股市新手怎麼選一隻股票研究？

01-06

這麼多的股票，怎麼選中幾隻和自己有緣分的股票做研究？

在股市裡，我不是小道消息派、也非學術派。我是直覺派，自認為是最適合小白入門的門派，亂彈一篇如下：

既然你總在消費，買車、買房、買傢具、買電器……那麼在你滿意的那筆消費背後，也許就藏著一支蘊含潛力的股票。又或是你擅長什麼，對此能追蹤到更多訊息，那麼你的勝率就越高。

昨天（2-19）一條新聞是北京銀行和小米手機合作要進互聯網金融了，讓我再次驚嘆的是互聯網的顛覆力真是無可言語~~消息一出，北京銀行那麼大的一支股票居然拉漲停。

想起以前去北京聽過雪球上某位頗受追捧的老師講他的投資經歷，

他的選股聖經就是：顛覆性行業的龍頭股。

我們「回顧歷史」看一看房地產、銀行這些曾經的大牛股，為什麼他們大牛了？

經濟起飛+人們生活習慣改變 → 產生了極大的市場 → 業績！

原來大家都買不起房子，後來有錢了買房，更有錢的越買越多，就造成了保利、萬科這樣的大牛股，
原來大家也沒有錢存銀行，沒有貸款，經濟繁榮造就了銀行行業的發展

這位老師也談過他買特斯拉股票（美股）的經歷：

我為什麼買特斯拉呢？當時的思路是，看好電動車。
其實一開始想買比亞迪，於是問了一個朋友，他說如果看好電動車行業，全世界看一家公司就得了，就是特斯拉。
當天晚上馬上看了很多特斯拉的視頻，例如《超級工廠》、覺得這公司和創始人Elon Musk都很牛逼，他有夢想，做了十年，傾家蕩產，房子抵押了都在干，而且依據他過往的經驗和成功的經歷，我相信他能做成這件事。

Ok，基本給出的一條挺規範的選股路徑：

Step 1、你看好什麼、哪個行業？哪個概念？——最好是自己熟悉或日常接觸的行業，還沒思路？那就看你平時吃什麼用什麼，覺得好吃好用就看他的股票，緣分，我信這個！

Step 2、你心中冒出了哪個相關股票？

Step 3、通過討論、諮詢和研究修正你的選擇，可以偏向更龍頭的企業。

Step 4、開始研究這支龍頭股吧，當創業或是管理故事來看，或是當成你要應聘進入這個企業來看，你的直觀感覺依然是「這個公司不錯」的話，可以考慮買。

Step 5、等待合適時機買入。

別害怕自己是金融小白，也許我們身邊總有些行家是「價值分析」人士，上至調查公司業績，下至探訪退休職工。為了能全方位地評估這些公司股票的具體價值，可謂無所不用其極。但別被他的「專業」唬成渣覺得自己不行呀，《Margin of Safety》的作者 Seth Klarman不是說過么：

市場消息遵循二八法則，花的時間多不代表得到的消息管用。同樣，不管你了解得多認真多詳細，還是難免漏掉一些信息。即便你真的無所不知，也不能保證你一定能賺錢。

最有價值的那80%的信息，只佔你花在收集信息上時間的20%。

我的確誇大了直覺的作用，但請先用你的「直覺」認真對待投資一次，花別人20%的精力，讓自己多進步一點。

前幾天騰訊和國金聯合網上開戶消息出來的時候，身邊一位立志拋棄小白身份的同學遵循直覺分析如下：互聯網金融太厲害了，騰訊、百度、阿里巴巴……360呢？它還沒動作啊，不可能不著急啊，在默默布局了吧……我去研究下360（美股）。於是他買了。

昨天360漲了7%，他覺得莫名其妙，後來查到原因是：微軟發布XP即將退役的消息，而360對此立馬回應稱將繼續為XP用戶提供安全防護……

——雖然這次是運氣，但他找到點兒感覺了。

投資思路很容易找，多看看新聞，找自己感興趣的一定能發散出點兒什麼的，而選中並跟隨一支股票的漲跌，盯個半年你對周邊相關股票也會有所了解，這就是寶貴的對投資的實際體會。

接著，你就慢慢有了要看報表的自我需求、有了要參考技術指標的念頭……慢慢地。你也就有資格開始鄙視我這個直覺型了。哈哈

本文發表在我的個人微信：investidea

要看新到哪種程度。

1、如果真的什麼都不會，可以先通過券商的客服了解最基本的有關交易、轉賬等方面的內容，然後看一下滬深交易規則等，了解一下有關手續費方面的問題，以免出現炒股過程中的低級錯誤。

2、每天可以收看一些財經方面尤其是股市方面的內容，個人平時習慣看第一財經的節目，晚上的今日股市、公司與行業等節目還是能普及一些基本知識和近期熱點的。

3、炒股的話可以使用一些資訊比較好的軟體，個人平時習慣使用同花順的軟體，會有一些盤中資訊提醒，可以關注一下。

4、股市操作大全是一個炒股進階的系列，可以有時間學習一下，從最基本的K線形態、技術圖形起往深入的方面學習的。

5、沒事翻翻每隻股票的F10公司資訊、所屬板塊之類的，當有板塊輪動熱點出現時可以立即反應到相關個股是哪幾隻，我同事原來的一營業部同事就很牛叉，滬深個股全部都報的出代碼、板塊、公司概況。

6、每天還有時間的話可以從頭到尾翻翻K線，結合自己所學的技術分析看一下有關的圖形。

7、關注幾家不錯的券商的投研報告，從行業、個股、宏觀經濟等角度去挑選值得學習的報告。

8、關注財經新聞，需要自己有比較好的想像力，可以從新聞中提煉出與個股相關的影響。

9、學習國外成熟的投資哲學，但不是一定要你現在用於A股市場，只是學習、沉澱。了解國外股市達人的投資理念。

10、了解你的風險承受能力，以及平時的操作習慣，然後根據自己的特點，學習挑選不同的方法，建立適合自己的股市交易模型與體系。

暫時就寫這麼多，稍後有空再寫：）

首先要明白股市實際是一個資金追蹤股票的市場

任何消息，財報，前景分析，最後都要落實到資金上面。同樣的利好消息，有的就沒反映，有的就漲停，關鍵還是資金。所謂的與庄共舞。

你所看到的一切消息，都是為資金服務的，今天蘋果公司相關公司有前途了，明天穿戴式設備有前途的。真有前途，反映到財報上，是很久以後的事情，而且從投資角度來說，真盈利，未必給你分紅。就是說所謂的前途，對你投資來說意義非常渺茫。

