買點在各位的交易體系中究竟佔據著多大的權重？

01-05

從大的交易策略來說：包括了情緒管理倉位管理和交易體系
而一個完整的交易體系就如同畫圓一樣又包含了買入原則賣出原則空倉原則再買入原則
勝兵先勝而後求戰那麼一個好的買點對一整套交易策略意味著什麼？
它在大家的體系中又佔據了多大的權重呢？

宏觀上的買點很重要(至少80%的權重，減少試錯成本)，但是微觀上講買點並不重要～存在眾多的敏感技術點位，最重要的還是整體策略～先勝而後戰。

做股須借鑒中國解放戰爭思維，也如布局下棋，是一個系統推進的思維工程，要允許逐漸精準的試錯過程，所謂好的買點是一買就漲的思路犯了根本性的錯誤，不犯錯的是神仙不是人，聰明人是不會把力氣耗在錯誤的方向上，要以柔克剛。

真實的交易過程應該是，為了全局的勝利，局部戰事犧牲小部分兵力是無法避免的，必須在每一步有計劃試探的過程中，不斷深入了解盤勢及場內人士的心理變化，讓後面的每一步逐漸推向100%的勝算。

通常說到的買點，即眾多的敏感技術點位，單純這些技術點位來說，並不是用來統計成功概率的，無需統計，就單標的自身來說概率不會超過50%，這些點位主要用途是觀察場內人士的反應，再結合市場資金面進行推演～類似於抗戰時期的外圍戰爭局勢，以調控倉位～兵力，戰爭是一個整體性的博弈，不可偏頗，金融市場也是如此。博弈的東西不可糾結於確定性，自然也不存在精準的局部技術性買點，違反這一規則的任何技術勢必將人引入歧途～怎麼賺到就怎麼虧回去。

而我想跟諸位分享的是，在每次即將啟動進場時，心裡都已經知道這一戰打下來最少能有多少利潤當然事後也必然如此驗證了，多出來的利潤則是由市場來決定，歸屬於運氣成分，但是關鍵一點，虧損的概率必須等於零，否則就沒有必要開啟戰鬥，純屬浪費時間，沒有絕對把握的時候最好的做法就是空倉。事實上，你的思路一旦對了，戰不必開打心裡就已經有了過半的答案了，我所理解的優秀投資理念就是如此。所以，買點重要嗎？答案是顯而易見的。

一個好的買點能夠迅速擺脫成本區。問題是你事先不知道哪一點是好的買點。所以建倉就是花錢買一個好位置，一個多空平衡點。對於保證金交易，買點就更加重要了。對於小資金來說怎麼強調都不為過。

