真正的技術分析是什麼?
肯定不是指技術指標,金叉買死叉賣了
能直接獲取的技術信息 : 量,價,盤口,逐筆通過"時""空"的因素進行簡易處理後獲得 : 移動平均,籌碼分布,資金流向,能量潮等附加一些真實披露的技術消息面 : 龍虎榜(還有其他的嗎?)目前來看,這些都是可信度極高,而僅此而已,還不夠通過上面這些可信度高的技術面,我們可以獲取什麼?真正的技術分析是什麼?不玩文字遊戲了,其實就是分析+預測吧不管是左側交易不斷試錯終得道升天,還是右側交易只吃魚身不食頭尾不管是觸線反彈,還是突破成功多少都包含了能提高成功率的邏輯在裡邊一位牛人 @許哲 說"這些沒什麼卵用",然後跑去玩套利了 現在我也覺得這些沒什麼卵用
所以,我希望能夠挖掘技術分析的精髓
謝邀。
多年以前，我經歷期貨紙上富貴又爆倉後的迷惘，那時候我在北京讀大一，被斷了生活費。在外面兼職，每天入夜坐一個多小時的公交回學校。周末躺在床上，在寢室沸反盈天的遊戲聲中，寫下這樣一條說說。
2012年沒有方向。
直到年末一個頂尖的短線高手對我說，要了解河流的走向，必先精通河床的結構，K線結構也是一樣。我見過他驚為天人的操盤手法，遂潛心學習艾略特波浪和纏論。
說起來學習技術的途中，切線，波浪理論中對浪的級別解剖，纏論的背馳和線段破壞，主控的N字和末升末跌高低，理念基本可以共通。這要求交易者足夠的勤奮和悟性，在日積月累的泡盤中熟悉K線。2013年的交易已經能夠明確剖析震蕩和趨勢，看得懂結構以及能預測後市走勢。不斷研究林林總總的指標，希望能夠共振增加勝率。然並卵，賬戶處大起落狀態，雖基本能打平但交易還是陷入了瓶頸。
那時候我又跌入了迷茫，過去一年來的所有努力像是一拳打在鬆軟棉花里的無力。期貨比其他行業更殘酷的地方在於，你付出十倍不一定有一倍回報，因為它沒有一個對錯的標準，甚至你不知道自己的方向是否正確。千人千劍，只有賬戶的盈虧能告訴你答案。而你又必須專註於交易本身，對盈虧麻木而心靜無欲。能到這境界的，都是已經財務自由的，但期貨人有幾個不在追求財務自由的路上呢？這是本身就是一個悖論。破除心態壞節奏亂的方法，就是讓自己更強大。要比強者更強，這是我一路走來堅守的信念。而當時我在已經無退路的高壓里，問自己是不是技術分析失靈了，還是在有的行情里適應，在有的行情里不適用？後來我的經歷，回答我以否。
也是後來才深切明白，技術絕非一兩條趨勢線，一兩個支撐阻力的突破所能概括，窺其內核猶如取經之路。
跳過2014年，畢竟一個職業操盤手要靠成績說話。
2015年我的工作。
從實戰角度看，真正的技術分析之動態特徵如下：
* 從市場資金動能把握趨勢* 觀察市場節奏～耐心等待市場出錯* 抓住價格與趨勢的失衡臨界狀態
* 狙擊高概率盈利機會！真傳一句話，假傳萬卷書：真正的技術分析，是基於心理博弈的一種深度解讀市場節奏後的高概率預判，它是任何策略得以展開的基石。——任何脫離這個理念的人皆是技術分析門外漢！
頂級的技術分析在於預判能力，從而達到先勝而後戰的核心目標，它的靜態特徵如下：
* 本質歸因於＂心理博弈＂* 根基質變於＂資金動能&>&>趨勢＂* 清晰表現於＂市場節奏＂* 開花結果於＂高概率預判＂一個世紀前，大作手利弗莫爾說過：＂我必須及早動手，換句話說，我必須研究股市行情，預測其走勢。這話聽起來乏味，但應該明白我的意思，我漸漸地知道了在股價波動時賭和預測股價必然的升降之間的區別以及賭和投機之間的根本區別。＂正是此意！
《專業投機原理》中有句話：＂避開財務災難的唯一方法是正確地預測行情的轉折點，並依此調整自己的立場。＂
索羅斯說過：＂記住，市場總是錯的！＂
抓住市場的糾錯過程，即可快速套利！
市場千變萬化，一切全是概率，從來無絕對，只是概率高低的區別，當進入高概率區間時，務必全力參與，僅此而已。
金融交易就是一場時間軸上動態概率下的數字博弈遊戲，在技術分析的輸出口，讓概率和資金管理策略掛上鉤，得到屬於自己的操盤鐵規則，這才是所有個人投資者的唯一正途！
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【幾個關鍵詞的註解】：a、平衡、失衡與節奏
想像一個鐘擺，擺到正下方即平衡，脫離正下方即失衡，擺至最高點即最大的失衡點。
失衡和平衡用於動態觀察價格與趨勢之間的節奏同步狀態，這也是市場的心跳、脈搏，看盤高手的功力均體現在市場節奏的敏銳感知度，經過多年的磨練，達到條件反射般的水平。
b、失衡的臨界點
鐘擺從最大失衡點調頭向下回歸平衡點的中間點，即為失衡回歸平衡的加速點，臨界點可以理解為即將進入加速點的那個狀態，職業操盤手必須善於把握股價跟隨市場的合力，進入即將突破的這個臨界點。
聰明的市場主力總是善於利用這個狀態，四兩拔千斤，在股票的盤口體現為跟隨板塊大單密集跟進突破，是價格運行阻力最小的點位，可以輕而易舉地借勢吸引大量的跟風盤！用最少的資金實現快速拉升股價的目的。在K線圖中體現為價格與趨勢背離後，利用市場合力的拐頭放量突破，即常見的股價右側突破點，這也是右側交易的根本原理。
真正的技術分析能客觀、全面的反應當前市場的狀態。
就好像開車一樣，儀錶盤可以告訴我們當前的里程數、速度、位置，至於下一步怎麼開，其實是根據這些數據進行綜合的決策。
以均線為例，如果大趨勢均線多頭排列，但是股價低於某條均線，是不是趨勢就結束了呢？是也不是。它只是告訴你了當前股價的一種行進的狀態。概率遊戲。
Python在技術分析領域有一個流行的包，TA-Lib : Technical Analysis Library 。這個包囊括了許多技術指標以及K線形態。基於talib開發策略可以參考這篇文章：藉助talib使用技術分析指標來炒股.
