一個較為完整的交易系統包括哪些內容？

01-05

對於非金融行業、入市時間較短的人來說，股市、股價的分析預測不僅相對困難，而且需要較長的時間沉澱，是否可以換一種思路，暫時不對股市進行過多的預測和分析，只建立一種較為安全中線的交易系統，嚴格執行交易系統，平均每年的目標收益率為15-20%左右
請問建立這樣一個交易系統需要有哪些要素？
個人想到的一個就是，以股價是否突破、跌破MA20均線為核心進行交易，以股價在MA60上，且趨勢向上為買入的前提

請問這樣的交易系統還缺少什麼要素？

就目前國內金融投機市場而言，我認為，一個完整的交易系統應該包括：

一、整體規劃

1.資金性質

銀行資金、渠道資金、客戶資金還是自有資金

2.賬戶性質

基金產品還是個人賬戶，是管理型還是結構化

3.產品要素

運作期限是多久，總規模是多少，預警線止損線是多少，有哪些限制條件

4.預期收益

需要達到多少預期收益，從而決定了交易計劃所冒風險的大小

5.資金分配

股票分配多少資金，期貨分配多少資金，固定收益分配多少資金，現金留多少

二、策略選擇

價值投資，趨勢跟蹤，套利，還是其他什麼策略

三、品種選擇

1.投機品種

做哪幾隻股票，選哪幾個期貨合約

2.固定收益

固定收益做哪些，國債逆回購，貨幣基金，銀行券商理財產品還是什麼

3.選股策略

股票池是怎麼選出來的，選股策略是怎樣的

四、資金管理

1.起始倉位

最開始使用多少倉位

2.最高倉位

最高不得超過多少倉位

3.加倉

（1）加倉條件

達到什麼條件才加倉，比如凈值1.2以上才加倉還是怎樣

（2）加倉比例

達到加倉條件加多少比例，從20%倉位加到30%還是怎麼加

（3）加倉實施

達到加倉條件，立馬現價全部加倉，還是逐漸分批加倉

4.減倉

跟加倉類似

（1）減倉條件

（2）減倉比例

（3）減倉實施

五、入場策略

1.入場時機

產品或者賬戶剛一成立，就立馬入場，還是擇機入場

2.入場倉位

立馬就初始倉位全部入場，還是從試單開始一步步入場

3.入場策略

根據交易策略入場，還是主觀判斷入場

六、多空方向和買賣點的選擇

1.多空方向

做多還是做空，為什麼

2.多空時機

什麼時候做多，什麼時候做空

3.多空點位

什麼點位做多，什麼點位做空

4.參數設置

具體的策略參數設置

5.策略優化

策略的邏輯優化，參數優化等

七、風險控制

1.止盈

什麼時候止盈，用什麼方式止盈，最高盈利點回落比例，比如50%，還是一個固定的數值，比如盈利回吐2000元

2.止損

什麼時候止損，用什麼方式止損，這一單虧損佔總資金比例，比如1%，還是一個固定的數值，比如虧損3000元

3.預警

是否設置預警線，如何設置預警線，如果臨近和達到預警線，如何執行風控計劃，減倉或者砍掉大量隔夜倉位還是怎樣

4.清盤

是否設置止損線，如何設置止損線，如果臨近和達到清盤線，如何執行清盤策略，在清盤線附近無視成本一鍵清倉，還是臨近清盤線時循序漸進，逐步減倉直至清倉

八、具體下單交易

1.報單

報單用排隊價、對手價、最新價、超價、漲停價、跌停價，還是買一價、買二價、賣一價、賣二價，或者先用排隊價，再用超價，逐筆報單，還是一口氣全部報出去

2.撤單

如果報單沒成交，繼續等待還是撤單，撤單依據是時間，比如5秒沒成交，還是依據價格，比如價格已經遠離報價5個tick

3.追價

當報單沒成交的時候，是否追價，如果追價，追最新價，對手價，還是漲跌停價，如果追價仍未成交是否繼續追價

4.漲跌停

如果出現漲跌停怎麼辦，是否追漲跌停，如果追漲跌停一直沒成交怎麼辦

5.開盤

開盤集合競價要不要參與，如何參與

6.收盤

收盤前最後一段時間往往會大幅波動，特別是大的節假日之前，該如何處理

7.夜盤

期貨夜盤是當天晚上9點到第二天凌晨2點半，做不做，怎麼做，自己做，找人來做，還是讓電腦監控

8.程序化

如果策略足夠嚴謹，建議使用程序化交易來實現策略開發和實盤交易，主觀分析和手動下單弊端較多，很難規避貪婪恐懼猶豫賭性的人性弱點，在策略制定方面一般來說缺乏嚴謹的數據和邏輯支持，在下單的精確度和效率方面也相差甚遠，在策略執行層面更是不如，這裡就不過多展開了。