真正的意義是投機用的。

追逐股票的資金分為有組織和無組織，有組織就是所謂的莊家，無組織就是所謂的散戶。莊家喜歡控制容易被控制的股票，也就是所謂的盤子小的股票的。

盤子大的股票控制一兩個莊家比較困難，所以你想看見工商銀行拉10個漲停很困難。

樓上說的北京銀行也就是一個漲停就完了。

而小盤股票拉10個漲停很常見，莊家完全控盤，想拉幾個拉幾個，還可以給你製造出各種消息，這個行業有前途，這個企業有前途。

實際上，所謂的利好，玩玩是資金利用的遊戲。金融資本往往能反向控制產業資本，上市公司和炒作者配合牟利。

無組織的是散戶解讀，譬如一個新聞，有散戶和部分不能控盤的莊家認為對某隻股票是利好。也會炒作起某隻股票。

大部分人是從股票買進賣出中盈利或者虧損，吃分紅投資的在中國股市非常少見。

一套成功的操盤程序總結【戰略部署】

第一，看大盤。（確定思路和倉位），看大盤點位運行到什麼點位，在什麼通道？

第二，選板塊。（熱點，翻倍），有題材的熱點板塊，可能翻倍的股票。

第三，定個股。（主力，龍頭），在熱點板塊中，找強勢主力的龍頭股。

第四，真操作。（決定，輸贏），決定實盤操作，按計划進倉。

【操作（買進+控制+賣出）】

①什麼時候買進（選時=綜合分析）

②買進多少？（資金管理=先1/3）

③對了=加倉（增強盈利）

④錯了=止損（控制風險）

⑤控制=（賺錢到目標位後就止盈，減倉，清倉）

【注意細節】

1．絕不隨意買賣操作（按計劃操作）可在波動大的趨勢中，高拋低吸，T+0操作。

2．絕不分散多票操作（集中一支）「上漲&>3%+放量」高拋，次日低吸，降成本。

3．絕不滿倉操作。（1/3、1/4、先進），寧可錯過，不能做錯。

4．時間上（上午10:30附近，下午2:30才能操作）買要冷靜，賣買要果斷。

5．空間上（沿5日附近，不高於2—5%）最好在回調位置買入，在「頂天立地」出賣。

【炒股精髓】多位高手多年心血結晶

Ａ、股市原理(剖析主流資金真實目的，發現最佳獲利機會！)

１、慣性原理：處於漲勢或者跌勢的時候，其趨勢一般將延續。

２、波浪原理：跌有多深則漲也將會有多高；量足則價升。

３、極靜思動：價窄而量縮往往預示著大行情的來臨。

４、物極必反：行情發展到極端狀態時將朝著它的反向運行。

５、一致性：當長期和短期的趨勢都一致時其威力最大。

６、轉折交叉：當短期和長期趨勢發生矛盾時可能會變盤。短期趨勢服從長期趨勢。

７、成本原理：當買入的成本小於市場成本時風險較小。

Ｂ、主力行為

１、主力收集：指標在中低位，價量配合好，價升量增，價跌量縮，盤中常有大手筆買單，有間隙放量行為。

２、主力入場：該股處於盤整或者下跌過程中，突然放出巨量股價上揚，內盤明顯大於外盤，換手積極，主力入場明顯。

３、主力派發：經常高開走低，上沖乏力，均線時常跌破，價量配合差。

４、主力撤庄：股價暴跌，價量配合極差，外盤遠遠大於內盤，若成交量放出，屬主力撤庄行為。

５、主力拉升：主力吸足籌碼之後，開始振倉洗籌，最明顯的特徵是股價升跌無量，並量呈逐波縮小之勢，當形態發展到均線粘合、多頭排列的時候，主力往往會拉升。

6、主力洗盤：主力在吸籌或拉升之後，開始振倉或洗盤，清理不堅定散戶的籌碼。

Ｃ、底部形態分析

　　股票的大幅上揚是從底部開始的，所謂底部應當有一個築底過程，築底的目的是調整均線或者叫清洗籌碼，只有當市場上對該股的拋盤達到了極微的程度，或者因為消息導致市場人士對股市絕望逃命，而又有新生力量介入的時候底部才有可能形成，因此從圖表看，一種形態為窄幅縮量，另一種形態則是巨量下跌，底部形成方可產生強大的上升行情。

　　實戰中本人總結七種底部形態：第一種是「平台底」，第二種是「海底月」，第三種是「陽夾陰」，第四種是「均線星」，第五種是「探底線」，第六種是「三紅兵」、第七種是「長尾線」。股票的底部一般三天形成，根據形態劃分，不管任何形態都需和均線系統成交量配合而論，均線處於粘合或者短期均線在中長期均線下方可謂底部，而成交量沒有一個遞減縮小的過程或者沒有一個放量急劇下跌的過程就談不上底部，底部突破往往是由消息引起的，但它是通過時間和形態構造出來的，下面就分頭來論述底部的七大形態。

一、平台底：股價在５日均線附近連續平盤三天，迫使５日線和１０日均線形成金叉或者５日線上翹、１０日均線下移速率變慢，具體的要求是三天中第一天收小陰線，第二天收小陽或小陰，第三天收小陽，整體看三根Ｋ線是平移的。三天內小陰轉小陽。

二、海底月：它的具體要求是第一天收中陰線或者大陰線，第二、第三天收上升形態的小陽或十字星，並且三天中有成交量放大趨勢的跡象。大陰線好比是一隻大船沉入海底，但在底部受到強大的支撐，並有超過其下跌的能量維持它的上升，因此假如說均線系統是往上的，中線指標看好，沒有理由認為該大陰線是行情的中止，應該考慮這是主力刻意打壓造成的，因此出現這種情況可以認為是新一輪行情的旭日東升。大陰轉小連陽。

三、陽夾陰：即二根陽線中間夾一根陰線，意思是說第一天股票上揚受到抑制，第二天被迫調整，但第三天新生力量又重新介入，因此這種上升就比較可靠，後市向好的機會多。兩陽夾一陰，多方炮。

四、均線星：在底部均線系統剛修復往上的時候，往往會在均線附近收一個陰或者陽十字星，這是多空力量平衡的一種表示，但發生在底部，第二天極容易出現反彈或者往上突破，這是一種不引人注目的形態。底部均線十字星。

五、三紅兵：在均線附近或者下方連續出現三根低開高收的小陽線，並且量有逐步放大的趨勢，預示著有小規模的資金在逢底吸納，後市將看好。低開高收三小陽。

六、探底線：當天開盤低開在均線的下方，而收盤在均線的上方，這是主力為了進一步做行情而刻意做出來，按照慣性原理後市理應看漲。低開大陽。

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七、長尾線：當天開盤之後，股市出現放量下跌，但之後莫名其妙被多頭主力拉升，留下了一個長長的下影線，這是做反彈資金介入的信號，只要第二天重拾上升路，上升空間就很明顯。底部是由形態構造的，但成交量起了一個關鍵性的作用，無論是縮量也好、放量也好，都必須要有個規律，比如說逐波縮量、溫和放量這都是一種向好量變過程，但假如說有放量不規則、或者說上去的時候成交量很大但沒有漲多少，無論任何形態都有成為下跌換檔的可能。底部長下影線。

Ｄ、股票分析的幾點經驗和看法

1、升的時候放量好還是縮量好。當然是放量好，但並不是說放量就可以買進，買入和放量是二回事情，放量要看性質，若是高位對倒，則是出貨信號，量小或者量極微到是一種風險相對較小的量變形態。第一、因為量小可排除對倒，第二、因為量小證明拋盤輕，第三、量小主力便於控盤，漲起來比較瘋。所以看到連續縮量而股價堅挺的股票可適量跟入做個中線。

　　2、均線指標金叉死叉的研判。這種分析一定要結合長期均線進行，若日線死叉而周線金叉要服從於周線，證明短期有回檔，而回檔是介入的良機，因為周Ｋ線預示本周即使不漲，下周機會尤存。

3、對指標的運用。ＭＡＣＤ是一個中線指標，其對後市的判斷能力相對其它指標較強，其中ＤＩＦ與ＤＥＡ的金叉有效程度相當高；ＲＳＩ為短線指標，一般５０附近金叉為短線買入時機。

　　4、反對做短線。做短線其實是風險相當大的行為，大部分操作者只看１５分種或者６０分種Ｋ線就貿然行事，根本不把周線分析當作一回事，每天忙忙碌碌，但所賺的或許還是手續費貴也說不定。

5、對題材的認識。股票漲，無非一是績優、二是盤小、三是收購、四是超跌，而實質性的主要是對其價值的重新認識，每股收益能反應該股的成長性，而每股凈資產則說明該股值多少，所以一個股市即便是熊到了頭，跌破凈資產無論如何是不會長久的，當然每股收益較小的股票也是很難有所作為的。

