如何分析一隻股票？

01-05

建立你的架構。這隻股票處於你分析架構的哪個位置，一目了然。

成交量穩定是能夠得以推動行情持續的根基，這是長期分析和操作的基礎，不可動搖。通常投資者心理變化都會在成交量上面體現出來，一旦發現成交量異常變化就要考慮投資者情緒發生的轉變，這對實盤操作非常重要。

但是在使用成交量時要有能力分辨更重要的一個問題，成交量的作用力如何？沒有辦法從成交量中看出散戶、中實戶買進或是機構買進，也無法看到他們的賣出，這些都不是分析成交量的重點，應用成交量主要是分析市場的總體行為，絕對不是單指那些群體的操作行為。

所以分析投資者的情緒事實上就是分析市場的情緒，只要明了市場的情緒變化，就可以見縫插針，可以在其中遊刃有餘。因為已經掌握洞燭機先，當然就可以掌握先機，如此贏的機會就更大。

市場的情緒不代表一定只有上漲而已，也不是分析下跌的狀況，主要是分析市場心理狀況，看看市場是不是樂觀或是過度樂觀，還是到了超樂觀的地步，因為過猶不及、物極必反是必然道理，所以到了超樂觀的狀況後就是到了反轉的極點。

常態下個股漲勢不要期待天天大漲，穩步推進的上漲格局最穩定，如此才能夠持久發展，所以在實盤操作時，要注意是否在個股股價上下波動時，選擇依循股價上下波動操作，以放大利潤空間。當然對於一般投資者或者業餘股民就會受到時間限制，那就要考慮長波段持股，這就需要從技術上來把握有利於作價的空間。

尤其是在行情經過升溫後出現的普漲態勢，往往都會以技術面來主導，現在的行情可以說就是如此，你可以看看上漲的個股都是技術面獲得優化後發生爆發性上漲格局，地產股就是最好的證明。所以在行情確立後，要如何選股也是關係到階段行情操作的收益空間會有多大，專守一隻股或者天天跑短線，只要有收益就好。

最不可取的就是對自己的持股沒有信心，專守時要有耐心和信心，不能隨意捨棄，而跑短時絕對不能一山看過一山高，只有用平和的心態來操作選擇個股才會心中有數。那麼要如何才能既不會對長線持股擔憂，也不會受到短線操作影響呢？又要回到技術面來選擇股票，只要你按照「量、價、空、時」來選擇即可規避。

在量、價、空、時四個技術分析要素中，要將成交量作為分析的基礎，有了成交量才有望推動價格發展，價格的體現形式在均價線，所以當然就需要對均價線進行深入研究，當明白價格主導的優勢後，而K線又是價格的度量方式，所以自然K線組合給予了價格波動的空間感，最終就可用分析三部曲把握價格運行周期。

先看看主營業務，這家公司做什麼的。橫向對比行業其他公司，估值如何。縱向對比自己公司過去的頂和底，現在的估值怎麼樣？公司未來的業務有沒有增長的空間，現有估值對公司的評價是高估還是低估，理由是什麼。如果低估，這個原因要深究是暫時性還是永久性，有沒有反轉的可能，估值多久可以得到修復。估計一下目標價和底部價格，也就是它的白菜價。之後密切關注買入邏輯的變化。

我入市七年了，對這塊比較了解，分享下經驗。

分析一隻股票，要看你是做長線還是短線。短線要看成交量，是不是有遊資介入了，而且這個數據是可以在網站上查到的，機構席位的就是遊資，遊資介入後一半是快進快出，你要趁回調的時候勇敢殺入，等遊資進行第二波拉升出貨。

長線的票，你要看主力長線操盤意圖，長線庄必定是在底部不斷震蕩，不要指望他能向遊資那樣一氣呵成拉很多板，也不要擔心他連續跌停，長線庄的風格，一個字，穩。

後面長線票總歸還是會起來的，這時候你就要把握主力意圖，看他是否有拉升意願。

今天同事全買了尚品宅配...就我沒買(＃°Д°) 於是我決定偷同事一篇文章來騙騙贊解解氣 (ノ｀Д′)ノ

實例說明如何剖析一隻股票

基本面：中國家居行業全屋定製的倡導者及引領者，線上線下融合的新商業模式典型代表，傑出的互聯網運營公司，C2B＋O2O模式的成功典範。傢具內裝行業里家居定製的佔比大致20%，隨著生活水平提高和追求個性時尚的消費理念，公司所在的家居定製這個細分行業將持續蓬勃發展。