九、極端情況應對

1.短期大幅波動

瞬間漲跌停，連續漲跌停，開盤封漲跌停，超長上下影線，從漲停到跌停，從跌停到漲停，從漲停到跌停再到漲停，從跌停到漲停再到跌停等，這些情況如何應對

2.流動性風險

比如一隻股票，一檔不到50手掛單，你卻有1000手需要成交，該如何處理，比如一些小期貨品種的非主力合約，流動性很差，滑點極大，該如何處理

3.基本面黑天鵝

財務造假，食品安全問題，上市公司董事長被抓等，這些情況如何應對

4.品種規則變化

期貨品種加入夜盤，保證金比例、漲跌停幅度、手續費標準變化

5.政策法規變化

比如近期對於程序化交易的嚴格限制，如何處理，做外盤還是改變現有策略

6.交易環境風險

斷電、斷網、電腦崩潰、顯示器損壞、滑鼠沒電、軟體出錯、證券期貨公司下單系統出錯、銀行轉賬系統暫停、火宅、地震、颱風、海嘯、雷擊等，如何應對

十、心理系統建設

1.道德修養

2.心態調整

3.情緒控制

4.抗壓能力

5.學習反思

其實建設一個交易系統並不是最難的，最難的是駕馭這套交易系統，比如題主所說的趨勢跟蹤系統，就是典型的需要做大量心理系統建設的，非常難以駕馭的交易系統。市場行情大部分時候是震蕩，單邊趨勢行情一年沒幾次，趨勢跟蹤交易系統能爽的也不過很少幾波行情，一年中大部分時候都是被左右打臉，痛苦憋屈到不行。如何在長時間的趨勢系統低迷時期，控制風險，調整心態，堅持策略執行，是趨勢交易系統成敗的關鍵。但絕大多數人只注重交易策略的設計，參數的優化，卻忽略了心理系統建設，導致無法堅持策略信號的執行，無法形成鐵一般的紀律，即使做成了程序化交易，也經常手動干預交易系統，這是致命的缺陷。

個人想到的一個就是，以股價是否突破、跌破MA20均線為核心進行交易，以股價在MA60上，且趨勢向上為買入的前提

由此可見，題主所說的交易系統，其實只完成了一個完整交易系統的第六點而已，即多空方向和買賣點的選擇，也就是具體的交易策略，這是整個交易系統的核心，但要運用到實盤操作，只有這一點還遠遠不夠。

整體規劃、策略選擇、品種選擇、資金管理、入場策略、交易策略、風險控制、具體下單交易、極端情況應對、心理系統建設一樣都不能少。而且要做好交易，更重要的是要有正確的投資理念，即拋棄短期暴利的幻想，追求長期穩定盈利，依靠規模和複利取勝；還要有長期的實戰經驗，用事實說話，向市場學習，不斷的反思和進步；同時要懂得敬畏市場，重視風險，戰戰兢兢，如履薄冰，才能在最為殘酷的資本市場中存活下去。

基礎定義

參考：一份交易系統說明書的基礎部分寫什麼？ - 以交易為生 - 知乎專欄

系統名稱：
系統核心理論、類型：失效的海龜交易法則？（1）、我的交易理念、普通技術交易者是否要結合基本面分析？
交易員：
初始資金：
資金調整時間、周期，調整方法：交易者的上限、什麼時候擴大交易頭寸？
預期系統年化收益、回撤、風險報酬比、勝率：
技術指標：
輔助指標：
交易平台：
交易軟體：
點差：
槓桿：基礎知識——槓桿，基礎知識——破產風險
交易標的物：
交易周期：
廣義交易時間：
狹義交易時間
看盤時間：
操作時間：
操作電腦：
備用電腦：
操作電腦屏幕視圖，長寬比，屏幕k線數量：為什麼不能隨意更改視圖大小
備用電腦屏幕視圖，長寬比，屏幕k線數量：MT4屏幕視圖配色小貼士
操作手機：
備用手機：
操作手機屏幕視圖，長寬比，屏幕k線數量：
備用手機屏幕視圖，長寬比，屏幕k線數量：
等等...