Ｅ、買賣法則形態特徵選股

１、價格窄幅整理，而成交量呈逐波遞減或者溫和放大、均線形成黃金交叉或者一致向上，或者均線粘合、多頭排列，且周Ｋ線也出現類似的圖形，可買入。

　　２、均線空頭排列且成交量分布不規則，量大而漲幅小，上影線長，高位震蕩劇烈，價格屢創新低，可作為賣出依據。

３、打壓、整理時逢底吸納，往上突破時要注意回蕩，必漲形態可適當跟風，頭部形成當堅決派發。

a.打壓：股價連續下跌趨勢變緩，且成交量遞減萎縮；或者放量下跌但下檔接盤出奇的大。

b.整理：股價盤整，而成交量萎縮變小。

c.底部：盤輕、價窄、量縮，均線走平，大眾獲利籌碼少。

d.必漲：放巨量上攻之後出現再度放量調整，但調整幅度明顯變小同時均線系統強烈向上，屬上升換檔態。

４、漲前特徵：①當日收市與昨日最高比小於２％大於－２％；②除實體上移或收十字Ｋ線當天不創三日內新低；③均線距小於２％或窄幅整理。

　　５、選股原則：①震蕩小(３％)；②平底、圓底、(探底)十字星；③均線向好(金叉或粘合)；④盤子輕(無量上漲)；⑤實體從均線處冉升；⑥日K線和周Ｋ線同時呈突破或者調整到位之勢。

６、下跌之前：①均線系統助跌，且有進一步加速下移之勢；②成交量分布極不規則；③上影線明顯偏長，陽線實體總體偏小；④高低點每天下移，並有加速之勢。

７、上漲之前：①成交量極度萎縮；天量出現在現(天)價下面；②股價堅挺，窄幅盤整；③中線指標由弱轉強，短線指標強勢調整；④均線走平，短期在上；有些股出現長尾Ｋ線。

８、股市分析次序：⑴看大盤：５分種、１分種成交明細量價是否配合？短線指標３０分種、６０分種Ｋ線有否上升空間？震蕩否？⑵尋個股：啟動時形態好,價量配合理想，有板塊效應，離阻力區較遠，均線穩步上升。⑶找題材：看個股異常波動同近期何種消息有關，可加大操作可信度。

９、３０日均線翻番原理(一般情況)：當股價有效跌破３０日均線，其下跌第一目標為從高位下來的區域a到現價b的差距，到位後若得不到成交量的支撐，其第二下跌目標為前次下跌的２倍..依次類推；反之，漲的時候突破３０日均線其上漲目標預測也類似。

１０、向好種種：窄幅有望變成寬幅，縮量有望變成放量，探低有望發生上行，均線升有望趨勢變好，多頭排列漲勢強烈，上影線短拋盤輕，下影線長支撐大，量比變大、有資金介入。

Ｆ、盤面分析

１、對大盤，大盤股(白線)上得比小盤股(黃線)快，要出現回調，而黃線上漲比白線快，則會帶動白線上。反之，出現相反走勢。

２、大盤中，在昨日收盤指數水平線的上方有紅色柱狀體出現，而下方有綠色體出現，這代表漲勢和跌勢，紅色占絕對優勢，表明多方勢強，反之空方強。

３、成交量大的股票開始走軟，或者前期股市的熱門板塊走軟，當心行情已接近尾聲。

４、股票基本走軟，市場在熱點消失還沒有出現新市場熱點的時候，不要輕易去買股票。

５、成交量屢創天量，而股價漲幅不大，應隨時考慮派發，反之成交量極度萎縮不要輕易拋出股票。

６、大盤５分鐘成交明細若出現價量配合理想當看好後市，反之要小心。

７、成交量若上午不大，則下午反彈的機會多，如上午太大，則下午下跌概率大。

８、操作時間最好在下午，因為下午操作有上午的盤子作依託，運用６０分種Ｋ線分析，可靠性好。

９、上漲的股票若壓盤出奇的大，但最終被消滅，表明仍會上漲。

１０、一般股票的升跌貼著均價運行，若發生背離將會出現反轉。

１１、盤面經常出現大手筆買賣，買進時一下吃高几個檔位，表明大戶在進貨。

１２、個股在盤整或下跌時，內盤大於外盤，且陰線實體小，成交量大，日後該股有行情的可能性大；大盤暴跌，而該股沒跌多少或者根本沒跌，下檔接盤強，成交量放得很大，後市有戲的可能大。

１３、股價上沖的尖頭K線，絕對的多於下跌的尖頭K線時，當看好該股。

１４、在下跌的勢道里，應選逆勢股；在上漲的勢道里，應選大手筆買賣的股票。

１５、開盤數分種就把股價往上直拉，而均線沒有跟上，往往都是以當天失敗的形式而告終。

１６、當日下跌放巨量，但收的陰線實體不大，而且大部分時間在昨日收盤以上運行，第二天漲的機會多。

17、漲幅在５－７％以上，內盤大於外盤，高點不斷創新，低點不斷抬高，說明有機構大戶在進貨。

18、分價表若是均勻分布說明大戶不在裡面，否則有大戶介入。(按F2或02回車打開)。

19、上破低位單峰密集，上漲開始。上漲多峰密集出現，上漲持續。

20、下破高位單峰密集區域，下降行情將展開。高位單峰密集不死，下跌不止。

Ｇ、技術分析

　　１、日Ｋ線圖中若出現縮量、價窄、盤輕、指標走強，且周線也出現類似的情形，有望成為黑馬。

２、均量線從底部往上突破有行情；股價站牢１０日均價線買進。

３、股價連續脫離均線往上，除均線多頭排列外，應拋出股票為好。

４、成交量呈波浪上升，但每根陽線實體不大而上影線較長，小心在拉高出貨。

５、股票在低位盤整連創十字星並縮量，表明後市可能會漲；反之在高位，後市看跌。

６、Ｋ線連續下跌，成交量連續放大，這時出現一根上升的長陽，價升量增，內盤大於外盤，同板塊也類似，當及時跟進，有望上行。

７、ＭＡＣＤ零軸突破看好，飛離紅色柱狀體當看空，貼著紅色柱狀往上看好，ＤＩＦ與ＭＡＣＤ金叉當看好，ＤＩＦ平盤往上當看好；ＢＯＬＬ線窄幅平盤，突然開口往上當看好，碰上軌要回檔，觸下軌有反彈，中軌突破漲勢強烈。

８、１４日ＲＳＩ在８０時要拋出，在２０日以下可買進；ＫＤＪ金叉向上看多，死叉向下看空；ＯＢＶ平盤３０天，突然往上突破前高看多；ＡＳＩ突破前高為真突破，反之小心假突破。

９、盤整時ＫＤ在２０以下第一次金叉不急於進貨，第二次金叉可適時買入；ＫＤ在８０以上形成第一次死叉不急於拋出，第二次可堅決離場；Ｗ％Ｒ指標不能連續觸頂或高位盤整，Ｗ％Ｒ指標連續觸頂４次以上當拋出。

Ｈ、投資方法

一種是投資沒有阻力的成長股，因為任何人都獲利，其上揚顯得較為輕鬆，上升目標取決於其題材的力度。籌碼在低位單峰密集。

另一種方法是買進所有人都套牢的股票，因為任何人都套牢雖然還有下跌空間，但一旦股價啟穩，投資者若能逢底吸納或者回檔介入，別人解套的時候，您將獲得大利。籌碼在高位多峰密集。

