文章說均線分析(支撐壓力)在美國等成熟市場已失效,如屬實那背離(如MACD、RSI)對美股還有用么?
個人感覺背離分析對A股的風險提示還是非常有用的,對美股行得通么?
另外,均線如果行不通了,回歸到最基本的劃線看趨勢總可以吧?有一天,A股也會開始走向成熟和有效,常用的技巧估計會逐漸失效或需要調整,我個人慣用EXMPA、OSC、RSI、MACD,結合均線、成交量和價格大趨勢來做判斷。請熟悉歐美股市技術分析的朋友賜教!
作為一個量化投資人,我對以上諸位的回答感到無奈。回答問題,我覺得首先要遵循兩個基本原則:1.親測真實有效。2.毫無偏見。
不幸的是,很多人云亦云的案例太多,不去打擊一件東西就無法顯示出自己的水平一樣。我日常的工作的一部分就是考察這些指標是否有效。儘管我們在念本科、研究生、博士甚至考cfa時候就被反覆灌輸技術分析和有效市場理論之間的關係。但我想說的是:這些指標究竟是不是嚴格意義上的技術分析?你們有誰親自測過這些指標的有效性?
就在一天前,我剛剛利用樓主說的這些指標中的macd和均線開發了一個策略,而且相當有效。實測結果是四年半中,價值翻了差不多七倍。而且回撤極低。首先,對於一個指標沒必要糾結它有效與否,他就是根據歷史的價格所計算出來的數字,顯示的是一個漫長的趨勢。而且任何指標都一定是滯後的。我曾經嘗試偏離和趨勢的對比,但是相同情況下,往往最終還是趨勢厲害。這也就說明了為什麼macd能經久不衰。問人要有辨識,很多人拍腦袋瞎白話,千萬別上當。負責任地說,這些指標就是算命瞎子的銅錢,心誠則靈,不信不靈。
早就說過了。
一切均線,指標,圖形都是基於時間。交易量。價格構成的。
如果認為均線分析失效。有兩個可能。
一。你看的是大盤日k。美股大盤日k虛化的很厲害。可能是因為盤子太大,力量太多,打的太激烈。大盤每天受到消息面影響對重要均線不停反覆的測試,以至於日線失真。你把時間線改成分鐘或者月。你就會發現均線分析的作用了。
二。還有一種可能,你看的是某些個股。美股更港股差不多。各種妖股很多。有的股票根本沒有人關注,每天都是幾個大戶來回買賣。必然均線會失效。一百萬美金就能上漲百分之兩百的情況,再加上財報和消息面影響。日k跟a股有一定均線上區別很正常。還有一種可能是一些大盤美股藍籌。因為盤子太大,公司比較穩定,日k的均線情況如同上面說的第一種可能。例如walmart麥當勞之類的。
至於你說的指標。我基本只看macd。
技術分析永遠與資金管理捆綁,按照隨機理論那好吧,道氏理論去死吧,道瓊斯工業指數也去死吧,無論任何運動的事物背後都有加速度從而有了速度,技術分析就是找出加速度的最大值從而投資速度。
K線、均線永不失效。他們只是原始數據和數據集,你要把他們當成指標那就想多了。
正好休盤有時間來回答一下。
均線沒有支撐壓力作用,S/R是道氏理論衍生出來的概念。均線只是平滑價格,它的平滑價格作用永遠不會失效。S/R是價格運用的軌跡形成的基本結構。只要價格不是直上直下,這個基本結構就不會失效。說失效的人,估計對這些概念是混淆的。
沒失效,仍然很有效
按樓上兩位的說法,技術分析沒什麼用了?哪炒股還玩什麼啊?
這些動量指標是幫助分析股價多空運行狀態的,趨勢背景不同相同的指標分析出的結論自不同,首先需要理解市場多空狀態的變化,然後才有指標的用法,指標只是反應市場變化的數據,用好這些大數據就是另一回事了。所以也就有橫看成嶺側成風峰的各種不同結論。
根據有效市場理論,股票的走勢是random walk,也就是股票走向是隨機不可預測的,過去的信息不能作為未來走向的判斷根據,而所有的指標都反映著過往信息,所以隨著股票市場完善,越來越貼近有效市場,這些指標沒有指導意義。股票的本質是對公司未來收益的預期,所以在一個正常的股票市場,要投資股票最好的方式是研究行業和公司,判斷哪個行業和公司前景更好,而不是看無意義的指標
任何的技術分析都基於市場的變化,市場在變技術也得革新,沒有一成不變的指標,跟隨市場的變化而定新的策略。
先有K線再有指標。
各位回答與題不對。大家沒必要來炫富。
個人覺得,路本無所謂有無,只是走的人多了,也便成了路。另外,一個自由的市場,靠廣大投資者發現其內在價值的市場,在哪裡都一樣。不管是美國的,或者是英國的,或者還是我國的。推薦閱讀:
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