p2p公司 哪裡來的那麼多優質債權？
小弟我從業2年……
接觸到的只是工行的現金業務 興業的信用卡業務 幾家大型p2p公司的貸款端 理財端的城市端負責人……可能說話比較凌亂最近越來越不放心p2p了可能會被人肉 比如 嘉晟 盛世匯海 百善 銀谷 日益盛等公司 （沒有任何其他的意思……僅僅是我只接觸過這幾家公司）都不斷的強調 本公司是最優質的債權 一線城市房產抵押債權 一押 而且是借款人第二套房子 多輪嚴格審查 公司成立多年沒有任何壞賬
銀行的一線房押借款利率多少？壞賬多少？p2p呢？為何借款人會選擇如此高的利率不走銀行走p2p？能在一線城市有兩套商品房而且願意百分之60的借款額度？合理嗎？不要和我說話術……可能我就是給你們講師寫話術的人……
這個問題提的不好，不是「從哪來那麼多優質債權」，而是p2p基本沒有優質債權。
其一，優質債權首先是低風險的，如何保證風險可控？足值的抵押物（有些銀行的企業貸款甚至要求敞口比例高於五成）、資信優良的擔保機構人、良好的主體信用。這些還只是明面上的，事實上，銀行一類金融機構的盡職調查要求非常詳盡，行業發展預期、貸款用途、預計資金迴流能力，當下企業經營狀況、股東背景、實際控制人家庭狀況、業餘生活愛好等等等等。要經過如此審核，合格的企業才有可能讓銀行成為它的債主，其債權不可謂不優質。其二，因為銀行提供的債務融資成本較低，所以任何企業，在自身條件允許的前提下，都會優先申請向銀行融資。被銀行挑剩下的，才會轉向小貸公司一類，小貸公司會適當降低門檻，與此同時提高融資價格，以此來對沖增加的風險。現在市面上小貸公司的貸款利率已經非常高了，超過15%的很多。這是個什麼概念呢。一般企業在經營中都會利用財務槓桿，但一般生產企業的ROE能有10%已經很可觀了，這就使得原本用來撬動利潤的槓桿，變成了壓在身上的負擔。所以這一類的貸款大部分期限較短，而且多用於周轉，任何一個健康的企業都不會長期使用價格高於自身ROE的貸款。說了這麼多，回到原本的問題，p2p的債權。當一個主體在銀行、小貸公司都融不到錢的時候，他就會轉向p2p，因為p2p的門檻更低了。現在市場上的p2p，在我看來有些甚至到了沒有節操的地步：黑戶？沒事，有抵押就放；沒抵押物？沒事，有流水就放……
這種債權，和優質有半毛錢關係嗎？也許有人會說，銀行小貸審批慢，有些企業急用錢，p2p下款速度快。但你有沒有想過，一個企業如果經營科學，正常運轉，上下游關係健康良好，為什麼會突然出現資金缺口。換句話說，你今天突然發現錢不夠用了，火急火燎地跑去籌錢，籌不到企業就玩完，這說明什麼問題？現金流不穩，經營毫無規範可言，沒有抗風險能力。這樣的債務主體，怎麼可能提供優質債權。我曾經遇到過一家p2p，有一個客戶想申請貸款，但沒工作，也沒收入。但這家p2p下款了，原因是客戶提供了一處房產作抵押。我當時覺得很不可思議，作為一個債務人，沒有收入就等於沒有第一還款來源，居然還能帶到錢。然而站在p2p的角度上來說，他們從一開始就盯上了第二還款來源……對了說一下，我指的p2p是有真實借貸兩端需求的。不是說那些掛著一個p2p牌子，隨便弄個網站搞集資，最後圈錢跑路的那種。
值得一提的是，有些機構對外宣傳一些項目「國資背景」「政府平台」，看上去真的很美。其實稍微了解一點的都知道，這與優質債權毫無關係。14年我們做銀行的資產類業務審計，只要涉及到政府融資平台的，一律往關注甚至次級調。先崩後問，絕沒有冤假錯案233333……現在國家禁止做BT了，不知道PPP結構的會不會好一點。
都在談資產荒，為何P2P行業可以持續供應高息產品？