　I、操作技巧

技巧之一：買入前期成交量極度萎縮，而今剛放量，並均線系統形成黃金叉的股票。

技巧之二：買入均線多頭排列並日均線和周均線都有反彈或突破的股票。

技巧之三：價格跌破昨收盤２％，並受均線(30日、60日)壓制，成交量已經放出包括溫和)，屬於反彈結束，當拋出。

技巧之四：買入小盤股。同樣的題材，普通股漲１０％，而小盤股可漲２０％。

技巧之五：突破10日均線平台７日以上，往上有大行情。

技巧之六：周線為主，日線最高漲１０％，而周線為６１％。

技巧之七：買入站在10周均線之上，並且10周均線走平或往上的股票。

J.雜談

以下情況會漲

１、均線沒有壓力或者均線有支撐（頭頂均線壓彎腰，腳踩均線萬里陽）。

２、資金量剛介入(底部第一次出現放量，股價同時出現異動)。

３、陽線剛升起(尤其在底部大陽升起來的時候)。

投資策略(思路)

一、投資啟動形態的個股，短線盈利２％就走，中線盈利30%就走。

投資方案原理：個股升跌有其慣性決定，處於漲勢狀態，短期定有一個慣性上升，當處於啟動位置，慣性上漲概率大，但有時候巨量不漲，巨量少漲，浮碼沉重都是限制其進一步上揚的關鍵因素，但一般漲它個２％到３％是有可能的，該類投資可少額參與。(記住，逢低吸納，追高的話，可能被套)。

二、投資周線突破的個股，一般盈利１０％到２０％左右。

投資方案原理：股價通過長期的調整，調整到周K線均線形成多頭排列，並處於粘合一致的位置，若成交量極度萎縮或者有逐波放出的跡象，證明大的變盤就在眼前，這時獲利盤、解套盤壓力小，浮碼輕，上漲比較瘋，該類投資可重倉介入。(在周K線上找剛企穩或剛啟動形態的股票)。

三、投資成長績優小盤股，一般盈利１０％到３０％。

投資方案原理：一波行情的啟動，盤小股肯定會是一個熱點，一個市場無論牛熊，成長股一定會受到追捧，通過企業財務分析，以及技術形態分析是可以找出此種類型的黑馬。(在中小板中選績優股)。

四、投資超跌股，一般可盈利５％以上。

投資方案原理：有些不是熱點的股票，長期下跌，有一種跌不下去的感覺，若短期均線在３０日均線下方形成金叉，並收一根啟動形態的小陽線，證明大的反彈就在眼前，一般反彈目標為１０日均線和３０日均線。(採用最大空間選股方案)。

買賣法則(頂部判斷)：頂部為頭，賣出要緊

１、均線超買為頭，即短期均線遠離中長期均線而上為頭。

２、跳空均線為頭，即股價跳空均線而上，均線並不助漲。

３、均線死叉為頭，即短期均線形成死叉，股價跌破均線。

４、巨量不漲為頭，證明盤子重，帳戶對倒明顯。

５、單邊下跌，又無主動性買盤為頭。

６、均線空頭排列為頭。

７、阻力位不盤整，並且不放量突破為頭。

８、在陰線的１／２下方出現一個小陽線，並且均線空頭為頭。

９、盤整在前次平台的下方，並不明顯巨量突破為頭。

買賣法則(底部判斷)：底部形成，逢低入場

Ａ、縮量整理，並股價突破均線為底。

Ｂ、暴跌之尾若出現巨量下跌之後出現巨量上漲為底。(例如V形反轉)

Ｃ、放量之後下調，若出現無量即漲，並出現受短期均線支撐的跡象，為盤輕的表現，為底。

Ｄ、均線金叉，並收探底陽線為底。(探底陽線有低開大陽，單雙針探底線)。

Ｅ、均線多頭排列，並收在短期均線的附近為底。(股價回檔5日均線附近買入)。

【目標值的預測】

１、反彈型的個股到重要的壓力線(周線、日線的１０天、２０天、３０天)為其賣出點。

２、反轉型的個股若長期縮量整理受１０天、２０天、３０天均線支撐可往上突破。

３、反彈型的個股到重要支撐線，並出現短期均線的金叉，可搶一個反彈。

【三大誤區】

１、盤面分析的誤區

盤面中出現大手筆買單的個股有主力吸籌，但主力並不一定吃好，也並不一定會漲，主力吸籌，若資金量不予配合，形態不予確認，大盤不予配合，只能是主力自套。

均線得到支撐，量能得到保證，並能持續放出，目標空間被打開，上升趨勢初成，周線獲得確認，這才是好股票。

２、形態分析的誤區

形態分析可預測個股走向，但形態每天都在變化，每天都有不同的形態，今日的形態只能預測明日的Ｋ線，而無法預測日後的形態，股評失敗、散戶被套的因素就是因為太注重當日的形態，而忘記了形態的演變。

３、成交量分析的誤區

量能分析可預測個股是否有資金介入，但連續放量，往往會造成浮碼的增加，巨幅震蕩，Ｋ線實體變大，再配合巨量的出現是形成股價下跌的重要因素。

往上突破必須具備"均線走平"的特徵,另外,還必須具備創平台新高而且均線多頭排列或者放量衝破均線,一般假如整理時極度縮量,而今剛放量屬有效突破。

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黏貼一個我寫給另一個問題的答案。。。

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第一步：經濟分析

任何人或者任何公司都無法逃脫經濟大壞境的影響，因此我們在為自己挑選上市公司股票前，應該先從分析當前經濟形勢開始著手。

可是一說到分析經濟形勢，筆者就很頭疼。在上上期的專欄中，筆者曾說預測經濟形勢難於上青天。即使是最優秀的經濟學家也很難準確地判斷未來經濟的走向，更何況像筆者這樣智商平庸的人呢？不過，難判斷並不表示無從下手。在多如牛毛的各類經濟數據中，至少有兩類是非常容易讀懂的。第一類是政府發布的財政政策。所謂財政政策，是指國家根據一定時期政治，經濟，社會發展的任務而規定的財政工作的指導原則，通過財政支出與稅收政策的變動來影響和調節總需求（百度百科）。那麼問題就來了，如何判斷財政政策對不同行業和公司的影響呢？在所有的財政政策中，有一些政策的實施對行業及公司的影響可謂是簡單粗暴。例如，政府如果增加煙草稅，則會直接對煙草行業的盈利前景造成負面的影響。而另一些財政政策，則會間接地對行業產生影響。例如，政府如果加大對基建項目的財政支出，那麼最易受惠的行業有哪些呢？毫無疑問，鋼鐵和水泥行業一定是最先嘗到甜頭的（具體可參照國家的四萬億計劃）。國務院在這個月19號剛剛同意了《能源發展戰略計劃》，有興趣的小夥伴可以仔細研究一下這對能源行業將會產生一些什麼樣的影響，又會帶來怎樣的投資機遇。第二類經濟數據是和貨幣政策相關的。所謂貨幣政策，是指政府或者中央銀行為影響經濟活動所採取的措施，尤指控制貨幣供給以及調控利率的各項措施（百度百科）。說的簡單一點就是控制貨幣的流通量。而貨幣的流通量將直接影響消費者的消費能力。例如，在收緊的貨幣政策下，政府抬高了利率。這對於想購房的消費者來說意味著將更難申請到房貸。也就是說，房地產行業在緊縮的貨幣政策下將受到打壓。這個時候如果投資房產股肯定不是一個特別好的選擇。