「原先屬於少數人的定製，變成今天多數人的生活」是靠傢具設計軟體起家的公司總裁李連柱的心愿。如今公司的個性化定製，規模化生產，線上銷售，線下交貨的經營理念和能力正在將這個心愿變成現實。

尚品宅配擁有一家軟體公司（圓方軟體）、一家網路公司（新居網）、一家製造公司（維尚傢具）、一家營銷公司（尚品），以其完善的組織架構推動商業模式落地。在全國一線城市擁有70多家直營店，而加盟店超900家，遍布全國各地，門店使用虛擬現實技術展示家居效果，單店銷售額平均每月在300萬左右，根據據招股書未來將持續增加線下門店。

公司微信公眾號一年粉絲增加360萬，全年擁有100多萬意向客戶，對於尚品宅配的銷售業績貢獻突出，在2014年中國企業微信財富榜上，尚品宅配排名第一，整體品牌估值達到53億元人民幣。

其智能化生產工廠全面推進工業4.0的標準，智能倉庫，智能開料機，智能機器手等大規模使用，自動化加柔性製造系統，有效提高了生產效率和降低成本。成品基本實現零庫存。這完美實現了個性化產品規模化按時交貨的能力，也成為其他競爭者的壁壘。

人才儲備方面也是高瞻遠矚。目前與全球十多位設計大師保持合作，尤其是時尚之國義大利的殿堂級大師Armando。

財務狀況：最近兩年銷售收入增長迅猛，15年60%，16年是30%，而凈利潤則在16年實現翻倍。每股現金流為8.8元。公司資金十分充沛。

應收賬款幾乎可以忽略不計，這也表明公司客戶多為高端個人為主，貨到即可收回全款，呆壞賬風險極小。

凈資產收益率常年維持30%左右，公司資產盈利能力非常強。

每股凈資產10.30和未分配利潤8.49元。總股本只有1.08億，具有高送轉潛力。

股東情況：深圳市達晨財信創業投資創業管理有限公司是其股東之一，該公司多年來在資本市場遊刃有餘，擅長股權投資，運作過如煌上煌等多家上市公司，是資本市場的長期成功逐利者。這為尚品宅配後市的資本運營打開了想像空間。

市場面：大盤處於大熊市中低位震蕩區，市場變缺乏信心。造成像尚品宅配這樣的優質公司上市後提前開板。成為先知先覺資金的搶籌對象。

技術面：早盤開板後半小時內封回，全天換手40%多點，成交20億元。資金利用不佳的大盤環境，積極接貨。後市將高舉高打有了一定的保障，預計可衝過200元。第一目標260-270，第二目標326元。具體要看市場配合度。PE78，還沒過百，處於安全期。最低不會破60，所以PE78在安全區域，值得介入。

操作策略：188元以下可建倉一成，兩個漲停板之後視情況加倍倉。全倉不超過50%配置。第一個漲停的下影線部份是未來後期很長時期的支撐點，有很強的安全性，沒有首日頭倉的，第三天不易加碼。

尚品宅配的工作人員看到這篇答案，請聯繫我，談論一下廣告費(;_;)

1、分析不買入條件....你自己的交易系統中各種不買入：比如大盤下跌周期，資金異動，各類周期死叉，黑天鵝。出現任何一個不買入條件請說拜拜。

2、分析買入條件。你自己的交易系統中各種買入：低價，超跌，大單買入，各類金叉，各種利好。

3、確定交易周期和止損點。根據買入條件確定交易周期。根據籌碼分布也好，槓桿倍率也好，交易周期長短也好確定止損點。到點認錯走人。

4、根據交易周期確定交易方法。中線和波段您就省心點，別天天盯盤了，復盤看看就好。滾倉做T的，也甭研究怎麼賣在最高點，買在最低點，能撈點算點兒。做的越短越要成功率。

綜上，以懷疑的目光審視所有股票是起點...否則會衝動，衝動起來看啥都是機會，啥股都想買。

畢竟，宏觀的股票博弈環境虧多賺少，對大多數人，股市是賠錢的地方....