是一個非常值得探討的問題，建議所有交易者都思考一下。

背景

我們經常會在炒股類書上看到：

會買的是徒弟，會賣的才是師傅。

這句話其實非常複雜，就像『順勢而為』一樣，並沒有具體的指導意義（為什麼？怎麼做？），只是一句聽起來很高深的可以裝逼的話。

我們來具體看下，為了比對，我們選用兩個不同的市場：

零槓桿的A股市場，資金60萬（10萬美元）
1：400槓桿的外匯保證金市場，資金60萬（10萬美元）

除了市場的不同，我們的系統，資金管理都採用相同的方式?—?—?—?— 改良版的凱利公式：都有哪些頂尖的女性交易員？ ，如下：

開倉量=（資金X1%）/（|開倉價格-止損價格+點差或者說是手續費|X每點代表的人民幣）

其中1%是我隨便選擇的，一般用小於5%的資金對待單筆交易，在以下計算中我省略了手續費。

比如在某個點B出現了開倉機會，止損在A點。

零槓桿的A股市場：

B假設10元，A假設5元，那麼運用我們資金管理的公式，頭寸量計算出來應該是：

600000X1%/|10–5|X1=1200股

我們的剩餘資金=600000–10X1200=588000元

假如止損，我們最大損失是6000元。

假設我們不設止損，那麼即使這個股票之後變成0元，我們最大的損失只有12000元。

1：400槓桿的外匯保證金市場（EUR/USD)：

B假設1.3050，A假設1.3000，那麼運用我們資金管理的公式，頭寸量計算出來應該是：

100000X1%/|3050–3000|X10=2手

我們的剩餘資金（簡易計算）=資金-已用保證金=100000–2X100000/400=99500美元

加入我們止損，我們最大損失是1000美元（6000元）

假設我們不設止損，那麼價格反向走動4975點之後，我們的賬戶會爆倉。

是否沒有感覺到什麼大的不同？那麼當我們單筆虧損從1%到10%，我們看看異同。

零槓桿的A股市場：

B假設10元，A假設5元，那麼運用我們資金管理的公式，頭寸量計算出來應該是：

600000X10%/|10–5|X1=12000股

我們的剩餘資金=600000–10X12000=480000元

假如止損，我們最大損失是6萬元。

假設我們不設止損，那麼即使這個股票之後變成0元，我們最大的損失12萬元。（20%）

1：400槓桿的外匯保證金市場（EUR/USD)：

B假設1.3050，A假設1.3000，那麼運用我們資金管理的公式，頭寸量計算出來應該是：

100000X10%/|3050–3000|X10=20手

我們的剩餘資金（簡易計算）=資金-已用保證金=100000–20X100000/400=95000美元

假如我們止損，我們最大損失是10000美元（6萬元）

假設我們不設止損，那麼價格反向走動475點之後，我們的賬戶會爆倉。

感受到不同了嗎？

在高槓桿市場，如果你的頭寸量太大，比如上述例子你只可以承受475點的價格走動，（而相比較零槓桿的A股市場即使股價變為0，也是可以承受的20%的資金損失）這對一個交易者在開倉點上的精準度得有多高啊？如果頭寸量繼續增加，那簡直不可想像，我們說未來不可預測，我們也把資金分散在不同的市場，在每筆交易上都設定止損，原因在於：我們知道自己的技術是容易犯錯誤的，475點，在高波動市場，簡直是『一瞬間』的事情。

結論

會買的是徒弟，會賣的才是師傅，這句話在本質上是對的，如果一個人在高槓桿市場說開倉重要到100%，那麼可能是他的開倉量太大，以至於在承受價格反向波動的能力上變得非常小，這就要求他的開倉點必須相對來說非常精確，勝率對他來說是非常重要的，這種方式並不值得我們學習，也是錯誤的學習道路。

我們應該在高槓桿市場，用零槓桿思維去交易，降低頭寸量，比如1%的資金，就能抵抗4950點的反向波動，這能釋放大多數人的壓力，當開倉量減少，抵抗反向波動的能力提高，對開倉點的精準度的要求就大大降低。很多人在槓桿市場壓力太大，都是企圖用大部分資金來賭一個確定的未來，而市場，你懂的，是沒有確定的事情的。

輸出營養，關於體位的初探，基礎傳教識，

單邊牛市建倉點不重要，但是幾年才有一次。我以前回答過牛市選什麼股。

震蕩市和陰跌市開倉點100%重要。因為上來就虧最影響止損，越套越深是韭菜的必由之路。打平或者賺了又虧還能理性看待手裡的票。

非單邊牛市開倉點要設置在什麼位置？

第一是時間，我喜歡開盤十五分鐘追沒拉升過的新版塊龍一，晚了你追不上，這種票大賺或者大虧，但是大賺概率遠大於大虧，我只虧過一次，還是砍了一星期後他新高了。或者進兩點左右穩健放量微漲，跑過大盤的，上一天沒拉過的，有幾個小單試盤更好，兩點半形式明朗後有可能已經起來很高了。買之前去股吧看看有什麼消息或者地雷，好消息的話看看你是否信服這個利好。再點右鍵看看所屬板塊，別是該板塊有了龍頭他是跟風盤帶起來的微漲。

第二是圖形，不要追連續拉升的，沒量的市場追高被掛在上邊概率太大。大盤大跌時候個股上長影，最後一小時放量走的很平很穩，可以考慮跟，求穩的話第二天再觀察一小時看很穩健，進，不過很可能人家已經起來了，那就放棄找下一個目標。當然，人性客服不了的建倉點是大陽線，去看看08年大陽線的日子，若有所思了么。

第三是量，地量見地價，地量里，除了遊資就是老韭菜，存量資金博弈，你掂量掂量你能玩過哪一種。大盤低位溫和放量是比較理想的，爆量要看多低的位置爆量，熊轉牛的那種低位連續放量是論年出現一次的，別想當然。

個股的一些淵源要記在腦子裡，經緯紡機是券商，美爾雅是期貨，有了傳染病要看魯抗海王雖然八杆子打不到，重工是中信的肋骨，券商一定漲得跌得都比大盤多，這需要去積累的常識。