第二步：行業分析

分析完了經濟走勢，接下來就需要選擇幾個未來前景看好的行業來做進一步的分析了。相比枯燥乏味的經濟分析，行業分析會顯得有趣很多。

不過，有時候行業分析也需要對行業具備一定的專業知識才行。華爾街投行們在招聘行業分析師時最歡迎複合型人才的加入，例如醫藥類行業的分析師需要同時具備生物學和金融學的複合背景，畢竟只有具備生物學知識的分析師才有能力判斷諸如某某醫藥類公司全新研發的抗抑鬱藥物能否通過FDA（美國食品與藥品監督管理局）的審核這樣的問題。看到這裡，筆者要告訴大家的是，即使你沒有複合背景，但你的專業或者職業就是你的優勢！如果你是騰訊員工，那你一定比別人更了解互聯網行業未來的發展趨勢；如果你是銀行信貸部員工，那你一定比其他人更懂金融行業；如果你是順風快遞員，那你一定更懂物流。所以，請停止隨便相信電視里那些股市磚家為你推薦的股票能幫你賺到錢，在選購股票之前不妨先問問自己除了公司的名字之外你對那家公司還了解多少？如果你更懂互聯網，為何又要去買一隻自己不熟悉的醫藥類的股票呢？自己動手，豐衣足食。即使你的金融知識有限也沒有關係，就從你熟悉和了解的行業開始，為自己挑選一隻至少能讀懂公司業務的優質股。

除此之外，有時候從經濟周期來判斷行業的走勢也是一種聰明的做法。例如，在經濟繁榮期，一些周期性行業通常也會迎來春天，比如鋼鐵或者汽車。然而需要警惕的是，在經濟蕭條期，這些行業也會相應地遇到寒冬。相反，一些非周期性行業在經濟衰退期受到的打擊就會小的多，比如零售業。因為即使經濟狀況糟糕，人們對日用品的需求並不會產生太大的變動。

除了經濟因素外，人口特徵對行業的影響也是不容忽視的。例如，美國的嬰兒潮（二戰結束後，大批軍人返回美國。在此後的數十年間，美國共有7590萬嬰兒誕生）在上世紀60,70年代為玩具，流行音樂等產業帶來了高速的增長。而步入70年代末，80年代之後，這批成長後的嬰兒們又帶動了房地產和汽車行業的興旺。類似的例子還有日本人口的老齡化帶動了醫療產業的發展等等。寫到這裡，筆者不禁想到咱們這批獨生子女又帶動了中國哪些行業的增長呢，筆者陷入了深深的思考。。。

第三步：公司分析

選定了特定的行業，接下來就需要在行業中挑選出優質的公司了。最後一步的公司分析應該說最為複雜，需要涉及到估值什麼的，在這一期的專欄里筆者並不打算說的太具體，旨在說個概念。

雖然挑選優質股票的方式有千千萬，但是筆者最推崇的還是彼得林奇(投資界的大神，有興趣的朋友請百度之)在其著作《彼得林奇的成功投資》中所介紹的那一種：從你家附近找，從你熟悉的產品開始找。彼得林奇曾說他的妻子卡洛琳是他最好的信息來源之一。他曾從其妻子的口中得知L』eggs這種絲襪做工精細，並且已經慢慢開始在女性群體中流行。機智的彼得林奇立馬開始對生產L』eggs絲襪的Hanes公司著手研究，最終發現了這隻大牛股。那些不愛聽女朋友或者老婆嘮叨的男人們，多麼痛的領悟！

不過，找到了受歡迎的產品只是公司分析的第一步而已，接下來的工作還包括公司財報的研讀等較為專業的部分，這又是另外一個問題了。

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《新手散戶如何選擇一隻好股投資》

說到如何建立自己的股票池，對新手股民來說先了解什麼是股票.池?股票.池一般是指從深滬2000多支股票中，選出比較有操作意義的一些股票，放入一個池中，供投資者結合自己的情況和盤面變化，再從中選出適合自己買入的股票。

　　專業投資者往往都會建立自己的股票.池，作為新手散戶來講，個人覺得選擇自己覺得不錯的股票放到自選股里，根據盤面情況觀察一段時間然後從中選擇適合投資的股票。都是一個道理，那麼下面具體說說如何建立備選股?需要關注哪些要素。

　　1、看板塊

　　對於公司選擇，首先是行業問題，行業競爭激烈或窮途末路，即使是超人也無法力挽狂瀾。對於中國企業來說，幾乎沒有什麼尖端技術方面的創新能力，很難同國際巨頭同台較量，因此，盡量不要選擇帶有尖端技術含量的企業。它們所謂的發展前景可能永遠也不能實現，永遠都只是海市蜃樓或華麗的噱頭，即使後來能夠實現，市場也早就發生變化了。

　　對於成熟性市場里的龍頭企業可以適當考慮，這些企業具有一定的技術創新能力，能借鑒和模仿國外技術生產出適銷對路和低成本的產品，市場適應能力強，且因熟悉國情並具有一定的壟斷地位等，從而擁有一定的國內市場和部分國際市場。

　　對於具有壟斷性質的公司需要慎重考慮，沒有永遠的壟斷性，而壟斷本身也易滋生腐敗和落後，不利於企業長期發展。即：壟斷也是投機性的，不要因為某些國有企業在機場、港口等地方的壟斷優勢，即大量屯倉，死捂不放。

　　對於礦產資源類的企業可以適當考慮。一者是因為很多資源是不可再生的，本身就具有很強的壟斷性;二者是因為很多礦產類資源的開發需要特殊執照，又具有很強的開採壟斷性;三者是因為中國是一個消費潛力巨大的市場，對能源和礦產資源的需求將持續增高。

　　對於消費類的生產、加工、製造、營銷、服務性的企業也可以適當考慮。以前中國最大的問題是人口龐大，拖累了很多經濟指標。但是現在，龐大的人口卻使中國諸多消費性指標一躍位居世界前列。擁有巨大消費前景的企業可以考慮，但必須同時考慮競爭性和利潤率。

　　此外，對那些行業領域有些特別，未來市場前景較好，公司專註主營業務，創新能力和研發能力較強，產品或技術在局部市場有壟斷優勢，市場份額逐年遞增，不易受經濟經濟周期影響，股本數量比較少，公司知名度尚不高，股價偏低的公司等，也值得適當考慮。

　　2、看題材

　　很多時候，題材也可以被分成題材板塊，但只有具有中長期效益的題材才值得我們重點關注。凡是能被市場利用並促進股價上漲的因素，都可以稱之為題材。因此，應關注歷史性事件、政策變化、利率變化、物價變化、技術創新、新生事物、突發事件、業績年報等消息，但只有大背景、大題材、資金介入程度深的個股，才容易產生大行情。更多關於看題材的話題，可以登陸新浪微博搜「卓達首席分析師Maureen」這個賬號，每天都實時在線分享乾貨。

　　3、看股質

　　在結合板塊選擇的基礎上，可再來通過如下方式挑選個股：

　　1)當季每股收益比上一年同期至少應該上漲20%(刪除一次性收益和基數太低的暴漲)，同時，當季銷售收入應該至少增加20%，或最近3個季度的銷量增長率在加速。

　　2)每股收益年度增長率在過去3年內應保持顯著而穩定的增長，複合增長率應至少為20%，同時資產凈值回報率保持在15%以上。

　　3)公司的資產負債比比較低，或在過去幾年正逐漸減少。

　　4)公司管理層要比較精明而穩定，產品的市場佔有率要比較高;或新產品和服務具有一定的市場前景，從而使公司銷售額和收益有持續增長的穩定性基礎。

　　5)公司最近5年沒有什麼醜聞，尤其是財務數據不能做假。

　　6)最好所選股票有機構投資者的身影，但是要避免過多機構投資者扎堆的現象，同時要注意機構投資者的數量應該是在增加而不是減少;或者公司管理層有回購的動作。

　　7)一旦篩選出公司股票後，就要盡量多察看與這家公司有關的所有新聞信息，同時對每一個公司的關鍵變數作詳細的比較和分析。

　　4、看股本

　　按照資金量的大小，選擇流通盤適中的股票(須注意熊市的流通性都會變差)。

　　1)5000萬流通股的股票，一般易於500萬元資金的進出。

　　2)1億-5億流通股的股票，一般易於1000-5000萬元資金的進出。

　　3)10億流通股的股票，一般易於1億元資金的進出。

　　5、看價格

　　高價股的上升空間有限，且因為估值過高而有風險，但因為優質而穩定，所以可以少量候選;低價股則可能本身就存在諸多問題，市場不信任它，但因為價格低而將來易於翻倍，所以可以少量候選;應集中選擇中等價格、市盈率適中、股性較活、價值低估的股票品種。

