基本上是一個以散戶為主的市場，單邊的，沒有大機構在裡頭，所以這個市場它比較狹窄，機構資金進不來。

同時這個市場還有一個顯著的特點，就是它中間是有莊家的。
比如說在比特幣的持有人中間，前1000位擁有比特幣的大戶，佔40%的擁有量，所以這個市場它是屬於一個高度可控的市場。

所以我們看到，在比特幣的交易過程中，它為什麼能夠不斷地上揚？

因為沒有做空的工具。

散戶在玩，而且玩的很開心，它是個散戶的天堂。當然也不能說絕對不能做空，你要實在想做空比特幣，辦法是有，但是比較麻煩。比如說你可以找到高盛，單獨跟它簽個合約，理論上你可以做空全世界的任何東西。但這種合約本身它是不可交易的，因為沒有這樣的交易市場。所以它對比特幣的定價不會發生太大作用。

當然了還有另外一個選擇，你可以在市場中，比如說在股市中，專門做空那些經營比特幣公司的股票。但是這種力量對於比特幣的價格的影響力，就好比是隔靴搔癢，不能發生重大的影響。

這些比特幣的專家，他們基本上都是現在金融體系的反建制派，也正是由於他們不滿金融危機之後各國的貨幣寬鬆政策，所以才搞出了比特幣。所以這是一股異端力量。既然如此的話，一旦比特幣的期貨交易開始，是不是建制派就能夠有效鎮壓比特幣的漲勢呢？我們看到第一天交易，好幾次熔斷，暴漲暴跌，但是一周下來，比特幣居然再度上漲20%。

期貨市場為何無法阻止比特幣暴漲

它這種上漲的動力非常的強勁，這又是怎麼回事呢？

這個就要做進一步的分析。雖然期貨是做空的強有力重型武器，你現在把重型武器運到了戰場上，可是你的主力部隊沒有跟上來。這主要是由於兩個原因：

第一個原因： 是各國立法對於比特幣這種資產有諸多限制，機構很難越過這種法律的限制，所以大機構資金進不來。

第二個原因： 是由於這個市場的規模比較小，大資金在裡頭沒有辦法去使用做空這樣的工具。它跟黃金市場不一樣，黃金市場的盤子高達7萬億美元，每天交投是非常活躍的。比特幣即便是現在瘋漲了之後，總規模也才2000多億，不到3000億美元的市場盤子，兩者相差20倍。

形象地說，黃金市場就好比是華北大平原，一望無際，這種地形非常適合於機構大兵團做戰。重型武器，坦克、飛機、重炮，可以輪番轟炸。在這個市場中，期貨衍生交易的總交易量，遠遠超過黃金實物的交易量，所以它可以完全取得主導權、定價權。也正是因為這個原因，所以在那樣一個市場中，散戶是沒有辦法去跟機構PK的，往往慘遭屠殺就是這個原因。

但是比特幣目前這個市場，它是一個典型的崇山峻岭的山地作戰。它是游擊戰，大兵團開不進來，坦克、重炮、飛機，它的效力會大打折扣。所以在現在這個市場中，以目前這個幾千億的規模來看，它的定價權仍然掌握在比特幣的莊家們的手上。所以你即便提供了期貨這種做空的武器，它也發揮不了效力。因此現在華爾街這些人的主要思路，就是要改變作戰的態勢。

如何獲取比特幣的定價權

從山地游擊戰，轉變成為平原的大會戰，辦法是什麼？招安，就是通過期貨交易。芝加哥交易所是屬於政府管制的，這打開了通往合法性的大門。但是光做到這點還不夠，因為大規模的資金要進來，它沒有辦法是要求投資者人人都去做期貨，這難度太大。所以你還必須要成立這種可以交易的基金，像ETF（交易型開放式指數基金）。