2014年以來，P2P行業收益率步入下降通道，從20%左右一路下降至12%左右，兩年時間內降幅達到8個百分點。即便如此，P2P行業的收益率仍然遠高於銀行理財產品，也高於信託理財、資管產品的收益率。問題來了，大資管行業都在抱怨資產荒，為何P2P行業的收益率可以在提供本息保障的前提下一枝獨秀？
當然，你可以和我講P2P平台跑路率高，是一種帶血的高收益，但不可否認，拋開詐騙性質的平台不談，多數正常經營的P2P一直都在挖空心思尋找相對低風險的高息資產。在蘇寧金融研究院研究員薛洪言（洪言微語）看來，資產荒並非找不到優質資產的根本原因，真正的問題在於你有沒有被市場逼到那個份上。從這一點上，所有的融資性機構都應該學習P2P平台的產品創新精神。
下面，僅列舉幾種常見的業務模式，大家一起看看P2P行業是怎麼挖空心思尋找高息資產的。
極短期小額資金需求
年化收益率20%，聽上去很高對不對，估計大多人都不會去借，或者認為借錢的人都是資質很差的高風險客戶。但如果你只需要借1個月，實際支出的利息就只有20%/12=1.67%，感覺是不是容易接受一些了？同時，如果金額也小，比如借款10000元，一個月利息只需167元，就是請朋友吃頓飯的錢，感覺是不是完全沒負擔了？行業早期，P2P平台多從具有短期資金需求的客戶著手，來拓展優質且能接受高息的貸款客戶。
一是電商平台商戶。2013年之前，P2P行業還不太火，但電子商務已經很火了，很多小賣家成為了P2P平台的重點拓展客戶，這類客戶的顯著特點就是資金期限短。電商平台商戶經營具有很強的「節點」性特徵，尤其在4.18、6.18、8.18、雙十一、雙十二以及節假日等大促時點，有很強的借款需求，且所需時間很短，一般的銀行信貸產品在期限和實效性上均滿足不了，給了P2P平台機會。早期的P2P平台，很多都是基電商平台的商戶貸款逐步做大的。不過隨著阿里、蘇寧、京東等電商平台相繼開發自己的信貸產品，P2P平台的電商商戶開始轉向二線甚至三線電商的平台商戶，整體比重大幅下降。
二是個人貸款。從銀行個人貸款業務來看，由於低利率的房貸（目前88折的房貸利率僅為4.3%）佔比太高，使得個貸利率整體很低，但其實個人信用貸款是典型的高息貸款產品。舉例來講，銀行信用卡預借現金業務年化利率普遍高達15%左右。為什麼這麼高的利率持卡人還會借呢，同樣是金額小、期限短的原因。事實上，幾乎所有的P2P平台都把個人小額貸款作為重要的業務拓展類型，這也是P2P的行業本源。截止到目前，個人貸款依舊是P2P平台的核心業務種類，不過，隨著螞蟻花唄、京東白條、蘇寧任性付等電商系消費金融產品的出現，憑藉低利率和便捷的體驗很快搶佔了優質客戶的市場，也迫使P2P平台的個人客戶群體不斷下移。
管控行業資金需求
管控類行業從銀行等正規渠道融不到資金，不得不去市場上借高息資金。房地產、融資平台、產能過剩行業曾經是主要的管控行業，為信託公司、小貸公司和銀行表外理財業務的大發展做了很大貢獻。事實證明，房地產、融資平台雖然理論上風險高，在借款利率上承擔了很高的風險溢價，但實際違約率很低，甚至遠低於製造業和批發零售業。很多P2P平台主攻線下大項目，要麼建立了龐大的線下項目拓展團隊，要麼與擔保公司、小貸公司建立密切的合作關係，由它們進行項目推薦。管控行業具有金額大的特點，主攻線下項目的P2P平台得以快速做大做強，奠定了行業地位。不過，後來隨著管控行業的貸款、發債等低成本融資渠道的放開，市場中已經難以找到新的低風險高收益的借款標的了，於是也出現了所謂的「資產荒」。
股市配資需求