一下答案節選自本人的豆瓣專欄文章：《如何安全地為自己挑選一隻大牛股》。僅僅限於價值投資。

第一步：經濟分析

任何人或者任何公司都無法逃脫經濟大壞境的影響，因此我們在為自己挑選上市公司股票前，應該先從分析當前經濟形勢開始著手。

可是一說到分析經濟形勢，筆者就很頭疼。在上上期的專欄中，筆者曾說預測經濟形勢難於上青天。即使是最優秀的經濟學家也很難準確地判斷未來經濟的走向，更何況像筆者這樣智商平庸的人呢？不過，難判斷並不表示無從下手。在多如牛毛的各類經濟數據中，至少有兩類是非常容易讀懂的。第一類是政府發布的財政政策。所謂財政政策，是指國家根據一定時期政治，經濟，社會發展的任務而規定的財政工作的指導原則，通過財政支出與稅收政策的變動來影響和調節總需求（百度百科）。那麼問題就來了，如何判斷財政政策對不同行業和公司的影響呢？在所有的財政政策中，有一些政策的實施對行業及公司的影響可謂是簡單粗暴。例如，政府如果增加煙草稅，則會直接對煙草行業的盈利前景造成負面的影響。而另一些財政政策，則會間接地對行業產生影響。例如，政府如果加大對基建項目的財政支出，那麼最易受惠的行業有哪些呢？毫無疑問，鋼鐵和水泥行業一定是最先嘗到甜頭的（具體可參照國家的四萬億計劃）。國務院在這個月19號剛剛同意了《能源發展戰略計劃》，有興趣的小夥伴可以仔細研究一下這對能源行業將會產生一些什麼樣的影響，又會帶來怎樣的投資機遇。第二類經濟數據是和貨幣政策相關的。所謂貨幣政策，是指政府或者中央銀行為影響經濟活動所採取的措施，尤指控制貨幣供給以及調控利率的各項措施（百度百科）。說的簡單一點就是控制貨幣的流通量。而貨幣的流通量將直接影響消費者的消費能力。例如，在收緊的貨幣政策下，政府抬高了利率。這對於想購房的消費者來說意味著將更難申請到房貸。也就是說，房地產行業在緊縮的貨幣政策下將受到打壓。這個時候如果投資房產股肯定不是一個特別好的選擇。

第二步：行業分析

分析完了經濟走勢，接下來就需要選擇幾個未來前景看好的行業來做進一步的分析了。相比枯燥乏味的經濟分析，行業分析會顯得有趣很多。

不過，有時候行業分析也需要對行業具備一定的專業知識才行。華爾街投行們在招聘行業分析師時最歡迎複合型人才的加入，例如醫藥類行業的分析師需要同時具備生物學和金融學的複合背景，畢竟只有具備生物學知識的分析師才有能力判斷諸如某某醫藥類公司全新研發的抗抑鬱藥物能否通過FDA（美國食品與藥品監督管理局）的審核這樣的問題。看到這裡，筆者要告訴大家的是，即使你沒有複合背景，但你的專業或者職業就是你的優勢！如果你是騰訊員工，那你一定比別人更了解互聯網行業未來的發展趨勢；如果你是銀行信貸部員工，那你一定比其他人更懂金融行業；如果你是順風快遞員，那你一定更懂物流。所以，請停止隨便相信電視里那些股市磚家為你推薦的股票能幫你賺到錢，在選購股票之前不妨先問問自己除了公司的名字之外你對那家公司還了解多少？如果你更懂互聯網，為何又要去買一隻自己不熟悉的醫藥類的股票呢？自己動手，豐衣足食。即使你的金融知識有限也沒有關係，就從你熟悉和了解的行業開始，為自己挑選一隻至少能讀懂公司業務的優質股。

除此之外，有時候從經濟周期來判斷行業的走勢也是一種聰明的做法。例如，在經濟繁榮期，一些周期性行業通常也會迎來春天，比如鋼鐵或者汽車。然而需要警惕的是，在經濟蕭條期，這些行業也會相應地遇到寒冬。相反，一些非周期性行業在經濟衰退期受到的打擊就會小的多，比如零售業。因為即使經濟狀況糟糕，人們對日用品的需求並不會產生太大的變動。