緊急情況應對

沒網：
沒電：
生病：
等等....

操作部分

主要趨勢定義（如果你的系統需要判斷趨勢的話）：波峰波谷的趨勢判斷方法、波峰波谷趨勢判斷方法實例、趨勢的定義
技術指標定義：
輔助指標定義：
開倉規則：買點在各位的交易體系中究竟佔據著多大的權重？、在你的交易系統中，你的開倉策略是如何建立的？
頭寸量計算規則：為什麼凱利公式不適合用於交易中、馬丁格爾資金管理和反馬丁格爾資金管理、都有哪些頂尖的女性交易員？、交易員100問系列（一）
平倉規則
止損規則：投機交易——止損篇
開倉規則和平倉規則的特殊情況

交易記錄

交易數據記錄：交易過程中，需要你記錄的一些數據
交易日記記錄：交易日記應該怎麼寫？

以做多為例：

1、什麼時候買。

2、買多少。

3、如果買錯了，怎麼辦？

4、如果買對了，怎麼辦？

5、什麼時候賣。

最乾的乾貨—手把手建立交易系統

交易系統是筆者自第一篇公眾號文章內就開始提及的，也始終是貫穿所有文章的核心內容，不過筆者發現還是有很多讀者沒有建立起屬於自己的交易系統。

為此筆者用了三天時間，在程序員朋友的幫助下，通過對下面實測數據的分析與總結，來給大家說明如何建立一個好的交易系統。

測試樣本：

1. 創業板ETF（易方達）

2. 格力電器（000651）

3. 同花順（300033）

4. 金證股份（600446）

由於創業板是2011年6月發行的，考慮到筆者在測試中使用到了60周線，必須要1年以後才有交易數據，因此選擇測試開始時間點從2012年6月開始。

首先，說明一下，筆者測試的股票樣本數量遠大於這4隻，單獨抽出這4隻作為說明對象，是因為他們各自都有其代表性。

從形態上看，樣板1. 創業板ETF（易方達）代表的指數走勢，在經歷過完整的熊市到牛市再到熊市的過程，相對於2012年有一定的漲幅，但是漲幅不大。

本來還想放深證成指ETF的數據，不過其數據與創業板ETF基本相似，並且只有2次交易，因此參考創業板ETF的圖即可。

樣本4. 金證股份（600446）所代表的是過度炒作過的個股，在5年時間中振幅巨大，是一個從地獄到天堂再到地獄的過程。

樣本3和4，所代表的個股在5年的過程中毫無疑問是牛股級的表現，即便到了今天仍然是漲幅巨大。

筆者選取了10周線和60周線作為交易依據：

股價收盤價高於10周線和60周線則按照周線收盤價買入，收盤價低於10周線則按照周線收盤價賣出，股價在60周線下方無論是否上穿10周線都不交易。

在經歷過熊市牛市熊市完整一個輪迴之後，從2012年6月到今天，此交易系統的收益率（最終收益/進場本金，近似取整）如下：

下面把具體交易數據給大家看看，先說下參數設置：

交易統一按照固定手數參與，沒有複利。

樣本3. 同花順（300033）後來增加了1000股是因為除權送股，金證股份後來也有一次10送10了，不過由於後面沒有交易，所以沒有影響。

『平倉盈虧』列：最下面求和得出的數據是不包括本金的所有盈利。

表中沒有交易欄是因為考慮到漲跌停的存在，系統默認後面交易日中可以買入的時候再買入，非常接近實際。

手續費：萬三，不過因為周線交易次數極少，因此基本忽略不計。

@創業板ET

@格力電器

@同花順

@金證股份

分析歸納

結論上來說，除了格力電器代表的長期牛股來看以外，對於大起大落的股票，無論是絕對收益還是相對收益，此交易系統策略都有著極好的效果。

儘管十多倍甚至以上的絕對收益是依賴於個股本身巨大的漲幅，但是一個合理的交易系統能夠有效的捕捉到這些行情，並且能夠取得超額收益，這就充分說明了這是一個好的交易系統。

樣本個體分析：

金證股份交易成功率極高，只有一次失敗交易，並且把後面的大熊市完全躲過去；

格力電器的成功率極低，其餘的品種基本上在40%到50%左右。

因為大的牛股或者波動大的股，技術圖形相對比較容易把握，因此這個交易系統效果比較好，而對於震蕩上漲的個股，效果並不好。

另外，筆者後來把這個交易系統內的10周線指標改成5周線，重新測了一下格力電器。結果顯示可以取得了80%的收益，效果遠遠超過原先10周線策略。這個說明了個股之間的趨勢差異性，任何一套交易系統都不可能適用於所有的個股和品種。