2014年下半年至2015年上半年的牛市，催生了龐大的股市配資需求。股市配資產品中，P2P平台出藉資金處於優先順序，在強制平倉機制下基本可以保證投資者資金安全。對借款人而言，牛市中槓桿炒股收益遠高於利息支出，對貸款利率不敏感。那段時期，湧現出一批主打股市配資的P2P平台，其他的P2P平台迅速跟進，將股市配資需求作為重要資產源。後來，隨著證監會對配資的清理和股災的發生，股市配資逐漸偃旗息鼓，從大眾的視野中消失。
購房首付需求
蘇寧金融研究院研究員薛洪言在《樓市火爆毀了首付貸》一文中曾為首付貸正名，在首付貸整個產品流程中，開發商、P2P平台、購房人都是獲益者。對開發商而言，可以促進商品房銷售；對P2P平台而言，有了開發商的擔保，可以有效控制風險；對購房人而言，則解決了其首付款難題。
數據顯示，2015年，近三分之一的P2P平台推出了類似首付貸的產品，成為P2P平台拓展信貸資產的重要產品。不過，隨著監管的收緊，各地嚴查首付貸，這一產品短期內已無做大可能。
事實上，國內先後出現了近4000家P2P平台，上述幾種資產模式還遠遠不能覆蓋P2P行業的業務模式。舉例來講，除了上面列舉的種種，P2P平台還針對還信用卡、付房租、校園信貸等細分領域資金需求推出了相應產品，有些平台甚至專註這些細分領域。本文並不想全面列舉P2P平台的業務模式，回到重點上來，為什麼大家都抱怨資產荒時唯有P2P平台可以持續提供高息資產？
原因在於，基於P2P平台的業務定位，若不能持續提供高息資產，P2P平台就沒有生存的空間。所以我們才看到，P2P平台千方百計、挖空心思，不斷從市場的縫隙中尋找高收益資產，說得輕鬆點，是它們業務模式靈活；但認真講，它們只是為了生存不得不如此罷了。
從這個角度講，所謂的「資產荒」哪有那麼可怕，只是看有沒有被市場逼到那個份上罷了。也是從這個角度，也許所有的融資性機構都該學學P2P平台的業務創新精神！
（文/薛洪言，蘇寧金融研究院 高級研究員；微信公眾號：洪言微語）
編輯於 2016-04-23基本都是坑，基層業務員為了促成放款，提供虛假材料的現象比較常見。去銀行貸款即使擁有多套房產，無法提供資金用途和還款能力證明。不是你拿套房產去銀行就給你押的。銀行不是當鋪。不少p2p與中小型房產開發相結合，吸納資金轉而投資房產開發，將前期開發出來的銷售遇到困難的房產進行抵押然後吸納資金進行後續開發。為什麼不找銀行要找p2p？也許已經找過銀行銀行審核不過，但是隨意修改資料後走p2p。以上這些還算好一點。部分p2p，各種虛假標後構建資金池，拿吸納資金炒股。不要說什麼監管什麼的，上有政策下有對策。為什麼很多p2p都有問題但是目前依舊只有少數暴露出問題？傻子太多了。發布所謂的債權標出來還需要人搶，排隊給平台送錢，平台不差錢不出現兌付危機，鬼知道平台葫蘆里賣什麼葯。瘋狂招聘招人，不需要高學歷，高學歷的也招，一塊忽悠來，隨便培訓一下就是業務經理，到處拉存款搞推銷。
暫時寫這麼多，沒有什麼水平，自己所見部分，部分與p2p在職員工擼串閑談，瞎寫一點，寫的不準的歡迎提出來隨時修改。輕噴
我是那個提問者 現在一些其他的p2p公司是否已經和最開始的理念背道而馳？現在很多公司都願意選擇抵押性質的債權 房 車 而本質是信用 小額的 應該是走宜信的路子 但是為什麼其他公司變成了變現慢的？房產假如賣出 真的可以在一周內以百分之60的價格出手嗎？
記得巴菲特曾在非公開場合說過房產當抵押物也是一個騙局而已？是否已經進入另一個騙局或者泡沫？假如一線城市房價跌 p2p貸款端客戶違約成本降低 是否會給行業造成毀滅性打擊？動動腦子想一下。
如果是「優質債權」
需要去找P2P公司借利息24%成本的資金嗎？再說了，若是真正的「優質」，銀行會不做？15%都搶著做答案就是根本沒有