均線是技術分析及其重要的基礎指標，其移動平均的思想運用在很多指標的計算上，包括macd以及布林線等，當很多衍生指標是基於均線構成以後，衍生技術指標的有效性其實是低於基礎指標的，在學術上有學者做過研究。
技術分析的核心在於理解策略邏輯，當深刻認識之後，或許多技術指標不再那樣痴迷，而是專註資金管理和風險控制。
正統的技術分析是從不預測行情的.它屬於統計學範疇,給出的只是一個概率分析.也就是說技術指標只能給我們發出買賣信號,而不可能告訴我們市場一定會發生什麼事情.這是對技術分析簡單的介紹.廣大投資者如果能真正理解技術分析的意義,也許大家就能向成功邁進大大的一步!遺憾的是大家似乎並不明白這麼簡單的道理.
技術指標從大的角度來看,不外乎就是兩種完全對立的思想.一種是趨勢思想;一種是整理思想.前者因為上漲而買入股票;後者因為下跌而買入股票.前者是使用以均線系統為首的"趨向指標";後者是使用以kdj指標為首"超買超賣"指標.也許技術分析就是在這兩種水火不相容的思想上建立起來的.
使用技術指標的關鍵就是:在某個特定市場找到適合分析尺度的技術指標;或者說找到適合某種指標的市場尺度. 技術分析居然是如此的簡單.簡單到可以用兩條線,最多三條線來發出明確的買賣信號.簡單到只用兩鍾指標就可以分析行情.簡單到最經典的兩種技術指標系統居然可以在任何股票軟體中找到......
我要說技術分析並不神秘!既然真理就在電腦屏幕的下放著,為什麼我們中小投資者 卻不能實現盈利呢?甚至是虧損的一塌糊塗!問題出在哪裡呢?我希望大家認真的回答我一個問題：有沒有人能夠專一的使用某一指標來作為自己唯一的操作系統，並且堅持下來。一開始我就已經說過：技術指標屬於統計學範疇，給我們的只是概率分析。所以技術指標不能告訴我們市場一定會怎麼樣！這就是說任何技術指標都是具有先天「缺陷」的，當然我將其稱為「成本」！也許問題就是出現在這裡：股民不能容忍技術指標的這種「缺陷」，他們總是試圖追求完美！！也許大家正是在這種追求完美的過程中，離成功越來越遠！他們總是自作聰明的想著「好一點」、「再好一點」、「更完美一」。。。。。。
當一個股民通過某種技術指標賣出股票時，已經距離最高點有20%的空間。那麼他就開始自作聰明的玩調整指標參數的遊戲；當發出一次假信號時，他又開始繼續玩修改參數的遊戲。他不明白，(調整靈敏度)有一得就會有一失！甚至有的股民在數次假信號後，將這種技術指標的價值完全否定。從而徹底放棄這種指標，並且去尋找更完美的指標！ 也許人類的天性就是追求完美。當然技術分析的高手早已不會在上面的兩個怪圈內掙扎，他們開始用別的方式來追求完美。他們開始尋找更多的採樣特徵，來擴充技術指標分析思想。有的加入成交量，有的加入基本面的信息。。。。。。甚至有的高手開始學會嫁接不同的技術指標，來實現更高的準確率！好在我們生活在一個科技高度發達的時代。在電腦走入家庭的情況下，上面的工作似乎開始變得簡單。這樣就出現了許許多多奇怪的指標，很多我從來都沒有見過。 我並不是說這種高採樣得到的技術指標不能提高分析的準確性。但是越精確的指標，穩定性就越差！時間稍一流逝，市場稍一變化，這種技術指標就會被市場所淘汰！也許這種淘汰就發生在指標研發階段的同時！也許模糊與缺陷比完美更能天長地久！愛因斯坦說過，能夠預測未來的公式中必然存有不確定性！波浪理論和江恩理論這兩種不屬於正統技術分析的技術分析，確實是預測未來的公式！但是他們之所以能長久存在於市場上。就是因為這兩種預測未來的公式中具有不確定性！（這裡我就不多談這兩種非正統技術分析的價值和意義，我只是希望大家明白。他們之所以完美，絕對是一種模糊的完美，具有不確定性的完美）簡單的就是美的，簡單的就是穩定的。氫原子很簡單，但卻很穩定。越重的原子核衰變的速度又快！ 也許大家在抄股票以前.學學哲學,學學物理學是完全有好處的.各個行業中的大師都在忙著找到所有事物的共同性,而竭盡全力忽略差異性.這是一種哲學思考問題的方式.就是把複雜的事,總結到簡單!生物學家將世界上無數的生物進化,追述到單細胞生物的起源.物理學學家愛因斯坦發現"相對論"後晚年,致力於"大統一"理論的研究(自然界四種力的統一).試圖使物理學世界大同!當然他只走出了一步"弱電統一論",也許他的思想需要後人繼續鑽研.朔大的宇宙還不是起源於一個簡單"奇點",五彩繽紛的世界還不是有少數基本粒子組成.當然科學家並不滿足,還在尋找基本粒子的共性!這是科學家思考分析的方式,他們找到所有現象的本質.而我們呢?是在繡花,是在添枝加葉,把簡單的事情弄複雜!也許我們的世界就是有兩種相反的力量發展起來的,形成五彩繽紛的世界.......