這就要遊說政府監管機構，允許ETF以比特幣期貨合約作為基礎資產，能夠在市場上募集大規模的資金。這樣才能解決這個問題，但這需要時間。在這個過程中你會發現，只有這種ETF得到政府監管部門的認可，這種基金才能在市場中大規模的募集散戶的錢進來去炒比特幣。因為現在比特幣漲的很厲害，所有散戶都想進來，但不是每個散戶都能操作期貨的，因為那個要求太高，風險極大。

所以你要有了ETF基金，散戶的錢就可以通過這樣一個基金，來間接的參與比特幣市場。這樣大規模的基金就進入了比特幣這個戰場，其結果是什麼？其結果就是在可能未來幾年之內，比特幣的總的交易規模會逐步放大，這個盤子會從幾千億，變成幾萬億。只有到那個時刻，華爾街開始利用平原作戰優勢大規模使用做空手段的條件才具備。

那個時候你會看到輪番做空，看到這個市場劇烈起伏，劇烈震蕩。條件必須得是戰場的環境，從山地游擊戰轉變為平原大會戰。最後的結果是什麼呢？在這個轉變過程中，一定會出現越來越多的金融產品，特別是衍生品。這些衍生品的交易量會越來越龐大，最後會完全壓倒比特幣實際交易的規模。也就是說這種定價權，已經從比特幣的實際交易，轉向了那些根本就不擁有比特幣，也不準備擁有比特幣，也不完全對賭的這些人手上。最終華爾街會逐步獲得定價權。

比特幣和黃金都是屬於對現有金融體制會造成潛在威脅的一種力量。比特幣是現在的反建制派領袖，黃金是從前的貨幣之王。最終的結果你會發現，華爾街遲早會把比特幣跟黃金一起關在地下室里，這是一個發展的總態勢。

根據這樣的分析判斷，我們可以大致預測一下，比特幣未來的走勢。

在短期之內，當比特幣市場規模仍然在幾千億美元的範圍之內的時候，它的主要態勢是山地游擊戰。在這種情況之下，它繼續上漲的概率是非常大的。為什麼呢？因為如果在這種情況下，比特幣價格遭遇了重大暴跌，ETF那些基金，就不可能在市場上，募集到更多的資金。散戶一看你跌了50%，那誰還敢去炒啊？由於募集不到資金，這個市場規模就會受到限制，它的基本形態仍然是山地游擊戰，大兵團進不去。你要想強行做空，搞不好會被游擊隊包了餃子。

但當這個市場擴張到數萬億美元的規模之後，它的形態就會發生根本性的變化，定價權最後會被華爾街所獲得。在這種情況之下，這個市場一定是劇烈震蕩，那個時候投資比特幣的散戶，會慘遭屠殺，就跟黃金市場發生的情況是一模一樣的。

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我們應該更關心比特幣的閃電網路會是未來，還是比特幣現金的擴容會是未來。

至於什麼鬱金香泡沫，龐氏騙局，擊鼓傳花。

真的太多大神解釋了，沒必要再累贅重複了。

如果有哪個大V告訴你，現在投資比特幣，百分百發財，那他不是蠢就是壞！

比特幣等數字保密貨幣，對現有的貨幣及稅收體系的一次全球化不流血的革命，有可能成功，也有可能失敗。

成功了那麼它就是真實主流的貨幣，失敗了就會潛伏變回小眾玩物。

革命是高風險的，同樣也是高回報，堅持革命需要極高的信仰和堅定的信念，如果沒有，那就是投機份子。

那麼，問題來了

你是前者，還是後者？

金本位，是瘋狂的騙局？還是不斷升值的貨幣？

在金本位的世界，黃金就是必然升值的通用貨幣，對於個人來說，只需囤積黃金即使什麼都不做也會越來越富有（這真的合理嗎？）。因為作為通用貨幣，其他商品的價值都是由黃金衡量，它的總量穩定，而其他商品必然隨著人類生產創造而增加，這樣的世界必然存在著如影隨形的通縮，以及此起彼伏的國家信用破產和戰爭。