P2P基本沒有優質債權，但樓上說的一點沒有也不正確。
銀行放款必須有抵押，並且偏愛容易處理的資產。廠房和設備基本很少做抵押的。曾經遇到一個客戶，做水產加工的，公司穩定運營20來年，年銷售3000萬左右，今年想開發機場商圈。不過廠房和設備銀行不抵押，某行用應收賬款做抵押貸了70萬，法人用房子抵押了150萬，車抵押了幾十萬，還剩下幾十萬缺口，只能找P2P了。這種客戶我們給的利息很低，基本上小貸圈最低了，也達到等額本息月0.8左右，先息後本18%的樣子
不請自來，正好搜索債權存續期sophisticated model的問題亂入到這裡~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~首先我要說的是題主這個標題就是個偽命題，P2P和優質債權扯不上任何關係，本人有幸見證P2P野蠻生長的時期及迅速衰退時期，現在已回歸傳統金融，還算是對P2P這個行業有點了解，我盡量用幾個大框架把事情說的簡單一點，免得耽誤各位寶貴的時間。1，P2P到底是什麼？全稱為peer to peer ，這種模式的創始人是穆罕穆德.尤努斯（如果大家感興趣可以去百度下這個人），此人2006年獲得諾貝爾和平獎，P2P的原理其實很簡單，說白了就是P2P平台充當中介的職責，幫助需要錢的人和有錢需要投資的人，事成之後收取一定比例的傭金，一旦借款方出現問題平台會用自有資金墊付給投資者，剩下的實情由他們處理，客戶的一些違約金罰息之類的東西也可以算作是平台的額外收入，這個模式看似不錯，但是，到了中國之後為了適應中國錯綜複雜的市場外加上一些公司不按套路出牌導致了後來的結局。2，具有社會社會主義特色的P2P其實P2P在我國真的不算什麼新鮮玩意，只是沒形成氣候和產業集群而已。早在很久之後我就知道市場上有一批人滿世界的找金主兒找房源私下撮合匹配，這些人從中賺取一些好處費，這些人一般都是社會閑散人員，如果借款人有點什麼異常這些人立刻會找一批左青龍右白虎的人圍攻借款人，到了最後往往這些人掙得錢遠遠超過金主所掙得錢。在我印象里我國第一家有些規模的P2P公司是宜信，據傳言是我國前XXX的兒子，也是第一家在美國上市的P2P公司，宜信上市的那幾天整個行業彷彿看到曙光一樣，朋友圈裡刷爆了對這個行業一些美好的幻想，然並卵！回歸原題繼續說我國P2P大多數都是從信用貸開始做的，說白了就是刷臉，借出去的錢能不能還那就隨緣了，大多數公司的業務員明知道客戶借錢去做一些莫名其妙的事還是會把錢借給他，因為業績等等原因吧，再者說了，萬一客戶不還錢也無所謂，市場上那麼多公司到時候想辦法把單子轉出去就行了，本來就是一個擊鼓傳花的過程，只要鼓還在敲就沒事。這種事情應該屬於非常行業規則，大家心照不宣，從基層業務員到公司公司董事長，他們只希望花在自己手裡的時候鼓別停就好。
剛開始國家對P2P並沒有過於重視，甚至很多決策層的人認為這種東西始終是小打小鬧，我參加過幾次人行的會，上面提及過P2P行業，當時台上的人行領導只是一帶而過，滿臉不屑一顧，再加上我國對於個人信用一些特色話的管理方式導致網貸行業信用信息亂的一塌糊塗，比如A在BCD三個平台借了15萬塊錢，已經1年沒有還利息，跑路到了某地發現E平台，憑藉著和BCD三個平台鬥智斗勇的經驗成功的在E平台借到了錢，還被列為貴賓客戶，我舉的這個例子並不是個例，這是群體現象。