大盤，板塊，個股，龍一，不是龍一龍二的跟風盤第二天就套人，這些都是要考慮的要素。

初淺的超短知識，這些需要考慮的要素都在你腦子裡過一遍，肯定比你腦子空空去建倉穩妥的多，實際沒有必勝的法則和必勝的人，但是股市絕對是有方法的，智力悟性夠了還需要很多實踐去悟的。方法多了，邏輯多樣化了之後，就不會執迷在某個圖形形態背離指標什麼上邊發春夢了。也不會因為害怕不熟悉的票而執迷於某支票。

許哲的計算，超短一周賺兩個點，一年翻好幾倍，具體看他計算。比你單拿一個票一年翻倍了還牛逼。而不是幻想庄還在裡邊，庄要自救什麼的。徐翔玉女心經七十二式都是拿散戶遊資操練的，你見他玩過長庄么，操盤如流水逆天的大庄都是上輩子的事了。基金報團取暖做大庄但是你看除了茅台格力你知道還有大秦遠洋么。回頭看買了十個單表一個，賺了名虧了錢他不會說。

第二天沒跟預期走怎麼辦，砍完拔掉網線冷靜一天，別急著再進去，一般牛逼的股都虧了別的股也半斤八兩，說明大市不好。沒事告訴別人虧錢了，這個虧那個虧就不說賺的，有助於你自省。但是老公媳婦還是別說了。

其實有很多人邏輯真的很混亂，炒股邏輯不清是混不出來的，只是裝出來的，每一個動作必須有清晰的邏輯支持，這是轉的銀行就能花的真金白銀，你心疼別人眼熱的東西。但是為了不扯比，我只輸出我的超短基礎知識，而且不是給穿越牛熊的價值投資者的，沒時間你就收手買學區房或者花了吧，反正物價飛漲花了也是賺了。記住，你的倉位，可以給你賺錢，但也是別人眼裡的肉，是你的弱點。博弈，博弈，好的開倉點是別人明知有人上車了，但是不拉他損失更重，不好的開倉點是我已經賺了這麼多，砸下去幾個點又如何。

70～90%權重，不同的交易對象權重有差別。

我屬於先看到盈利對象才開倉，我知道我要賺的是什麼錢，採用的主要是贏在開倉前的做法，所以開倉點的選擇最重要。

其餘10～30%權重是策略體系，確保獲取盈利對象的時候安全實現，絕大部分配合策略本身任意開倉也已經有優勢，是個正收益系統了。策略的作用主要不是為了增加盈利，而是補全漏洞。

50%運氣

30%交易理念

10%資金管理

8%賣點

2%買點

100%……成功的交易都離不開好的買點！個人非常費解那些持有會賣是師傅觀點的投資者，因為如果你買的好，一直處於獲利狀態，怎麼賣又有什麼關係？況且賣和買本身就是無間道，會看買點的人自然會看賣點。那些更崇拜會賣的半桶水其實就是擔心自己賣了這一次怕賣出後，賣錯了，下一次買就不會遇到這一次這樣能賺錢的機會。而完全沒想過，如果自己確實有買對這樣的能力，換新的又有哪門子問題呢。所以那些不是以買對為基本出發點的人本身就是賭徒，如果沒有兵先勝而後求戰的能力，不管怎麼做都只是市場的貢獻流

強調買點的，你是波段型的交易風格，追單對於你來說是災難性的。

不強調買點的，都是追漲殺跌的傢伙，開錯單實在太平常了，這樣的傢伙活久了就變師父，再久就成祖師爺了。

謝@ 黑眼圈邀

買點佔多大權重，我沒法量化這個事，百分之多少，不好說，只能說，不太重要。

不太重要，不是不重要。重要的是什麼，不在絕對價格，而是在位置。什麼叫好位置，除了看行情運行的位置，還要看風險在你的可忍受範圍內，這就叫好位置。行情運行的位置重要，還是風險度重要？風險第一。

這個怎麼解釋呢，比如追漲殺跌。我們一般是比較忌諱這種操作的，對吧。因為什麼，就是覺得這樣風險大，這是人的本能。那麼追漲殺跌（這裡我把殺跌引申為追空）可不可做呢？可以。只要你能控制住風險，就完全可以。

什麼叫控制住風險。比如行情快速拉升，均線系統呈多頭排列，之前你沒看見，當你看見的時候，已經錯過了你認為的最好位置了，這個時候怎麼辦，追不追，還是要等回撤？你也不知道什麼時候出現回撤，回撤多少，可能有個預估，但明顯現在就沒有「好位置」。最簡單的方法，就是不做，錯過就錯過了，無所謂，或者就乾脆等回撤，什麼時候出現什麼時候再做。這是正常的方法。

