如何看待 3.7 億人養老金記賬利率飆漲至 8.31%？意味著什麼？

01-06

3.7億人養老金記賬利率飆漲至8.31% 能多領退休金？大家有什麼看法，來談一談。

瀉藥

事實上，個人認為，在不改變當前養老金制度的情況下，養老保險的個人賬戶記賬利率只要與GDP保持同步都是合理的。

簡單說一下養老金的組成部分：

1、統籌發放部分。這部分錢可以理解為養老保險的單位繳納的部分，實行現收現付。計發標準可以理解為你歷年的繳費工資水平和繳費年限相乘然後乘以一定的係數。

2、個人賬戶部分。這部分錢才是你個人賬戶的錢，基本可以理解為你自己繳納的那部分。計發標準時個人賬戶的本息合計除以計發月數。這裡面需要指出來的是，個人賬戶如果未領取完，可以繼承，如果領取完仍然健在的，由統籌基金繼續按原標準發放。

3、歷年調資部分。這部分錢就是指的每年給退休人員漲的工資。這個目前沒有固定的標準，大的原則就是保證退休金整體保持著某一水平，同時提高退休金的最低標準。

目前來講，調高記賬利率影響不大，對養老金的三個部分的影響具體如下：

1、統籌發放部分沒有影響。

2、個人賬戶部分的計發金額會有所提高，而且這個發放標準會更接近市場利率。如果這部分基金壓力增加的情況下，有可能會取消原來領取完後還能繼續領取的規定，否則這個部分基金是無法平衡的。簡單從個人賬戶這部分的基金平衡來講，要麼降低利率來保證長壽者的領取水平，要麼提高利率來保證個人的資金收益。

3、接第二點，如果提高記賬利率，同時原制度不變的情況下，可以看到，整體的退休金水平會得到提升，具體提高多少沒有仔細算過。但是可以肯定的是，每年退休金調整的壓力會下降。說白了，你個人賬戶的錢多了，國家補貼的錢就會少給。畢竟，退休金的目標是整體保持一定的水平，而不是無限制的上漲。

綜上所述，個人認為，影響有，但不大。當然，制度變化另說。

（更多社保相關乾貨，請關注微信公眾號：SI青年。）

雖然一毛錢沒交過，但是也不能信口開河。

下圖截取自全國社保基金理事會於2017年6月12日公布的2016年度報告

過去16年社保基金的年均投資收益率8.37%，養老金記賬利率8.31%，這個只是兌現了個人賬戶應得的收益，因為是空賬，以前利率給的低，不合理。龐氏騙局通常會許諾不現實的低風險高回報，這裡並沒有這種特徵。從歷史收益來看，當前的記賬利率，只是相較從前的2%左右大幅提高，但不是大幅超出盈利能力。

養老金當前的問題是，有一些人沒有交錢，卻要領錢。這些人基本上已經高齡了。隨著這些人作古，配合延長退休年限，以及新增投保能力加強，這個缺口會慢慢收窄。

養老金的發放不是按照高福利標準，最多是滿足基本保障。

社保的資金來源不單單是收取保費，它本身還有投資收益，有財政撥款，還有智商稅（彩票）可以收割。

目前社保入市比例仍然很低，未來盈利上還是有上升空間的。

繳納的社保費用只有養老金是退休後才能享受的，醫保、失業保險、工傷保險、生育保險、公積金這些都是現在就可以享受的福利。

沒有醫保的話，除非自己購買商業保險，否則真的病不起。

目前公積金貸款利率，5年以上3.25%，商業貸款5年以上4.9%。這相當於貸款買房利率6.6折。

綜上，對於底薪人士來說，可能沒有更好的選擇了吧。

有一種投資模式是這樣運作的，投資者存100我給你按50%的利率但你要投資十年不能提取，投資期限越長利率越高，這種模式本身不進行投資增值。大家看到這麼高的利率紛紛來投資，投資有先後提取也有項目，前面提取的按照50%給利息和本金，只要後面有源源不斷的資金進來，這種模式就可以運作下去，直到有一天，新投資的資金少於提取的資金。

你高興，利率100%都行。

單說股票，從每次社保基金進入時機來看，社保基金的收益絕對比絕大多數人投資收益高。

你自己交的錢，按照這個利率走下去，到幾十年後真的足夠你支取的了，那些說養老保險是龐氏的可以歇歇了。

到現在所有的商業養老險，高檔演示收益也不過5%左右，還有一半必須死後支付，摺合下來也就4%，中低檔的更加慘不忍睹，搞不清楚那些棄繳社保去買商業險的人都怎麼想的。

多繳多得，增強繳費激勵，實現精算平衡。以後可以宣傳：養老保險好，收益兩倍餘額寶。

我不懂專業的這方面的知識，

我的直覺是。

通過提高利率來促進人們多交錢，

為何要通過這種方法多交錢，

我覺得唯一的動力是，

養老金的庫存逐漸不夠或者有此趨勢。

提高利率主要是兩個原因：一是為了提高替代率。現在機關保險和企業保險的計算公式是一樣，機關保險過渡期結束後必然要遇到退休後工資大幅降低的局面，我估計加上職業年金也會降低。現在提高記賬利率就可以補這個差。二是現在社保基金在國家運營的很好，收益率很高，想通過提高記賬利率倒逼各個地方把社保基金上繳國家來運營，像是山東這幾年每年拿出500億委託社保基金來運營。各個地方如果按照現在8.31%來記賬，實際運營（地方沒有投資渠道和政策，基本上都是存銀行）又估計不會超過3.5%的，只能用地方財政來補貼。

如果真的被逼得走投無路了，維穩最重要，國家隊做一波收割動作就可以了彌補一部分了。養老金以後可能將會是股票是啊的一個重要指標。

這暗示著經濟好轉（投資收益率提高）或者未來的通脹。前者不確定，後者是行政手段。OK，那麼政策制定者心裡的預案是哪種？

為什麼總是來說養老金入市這個問題呢，在2015年上半年大牛市，本該是所有散戶都賺錢的時候，結果是虧損一地雞毛，這又是為什麼呢？如果把在股市賺錢的希望寄託到養老金入市這一塊，估計距離輸光也很近了。看看這個視頻，就知道為什麼了？5.1價格預測代表性偏差_騰訊視頻

中國養老金是現收現付制度，個人賬戶就是白條。記賬利率飆升只會加劇養老金入不敷出的情況。主要還是要增加投保人數，提高繳費水平，推遲領取年齡才能解決目前養老金的困境。

今年的繳費基準，四線小城市，社保醫保的個人繳費的話已經9000多了。企業平均工資只有3000不到。提高個人繳費水平，增加投保人數基本不可能，只能延遲領取年齡。往後65-68退休不是夢，記得目前中國平均壽命72歲左右。

問題是對於一個幾十年後才能兌付的東西來說，多少利率有關係嗎？關鍵是你對於這個開盤口的公司的信任度，這就有點意思了……

不是我說，不是因為看病太貴，我一毛錢都不會交，放自己兜里更安全，不是說他的利率不行，而是不信任，今天說60退休，明天說65，後天呢？去你麻痹的，並且公司強制扣的，勞資也不能不交啊，你給過我選擇權了嗎？

中國又又崩潰了。

先應付了現在，以後的事再說，從養兒養老到國家養老到自主養老，政策不是一直在變么？領導核心一換，政策環境就不同。台灣不還從當年的十八趴到現在軍公教年金改革，上街遊行么？