3，P2P的客戶我可以很負責的說，向P2P借錢的人一般都不是什麼正經人，其中包括賭徒，癮君子，社會閑散人員等，可以說這些人都是從銀行借不到錢的人，有可能一些人擼開袖子，胳膊上滿是針眼，也有可能腦子裡盤算著怎麼才能通過百家樂翻本，這些人面對P2P公司的工作人員的時候肯定不會說這些，對工作人員侃侃而談自己的商業計劃，比如開店需要現金周轉，比如要屯一些貨之類，工作人員很有可能知道這些人的底細，但是為了自己的業績肯定不拆穿對方，甚至幫對方一起造假欺騙公司，拿到錢之後和客戶一起分，我曾經聽某平台的區域總說過，有的客戶跟平台借款6萬，到手只有6000元，大部分錢都進了基層工作人員的兜里，反正客戶也沒打算還，到手愛多少多少，有錢就行，我之前曾經接觸過某大型平台的資產保全部負責人，他和我說他們平台之前做過一次測試，在兩個省隨機抽取了移動聯通電信三個運營商各50個逾期客戶分析，分析的結果就是87%的客戶自從從平台上拿到錢之後就沒在用過這個手機號碼，通過軟體後門調取的用戶通訊錄數據也只有公司客服的號碼而已，想找到這些人難上加難。中國人缺乏信用意識，有些人連人行徵信系統都不怕還怕你一個網貸平台的信用系統？笑話！你們只要抓不到我我就滿世界的找平台借錢，現在還有一些微信群或者公眾號教大家如何從網貸平台拿錢，也就是所謂的開口子，正是網貸行業養活了一大票周邊行業，往後我會說這些行業。我之前在某平台做過企業類借款，有些企業不是沒錢還，而是壓根不想還，我們之前同事給東北某企業做過融資，盡調的時候好吃好喝好招待，臨走還會給帶一些當地特產，放款後也相安無事，前幾個月正好還款，忽然有天逾期了，我們客戶經理找到負責人負責人一肚子苦水，上有80老母下有學齡前兒童等等，被我們客戶經理煩的不行了就說：你愛怎麼著怎麼著吧，錢我沒有，命有一條，你們要你們來東北拿走。後來這個企業一直沒還錢，我們把這個項目交給了資產處置部，現在還沒有結果，後來我們查了下這公司的企業徵信，發現徵信好的出奇，銀行的錢一天都沒欠過，由此推斷這廝不是沒錢，而是不想還我們，以後也遇到過幾次這種事情，由此可以推斷出客戶的償債順序為：1銀行2熟人3當地的小貸公司等4P2P，總之P2P排在了最後，所以一開始我說題主這個問題是個偽命題，P2P完全和優質債權掛不上勾。之前在P2P公司的時候開總裁辦公會，在會上董事長豪氣衝天的說要把銀行當成競爭對手，我在心裡就呵呵了，就息費而言，好的資產標的不會選擇P2P，就放款速度來說也不會，唯一會選擇P2P的就是那些壓根就不想還錢的主！4，P2P的風控我去P2P公司之前曾經很傻很天真的認為P2P公司對模型要求極高，我還問了幾個朋友關於模型的問題，到了之後才發現風控真的真的真的LOW爆了。所謂風控也就是看一下客戶的身份證戶口本，再通過客戶提供的一些電話問一下親戚朋友借款人有沒有什麼不良嗜好什麼的，其實都是一些客戶自己安排好的人，告訴那些人說如果有人打電話的時候該怎麼說怎麼說等等。關於一些債權類的項目也只是打電話詢問一些中介在售的價格，評估公司對他們來說那根本就不專業，我曾經遇到過我之前公司的一個風控拿著一份戴德梁行的評估報告嘀咕著說：這是什麼破公司，肯定和客戶溝通好了給這麼高的評估價！總之，P2P平台的一些基層風控人員等於銀行的電核，在我看來這些人為了顯示自己的專業性經常憑直覺給資產估值，我之前遇到過一個牛逼的風控把上海徐匯宛平南路的臨街商鋪估值1.5萬一平米，客戶得知後揚言要好評估的這小冊佬扔進黃浦江。