除了經濟因素外，人口特徵對行業的影響也是不容忽視的。例如，美國的嬰兒潮（二戰結束後，大批軍人返回美國。在此後的數十年間，美國共有7590萬嬰兒誕生）在上世紀60,70年代為玩具，流行音樂等產業帶來了高速的增長。而步入70年代末，80年代之後，這批成長後的嬰兒們又帶動了房地產和汽車行業的興旺。類似的例子還有日本人口的老齡化帶動了醫療產業的發展等等。寫到這裡，筆者不禁想到咱們這批獨生子女又帶動了中國哪些行業的增長呢，筆者陷入了深深的思考。。。

第三步：公司分析

選定了特定的行業，接下來就需要在行業中挑選出優質的公司了。最後一步的公司分析應該說最為複雜，需要涉及到估值什麼的，在這一期的專欄里筆者並不打算說的太具體，旨在說個概念。

雖然挑選優質股票的方式有千千萬，但是筆者最推崇的還是彼得林奇(投資界的大神，有興趣的朋友請百度之)在其著作《彼得林奇的成功投資》中所介紹的那一種：從你家附近找，從你熟悉的產品開始找。彼得林奇曾說他的妻子卡洛琳是他最好的信息來源之一。他曾從其妻子的口中得知L』eggs這種絲襪做工精細，並且已經慢慢開始在女性群體中流行。機智的彼得林奇立馬開始對生產L』eggs絲襪的Hanes公司著手研究，最終發現了這隻大牛股。那些不愛聽女朋友或者老婆嘮叨的男人們，多麼痛的領悟！

不過，找到了受歡迎的產品只是公司分析的第一步而已，接下來的工作還包括公司財報的研讀等較為專業的部分，這又是另外一個問題了。

想了解更多關於金融的知識，歡迎關注本人的公眾號：

http://weixin.qq.com/r/WkiEnC7Eq3PUrWr-9x1I (二維碼自動識別)

首先，你的明確你的操作模式。

是技術派？拿著一隻股，從建底倉，完了一路高拋低吸，慢慢加倉，然後出貨。

或者是做熱點，短線追龍頭，打板盈利模式。

但是無論哪種做法都得看著大盤來，大盤在底部比如說最近3100以下就可以隨意完，絕對安全的底部，上了3200那就要適當減倉了。

大盤在上升趨勢中，市場行情火熱做龍頭打板盈利非常可觀，下跌趨勢中你再做短線追漲殺跌，那就容易造成大的虧損。

但是另一個方面，大盤下跌，你能判斷大概的趨勢，就目前來說3100就是底部，3200以上就是高位了，你在底部低吸，抄底，加倉，上了高位適當減倉就很安全。

當然往後的幾個月滬指會漲上去的，7月份才有行情，全年估計能上3500。

個股，只是滬深三千裡面二代一份子而已，分析它無非就是基本面、技術面。首先中國股市來說，基本面影響不是很大，除非說突然ST,或者黑天鵝事件。

選基本面無非就是市值、市盈率、流通盤等，核心的觀點就是他目前的股價和他價值是否相等，被高估了就是有回歸真正價值的趨勢，被低估了就有回歸的需求。

說三個方法： 1、第一種市盈率法，市盈率法是股票市場中確定股票內在價值的最普通、最普遍的方法，通常情況下，股市中平均市盈率是由一年期的銀行存款利率所確定的，比如，現在一年期的銀行存款利率為3.87％，對應股市中的平均市盈率為25.83倍，高於這個市盈率的股票，其價格就被高估，低於這個市盈率的股票價格就被低估。

2、第二種方法資產評估值法，就是把上市公司的全部資產進行評估一遍，扣除公司的全部負債，然後除以總股本，得出的每股股票價值。如果該股的市場價格小於這個價值，該股票價值被低估，如果該股的市場價格大於這個價值，該股票的價格被高估。

3、第三種方法就是銷售收入法，就是用上市公司的年銷售收入除以上市公司的股票總市值，如果大於1，該股票價值被低估，如果小於1，該股票的價格被高估。股票內在價值即股票未來收益的現值，取決於預期股息收入和市場收益率。