可如果偏要做，這波等了好久了，只是由於某些原因沒盯住，怎麼辦？可以追。拉升之前的行情你都看得見，可以意淫一下當時理想的進場點和止損位。進場點沒有了，但止損位還在。現在拉升了，追進去，止損區間大了，但賬戶風險度是一定的。根據風險度和止損區間，縮小倉位。這就叫風險可控。

原則上我不推薦這種做法，但實際上，很多強勢品種的快拉，如果盯不住，再等就真得等等了，可能回撤的低點都比你現在看的位置要高，因為強，所以快，不給你機會，等你發現「機會」了，多數就被套了。你說我就認頭等回撤了，完全沒有問題，這是最安全的做法，頂多盈利空間小點而已。

再次聲明，我不推薦追漲追空，這個很難，因為無法量化一個可以追的漲或跌的幅度。所以當我上面沒說，哈哈。

我只是舉個極端的例子，為了說明：只要風險可控，位置就不是特別重要。換句話說，假設你抓住了一個你認為絕佳的位置，走過去發現行情再也沒回撤到你的進場點，高興吧。那麼你的位置真的是絕佳嗎？在你之前就沒有進場的了？位置就沒有比你更低的了？

均線多頭排列，你挨著20日線進場，後面發力漲，樂壞了。那前面30日，60日線進場的那幫人不得樂哭了，哈哈。肯定是有比你位置更好的，這就相當於上面例子中提到的，因為某些原因而沒盯住。所以，不要糾結於絕對位置的好壞，還是那句話，只要風險可控，別的都無所謂。

那麼賣點，也就是離場，非常重要，比買點要重要的多。原因很簡單，不管什麼位置進場，離場的時候，可是站在同一起跑線上的。進場時機可能沒盯住，但離場時機要再盯不住，那就是你的問題了，因為市場可給機會了。當然這裡說的盯住，不是讓你時刻不離屏幕，而是要有個計劃，設個條件單保護就可以了。

那麼什麼叫完美的離場，這個不是以盈利的絕對值定的，是以你有沒有按照離場策略執行來評判的。和進場一樣，離場也很難找到最佳點位，同樣也永遠有比你賣的更好的人。這個都不重要。一波行情，別人可能抓了80%的幅度，你可能只有50%，但只要按策略執行，少點又有何妨？你的心情會很舒暢，因為這樣驗證了整個系統是有效的，下次再遇到這種情況，你會毫不猶豫的進出場，這樣的交易過程就完美了，不會有任何遺憾。當然離場，不止是獲利了結，止損也叫離場，只要在風險度內的止損，都是成功的，用《阿波羅13》的話說，這叫成功的失敗，哈哈。

也許有朋友會覺得少賺了很鬱悶，但你要接受這點，因為你的策略就是這樣的，沒有什麼值得後悔的。少贏，可能會博得更多的機會，這由牽扯到做長做短的問題了，交易就是這樣，所有問題都是連帶的，不可能單獨摘出來解決。

為什麼說會賣的是師傅，這個不是我說的，大伙兒可以去問問當下的大牛（如果有這個機會的話），你看他們是給你講離場的東西多，還是進場的東西多（如果他們願意講的話）。這個是真理，不是因為大牛說的，就是真理。是因為，會離場，說明你已經捋順了整個行情的脈絡。當然，捋順脈絡，你也就知道下次合理的進場區間。這個是相輔相成的。但萬事總有個開始，而這個開始，卻是上一次的結束。跟不上開始，但可以跟上結束，就是這個意思。