5，P2P公司裡面的一些規則我之前由於在某外資投行做SVP，外表光鮮其實苦逼，也就是在我很苦悶的這段時間某P2P公司向我伸出了橄欖枝，好的職位和薪資讓我毅然決然的離開了投行，進了P2P，入職過了新鮮期之後發現公司簡直LOW爆了，員工以專科生為主，而且拉幫結夥極為嚴重，新員工來先打聽公司里哪一股力量最強，之後想辦法向其靠攏，管理層各種後宮宮斗撕逼等等。就合規性來說大部分P2P平台是不合規的，就我過對P2P的定義來說平台只是一個撮合匹配的平台，先有債權針對債權上線募資，之後放款，可是大多數平台都是通過一些收益類產品把錢弄進來再投進項目，也就是傳說中資金池，我曾經測算過，過百億資金池的公司市場上有很多，真正投了多少債權那就只有天知道了，大家感興趣的話可以看下E租寶模式。6，P2P公司的周邊目前P2P行業的壞賬率已經達到了20%以上，處置這些壞賬成了各平台當務之急最重要的任務，甚至有些壞賬只有客戶已經停用N久的電話一個，身份證之類的全是假的，追債程度可想而知，正是在這種環境下催生了一大票催帳公司，通過極低的價錢收購這些不良資產，之後手段就八仙過海各顯其能了還有一些定位客戶信息的黑客等等在此就不列舉了，總之都是一些打擦邊球的行業。最後我說一下，進了P2P之後再找工作會受到限制，對方HR一聽你是P2P出來了只剩下呵呵了，我也是費了很大勁才回歸到傳統金融，回想起來在P2P工作那段日子真是各種妖孽都見了，往事不堪回首啊！P2P的優質債權來自哪裡？
先說結論，優質債權鳳毛麟角！任何一個企業或者自然人融資的第一渠道都是銀行。為毛？成本低啊！在銀行融資不成功的才會找各類小額貸款公司比如馬雲家的。因為他們的成本是第二低的。在我看來，小貸公司的風險已然不低了，因為他們手續比銀行簡便太多。各類小貸公司找完還融不到資金，那壓根就是因為你的風險太高了好不好…。我公司去年曾經有過一段時期現金流很緊張。手上有三套房，現金流水每月三百多萬，就這樣，銀行卡住了…找馬雲家幾天時間放給我一百萬。
到去年年底的時候，之前拒絕我的銀行回頭聯繫我，說現在政策放寬鬆了，我可以貸款了。跟客戶經理聊天的時候，我提起馬雲貸給我的那一百萬，客戶經理很嚴肅的跟我說：「儘快還了，我們行內部有約定，凡是從小貸公司借錢的客戶，都是屬於高風險客戶。」我又問，那如果從P2P借錢呢？客戶經理一臉懵逼地看著我，半天才回過神來，「那都不能叫高風險客戶了，那得是缺錢或者缺心眼到什麼程度才去找他們借錢啊…這種客戶直接黑名單，妥妥的。」我抗議，你們歧視缺心眼！客戶經理果斷跟我終止了交流，帶上公文包屁滾尿流的從我的辦公室逃走了…過了幾天他放款給我之後，約我去銀行領銀行發的禮品。我不去，你們種族歧視。種族歧視你妹，我們就歧視缺心眼怎麼了？你不歧視的話，改天我找個缺心眼的客戶帶去讓你擔保。我呸，我就不歧視缺心眼，我幫他擔保一塊…客戶經理在我的滿腔正氣下折服了，少廢話，要來就來不來拉倒，今年禮品是吃的。嘟…嘟…嘟…於是我屁顛屁顛去領了。以下是幾家P2P業務員跟我的電話交流經過。
您好，我們是XXXX金融的，我們可以給您提供免擔保貸款。
可以提供免還貸款嗎？嘟…嘟…嘟…一定是我要求太過分了，人家主動借給你錢你居然還想不還…
您好，我們是XXXX金融的，我們可以給您提供免擔保貸款。
要利息嗎？嘟…嘟…嘟…不給利息也有點過份了…人家也要吃飯對不對？
您好，我們是XXXX金融的，我們可以給您提供免擔保貸款。我手機沒話費了，你能幫我充個話費再打來嗎？嘟…嘟…嘟…根本不會有優質債權，因為優質的貸款人不需要去承擔p2p如此高昂的利息。
首先，P2P債權並不是優質債權，並不見得沒有優質債權就沒法存活，銀行的門檻太高，對於急需資金周轉的需求者來說P2P能解他們的燃眉之急，P2P作為一個平台的話比民間借貸要稍微有良心些，而且P2P與小貸公司、擔保、典當行等相比就是一種進步，不要拿P2P跟銀行相比，不是一個量級的。再者說，風控做的好，保持較小的壞賬率，就能持續發展下去，即使銀行也有一定的壞賬率。