　　但需要注意，在不同的市道，高、中、低價格的股票是會整體發生上移或下移的。

　　6、看股性

　　看個股歷史最高、最低價區間，最近趨勢波的最高、最低價區間，上漲和下跌的頻率，每一次上漲波的幅度、每一次下跌波的幅度，單日最大漲、跌幅度，當前趨勢相對於上一波幅的漲跌幅度，以及同其他個股的活躍性對比情況。職業交易者做的就是活躍性強、流通盤適中的股票。

　　7、看技術

　　挑選那些比大盤趨勢更強勢的股票，只要個股相對強度指標連續一周比大盤差，那麼就可以剔除該股票。但要注意，與你打交道的是個股而不是大盤，大盤只能用來參考，而不能用來決定個股的命運。同時也要注意，板塊強弱比大盤強弱更適合於判斷個股的漲跌動向。

　　8、看主力

　　1)目標股被機構投資者持有的增減情況。

　　2)十大流通股的增減狀況。

　　3)看目標股的漲跌異動公告，分析機構席位和遊資營業部的動向。

　　4)分析主力持倉成本的轉換情況。

　　9、看股權

　　1)看股權結構狀態，高管持股有無增減變化。

　　2)看有無新增股、轉贈股、限售股上市。

　　3)看有無B股或H股，及其動態。

　　4)看總股本是否全部轉為流通股。

　　以上就是如何選擇好股票必看的幾點要素，稿源：豆瓣。投資者在準備投資前需要選取有價值的股票進行觀察，最後根據盤面變化來抓住時機投資，切勿在不了解個股的情況下盲目投資。在這裡牛仔網播主在開盤前都會有熱門題材及消息面地提點，股民可依據消息面及盤面變化來投資，必要時可問股牛仔分析師，投資妥妥的。

幹嘛選一隻股票？譬如你去裝修房子找裝修隊，我都會選至少5~6家，比如高檔的，中檔的，低檔的，每個檔次兩家來保證穩定性，對於股票也一樣，也需要首先進行分類，然後對每個類別進行研究，最簡單的比如大盤股，小盤股，又或者按照行業來分類，比如農業類，旅遊類，百貨類，科技類等等。只有把他們細分了，你才可以更好的研究，比如找同類的共同點，找不同類別各自的特點。

給個彩蛋，通常12月到1月，農業類會比較好，理由如下：

1.這個時間一般市場資金緊張，而農業類往往盤子比較小，容易操作

2.國家往往會在1月出台有利農業的政策，從而有利農業股票做波行情

買了才有可能有緣份

一、自己比別人更重要

　　初入股市的投資者向書本學習、向老師學習是必經之路。經過一定時間的實盤操作過程以後，離開書本、離開別人是成熟投資者的標誌。如果你在瞬息萬變的股市投資中感到輕車熟路、輕鬆愉快的時候，你就會深刻體會"自己比別人更重要"。

（1）因為嬰兒總有斷奶的一天，小孩都要經歷學翻身、學爬行、學站立、跌跌撞撞學走路的過程，沒有一個健全的人因為懼怕摔交而永遠依賴拐棍的。一旦一個人能夠獨立地走穩路，就再也不需要別人攙扶幫助和藉助拐棍，也不會跌撞摔交了。炒股也是這麼一個過程。

（2）股市是微妙的和充滿懸念的，是一場欺騙與反欺騙的競局。股市沒有救世主，只有自己救自己。所以，相信別人不如相信自己。

（3）兵法講"知己知彼、百戰不殆"，自己才最了解自己，才知道怎樣以己之長應對彼方之短。如果你還在依賴股評家和分析師這根拐棍，就一定是股市裡還經常摔交的人。

二、教訓比經驗更重要

　　經驗多是成功的總結，教訓則是失敗的總結。一般來說，炒股經驗是大多數投資者願意聽願意看願意接受的，所以，每天廣播電視網站和報刊雜誌炒股經驗連篇累牘。文人的經驗文章往往把成功的論點論據說得天衣無縫、十分充足，而其他的可能性很少提及，久而久之投資者被"成功經驗模式和慣性思維"固化了麻痹了，失去對股市潛在風險的敏感與警惕，結果按照經驗操作輸了錢。另外，股市裡還有一條"成功經驗不成功定律"，說的是一條成功經驗一旦被多數投資者所知道所使用，莊家機構就會反向操作，將散戶投資者一網打盡。

　　教訓主要總結失敗的沉痛的東西，讓人以史為鑒、警鐘長鳴，久而久之投資者風險意識增強了，克服了僥倖心理，就會養成規避風險的慣性思維，操作失誤就會自然而然地避免或減少。因為炒股安全比贏錢更重要，所以教訓也就比經驗更重要。

三、理念比技術更重要

　　多數投資者認為投資理念是"務虛"，炒股大道理誰都懂；技術分析是"務實"，是炒股的真本事和硬功夫。甚至有人認為只要學好技術分析的方法、技巧和絕招，不管啥市道都贏錢。事實上，股市裡屢屢輸錢的就是這些自以為很聰明很有本事的"技術派"，因為他們經常犯的致命錯誤就是投資理念錯誤，而不是技術分析錯誤。

比如，"不買下降通道"的投資理念，因為"下跌不言底"。可是總有人鼓動按技術指標搶反彈，結果多數人越搶越套，越套越深。又比如，"熊市空倉、牛市滿倉"的投資理念，因為熊市80%～95%股票是下跌的，牛市70%～ 90%股票是上漲的。可是，熊市裡總有很多分析師依據技術分析忽悠投資者買股票，結果多數人誰買誰被套。再比如，一些投資者沒念幾年書，也沒有電腦和技術分析軟體，他們就懂得"春播、夏鋤、秋收、冬藏"的波段投資理念，春播買股票，夏鋤持股，秋收賣股票，冬藏空倉，一年操作一、兩次（季），象農民種田一樣輕輕鬆鬆贏了錢。

四、簡單比複雜更重要

　　中國股市是錯綜複雜的，上市公司是錯綜複雜的，莊家機構是錯綜複雜的，市場資金流和信息流是錯綜複雜的，就連投資分析的方法和技術也越來越繁多、越來越複雜。作為一個投資者沒有精力、沒有能力、沒有必要研究那些瑣碎複雜的問題。本來股市投資並不是那麼複雜那麼神秘的事情，而是被人為複雜化神秘化了。

其實，最有用最重要的投資理念也就那麼十條八條，技術分析說過來說過去就"量、價、時、空"四個要素的變化，你最常用的而且覺得最有用的技術指標也就幾個、十幾個，最多不過二十幾個。複雜化的結果往往主次不分，神秘化的結果往往故弄玄虛，既坑人又害己。請牢記：股市投資過程中最基本、最簡單的才是最有效方法。

五、缺點少比優點多更重要

　　我們發現：股市投資成功和失敗與一個人的優點（優勢）多相關性不大，比如有人是碩士、博士、專家教授、政府官員等高智商的人，有人買了幾套投資軟體集中國智能分析之大成，有人是同事朋友之間公認的強者能人等等，具有很多優點優勢，結果還是股市大輸家。道理很簡單，就是那個人的那麼多的優點優勢對於股票投資決策並不是最關鍵最重要的。相反，有的人普普通通、平平凡凡，沒有那麼多的優點優勢，卻成為了股市大贏家。道理也很簡單，就是那個人投資決策過程中缺點少。

