交易中長期有效（比如5年）的策略有什麼特點，如何設計這樣的策略？

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交易中長期有效的策略，大概有以下幾個方面的特點可供參考：

1、應該是趨勢型策略；

2、邏輯合理，策略核心簡約而不簡單；

3、周期越大的策略，有效性越長，但可能回撤會比較大，需要足夠的耐心和堅定的信念；

4、適應品種數要多，最好是市場上80%以上活躍的品種都可以適應；

5、適應品種多的策略，單品種的表現不要去追求完美；

6、越是長期有效的策略，越不輕易發單和轉向，交易次數越少；

7、長期有效的策略，需要符合其核心盈利邏輯的維護方法長期配合；

8、每種策略都有其死亡周期，就算符合了以上幾點，也可能在某一特定時間和特定行情下出現大幅度回撤，維護得好，回撤幅度相對小一點，維護不好，回撤就大，但是只要有堅定的信念，盈利邏輯不變的情況下，終究還是能創新高的，但需要足夠的自有資金支撐過最艱難的階段；

以上是我進入商品中長線量化交易領域，浸淫近十年的總結，希望對看到的人有所幫助，期貨交易的盈利邏輯是要跟個人性格相適合的，我個人性格特別適合中長線交易，一個是「懶」，另一個是有足夠的耐心，第三是反應速度相對較慢，所以上面的內容，更適合符合我所說的性格特點的人去思考，如果符合這個性格特點的新人要進入交易領域，輕倉長線，輕倉長線，輕倉長線，重要的話說三遍，按照這原則去做，三年後或可慢慢進入穩定盈利階段。

長期有效的往往短期無效。

手握堅挺2年的策略，沒有堅挺5年策略的發言權。

謝腰

就程序化的或可量化的策略而言雲門禪士的回答幾近完美。

不過五年有效這個事兒就看老天吧，如果我是資方，會更願意去找可能五年有效的人，而不是一個固定的交易方式。

既沒有永久有效的系統，也沒有永久失效的系統，從根源上來理解，所有的技術指標都是量和價的衍生，量和價都是由人和資金來完成的。

舉個例子，均線有支撐嗎？有！為什麼？因為一定有人在均線做買入的動作，那為什麼20均線的支撐不如60均線的支撐強呢？因為在60均線選擇買入的人更多。

所以系統失效不可怕，所有的人都有虧損的時候，有的人扛過去了，有的人死在了回撤上。

按通用標準，復盤迴撤不超過10％，實盤迴撤不超過15％，風險收益比大於3的系統都可用5年以上。

賭場上唯一不變的是人性，只是人性這東西很難建模，研究行為金融學吧，如果能用來量化用來建模，我想這模型的有效期會很長。

特點就是有點熬人

特點就是咱們活不了幾個5年。

有效的策略，時間才是最大的敵人。

你問5年有效？很簡單啊

選一些好公司 buy and hold 5 年。

談一談我對交易模型的理解吧，不對的地方大家隨意拍磚。金融市場中價格的運動並非完全隨機的，理論研究證明它服從分形分布，具有「尖峰肥尾」的特徵。模型有效性的本質是它抓住了市場的漏洞，掌握了市場的某種有序性，然而市場總是具有從有序性到無序性轉變的特徵，當市場同行業競爭者越發專業時，這種轉變的速度越快，模型可能的有效期就越短。所以說，模型的有效性不是一成不變的，但是一般而言評測結果越好的模型，有效期可能越長。

模型為什麼要保持簡單性呢，咱們先從高大上的理論說起。1. 奧卡姆剃刀理論說「如無必要，勿增實體」，就是說不要畫蛇添足，這樣反而會事與願違。2. 愛因斯坦說萬事萬物都應儘可能簡潔，但不能過於簡單。他老看似不經意的一句話一定蘊含著深刻道理，嗯，我相信一定是醬紫的。下來不得不說說我比較喜歡的馮正平老師的一個定理，3. 悍馬定理六：EA/模型的贏利能力與模型的簡單或複雜無關。但簡單的模型通用性好，適用時間長；而對風險和贏利的控制能力強的往往是複雜的模型。再說說我的理解吧，4.複雜模型的曲線擬合程度會比較高，這樣一來樣本外的適應情況就比不上簡單模型了。這4條解釋就是我對簡單性的理解，其他的指標就不一一解釋了，不是很難理解。

另外在一次講座上聽到這樣一個公式：模型收益曲線夏普率×模型資金容量×模型生存周期＝常數，這個公式很難定量去驗證，但我感覺它是成立的。

順牛熊做~~~