幸運的是金本位早已解體，世界經濟和文明大發展。不幸的是仍有一批金本位信徒創造出比特幣，並希望用之取代信用貨幣。

這樣的比特幣升值預期是穩定的，因為背後仍然是總量恆定、開採成本不斷上升的金本位機制。

首先，比特幣不是貨幣，問題有瑕疵。

比特天生的通縮性，決定了它不可能成為一種貨幣。（倘若我擁有一個比特幣，那我無論什麼時候都佔有世界財富的2000萬分之一，這合理嗎？）

回答：投機者在炒幣，如今價格遠高於其真實價值（信任機制的價值）。不敢說是不是騙局，但是現在明顯的是先入者賺錢，後入者獲利微薄。要知道大多數比特幣都在不到1000人手中，其中的利益顯而易見。

在回答這個問題之前，我們首先要了解什麼是鬱金香狂熱和互聯網泡沫，就我個人認為，部分虛擬貨幣其實是符合互聯網泡沫的，注意，我說的是部分，那些沒技術光靠資金拉盤騙人接盤的空氣幣自然符合泡沫，但是那些有價值有應用的虛擬幣，我把它看作是一個時代的開啟。

當然是瘋狂的騙局了。

都通縮囤上天了，利欲熏心的人，還非要吹它將來要做流通貨幣。。

一個開啟新時代的偉大發明！

數字貨幣是拿來用的，不是拿來炒的！目前大家對數字貨幣的認識進入了很深的誤區，錯誤的價值判斷基礎支撐不了比特幣的高價位。

援引自己的另一個回答：

如果任由數字貨幣發展下去會怎麼樣？www.zhihu.com

很多投機者不懂數字貨幣背後的科技，盲目跟風導致比特幣價格過高。

比特幣的分布非常集中，意思就是說如果這些人想讓比特幣漲，那麼左手倒右手，價格會被很快推高，法幣價格高了，這些人就會更有信心。

但是目前芝交所又推出了比特幣期貨，定價權又慢慢被轉移到華爾街這些地方，所以我認為擁有近40%比特幣的這些人心裡應該是很恐慌的。

本質而言，我覺得以比特幣為代表的代幣現象是政府、科技界、資本界的一場博弈，科技創新，政府呆板，然而資本界又利用了這一矛盾，進行投機，產生了很多讓人咋舌的現象。

本人即不懂金融，更不懂技術。

可，本人有個優點：不瞎關聯。

我想了解，什麼是比特幣，和別的東西有什麼區別。一堆我認為的人才或組織告訴我：

區域鏈，去中心化，反正負，不超發……

可，問題的關鍵是！

一旦變成比特幣交易，各種渠道告訴我的是

財務自由

我不傻，想要財務自由其實和區域連沒關係

我不傻，想要財務自由其實和去中心化沒關係

我不傻，想要財務自由其實和數字貨幣沒關係

我們要的是什麼？

財務自由

比特幣到底是什麼？

關我屁事，我要財務自由。

我老媽是一位看任何電視劇，先問「他是不是好人」的平常大媽。

一天，我問她：如果有一個，人人平等，不需要任何能力，大家先到先得，的鐵定賺錢機會，你怎麼看？

我媽不假思索：怎麼可能！

我說：買房。

我媽沉默了。

其實，我們想要的只是財務自由。

別的，管它呢！

二十年前是互聯網機遇，十年前是移動互聯網機遇，目前是加密貨幣機遇，錯過再等十年。

一個東西出現，必定有原因。加密貨幣可以解決目前互聯網很多痛點，去中興化會顛覆很多行業。具體就不一一介紹了，自己去研究。這是一項偉大發明。

比特幣不能吃，但投資它能讓你財務自由，現在投資比特幣等數字貨幣，就像十年前持股騰訊一樣，時間會給你答案。

我說的不要信，去研究一下再決定吧

比特幣，是瘋狂的騙局？ 還是不斷升值的貨幣？