怎樣通過分析資產負債表和利潤表得到這家公司的行業信息和其他公司信息？

企業中對利潤表負責的是管理層，一方面利潤表要取悅於資本市場，也就是廣大投資者；另一方面要取悅於董事會，畢竟董事會要拿利潤來考核管理層的績效。所以利潤表在編製過程中可能會出於某種目的進行調整或者叫「修飾」。調整未必就是造假，企業在會計準則的框架之內其實有相當程度的操作空間，只要不超出準則規定，在監管層面就沒有太大問題，只不過對於使用報表的用戶特別是投資者而言，利潤表的信息就不能真實反映企業的盈利狀況。

因此，在做利潤表的分析時，我們要重點關注或者識別利潤表項目的調整。這些調整包括兩方面的內容：一是企業出於利潤管理的需要，進行的合法但不合理的調整；另一種就是純粹的財務作假，既不合法又不合理。對於前者，只要企業有充分的理由，能合理的解釋，那麼問題就不大。

利潤表分析的步驟：

一、分析企業利潤的組成；

不要按照利潤表的結構去分析，把利潤表中的項目重新排列組合。

凈利潤可以分成兩大類：增加類和減少類。

1、增加類按照對企業的重要程度，依次是主營業務利潤、投資性利潤和營業外利潤。

主營業務利潤=主營業務收入-主營業外成本-銷售費用-管理費用-財務費用（不含利息支出）

投資性利潤=公允價值變動損益+投資收益

營業外利潤=營業外收入-營業外支出

分別計算一下這三項利潤的佔比，可以大概判斷這家企業的經營狀況。正常情況下，主營業務利潤佔比最大；如果投資性利潤佔比最大，可能有兩個原因：一是這家企業是以投資業務為主，比如集團公司；二是這家企業通過投資性業務來調節利潤，例如上市公司賣掉一棟樓來增加利潤。

營業外利潤要取絕對值，即按照正數計算；這裡作分析看的是佔比，不看具體金額是多少；

正常情況下營業外利潤佔比很小，如果佔比較大的話，很可能也是調節利潤的信號。

2、凈利潤減少項，包括資產減值損失、利息支出和稅費。

資產減值損失最值得關注，因為企業在這方面有很大的操作空間。計提減值準備，需要做財務判斷，主觀性較強。企業很可能通過多提或少提減值準備來調節利潤。比如企業在某一年計提大量的減值準備，然後第二年再轉回，那麼第二年就可能扭虧為盈。股市中的ST企業經常這樣操作。比較最近幾年的資產減值損失的數據，如果波動較大，很可能在調節利潤。

利息支出單獨列出來，可以驗證這家企業的平均債務成本；一般資質良好的企業，能從銀行拿到低息的貸款。可以比較前後幾年企業貸款成本的變化，以及跟其他公司比較，看看這家企業的信用狀況變化情況。

第一部分企業利潤的組成分析，可以對這家企業好壞做一個大概的判斷，然後再做一些細節上的分析。

二、利潤細節分析

1、收入可持續性

投資者或者管理層最希望企業的收入年年增長，收入的決定因素包括：產品、客戶群體和市場競爭強度。

一般來說，產品代表著企業所在的行業，行業都有生命周期，不同生命周期的行業，帶給企業的影響是不同的。一個相對成熟的行業，企業想獲得收入的大幅增長几乎不可能，因為成熟的行業，競爭相對平衡，很難脫穎而出。成長型的行業中，企業往往能獲得較高的收入增長率。

客戶群體特徵也會影響企業的收入。如果企業的客戶都是500強的大企業，那麼可以預測收入會比較穩定，也能說明這家企業業務質量很高；如果客戶中小微企業佔比多，那麼收入就容易受到小微企業業績波動的影響。

除此以外，企業收入來源的地理區域也要考慮到。比如企業收入部分來自於海外，那麼國際政治變化、匯率變化都會對收入產生影響。

2、費用所帶來的效益

一般來說，正常的企業費用的支出往往會帶來相應的效益，就是錢不能白花。

因此計算一下費用率，看看費用與收入的增長是不是具有穩定的比例關係。費用支出很多，但收入卻沒有相應增加甚至在減少，說明企業管理上存在問題。

另外，如果期間費用發生劇烈上升或下降，尤其引起注意。期間費用會波動，但幅度一般不會很大。

3、毛利率的變化

毛利率與產品生命周期密切相關，產品剛投入市場的時候，競爭少，會有一個較高的毛利；隨著競爭性產品的加入，毛利會越來越低。企業毛利低的時候，往往會採用一些營銷手段，薄利多銷，比如會促銷，做廣告等等，相應的費用也會增加。如果存貨積壓、毛利降低，那麼企業經營上會有問題。

4、利潤中的現金含量

源源不斷的現金流是企業長久發展的根本。如果企業利潤中現金的含量少，那麼利潤就會存在泡沫。一般來講，營業利潤對應著經營活動的現金流，投資收益對應著投資活動的現金流；營業利潤不含增值稅，因此經營活動的現金流凈額應該比營業利潤多一些。

以上是對利潤表的分析，部分計算公式是自己定義的，與教材可能不同。

關於資產負債表和現金流量表的分析，後面會陸續更新，三張表要結合在一起分析才能綜合了解一家企業的情況。

通過這兩個表獲得的信息量，跟你去工商局查企業名稱的信息量基本一樣。

題主是看了一兩本財務報表分析的入門書，中了報表分析的毒。

財務報表好好深入學一下，會發現它的能力很有限的。而且題主還沒說現金流量表～還沒說附註～