另外技術派也在股市中占很大一部分，他們熱衷於看K線圖，從均線找支撐、自己去畫一下輔助線。各種江恩波浪啊、黃金分割啊、甚至是纏論等理論。

可以說，大部分人接觸股票最開始就是接觸的K線啊，均線這些。進而開始研究這些，不同的是有些人沉迷進去了，有些人走出來了。

這裡不是貶低技術派啊，只是說，每個人方法不一樣。最開始我也研究技術面，什麼理論啊，什麼A段C段波浪等級，什麼老鴨頭、金蛤蟆也是說的頭頭是道。

但是最後發現一個問題，技術派是靠經驗總結來交易的。這裡面存在一個問題：假設股票真的有個庄，高度控盤，那麼你懂得莊家也懂。

比如說：一個跌幾天的股票，他在10日線故意止跌，連續兩天在線上縮量小陽，這時候技術派會說：10日線獲得支撐，成交量萎縮之類的，有反彈勢頭，可以適當建倉，等再度下探到位了全倉殺進去。

假設真的第三天來了個大跌,甚至是跌停。

結果經常會出現一幕：忍不住的在小陽的就殺進去了，吃了一個跌停。跌停出現了，抄底的會有一幫人，甚至是短線遊資，但是庄的籌碼優勢是遊資不能比的，手裡的籌碼直接壓盤，再來一個跌停。

一般遊資第二個跌停出出現之後，早盤沖高基本都跑了，不會虧太多甚至小賺一點，因為它們的錢多，一加倉，沖高一下就可以走人。但是小散呢？吃了兩個跌停怎麼辦？割肉是不可能的，（沒有止損紀律），一部分選擇加倉，一部分選擇死扛，一部分真的割肉了。

莊家接著怎麼辦？一般來說不會再跌了，再往下，便宜的籌碼讓人拿走了，而且跌得太多也上面套牢的人也不願意交出籌碼了。他會在這個區域內窄幅震蕩洗盤，目的就是磨死小散。

讓他們把籌碼交出來。這也是很多人被套的原因。

這裡就顯示出一個問題，如果說股票真的看圖就行的話，那麼炒股真的就簡單了。有些人經過一段時間之後就棄用各種均線的技術理論了。

原因是：1、線是走出來的才知道具有滯後性，中國股市消息面的影響比技術更大（比如說最近的監管）。

2、你會的莊家操盤手比你更精，存在騙線的可能

3、技術面只是表象，是別人畫出來的。你只知道外面。不知道本質是什麼。本質就是多空博弈，看多的人多了，自然會漲，漲了之後技術面自然好看。

所以我提倡分析一隻股，基本面技術面都可以運用，但是不要痴迷進去，有興趣可以研究一下，至少做到看的懂圖吧。

最重要的是要學會看大盤，結合大盤控制倉位，捕捉每次機會。大盤是3千多隻股票的漲跌影響構成的，你的股必定也是其中變化推動的一份子。

大盤漲、個股大概率漲，大盤跌也是因為跌的股多了所以會跌。

股票就是做大概率事件，方向做對了盈利很簡單。

那麼你說看大盤對於個股分析有什麼指導呢？

當然有，大盤大跌的時候，就是你分析一隻股票的好時候，抗跌的股票要麼是人氣票要麼就是有庄護盤，然後你選了一直股票，在結合基本面、技術面分析，就能很好的把握盈利機會。

分析一隻股票是小道，是很細微末節的。分析大盤來做股票，是從大勢出發，起點和格局就不一樣。

也許你能把一直股票分析的很透，但是從大盤來做，卻是3千隻！

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個人淺見，從股票背後的企業入手會比較好：

1. 看看這家企業是靠什麼獲得利潤的，產出是什麼？
如果產出在身邊的市場上看得到，那麼你可以感知產品如何。

2. 看看這家媒體上能否找到企業ceo的一些講話，思路、格局以及專註於什麼？個人感覺專註於產品、技術、模式創新的ceo更容易帶好團隊，專註於畫餅和情懷的ceo有些看不懂。