因此大家在設計交易系統的時候，必須要根據個股實際情況來選擇可能的趨勢標準。一般來說，趨勢性越強的品種，所用的周期越短，趨勢性越差的品種，所用的周期越長。

單筆交易分析：

從單筆盈虧來看，該策略完全表現出了趨勢交易的優點：

絕大部分的利潤都來自於1到2次交易，而在其餘的交易中，單次損失比較小。

這是趨勢交易一個明顯的特徵：80%的利潤來自於20%的交易，同時賺錢的時間也很少。

從圖表中來看，真正賺取大利潤的時間就4到5個月，其餘90%的時間，要麼等待，要麼不賺錢。這樣的投資體驗對於很多投資者來說都並不好，這也是趨勢交易為什麼很難堅持的原因。

這是一個體驗極差的經歷，筆者自己在平時交易中，也只有自己的資金才能夠堅持真正的趨勢交易。因為自己的資金3年不賺錢，也覺得沒啥。但是對於客戶的資金，不要說三年，一年不賺錢就會走光了，這也是實際交易中的一個悖論。

最後就是這個交易系統非常簡單，條件就是兩根均線。很多投資者認為簡單的交易系統沒有用，這是不對的。而筆者大量的實驗也證明，過多的在交易系統中加入限定條件，試圖去優化交易系統，最後結果上來說，也很難變得更好。

人類的本性是追求完美的，但是這個市場本身就是不完美的，過分對交易系統苛求，可能會距離預期的結果南轅北轍。

交易系統建立步驟

最後說一下交易系統的建立步驟，筆者認為大概分為三個部分：

1. 找到趨勢品種的趨勢線。

在本文的交易系統中，10周線就是趨勢線。

因為筆者認為，對於股指和大部分個股來說，10周線是一個很好的趨勢指標。在10周線上，筆者認為是多頭，10周線下筆者認為是空頭，這就是筆者對股指趨勢的定義。

2. 找到趨勢線，畫出走勢，選出適合交易的趨勢。

選定10周線以後，可以把任何一張股票周線圖劃分為多空區間。並不是每一段多頭區間都需要參與，這裡需要進行一個篩選。

筆者選擇了60周線作為限制條件，60周線之下的多頭筆者是迴避的，60周線之上的多頭筆者才參與。大家在做優化的時候，一定要結合大級別來篩選參與段。

3. 最後就是進行震蕩屏蔽。

大部分的趨勢交易系統，虧錢都虧在震蕩部分。如果行情在趨勢附近上上下下，不斷發出買入賣出信號，就很容易在短期之內造成大量虧損，大家需要自己根據實際情況和經驗來減少這種情況的發生。

基本都說得差不多了，大家有什麼不明白可以留言給我，GLHF。

交易系統有兩部分組成，交易行為規則和價格信號規則。交易行為規則好比是開車，價格信號規則好比是紅綠燈。開車是一個過程，實現這個過程，需要兩個方面，好的開車技術加暢通的道路。主觀能力和客觀機會必須同時具備。再舉個例子，釣魚。要想釣的多需要兩個條件，第一要好的釣魚技術，第二池塘里要有魚。交易也是如此。

1勝率，2賠率，3機會，4下注額，5總資金量，6成本

一年百分15，特別這兩年還是比較容易的，買一個好股票拿著不動就行了，比如格力，美的。買入其實是風險和收益並存的，買入的是未來某個事件影響股價的邏輯，也有可能不印證你的想法，所以買入的是不確定性。要尋找在當前市場未被充分發掘的股票，而不是低估的股票，這個比較不好理解，比如上游煤炭鋼鐵，石油漲價，通貨膨脹未來可能走高，某些行業股票可能會受此影響。這個能力隨著專業性強會有很大提升，你說的均線是技術流，具有更大的波動。