哈哈,這一段說的有點跑題,沒有興趣的可以略過. 在這裡我想對技術指標的研發高手說幾句。均線系統和kdj指標的(同尺度)嫁接並不能培育出所向無敵的技術指標，而只能讓你永遠的生存在時時刻刻的矛盾中！分析思想越多的指標產生矛盾的機會也就越多，當你取得一利時自然不可避免的吸收一弊！想想也很可笑，技術分析高手可以花畢生的精力來提高技術指標的準確性，但卻不肯接受微小的成本！這就好像一個賣冰糕的大娘，不是把精力放在如何提高銷量來獲得更多的利潤！而是把全部精力放在哪裡的冰糕批發價格更低，甚至是哪裡的冰糕批發可以不要錢！哈哈，這樣多好呀。沒有成本，銷售收入就等於利潤。 最後我做一個我自認為很恰當的比喻。市場就好像是5張撲克牌，其中4張黑桃1張紅桃。有兩種賭博方式：一種是抽到紅桃賺10元，而抽到黑桃賠1元；另一種是抽到紅桃賠10元，而抽到黑桃賺1元。市場的變化(不同)只不過是黑紅比例和黑紅賠率的變化!當然你可以在每一次賭博以前，任意選擇賭博方式。技術分析只能告訴我們選擇何種賭博方式，而不能告訴我們如何第一次就抽中紅桃並且賺10元！！或者如何交替使用兩種不同的賭博方式實現利潤最大化！！有興趣的人可以玩玩這種遊戲，試試看專一使用第一種賭博方式、第二種賭博方式、交替使用。哪一種最後盈利更多？！！我想沒有人會傻到嘗試這種無聊的遊戲，反正我是無聊的試驗了很多次。遺憾的是，股市中大多數人是使用第二種賭博方式！往往由於「短期經驗」的關係，使用交替賭博方式的人有可能輸的更多！ 交易不是精確的科學，而是一種心態的鍛煉，一種賭術的培養。成功的投資者，都是在完全不具有必然性的市場中，找到一絲必然性來實現最終盈利的！往往這種一絲的必然性不是來源於市場，而是自己的賭術！大家也許會覺得我撲克牌的比喻很可笑，但是如果把1元換成1萬來進行這場遊戲。看看大家能不能連續三次，甚至是6次，連續輸掉6萬而無動於衷！！這就是心態的鍛煉！！賭術很簡單，更關鍵的是心態。要知道我們玩遊戲的時候，是明知道固定的概率！而市場卻只能給我們一個大致的概率，不可能如此的清晰！！
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這一大段話裡面有概率、交易系統、錨定效應、勝率等等內容的淺談，每一個話題都可以寫幾千字，但是最最重要的是知易行難！希望對大家有所幫助。
有一個不到半歲的寶寶。一會撇嘴、一會皺眉、一會蹬腿、一會揮手，嘴裡還不斷咿咿呀呀。你不知道他要幹啥。但是他的媽媽知道，她說：這樣撇嘴是不喜歡你，那樣撇嘴是高興這樣皺眉是餓了，那樣皺眉是想睡覺上午十點蹬腿，是想出去逛逛啦；下午兩點蹬腿，是想在床上做體操而且他哪裡是在咿咿呀呀，他是在說話啊，不信我翻譯給你聽...——這個媽媽的所作所為，就是技術分析。
自然規律
技術分析就是把行情分類。 分成可交易和不可交易兩種。不管什麼指標都是為了達到這個目的。
請參見《大師的命門》
謝邀。原諒我複製粘貼原來寫的答案。
技術指標的價值不是預判未來，而是多維度的呈現歷史。你所獲取的信息，無論是消息面、基本面還是技術面，最終都只是你做價值判斷的輔佐。交易這輛車，向左開還是向右開，最終打方向盤的人將是你自己，指標只是告訴你「哥們，你快沒油了」，「哥們，你這都時速240了喂」，「哥們，擋風玻璃該擦擦了」……※※當我第一次在知乎看到有人邀請我回答問題的時候 ，其實我是拒絕的！因為我覺得，你不能叫我回答，我就回答。第一，我覺得這個問題有些空泛。我又不想隨便說個謝邀，然後堆砌一堆沒有意義的文字。不過，在工間發獃的時候，靈光突然閃現，Duang——
想到了豆瓣《溫》組和《豆精會》近期面臨的一些問題。借這次機會，繼續釐清技術分析的本質，可能有助於看清問題的真正所在。
下面的內容，需要有一定程度的技術分析和系統化交易實踐，主要寫給豆瓣《史丹·溫斯坦交易系統》和《豆精會》兩個小組的成員。參加第五期交易員培訓課程的同學，也可以看一下。
其它讀者可以忽略本文。因為文中有很多預設的知識背景，沒有參加過碧落花飄香交易員培訓系列課程的讀者，可能難以理解，或產生歧義。順手收藏一下這個答案也可以，或者記住其中的結論。只要仍然在交易之路上前行，可能會有一天會想起答案中的內容，屆時回來補贊即可。
＊其實，這篇文章應該發布在豆瓣。為了回應自己在知乎收到的處女邀，發布在了知乎。
真正的技術分析是什麼？結合基本面分析，表述會更加清晰一些。下面先給出結論——
-基本面分析，關注的是價格變動的原因；
-技術分析，關注的是價格變動的狀態。例如，公司的財務數據好看，公司的行業前景看好，所以公司的股票價格要上漲。因果關係，是典型的基本面分析方法論。