你說的這幾個我真的都沒聽過。說個有趣的真事。紅嶺前一陣搞了個樓盤就叫紅嶺啥的，就是別人抵押了個樓盤給紅嶺借錢。到期不還，紅嶺直接把樓盤給賣了。。。。。。。。。。。
資產方面，據我所知P2P的借款客戶一般首先會選擇平安、宜信等一線品牌的平台，當這些平台給予的授信額度不足或壓根沒有給授信時，他們就會向二線P2P平台流動，然後再流入三線直至空放等純粹的線下民間借貸。所以事實上P2P里的優質債權（當然這個優質是相對的）只存在一些一線的平台，轉流到三四線平台的債權質量已經非常堪憂了。
另外，我想說，作為一個普通群眾，你很難想像這些人為什麼要去借年利20%-30%的高利貸，很多借款人會說錢用來做生意，但現在能有那麼高回報的生意真的有那麼多？實際上這些借款人的真實借款用途要麼是真的在生意上短期融資過橋，更多的是還債、養小三等一些不上檯面的用途。
就各個單筆債權來說一靠資源，二靠運氣，和他們的風控能力無關，因為P2P不具備完整成熟的風控體系，最好無非就是學一下銀行或者信託的表面風控技術，無法掌握其核心。
就總體來說，P2P公司沒有優質債權。
沒有所謂的優質債權，就是這麼簡單
聽過拍拍貸或者58金融么？母上大人一度被高息迷惑，問我是不是往裡面投幾萬，我花了幾分鐘去填貸款申請，最後過了一個多小時對方打電話告訴我上傳個身份證正反面照片就通過我的貸款申請，我果斷拒絕，並且問我家母上是否願意把錢借給我這樣的人，於是她放棄了然後大概幾天後，58金融繼續打電話給我，請我上傳身份證照片，然後看了下時間當時是月底，於是懷疑對方急於完成貸款任務於是p2p優質債權的可信度可想而知，非要投某個平台的，可以試試作為貸款人申請下信用貸款，就知道高利率的優質債權水分有多大了P2P,正規的是作為投資方和借款方溝通的橋樑，中介性質，類比房產中介，船舶經紀人等，但利潤少，所以正兒八經做的佔少數，這是其一。其二呢，競爭越來越大，推廣成本越來越高，經營成本不斷飆升，正道越走越窄。其三，只要有借貸就一定會有壞賬產生，投資人在投資時往往容易忽略這點，凈想著賊吃肉，不念及賊挨打，一出現問題，就全推到中介身上，可P2P的人心想，正兒八經幫你賺點錢呢卻還要背黑鍋，太不划算。其四，每個人都有慾望和貪念，面對著幾千萬幾億的資金進來，不動心的鳳毛麟角。其五，若是車房抵押，其實，很多P2P操盤方內心是真的希望借款人違約的，抵押的車和房一轉手，扣除各種費用和成本，利潤妥妥的，比正兒八經做P2P中介利潤大多了，那些車和房的抵押率超低的，你會感到你抵押的不是你的靚車而是牲口。最後，，，，，你那些本金，投資一年後希望賺10個點的利潤，其實除了p2p還有很多的投資方式，對自身的教育投資，人脈投資等等，回報其實遠遠不止10個點，遠遠不止。
p2p的債權要比銀行的風險高
P2P的幾家龍頭搞活動的時候，貸款利息根本不高好么
君可知，信託公司都找不到好的債權發項目，，，
最優質的債權都在銀行里，任何有抵押物的借款人要想借錢肯定先想著問銀行借，利率低啊。不過，如果銀行貸款也就能批個抵押物價值的40%左右吧，如果一段時間後借款人發現我還是有資金缺口，還得借錢，怎麼辦銀行不給貸了，我只能去找民間借貸。那麼此類公司的做法一般是這樣的，1要借錢沒問題，我要作為第一債權人，根據國家法律規定，借款人還款是有一個順序的，比如第一債權人是銀行，抵押物拍賣後優先償還銀行的錢，剩下的再給你的其他債權人，當然有實力點的公司都會這麼做。2第二次抵押，也就是說抵押物的剩餘價值作為抵押，這樣，一旦借款人不還錢，風險要高一些，但是還好最起碼是一線城市的房產，如果是3線城市的就呵呵了。
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