3. 如果上述兩點都明白了，那麼需要看看企業近五六年盈利增長么、資產回報如何，現金流充足么、有盈餘是投入研發還是分紅派息？

4. 上述搞明白了，那麼需要粗略計算進出點，然後就等著好價格了。

價格是最好的情緒，成交量是最好的熱點。

一般散戶資金量都比較少，優勢是船小好調頭，進場和出場都比較容易，那麼可以發揮這樣的優勢！

分析一隻股票，首先用技術分析看趨勢，注意一點，只做強勢股！如何判斷一隻股票是不是強勢，有一個法則，就是看這隻股票月線，周線，日線是不是都在20均線以上，當月線，周線都處在20均線以上的時候，可以重點來跟蹤日線。

這個時候再做可靠性要更高！

然後分析基本面，業績，三年每股收益，行業，板塊，如果都比較理想，那這隻股票可以反覆操作！

然後結合大盤做倉位控制，如果大盤情況也不錯，處在明顯的上升或者震蕩的情況，那倉位可以做到一半到2/3以上，如果大盤下跌，即使個股走得很強勢，倉位也要相應減小！

用不著天天看盤，每天瞅一眼做到心中有數就行了！

分析一隻股票要麼從中短線投機出發有沒有資金推動，要麼從中長線投資出發是不是低估有價值。

看了上面的大部分回答，我覺得你可能還是不知道怎麼分析。大道理人人都會講，我來講點乾貨吧。一隻股票對我來說只有兩種狀態：可操作和不可操作

對於新手來說，什麼巴菲特、索羅斯、道氏理論、破浪理論、江恩理論都不用學，一需要一條線就可以了，我稱它為「天空線」

也就是在你的操作周期內最高的一條線

理論介紹完畢，下面是案例分析

一、不用分析階段

如圖，這種形態的股票都不用分析，離最高點還有很遠，不要再它身上浪費時間，你要做的事情還有很多。

二、觀察階段

這天，股價已經逼近了前期高點的天際線，這個時候我們要重點觀察它能否突破。跌了就別管它，繼續看下一隻，突破了就買。又跌回來了怎麼辦？賣！你的損失最多也就2個點。而你的上方卻是無盡的天空。

三、買入階段

突破天際線後再次回調，在接近黃線位置果斷加倉。

四、數錢階段

後面就是每天看著它漲，你想什麼時候賣都可以，反正你賺錢了。

以上，歡迎繼續提問

需要了解到該股以下情況：

1、所在行業的發展前景；

2、公司在行業內的發展前景，或壟斷地位；

3、未來3－5年的快速增長勢頭，且前景明確；

4、財務穩健，沒有疑問點；

5、分紅擴股正常；

6、資產負債比合理；

7、現金流量正常；

8、信息披露充分；

9、價格有吸引力；

《財務報表分析理論框架案例和…》

看到這個問題有點亢奮，剛寫了一篇文章在自媒體發表。先將原文貼上，希望對題主有幫助。當然，先聲明，本人從業N年，所擅長的是大眾行為和心理分析。

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有很多時候，有很多股民，大都會到這樣一個誤區，大概可分為兩類，其中一類，可以稱為「聽消息」「聽股票」來炒股，這一類我們現在知道了，越來越不被認可，因為它本身就是一個明顯的誤區；另外一類，就是「看圖說話」以幾條畫線，一張圖片來替代自己所認為的技術分析，實際上這也非是技術分析。下面就以博彥科技為例子給大家講怎樣去分析一隻股票，當然，這支股票未來的走勢很重要，比這個更重要的是這種分析的思路和方法，希望給大家帶來幫助。

我們知道商業社會，任何一個市場參與者一般分為兩類人，「買家」和「賣家」，如果非要加一個要素那就是「流通商」。做一個註解：這裡所講的「買家」和「賣家」並非我們似乎已經約定俗成的「買股票的人」和「賣股票的人」。從商業視角去理解一隻上市公司的股票，那麼真正的」賣家「就是「製造股票」的人，往往是上市公司以及它的服務機構（承銷商），「買家」就是在未來購買這些股票的人，而「流通商」呢，則是個相對概念，以低買高賣為目的賺取價格偏差產生的利潤，因而每一個未來的「買家」都可能是「流通商」，因為在股票市場，以買入並長期持有，以期獲得紅利來實現最終收益的投資人少之又少鳳毛麟角。