典型的技術分析則是，技術指標顯示股票的價格正在上漲。
到這裡，大家應該都能夠理解。現在我們進一步闡釋，為什麼很多時候覺得技術分析難以駕馭。
一提到技術分析，會自然聯想到圖表、技術指標等技術分析工具。實際上，工具不是專業領域的決定性因素。就像射擊運動員和狙擊手，都用槍，卻是不同的兩個專業領域。
基本面分析和技術分析的分野，在於獲取價格決策信息的方法論不同——
-基本面分析，是帶有預測性質的「將來時」；
-技術分析，是關注當下的「進行時」。我們通過下面這句話，嘗試理解兩者的區別：
「200期均線向上，價格看漲。」
請大家思考一下，以上分析基於什麼理論？
任何學習交易的人，都會把它劃分到技術分析理論。實際上，經過上面的闡述，大家應當已經察覺出來——
這是基於基本面分析的方法論（帶有預測性質的因果關係），使用技術分析工具。
技術分析理論的基石，是價格呈現一切。基於技術分析的交易決策，不需要關注價格變動的理由（200期均線向上），只需要關注當前價格的狀態。
很多時候，交易者關於技術分析的困擾，十之八九是基於基本面分析的方法論，使用了技術分析工具；並將自己的交易決策，建立在預測，而不是當前的價格狀態之上。
因此，我們在使用技術分析時，應當刻意的檢查自己的方法論中，是否帶有預測性質的因果關係——這既是本文的主題。
日本安土桃山時代貴族女子細川加拉夏曾感嘆：「真心不如鈔票多，感情不過性寂寞。」
-對女人來說，找一個真心的男人，無非是為了獲得物質上的安全感（因→果）；不如直接找一個有錢人。
-對男人來說，為一個女人付出，無非是為了獲得精神上的慰藉（因→果）；不如直接找一個「慰藉」。因此，很多人希望把自己的婚姻建立在錢色交易之上，或迷戀日內的錢色交易，這遠比苦心經營一個婚姻，要更容易獲得現實的幸福感。人們對待婚姻，看起來要比炒股「理智」得多。
回到正題。預測未來和關注當下，哪一個方法論更具優勢呢？
投機交易領域，自不必說，有一定交易實踐的市場參與者，即了解上述兩者之間的優劣。同時，大家也可以重溫一下，飄香的這篇文章：為什麼技術分析更適用於投機交易。
價值投資（非價格投機）領域，目前也開始有青睞技術分析關注當下的方法論的傾向。早些年，投資者關注的是銷售額、利潤等帶有預測性質的財務指標。其邏輯是——
銷售額大，利潤高，公司就賺錢，股東回報就高。
因果關係，表現了基本面分析的方法論。
經過多年的實踐，尤其是美國安然、世通等大型公司財務醜聞曝光，並隨之破產後。投資者開始考慮關注更加「務實」的財務指標。在這個背景下，已經誕生多年，一直不溫不火的「自由現金流」，開始受到投資者的青睞。
自由現金流，說通俗點就是——
在不影響公司正常運營的前提下，股東有多少錢可分？
別說你賣了多少貨，也別說你利潤有多高，我現在就要拿3.5個億帶小姨子跑路，你有錢給我不？難不成你讓我堂堂江南皮革廠的老總，拿著一沓好看的財務報表，到處窮游嗎？！
-股東投資一個公司的初衷，是有錢可拿；
-一個公司的基本使命，是最大化的為股東創造利潤。自由現金流，跳過了諸多財務指標，直接將股東的初衷和公司的使命，連接在了一起。
關注現金流的當前狀態，表現了技術分析的方法論。
為什麼基本面分析，比技術分析更加為多數市場參與者接受呢？
首先，基本面分析的因果關係方法論，更符合人們日常的思維模式。
其次，市場參與者的貪婪，試圖發現價格上漲的原因，從而以最低的價格買入。
實際上，基於以上思維的市場參與者，大都成了炮灰。主要原因在於——
無論是價值投資領域，還是價格投機領域，缺乏實踐的市場參與者，傾向於將「因為……所以……」當作邏輯上的必然。現實的市場不會給這種想當然以支持。
最後，總結一下，真正的技術分析是什麼——
-技術分析，是關注價格變動的狀態。
-同時，應避免以基本面分析的方法論（帶有預測性質的因果關係），使用技術分析工具。【附】測試一下，自己是基本面分析思維模式，還是技術分析思維模式——
我的理解是「根據當下做出決策」
******投資本來絕非易事。認為投資容易的人都是愚蠢的。---查理·芒格
作為一名1999年開始炒股、2012年開始做期貨方面的程序化交易的股民，熟悉文華財經和交易開拓者這兩個量化交易平台，目前也在學習在聚寬開發策略。我來分享一下自己對投資市場（股票和期貨）的一些心得。從研究範式的特徵和視角來劃分，股票投資的分析方法廣為流傳的有如下兩種：基本分析、技術分析。
我計劃將在五月里寫三篇文章，前兩篇分別就技術分析、價值投資進行探討，詳細而深入的分析各自的優缺點；第三篇是在前兩篇文章的基礎上，對我之前的投資策略《基於「價值+趨勢」的ETF基金延遲定投策略的道勢術詳解》 （見雪球文章 https://xueqiu.com/1663678627/62035481 ）進行細化，力求構建一個以價值投資為基礎、結合技術分析、正期望值、可操作性強的投資策略。本文是第一篇文章，主要就技術分析進行深入探討。