　　換句話說，一個人有一百個"優點"，只有一個"缺點"，而且這個"缺點"導致你在投資過程中重複犯關鍵性錯誤，你就永遠擺脫不了輸錢的厄運。打個比喻，"桶"是裝水的容器，不管你是用真金白銀做的，還是用檀香木精雕細刻的，只要桶底有一個小洞洞，就是一隻漏水的"破桶"，沒有使用價值。你的"桶"儘管是朔料的，或是鐵皮的，或是陳舊笨重的木桶，只要沒有小洞洞，就能裝滿水，裝滿股市裡的"錢"。這就是投資者缺點與優點的"輸贏辯證法"。

六、耐心比膽氣更重要

　　有一句股諺，"股市投資高風險高收益，兩軍對恃勇者勝"。持有這種觀點的人鼓動做短線、搶反彈、弱市行情逆向操作，似乎人有多大膽就能贏多大錢。這種投資思維和操作方法對於極少數投資者可能是成功的，但是，對於多數投資者卻是"投資陷阱"。因為與虎謀皮、狼口奪食畢竟是高風險高難度的投機，所以並不適合也不是多數投資者明智的選擇。

　　著名的巴菲特每年證券投資獲利30%就被稱為股市大贏家，關鍵是他只贏不輸或贏多輸少。我們一些投資者偶爾一年獲利100%、300%、500%，甚至更多，可是後來又輸個精光。巴菲特始終是一個贏家的秘訣："安全第一，耐心第一"。中國股市不管是牛市，還是熊市或平衡市，每一年至少有一波持續時間較長的、上漲空間很大的、多數股票獲利的行情，或是兩波、三波這樣的行情，只要你耐心等待，司機買進，行情結束果斷出局，可能就是贏家了。大家都知道，「獵豹捕食"的原則，獵豹那麼兇猛的動物，有時為了捕獲一隻獵物，餓著肚子耐心地埋伏几天，等待最安全最有把握的時機，而且還專挑"老弱病殘"的目標襲擊，成功率極高。在股市投資里，我們應該學習獵豹的耐心，不要象"機靈聰明"猴子亂蹦亂跳。

同意樓上的，基本面研究是費時費力的活，曾經有朋友真的去某公司的門口蹲點，當然他的收益也不錯；遵循幾個原則，龍頭，產品單一併且有唯一性，盤子不太大，基本面不會出太大的問題

技術面圖形很重要，了解基本的指標系統知識，多看盤，多復盤；個人操作的感覺圖形帶給大家的信息還是比較有效的

根據隨機遊走理論，

第一，買一隻猴子和一些飛鏢

第二，訓練猴子用飛鏢

第三，讓猴子向寫滿股票名稱的牆上投鏢

第四，研究被飛鏢擊中的那隻股票

股票投資=科學+藝術。

科學有很多種：研究基本面四處調研的、坐在辦公室里折騰模型的、使用尺筆電腦畫線看圖的、耗盡腦力設計出一款自動交易軟體的，都可以認為自己是科學。

藝術則往往依靠經驗和情商，前者需要時間的磨礪，後者無法描述。。

如果你和我一樣崇尚基本面研究，那麼從科學的層面講，你需要至少基本的財務知識、讀懂招股說明書和年報、了解基本的估值方法、會做基本的財務模型，你還最好願意外出實地調研，無論是接觸終端銷售還是經銷商、上游供貨商、公司人員。

藝術方面則只能靠積累了。

一千個讀者就有一千個哈姆雷特。遇到同一隻股票，有的人認為便宜，有的人認為貴。誠然，定量估值一隻股票的方法有很多種，但是過於複雜，定性估值且又帶有一些主觀性和隨機性，但無論是定量還是定性，它們最有效的一點就是：都是基於歷史和過去。而它們共同要尋找的就是那些「便宜」的股票，即極具投資價值的公司，那什麼樣的公司才夠格呢？

1、擁有定價權。A股在瘋狂的時候，就是在玩擊鼓傳花，哦不！擊鼓傳手雷的遊戲，只要鼓聲沒停，你就只管這個漲停買進去下個拋掉，不用關心這個股票是不是好股票，更不用關心它便不便宜。但請記住！一旦鼓聲停止，那你就死了，因為你買的是毫無價值且風險極高的爛股票。以空調行業為例，2000-2005年的行業增速非常快，因為那時空調還是個新鮮事物，市場空間非常大。但是到了2006年之後就不行了，增速不但下滑，還淘汰了行業內近60%的小企業，股價也普跌了挺多。然而洗牌過後，剩下的美的、格力、海爾等巨頭便開始發力，市場份額基本被它們所瓜分，於是乎這些寡頭壟斷企業就有了定價權，股價也從2006年之後漲了至少10倍。

被稱為液體黃金的茅台也是典型的例子，整天漲價，還是有人買，為什麼？因為茅台酒有差異化，差異化就意味著定價權！而且這與它的背景毫無關係，很多細分領域的龍頭其實表現並不差。

放在現在講，當時500塊時算是便宜的股票；現在漲到了接近700塊，對於長期看好茅台的人來說，依然很便宜，因為它的產量還沒達到最大，它的估值還與蒂亞吉歐相當，它還有提價的空間，它還沒有將它的潛力發揮到極致。

2、形成資本市場的「雅爾塔體系」。雅爾塔體系是戰後美蘇爭霸、多強國競爭的國際政治格局的統稱。小白此前拜讀過一些關於啤酒股的行業分析報告，有意思的是，在那些一家獨大的地區，有的啤酒公司的凈利潤率可以到15%以上，但在競爭者多的地區，甚至會低到不到2%。為什麼？

很簡單。啤酒需要運輸，但不能長時間運輸，而且還易碎，因此，啤酒的運費佔售價比會更高一些，這就決定了你一定要控制好運費佔比，否則售價太貴就沒有市場了，用專業的話說就是銷售半徑。水泥、房地產也是一樣，你不能把城東的地鐵口說成城西樓盤的配套。

這類公司我們應該更注重區域集中度而不是市場佔有率。這又回到了上面的話題，這些公司即使沒有獨家定價權，也有集體定價權。因此，這類股票只要宏觀環境長期向好，就可大膽地買入。

3、高門檻低增長。你面前有一堵牆，一高一低。你爬過高的那堵牆後，你的體力所剩不多，跑的不會太快；你翻過低牆後，體力尚存，還可以繼續衝刺。那麼問題來了：能翻過高牆的對手寥寥無幾，甚至有的即使翻過去了也可能摔傷，不能再跑；能翻過低牆的對手很多，而且翻過後依然有實力可以與你爭奪冠軍。你會選哪個？

叫我我會選高牆。因為「高牆」背後的大公司競爭對手很少，而且必要時還可以收購你：別跑了，給你錢去觀眾席休息吧！而共享經濟、VR、智能家居等新興行業就是典型的低門檻高增長行業。投放一些自行車、雨傘、充電寶，弄個APP或小程序，就是共享經濟（其實小白覺得這分明就是普通租賃）；在桌椅板凳上裝個感測器，連到APP，就是智能家居。可是，瘋狂資本進入後，一地雞毛是常有的事（共享單車的行業洗牌）。為什麼？因為沒有門檻的高增長是不可持續的，人人都可以入行競爭，這樣的股票，再便宜，那都是「貴」的，甚至是沒有投資價值的。