補充一個：你的預期利潤的來源是什麼人、你預期虧損給什麼人？

信息增益比。需要對所選擇的特徵分別計算不同條件信息熵，信息熵衡量某一變數不確定性大小的測度值，信息熵的公式可以百度搜一下，熵越大代表不確定性越高，熵越小代表變數的確定性越高。假如P（上漲）概率為0.5，P（上漲|條件）概率也是0.5，條件是某種給定的比如MA5上穿MA10，那麼條件帶來的信息增益為零，條件並沒有帶來信息增益，所以基本上不可能帶來超過市場的穩定收益，即使有收益也多屬於some of beta。當然在此基礎上可以有很多改進的策略，比如增加風險控制的條件在0.5的基礎上強行把概率分布做成右偏，又或者同樣的均值分布找波動大的品種做，但本質都無法改變條件沒有信息增益的問題。多數人都知道的條件往往隨著時間的推移信息熵都會趨向於均勻分布，而均勻分布是熵值（不確定性）最大的一種分布。

而如果能夠抽取一個良好的特徵，信息增益效果非常明顯，那就可以在此基礎上做決策樹模型，控制好風險（主要是為了做成右偏分布），超額收益並不僅僅是夢想，而15-20的收益明顯是比較保守了。

老問題了，不知為何出現在時間線上。那順便就答一個。

最近剛好整理自己的操盤筆記，其中關於量化自己的交易規則的記錄比較適合這個問題。

宏觀的交易系統我認為是包含交易理念，交易邏輯和具體交易規則三個方面的。理念和邏輯這裡不多談，就說交易規則。一個成熟的完善的交易系統必須明確以下規則：以做多螺紋鋼為例

1，進場規則：出現什麼信號買

2，倉位：買多少倉位

3，止損規則：虧損後什麼信號止損及止損多少

4，止盈規則：盈利後什麼信號止盈及止盈多少

5，加倉規則：什麼信號可加倉，加多少倉位

6，減倉規則：增加的倉位什麼信號出場(含止損止盈)

7，二次進場規則：止盈後可空倉可反手。如若空倉，出現什麼信號接回原先趨勢單。

8，反手規則。接4，止盈後，是空倉等二次進場信號還是反手。如果反手，信號是什麼？

9，倉位。反手分配多少倉位

10，止損。反手虧損，什麼信號止損，止損多少

11，止盈。反手盈利，什麼信號止盈，止盈多少

12，加倉。是否加倉，信號是什麼，加多少倉位。

13，減倉。是否減倉，信號是什麼，減多少倉位。

14，二次進場。反手止損止盈離場後是否二次進場，信號是什麼，倉位多少。

以上。一個交易者所有的交易理念和邏輯，最終都要落實到這些具體的規則上來執行。多說一句，這是以做多為例子，雖然反手是做空，但是這個做空是包含在從1開始的這套做多規則體系里的。如果以做空為體系的話，做空也要從進場規則1開始，並且包含反手做多的規則。當然，止盈是否反手，你可以做可以不做，這是你的理念。

所以，一個成熟的技術交易者，對自己的系統，對以上這套規則，是爛熟於胸，胸有成竹的。不管面對任何品種，他都可以嫻熟地用這套規則去應對。

想再多談一下主觀操作與執行力。因為整理這個的時候，順便整理了關於機械交易系統與主觀交易系統的比較，以及執行力的思考。我之前是純機械的交易者，以為制定了所有的規則就可以一勞永逸。結果卻發現根本不能完全執行，還帶來了很多的痛苦。交易不應該痛苦，優秀的交易員應該是快樂開心的交易。

先說結論：純機械的交易系統是反人性的錯誤追求，主客觀結合的交易系統才是順應人性的可持續可發展交易系統。

既然上面的交易規則完全固定量化了，也是具備正期望的系統，那麼我堅定不移的像機器一樣去執行是否就可以達到穩定持續長期盈利呢？答案顯然是可以的。比如簡單的10均和20均雙均線系統。但是在執行中，交易者往往發現執行起來很難，感嘆臣妾做不到啊。屢次破壞自己的規則，而且往往還伴隨失誤和虧損。交易者繼而增加了對自我的懷疑與厭惡，責怪自己知行不合一，討厭自制力不強。交易變成一件很痛苦的事，如果說找不到正期望的系統還好，現在是找到了自己卻執行不了。你說恨不恨自己？

真的是交易者的錯嗎？肯定有，但也肯定不是全部。

追求完美的執行力就跟追求完美的交易系統一樣，是錯誤的，是鏡中花水中月。

人不是機器，要強迫人像機器一樣去執行做不到的事必然會給人帶來痛苦，甚至報復性的反彈。

必須承認遵守規則的重要性，也必須承認和結合人的主觀能動性。

問題的關鍵是：哪些環節是必須堅持原則一致性的？哪些環節是可以發揮主觀能動性的？交易是科學與藝術的結合，說的一點也沒錯。

我是在跑步的過程中，思考跑步的感受想明白這個問題的。有機會結合專門跑步的例子來詳細說明為什麼說主客觀結合的系統才會有長久的生命力，才能夠達到快樂的交易。這個詳細說來比較多，這個問題下面就不多說了。