技術分析是指以市場行為為研究對象，以判斷市場趨勢並跟隨趨勢的周期性變化來進行股票及一切金融衍生物交易決策的方法的總和。（來自百度）
常見的技術分析分為指標類和形態類。其中指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型。常見的是均線、MACD、KDJ，等等。一些所謂股評「專家」尤其喜歡用指標來忽悠小散，比如：MACD金叉買入、KDJ低位買入、雙均線死叉買入…… 如此種種言論佔領電視報紙和網路。
然而這些言論是顛倒因果的，對於指標的嚴格的形式化的語言描述就是：y=f(p，v，k) 。其中y為指標值，p為當前價格，v為成交量，k為參數（有些指標不涉及成交量，有些指標有多個參數）。從它的形式化定義可以得知，價格為自變數，而指標是因變數。也就是說，因為價格的變化而導致指標的變化。很多人把他們的因果關係弄反了：根據指標來預測價格的走勢，所以從哲學層面上都是錯誤的。
技術分析從本質上說就是模式識別，根據歷史數據來總結一些規律，然後根據這些規律還指導當前操作，但是這些規律的勝率是不高的。舉個簡單例子，歷史上大多數大的行情都是站上20日均線後依託該均線穩步向上，形成一段穩定的上升趨勢。然而更多的時候，價格站上20日均線後它並沒有繼續上漲，接下來卻是牛皮盤整甚至掉頭向下。
形態類是根據價格圖表中過去一段時間走過的軌跡形態來預測價格未來趨勢的方法。主要的形態有M頭、W底、頭肩頂、頭肩底等十幾種。波浪理論和纏論也屬於這一類。形態分析的形式化定義是：x=g(z,p,v)。 其中x為新形態，z為舊形態，p為價格，v為成交量。舉個例子，某股票的價格經過一段上升後，當前處於盤整期，也就是：舊形態z=「上升後的盤整期」，如果價格繼續上漲，那麼新形態x就是「上漲中繼」。如果價格大幅下跌，新形態x就是「M頭」。 有木有事後諸葛馬後炮的感覺？呵呵。
總之，所有的技術指標都是對歷史數據進行分析統計，具有滯後性，是不可能預測未來行情的。技術分析的作用在於發現當前價格在歷史中處於何種水平，從而為我們提供建倉時機和點位。所以不要輕信一些分析師對行情的預測，一個好的分析師是不會去預測行情的，他們只關注價位所處的狀態是在趨勢中還是在震蕩中。
技術分析不是沒有用，而是千萬別把神聖化。我們要做的是弄明白它的基本原理、適用用範圍、注意事項。以一個經典的海龜交易系統為例子，該策略本質是趨勢跟蹤系統，力求通過捕捉一次大的盈利來彌補多次小的虧損。但是，任何人都不知道某個股票未來是否會有大的趨勢，所以該策略採取的是分散，把資金分散到好國債、工業品、農產品、股票等若干個市場，每個市場若干個標的。同時做好資金管理。
提到技術分析，不得不提到量化回測。當我們開發一個策略，就必須對它進行回測。而量化回測的目的不是證明它有多NB，多掙錢，年化YY%。恰恰相反，其目的是找出該策略存在哪些問題，在什麼情況下會虧損。查理·芒格說過有一句非常經典的話語：「如果我知道我會死在哪兒，那我一輩子都不會去那裡。」。開發策略最忌諱過度優化。
最後一點也是最重要的一點：把倉位管理放到最重要的位置，未來一切皆有可能。別太盲目樂觀，投機市場專治各種不服，美國長期資本管理公司（LTCM）和利弗莫爾（Livermore）就是前車之鑒。
此文是鴻鵠三篇之一：《關於技術分析的深入探討》，另兩篇分別是：
鴻鵠三篇之二：《關於價值投資的深入探討》 為什麼沃倫·巴菲特的投資方法看似簡單，操作起來卻十分困難？ - 大漢的回答
鴻鵠三篇之三：《基於價值投資原理的ETF投資策略詳解》 基金定投怎麼開始？ - 大漢的回答
非常好的問題，關於技術分析一直想梳理下，終於找到了好角度，先感謝題主吧。我非常負責任的告訴你，我會非常認真的回答，而且應該可以對你有幫助，請讀~。
提高交易，一旦把注意力回到交易中的最基本的各個概念，事情就回變簡單，甚至一清二楚。但什麼東西好像只要一和交易、金融搞到一起，就會立馬會變的高端、複雜、難理解起來。
技術分析就只是技術分析本身，它的主要功能是用各項技術指標清晰明了的分析、界定市場當下的狀態。（如果你對行情狀態不能當下立判，證明你對技術指標的定義還不完善。）他的主要功能不是預測，也不是有效決策。
而技術指標也只是指標。什麼是指標？用數據來衡量諸如大小等特徵的標準嘛。比如營業額、客流量、溫度、濕度等等等等，都是指標，我們就是被各種指標包圍的。技術指標也是指標，沒什麼特殊的。