這裡就給大家提供兩個視角去理解一隻股票——賣方分析和買方分析，賣方分析著眼於分析上市公司（賣家）的質量，也可以理解為內在價值，它最大的作用在於為我們的投資提供一個「安全邊際」，通俗理解為「如果一家公司質量很好，表明我們投資的上市公司是安全的「，有很多時候有人也會問我，我為他提供的上市公司研究報告的解讀明明是利好，為什麼還會虧損。這就跟問這家公司今年業績增幅翻了個倍，那為什麼這段時間的股價還是穩而不動還有所下降，更有甚者它的表現會跌破眼鏡，是一個道理。我們投資的公司是安全的，但並不表示我們的投資就一定是安全的，是一定能盈利的。這裡給大家提個建議，不要去以單純股價漲跌去衡量一個分析師的價值了，角度不同，屁股的位置不同，理解不同，動機也不一樣，理解程度更不一樣。

因為賣方分析集中在分析上市公司質量，包括：主營業務(這家公司是做什麼的？在行業的地位如何？是否有成長性？是否有穩定性)、財務業績（日常經營活動，有包括：現金流用的充不充分？負債——財務成本是否過重？更主要的是公司能否賺錢？成本原材料？市場？定價？等等不一而足）、戰略決策、內外環境、對手分析等等要素。他的分析是面向整個市場的，為整個市場提供一個投資的安全邊際。

而作為單個的投資者，無論是個人還是機構都要有這樣的意識，市場是投資人相互之間的博弈。所以作為個人，應該在前述分析的基礎上，稍作」買方分析「，它的落腳點在於分析投資者行為和心理對股價和市場的影響，它分析的要素包括：市場關注度（概念題材）、資金關注度（機構持倉、龍虎榜單）、量價分析、籌碼分析、機構控盤程度（換手率、籌碼和量價之間的關係）、整體環境和局部環境、股價與內在價值之間的關係（市盈率、市凈率）。當然所有的這些分析都離不開比較分析法，行業（板塊）內部的橫向比較、自身過去和現在甚至未來的比較、局部與整體的比較等。總而言之，從買方分析的概念來看，一切能夠引起投資者作用於市場（股價）的因素都是值得考慮的因素。

只有從上述兩個思路分析著手，才能為你的證券投資提供一個可靠依據。下面來看博彥科技（002649）這個上市公司的股票。從主營業務、財務分析、事件驅動、買方分析幾個維度來分析一下這樣一隻個股。·

博彥科技（002649）主營業務：信息工程服務、企業應用及IT 服務以及業務流程外包屬於計算機應用軟體服務和數據運維及大數據。這裡必須要講大數據，大數據是什麼？為什麼會這麼熱？

大數據是指無法在可承受的時間範圍內用常規軟體工具進行捕捉、管理和處理的數據集合。

肯尼斯·庫克耶《大數據時代》大數據指不用隨機分析法(抽樣調查)這樣的捷徑，而採用所有數據進行分析處理。大數據的4V特點：Volume（大量）、Velocity（高速）、Variety（多樣）、Value（價值）。

那大數據為什麼會這麼火？二十世紀九十年代，美國把建設「信息高速公路」上升到國家高度。2000年前後中國也擬建了我們自己的「信息高速公路」，前後經理了兩輪互聯網浪潮，如今已經是第三個浪潮了。現代社會是個信息爆炸的時代，從某種層度上來講，所有利潤產生的原因都可以歸結於信息不對稱，所以在現代商業社會，誰掌握信息最多、處理和運用信息最得當，誰就有本事活的更久。所以，大數據正是秉承了這個關鍵地位，大數據技術越來越重要。拿博彥科技這家公司的某隻產品來說，它可以幫銀行等金融機構每天處理過去無論添加多少人力都無法處理的數據，對其歸類整理等。對大數據的理解，以及對大數據分析技術的開發與運用，對現代社會的影響是不言而喻的。