4、長周期性投資。這顯得有點抽象，但正如格林布拉特所說，任何一種價值投資的方法都不是每年有效的。否則的話，價值投資的利潤早就被市場套利掉了。股票也是一樣，某隻股票可能值得你長期投資，可能是幾十年，也可能是6個月或一兩年，但無論怎樣，你至少定了個周期，而不是完全憑心情、看收益來交易。依然以茅台為例，如果小白認為茅台未來還有提價空間，產量還能提高，PE還能上去，那麼對於小白來說，它就是「便宜」的股票。但如果你只把投資周期定在今年，那麼茅台可以說是貴得不能再貴了。一句話，周期性投資很重要，長周期性投資更重要。

小白說了這麼多，討論了一些「挖金子」的方法，自然也要說說如何避雷。快樂都雷同，悲傷千萬種，好的股票總是那麼些，差的股票就各種差。

1、無利潤的增長。這種股票基本上出現在互聯網領域，以燒錢、送錢的方式來吸引客戶。如果是用戶黏性高和轉換成本高（如微信），前期以利潤換市場是個聰明的選擇；但如果是用戶黏性和轉換成本都很低。這樣的讓利帶來的增長往往不可持續。

另外，還有一些瘋狂拿地的房企、快速擴張的直營連鎖店，高增長不但帶來不了利潤，還需要投入大量的現金流。一旦資金鏈斷裂，破產是躲不掉的，像最近的小藍單車，用戶黏性也不低，但依然逃不了破產的境地。

2、投入風險高。這種股票分布的範圍較廣，消費股和傳媒股中偶爾可見，但科技股、醫藥股最常見。前兩者的優勢在於，快消品投入的研發成本本身就不高，而傳媒股，如電影公司，某一部電影票房不及預期，還有其他電影可以彌補。但科技股和醫藥股就不一樣了，科技的推陳出新非常迅速，可能你這個技術還沒走出實驗室就已經被淘汰了；而新葯的研發也伴隨著無數次的臨床試驗，兩者的投入研發成本都很高，風險都很大，但收益卻是不確定的。

3、寄生性成長。這些小公司都是「抱著大腿」成長起來的，像以科大訊飛、海康威視為龍頭的人工智慧產業鏈上有很多小企業，它們的命運都由大公司掌控，這種公司不但沒有議價權，其增長同樣難以為繼。一些寡頭壟斷的大公司可以故意提高核心零部件的轉換成本，然後加價（如英特爾），下游的小公司就像蝦米一樣被玩得團團轉。

4、盲目多元化。多元化在A股似乎早已見怪不怪了，搞金融的去拍電影，做實業的去搞遊戲，這種為了短期業績而偏離長期目標的公司，小白建議：再便宜，碰都別碰！當然，多元化是企業發展的一種戰略，但並不是所有的多元化都不好。什麼樣的才算好呢？像港股的長江實業那樣，酒店、住宅、商業綜合體甚至房地產信託都搞，它的多元化依然圍繞著主業，最重要的是還互補。

小白認為，在選擇一隻便宜的股票前，你首先要問自己：為什麼認為這家公司便宜（或者好）？未來持有時會存在哪些風險？為什麼現在要買？

前兩點小白在文章中已經回答了，那麼最後就來聊聊這個擇時的問題。小白個人並不是以技術面為主，因為技術指標必然存在著滯後性，無論是三浪、五浪這樣的主觀指標，還是金叉死叉、上下軌這樣的客觀指標。那有沒有好的擇時方法？沒有！市場千變萬化，連頂尖基金經理也苦於擇時，何況小白。但相對好點的方法有嗎？有，小白來分享一下自己的鄙見，不喜勿噴：

1、看估值。這是最笨的方法，而且還很容易錯。但是，看了總比不看好，就像文章中所說，如果這家公司確實好，而且估值正低，那就是買入時機。像小白之前買過的某新能源龍頭股，15年股災後曾一度跌到了30多塊，可小白一直看好它，它的半年報和三季報表現都不差，拿了好幾個城市的電動公交訂單，最重要的是它的內在研發力正在爆發，弄了個雲軌電車。雖然最後沒能跟到70多，但也算是搭上了一小波行情。

2、市場情緒。想必機構持倉是很多股民喜歡看的，小白也一樣，而且小白覺得還挺重要的。高點高倉位，低點低倉位是很多散戶受市場情緒影響而產生的誤區投資，股市中之所以有「88魔咒」，就是指當公募基金平均倉位達到88%以上時，一般就是市場的見頂信號。因為公募的最高持倉出現在07年的6000點，最低持倉出現在08年的1664點。連公募基金都會這樣，何況是小散。我們雖做不到完全不受影響，但只要能做好一點點，你或許就超越了很多隻公募基金。

3、資金面。A股是個政策市，但再好的政策驅動的行情，也要資金來支撐。所以，研讀那些央行定期發布的那些市場操作公告、季度資金運營報告等文件尤為重要。

貪婪有兩種，一種是明知道貴了，卻還想多漲一些再賣；一種是明知道便宜了，卻還想多跌一些再買。但二者最終成交的價格往往與預期相差甚遠，這是人性的弱點，很難避免，小白也犯過這樣的錯。但是，我們可以為自己設定一系列擇股標準，符合這些，我就認定它便宜或者昂貴。當然，這也需要嚴明的自律和良好的心態，而這都要長時間積累。買便宜的股票不一定賺錢，但賺錢的概率會更大。既然我們願意花精力去賭彩票那種千萬分之一的概率，那為何不選擇「便宜」的股票呢？

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基本面分析推薦看格雷厄姆的《證券分析》。可供參考的方式：選擇自己熟悉的行業，在所熟悉的行業里選擇基本面好的公司，一般散戶，股票組合在5隻內為好。另外，彼得林奇的《戰勝華爾街》和馬爾基爾的《漫步華爾街》也是要看。選股、分析基本面，這三部書是基礎。然後就是學習看盤看圖形，這方面的書也很多。基本面選股，看盤分析圖形來操作買賣

好的投資標的就在生活中，衣食住行中的企業，善於觀察，去分析。

首頁-股票超市-淘寶網，如果不會公式選股，可以在這裡選股，你不用再一個一個地去看K線了，可以省去很多寶貴的時間。

股票分析可以從技術面和基本面兩個角度去分析看自己最擅長哪一種了

講太多對於一個新手來說都是多餘的，但是你可以先進行模擬炒股，只要註冊一賬號，不需要你投入錢進去。通過模擬的炒股，你在結合一些視頻講解，估計你就可以上手了！

首先，你要看一下這隻股票在政策下處於一個什麼位置。

就像政策打壓地產股，你的股票受不受人民幣升值的影響，

加息有沒有影響等等，要做到心中有數，炒股要聽黨的話。

其次，要看一看這隻股票在行業中所處的地位。你可以去

看看行業分析，看看在行業中有無潛力。就像茅台和五糧液，

就是行業中的龍頭，說它們不是說叫你去買它們。是說你要

知道你買的股票在行業中究竟怎麼樣。

再就是你要看看它的基本面，通過基本面你要知道股價是不是

高估了，還是低估了，你可以看看市盈率，凈資產，管理，成長

性，未來發展等等。就像你去買衣服鞋襪一樣，你應該知道

我是買貴了，還是買便宜了。

另外你還可以通過成交量，指標，技術分析來選擇一個好的進場時機。

建議先學習基礎指標，如macd，boll，kdj等，識別好這些指標，炒股將不會太難

買入你看好的消費品公司且這家公司的產品暫時還沒有被全國甚至世界在用。

買入老字號，獨一份，有秘方的企業。

涉及到大批人工的企業不要買需要經常做售後服務的企業不要買

買輕不買重判斷消費升級趨勢

如自行車（山地車）化妝品（新國貨）體育運動專業細分（夜跑族瑜伽族）消費升級的配套補丁（iPad殼子汽車內飾充電寶導航儀兒童座椅凈水器濾芯）

投資是快樂事不快樂賺不到錢的