所有關於技術分析有用嗎？技術指標有用嗎？之類的困惑都是對技術分析的基本概念、作用，有根本性的誤會。什麼東西有用沒用，根本就不是一個好問題。就好像問耳朵有沒有用？你用耳朵聞味道，吃飯，它當然沒什麼用，因為耳朵的作用是聽聲音。正確的問法應該是「···對···有沒有用」或是「···怎麼用」。
那技術指標和技術分析是怎麼用的？也許看看生活中我們對一般指標的用法也許會有所啟發。我們以我們身體的一些最基本的指標舉個例子：
基本指標：
年齡40歲，身高170cm、體重80kg、腰圍110cm、臀圍110cm。這些是最基本的指標，相當於技術指標中的高低點，收盤價，成交量、持倉量等直觀指標。
衍生指標：
身體質量指數BMI為27.7，腰臀比為1:1，這些指標是通過基本指標衍生出的指標，相當於均線，macd這些指標。
數據分析：BMI27.7處於下方表標準中「過重」邊緣，腰臀比1:1，內臟脂肪很可能過量，年齡40歲，有相當可能有高血壓、高血脂、脂肪肝等問題，這不是相當於用技術指標進行技術分析嗎？均線多頭排列，量能配合，根據你的統計，有相當可能繼續向上（這兩個技術指標只是為了方便理解，你可以想像成你自己用的）。此人一定有三高、脂肪肝嗎？未必，還要繼續檢查確診。好比這波行情一定會上漲嗎？不一定，以實際走勢為
准。BMI 中國標準
分類 BMI 範圍
偏瘦 &<= 18.4
正常 18.5 ~ 23.9過重 24.0 ~ 27.9
肥胖 &>= 28.0決策、行動：
不一定有三高、脂肪肝，我能根據分析做出明智決策嗎？當然，可以開始健康飲食、多運動了，因為指標已經說明了超重問題，而超重使得上述問題出現的概率大幅上升。而你根據技術分析做出的決策與這類似。
這樣再看技術指標和技術分析簡單明了不是嗎？這就是技術指標和技術分析的用處、用法不是嗎？
另外你不覺得很神奇么？我們根本沒見過這個微胖的中年人，不知道他姓甚名誰？不知道他的飲食、作息等生活習慣，不知道他的工作、收入，我們只根據幾個簡單的最明顯不過的數據，得出了大概率正確的推斷，並給出他明智的行動建議。
圖片來源於網路，侵刪
這就是技術分析對不對？這像不像技術分析在期貨股票市場中做的事情？我們不知道PP是什麼，上游是什麼，怎麼來的。我們不知道股票的實際情況，公司幹嘛的，市盈率如何，我們只關注其當下的價格及在歷史價格中的位置，成交量，波動方向等幾個最基本的指標，界定出價格在市場中當下的狀態，推斷出當下的市場情緒，阻力等狀態，做出一個相對明智的行動。
而前面說那個中年人是誰，他的生活習慣如何，他的工作狀況如何，壓力人生觀怎樣，他以後會如何，會不會又三高等等，這些都是基本面分析要去做的事情。其本面分析傾向於去搞清具象的對象的方方面面，然後得出一個盡量嚴謹的從邏輯上推理出來的結論。這個不是本文重點，以後再寫文章討論。
技術分析則傾向於根據目標來設定出一些指標，用這些指標清晰快速的界定出對象當下的情況、狀態。再根據這一狀態的歷史表現概率來做決策依據。
基本面的關鍵詞是推理、邏輯。技術則是界定。
而決策和應對則又是另一件事，可能也就是大家喜歡說的系統。能不能最終賺錢實際上是取決於這部分的能力，而不是基本面或技術分析。這個也不是本文重點，以後再寫文章討論。
原文來自我的微信公眾號：求索交易（qiusuojiaoyi），真正的技術分析是什麼，歡迎關注交流，讀新文章有人說技術指標沒用，不準。這還是沒把簡單的概念搞清楚。
是你總把它當預測工具，他怎麼又用？比如血壓，高壓正常為100-140，你一年前高壓160，經一年減肥運動，現在高壓120。那是血壓這個指標沒用、不準嗎？他只是個客觀的衡量標準而已，變的是你，是你的血壓。它只能界定你的血壓去年是高的，現在是正常的。它不能預測你明年血壓是多少，更不能決定你是否會開始堅持健康的生活方式。
同樣的道理區間突破。突破就是突破，回來了就是突破失敗了，重新震蕩了，沒什麼準不準的，破了還是沒破當下立判。猜是不是真突破，能走多遠，是你主觀想像意淫，是概率遊戲，和技術指標、技術分析本身無關。
技術分析從沒說過自己能預測，也沒說自己可以用來決策賺錢。三大假設都非常明確的告訴你了是假設，是假設了那就是如果···那麼···的問題，怎麼做需要另想辦法。
你還不相信我們看看發明技術分析的這些鼻祖：
查爾斯·道：其主業是編輯、作者、記者。他自己曾表示而不管是個股或是大盤走勢，都無法從走勢圖上預見未來。實際上雖然道創立了股票市場平均指數，但是道本人卻從未利用它們預測股票價格的走勢。
艾略特：雖然創建了波浪理論，但他強調，波浪理論是科學研究，但不是為了賺錢。艾略特主要靠出售諮詢產品謀生。
江恩：最後破產，死後也沒啥遺產，沒有賺錢交易記錄，他兒子說過，他父親主要是以賣教材來賺錢的。