我們再來看看博彥科技的其他數據（截至11月9日）。

業績預期：年度業績符合預期（-10%~20%）但前三季度同比增長，概念下出現年季度負增長的情況下，預計與資本運作相關聯。

資本運作：相繼從5月到8月，擬750萬美元收購PDL 100%股權；擬5000萬元收購紅麥聚信（北京）軟體技術有限公司100%股權；以225萬元受讓上海開先軟體有限公9%股權；同時，博彥投資以575萬元對開先軟體進行增資，增資完成後，博彥投資共持有開先軟體26%股權；以200萬元人民幣對北京知行合意信息技術有限公司現金增資，增資完成後，博彥上海持有知行合意10%股權。從幾次的海內外收購與增資可以看出它正處在戰略轉型階段，積極擴大營收，布局互聯網+

行業地位：軟體和信息技術服務業(共755家)截止9月30日，營業收入排名第二，凈增長率排第一。流通市值68.87億，總市值88.47小於100億，屬於高成長低估值。市盈率（動）49.23；同行業平均56左右；中小板市盈率51.02 市凈率5.30，中小板市凈率4.55 換手率，連續四天換手率大於10%，量能並沒有足夠放大，會有繼續上漲的可能性。（以上部分數據來自東方財富網11月9日數據）

事件驅動：公司在11月2號審議通過了2015 年限制性股票激勵計劃（草案）及其摘要》。

買方方面，細心的朋友可能會發現該公司目前持股相對集中，第三季度相比第二季度股東人數有所減少，k線圖上可以看出，下方籌碼相對集中，而最近一段時間也是密集放量。機構持倉從三季報公布的數據，雖然三季度基金社保持倉有所減少，但仍然占流動股比重很大有6.15%，資金關注量和機構控盤程度可見一斑。

當然所有的分析都是基於歷史數據，未來有不可控性。但是，有效分析來自於精準的歷史數據和較強的邏輯性，有效的分析對我們的投資依然是大有裨益。（特別提示：以上所提個股僅為參考，不作為買賣之唯一依據，風險自擔，後果自負。）如果您覺得文章不錯，歡迎轉載。

賣方分析要素：主營業務、財務數據、戰略決策、對手分析等不一而足。

買方分析要素：市值大小、事件驅動、資金關注度、機構換手等一切可能引起投資者行為進而影響股價的因素等，不一而足。

（原文發表於自媒體）

謝邀。選一支股票我通常會做以下幾個步驟:

1，分析大盤趨勢，大盤有跌勢的時候不參與。

2，用一些技術指標篩板塊，挑出比較好的板塊。

3，對板塊里符合交易條件的股票進行挑選。這裡的交易篩選內容就會多一些，包括股票的市值，流通股份，換手率等等。

4，如果交易的周期比較短，會找助手做一些基本面信息搜集，有雷區的要重新考量。對長周期交易的品種，買一些報告，甚至實地調研，都是可能的。

早盤放天量，多空拉鋸，但仔細觀察幾隻龍頭熱門，都有出貨行情，湧入的接盤散戶太多，下午應該會有一波小回抽，若今天收弔頸線，大盤短期觸頂，但市場情緒持續保持向好，可以等回調到周線附近做左側. 這兩天我已經多次提示減倉，不要貪，嚴格止損止盈，重點關注002214，600035，002503.

唔看題主在金融行為學和技術分析這兩個流派站哪種

一般來講像我這樣的小股民主要看技術分析，金融行為學不是很懂。

技術分析一般就是這幾步：

1、基本分析：對該個股所處的行業（主營業務）、股本結構和經營業績（之前幾個季度每股收益、每股凈資產、凈資產收益率和經營活動產生的現金流量等）進行分析。

2、技術分析：以某日收盤價為基礎，對該個股進行K線分析、形態分析、移動平均線分析和技術指標分析（MACD、KDJ、RSI等）。

之前在一家美元對沖工作過，long/short，老闆只有一個要求就是要和公司的內部人員一樣了解公司的產品，記得當時分析OTA三巨頭，ppt滿滿當當做了50頁，改了好幾次，present的時候老闆還是搖頭說有地方分析的不夠清楚，最後真是把定價模式，盈利模式分析得透透的才滿意。這算是我第一份工作，老闆對細節的注意和對公司價值的把握給我很大影響，現在雖然沒做二級市場了但也把這種精神帶到了之後的工作，受益匪淺。對了，老闆很早就開始做港股和美股，貌似是美國某上市以來漲1600%的牛股中國境內最大的個人投資者。