普通交易者是這樣，大庄們也是這樣。你說是建倉難，拉升難，還是把籌碼賣出去難呢？是吧，哈哈。

在這裡，我還是推薦《通向財務自由之路》這本書，仔細看看就會明白，作者比我講的清楚。

希望大伙兒能明白我的意思吧，我可不想再爭論了，有異議很正常，按自己的套路做，能持續盈利就行，在這分個高低上下的，然並卵。

我只說一句話，買點與賣點同樣重要！我再補充一句以加深理解：買點就是空翻多的點，賣點就是多反空的點，兩者本質上是相同的。再贈送一點吧，算了，懶得說了。

我喜歡的系統，是買點佔7分、止損佔3分。

但有人可能習慣反過來的。

別管怎樣，二者相加等於10就行。

如果二者相加低於10，那就是收支不平衡。

你的系統若低於10，則買點分越高，越是大起大落，直到最後一落；止損分越高，越是長期虧損，於是慢慢凋零。

買點第一要確定周期，第二要確定規則，第三要保持一致性。第三是關鍵。

只看買點的話，還是很重要的啊。所謂買點不重要，是因為背後的策略很牛逼，一切都是為策略服務，不同的策略，有不同的要求而已。

構建了自己的交易系統就沒有這問題了，正如下圖……

如果是套利，對沖，一般情況下，找開倉點的難度占系統全部難度的90%，所以可以算的上靈魂位置。

但我不做套利這些，我自己的系統就沒孰輕孰重了。開倉，止損，資金管理都很重要，就像你問我心和肝占身體比例多少的重要性我答不出來啊。

對長線的選手來說----買入並持有買點是幾乎全部

對纏論選手來說買點如同買點只是個信號

對基本面選手來說買點是個計算結果

對技術面選手來說買點是個標記

對所有交易者來說：賣點-買點=區間利潤/損失

在牛市來說買點是公交車站到處都是；熊市來說買點是長途汽車站，過好久才有一個。

在一個好的交易系統中買賣點的關係如同量子的糾纏態有買點則對應的會馬上出現交易系統所鎖定的賣點；無論是相隔多遠，一定能馬上對應的出現；反之亦然。如沒有，說明系統很爛。

交易落實於買賣二字，不用說，買點都是非常重要的一部分，近年來出現了一些「進場點不重要，出場點重要」的鼓吹，讓大家對進場點研究的熱情有點低迷，其實很簡單，兩手都要抓，兩手都要硬。

一個好的進場位置，可以提供一個好的防守點

大家可以比對一下下圖A點進場和B點進場。

交易者在A點進場時，可以把止損點放在止損點1（長陽線最低價）、止損點2（阻力位下方N點）或者止損點3（前期波谷最低價），同時這三個止損距離都不是很大，計算出來的頭寸不會太小（拓展閱讀：實際操作中哪種資金管理方式最好？）

交易者在B點進場時，就會面臨無處可守的境地，你放在B點K線最低價，很容易會被掃損，你放在止損點1、2、3，則止損距離過大，計算出來的頭寸量過小，即使後市走的很遠，絕對盈利額也很小，總之，在B點進場的，缺乏止損位置設定的合理性。

所以，一個好的進場位置，較之於一個壞的進場位置，可以便捷的提供一個好的防守點，讓交易者退守有據。

一個好的進場位置，可以提高交易勝率

進場點和交易勝率直接掛鉤，原因就在於一個好的交易點位，相對於市場存在著一定的優勢，在存在著優勢的點位上，市場在理想的時間範圍內向某個特定方向變動的概率要大於正常概率。

還是這張圖，A點相較於B，就是一個更有優勢的進場點位。在A點上，價格以長實體形態突破了阻力位創出新高，價格繼續向前的慣性就產生了，這個趨勢很可能會繼續延續下去。

買點和賣點哪個更加重要

其實很簡單，兩手都要抓，兩手都要硬。進場點直接決定了交易的勝率，而出場點直接決定了交易的風險報酬比（拓展閱讀：截斷虧損，讓利潤奔跑），一進一出，交易者才能從期望的變動趨勢中獲利。

這個問題不知道怎麼答。

嘛信號加多少倉位，嚴格按凱利公式唄。

啥叫佔多少權重？

買之前很重要，買之後不重要。

要麼百分之五十到百分之七十。

要麼百分之三十到百分之五十。

但絕不可能是對半分（瞪大眼睛看好了，絕不可能是正好百分之五十）。

買點和賣點組成一個完整的開平倉。但會有側重點。這與你的交易系統有關係。

舉個例子。勝率交易系統的開倉權重會在百分之五十到百分之七十之間。

以此類推。買點的權重是百分之五十到百分之七十的交易系統，它對應的賣點權重會是百分之三十到百分之五十之間。

舉個例子，k線里有殺氣～他的交易系統的開倉權重會在百分之三十左右。他的平倉權重會在百分之七十左右（他的主要精力都用在平倉上了）。

假如買點是開倉，那麼平倉就是賣點。

假如賣點是開倉，那麼平倉就是買點。

道理是一樣的！總之一定會有側重點！

我一直說這些神論纏傻們腦子拎不清，就是這個原因。因為它沒有側重點。