我無意貶低各位大師，他們是偉大的，發明了偉大的工具，我自己也是他們理論的受益者，但很顯然，單純的技術分析既不是預測的聖杯，也不是交易的秘鑰。
那既然技術分析只能知道當下，又不能預測未來，這東西對交易還有什麼卵用，還能幫我賺錢嗎？
答案是非常有用，能幫你賺錢。如果你能如實看清當下的實相，你就能知道哪些交易是你有明顯正期望的交易，長期堅持你的勝率或是整體績效就會大幅上升。就好像在德州撲克中，你雖然不知道後面是什麼牌，但你知道知己的底牌，和已經亮出來的牌，這些就是那個當下的實相，你能大概估算你的勝率及期望是多少，從而做出理智的做出對你有利的選擇，這便是技術分析出當下實相的作用。
在路人局中，你通過一些極簡單的策略和資金管理，就能經常贏錢，比如說只在有大底牌時入局，你根據已表現出的當下實相交易，而不是預測未來。
這樣我們再回頭想想，我們沒事就努力做復盤練習，練什麼？是意淫在這進，在那出，一路加倉我就能翻10倍嗎？顯然不是、不該。我們該做的是在觀察不同指標的不同表現下的行情。我們該做的是在統計某一指標某種表現下，某種行情出現的概率？我們該做的是在想像、練習、總結自己如何應對這種概率和行情。
我們在市場中真正可以依靠的東西本就不多，技術指標和技術分析是其中最重要的之一。技術指標從不說謊，所有表現出來的都是真實發生過的，發生的就是發生的，都擺在這裡，怎麼看、怎麼分析、怎麼做是你的問題。
同樣的牌，勝率上講對每個人是一樣的，就好像客觀的技術指標。但同樣的牌，有人打贏，有人打輸，有人贏得多，有人贏得少。如果同樣的牌你總輸，不是牌的問題，也不是勝率演算法錯了，是你本人的水平太低了。
交易歸根結底是還你處理單子的能力，是你在不同情況下怎麼處理、應對的問題，大家在技術上看到的東西客觀上是一樣的，只是角度不同。如果你還是只知道糾結於技術分析準不準，有沒有用，只能說你還沒入流。期盼每把都王炸、四個二一手好牌，不可能，也很業餘，怎麼讓壞牌少輸，甚至不輸、打贏，讓好牌多贏才是職業玩家應有的態度。
你分析預測的再准也沒法幫你再市場里長期盈利，因為這隻解決了怎麼看的問題，而實際上你想要在市場里賺錢你需要起碼搞清三個問題：
1怎麼看的問題。
2當下現實情況的問題
3怎麼乾的問題。
這也是一個最佳的交易決策順序。基本面分析解決怎麼看的問題，技術分析解決當下市場實際情況的問題，系統或你的決策體系解決怎麼乾的問題。而想賺錢或生存，我感覺重要程度是3,2,1的順序，就好像在一個長期將下滑的產業，當下不好的經濟環境，一個會做生意的人，這個人還是可以生存賺錢的。而反過來比如曾經的互聯網創業的人，向上的經濟環境，多數沒創出什麼業，也就是沒解決好怎麼乾的問題。
技術分析是什麼，我想我基本講清楚了。你如果還想不通過勝率和資金管理這些系統性的方案來盈利，而是繼續找聖杯預測，我給你指條明路。是這樣的，這個聖杯相當於你玩德州撲克可以看穿別人的底牌，不對，是所有的牌。你有兩種方法達成這種目標：1練就特異功能，比如透視眼。2作弊，出老千。想想你能在市場中做到那個？去努力吧！
以上。
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沒有成交量的技術分析都是扯淡
----------------------------------------------------------------------基本面分析，就是找有錢的公司技術分析，就是找有錢的，能操縱股價的大資金。做股票最關鍵的，就是馬太效應，越有錢的會越有錢K線什麼的，只不過是將數據可視化了，如果沒有日本米市的商人發明這些東西，可能就沒有後面的技術分析概念，也有可能技術分析的概念又是另外一幅模樣，也許我們看到的市場價格數據是個餅狀圖，也許是個熱力圖，這都不好說。但我認為，真正的技術分析就是「分形學+統計學」的混合體。
比如，某年某月走出了頭肩頂的形態，這就是分形學，這個形態下，百分之60的概率會大漲，這就是統計學。再比如，某一天均線走出了金叉的姿態，均線分析就屬於統計學的概念。從均線衍生出的各類技術指標，都逃不掉這一範疇。再比如，某A浪之後，B浪正在形成，分浪就屬於分形學的概念，而且數浪的行為千人千面，每個人的看法都有可能不一樣，但一定要明白每一個浪與浪的形態間的統計學意義。總而言之，無論是技術分析還是基本分析，都是對數據進行量化處理的過程：技術分析更著重標的物直接顯示出來的數據，如價格，成交量等；基本分析更著重標的物背後更深層次的數據，如財報、經濟指標等。但最核心的還是利用統計學的知識挖掘將來價格走勢方向的概率。路終究需要自己走，道需要自己悟，這就是我近階段的感受！
知乎上認識個前輩，很厲害，反正我覺得比我強多了，最牛逼的戰績是不做套的情況下一周拿了安碩40%，他把他的道全部攤出來了給我看，我很努力的解讀了，並且使用，就是死，凡是違背自己的交易系統一定錯，他賺錢我賠錢！後來明白了，那是他的東西感悟，我成為不了第二個他，把適用於自己系統的東西拿過來！慢慢的走自己的路，會特別自在，我沒有他賺錢快，但是我在不斷的完善！
我在自己的路上走的特別慢，現在甚至遇到了瓶頸，如何突破？一千遍一萬遍自然就破了！少看別家怎麼說，交易者是你自己，用心體會你的情緒，市場的情緒！
市場從來就是各取所需，同時為各自的弱點買單！
市場如同天氣，隨機，但有跡可循！比如起東風電閃雷鳴下雨概率比較大，可不可能瞬間放晴？當然，如果錯了及時止損，如果對了可以一直等雨慢慢變小後再擇機止盈就可以了，對當下發生的情況及時做出判斷，並且對照系統堅決執行！而不是預測漲跌甚至漲多少！這就是我們技術分析系統最大的意義！
也許出現了海嘯地震暴雪這樣的黑天鵝！像周一熔斷，我早盤全部清空，虧損5%！目前跌幅20%！周三抄底當天盈利5%，第二次熔斷直接清空，盈利2%！當走勢不同於你預期的時候，手起刀落，這就是交易系統最堅實的部分！
內心無多空，才能真正立足不敗，與諸君共勉之！看還有幾個人在賭
我覺得做技術分析之前，先要明白技術分析的三大前提（假設），所有的技術分析都是建立在這三大基礎上的，但是遺憾的是很多人窮其一生都在研究技術，而最後都沒弄明白或不知道三大前提是什麼！而每個人的角度不一樣，最後理解的也不一樣，就像《道德經》。所以以下只是個人的理解。
1·價格包容消化一切。字面意思很簡單，不管你的基本面技術面，你只要買賣這個商品或這隻股票，最終都要落到這個標的物上，不管基本面利好利空，這個標的物的價格就是資金博弈的結果。所以我們做技術分析，還研究其他的幹嘛呢？比如，很多人做股票喜歡聽小道消息，喜歡聽內幕，結果一買就被套，是因為他感覺這些可以決定股票的價格，而實際上決定股票價格的因素很多！但是這個前提也充分說明了，技術有滯後性。因為價格出來了，你才知道哪些因素影響了它。所以很多人認為技術分析沒用，事後諸葛亮。那麼我們該怎麼辦？於時有了第二前提。
2·價格以趨勢的方式運行。很多人都談趨勢，趨勢到底是什麼？不只是價格，很多事物都是以趨勢的方式運行的。這幾乎是客觀定律。也就是，不管你是基本面分析還是技術面分析，還是什麼其他什麼分析，不管你關不關注趨勢，趨勢都是存在的。比如，萬有引力定律，不管你知不知道，它都存在！當然趨勢跟這些定律還是有區別，因為此處我們討論的趨勢是由「人」形成和推動的。比如歷史大勢，也是人去推動的，價格也需要掌握資金的人去推動！那麼價格的趨勢什麼？怎麼定義價格趨勢？怎麼找出價格的趨勢？有這麼多技術指標，很多都可以。但前提是，你自己必須清楚你對趨勢的明確化定義是什麼！只有很明確的定義，趨勢來了你才能發現趨勢。好，既然知道價格以趨勢的方式運行，那對我們有什麼指導意義？
3·歷史會重演。我們研究價格、研究趨勢，目的是為什麼？就是希望歷史會重演，從而才有操作的意義，才可能賺錢！至於這點到底正不正確，不知道，這也是很多人攻擊技術分析的原因。憑什麼歷史就要重演！所以我覺得提出這個假設的人是大膽的，也是天才的！如果沒有歷史重演，就沒有支撐壓力，所有系統交易者可能都會失去信仰！所以，對於這點我不知道它是否真的存在，但是像我這種平庸的人我也懶得去論證它，既然我選擇了技術分析，我就只有無條件信仰它。最重要的是技術分析確實讓我賺到了錢，如果賺不到錢，鬼才會信仰它！
對於我個人來講，理解了這三大前提，很多指標我衍生出許多用法，甚至獨創了一些自己的用法，這些用法和對這三大前提的認識（交易理念）就共同構成了我的系統。所以作為交易員，我是寂寞的，我從不相信別人對技術看法，我只相信自己，所以我基本不與人交流某種技術指標的運用，當然關於我的交易理念我是在借鑒了很多人的基礎上形成的。當然很多交易員可能都跟我一樣，只相信自己，所以在交易上來講，我們都是孤獨寂寞的！
========================================補充一點：關於歷史會重演這點。我碰到很多分析師，他們認為歷史上出現某種k線形態後，如果當下出現這種形態，那麼以後可能出現的走勢跟歷史上走勢會一樣。這其實是錯誤的。歷史會重演，並不能簡單的認為行情會重複，而它只是用昨天行情推測明天行情的一個理論依據或假設。原諒我不是學文科的，表達不出來，只可意會不可言傳。推薦閱讀：
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