多說執行力這一部分，是想告訴已經有了交易系統卻還在執行力上面苦惱的朋友。再想想，或許不是你的執行力不行，而是你追求的執行力本身就是錯誤的不可能完成的事情。

個人意見，僅供參考。

何時買。

能不能買。

買多少。

對不對。

何時賣。

從新手晉級到老手很多人強調止損的重要性。如今的我告訴你們這是錯的。

止損只在有了能長期盈利的系統後才有價值。對於系統都沒有成型的人來說止損止損越止越損。

多看幾遍海龜交易法則你就有答案了

交易標的

進場點參考的指標等

止損點

止盈點

頭寸

加倉

搬好板凳坐好吧，簡單介紹下所謂的交易系統。

1、風險偏好

交易之前，首先你得知道自己是吃幾兩飯的，開創業板，開期權等時候都有個投資者風險評測，不要覺得無所謂，不是很多喜歡測自己性格，測星座嘛，一樣的，看自己是保守型，平衡性，還是激進型。

因為如果你的投資策略和風險偏好不匹配，就會出現心態被股市波動影響，繼而出現錯誤操作，為什麼我老是追漲殺跌，為什麼一個錯誤可以屢教不改，就是因為你投入資金量的波動超過了你風險承受極限。為什麼有些人可以做到一年翻倍，因為他能承受住了個股里機構30%浮虧的洗盤（當然只是舉例，不是所有虧30%就會翻倍，比如高位接盤的）。

你投個50W，隔幾天就一個5%的大跌，拉上去，又一個5%大跌，好死不活的，最終你忍不了賣了，過半年你發現這股漲了7 、80%。如果你是投入500塊了，跌5%也就幾十塊，懶得理它，結果半年以後，500塊變1000多了，這就是區別所在，把握好自己風險偏好的度。

2、大趨勢

說簡單點就是熊市還是牛市，不明確這個，是無法指定總戰略的，熊市生存之道是防守反擊，牛市裡是追漲殺跌。如果趨勢和策略匹配錯，你肯定是來送錢的。

如何判斷大趨勢，各有各的門道，技術派的，就看指數周線，月線，指標好了，基本面派，就看經濟數據好了，印象派，就感受市場情緒好了，高手派，就細細琢磨國家政策下的暗線好了。能捉到老鼠的都是好貓。不要被市場培養出牛市或者熊市的慣性即可。

3、選股

和大趨勢思路一樣，不論是那個派系的，按照自己的派系，用拿手的套路去找熟悉有把握的個股，板塊，指數，基金來耐心做即可。篩選出的個股再精挑細選出最終的交易標的。這個回答只是說交易系統，就不展開啰嗦了。

4、操作計劃

將個股的阻力位置，支撐位置，股東情況，題材情況，指標情況，潛在利空利好等等一一吃透，假設自己如果是主力，什麼時候該出利空，是什麼位置該配合利好，指標需要多久可以做到位等等，做到心中有數，指定具體價位區間的建倉買入位置，加倉位置，賣出位置，和風控位置，反覆雕琢決定後，變成以後的操作紀律，大方向不能動，小細節隨機應變。

這樣一套就是完備的交易系統，不管遭遇系統性風險，或者突發利空，你都能做到心裡有底，進退自如，像無頭蒼蠅一樣，跟著自己感覺走的話，那你的錢就跟著別人走了。

完整的交易系統有三大部分：技術分析，資金管理和交易心態。

一、技術分析

技術分析是交易系統的基礎，主要指技術分析方法和技術分析理論，它主要解決「在哪裡買，在哪裡賣的？」常見的技術分析方法和理論有：經典k線形態（頭肩底、三角形、旗形等）、指標分析（MACD、KDJ、MA等）、技術分析理論（江恩理論、波浪理論等等）。

這些技術分析是創建者對市場走勢的完全分類，通過學習他們的理論從而形成自己對市場的認知分類，它們是見指望月的手指。

二、資金管理

主要包括資金管理和風險控制，用於解決「買多少，賣多少？」。資金管理是對投入本金的使用計劃，其中的倉位管理包括開倉、加倉、減倉、清倉等策略；風險控制是止損、止盈的策略。資金管理是很容易被忽略的問題，如果總是滿倉或者重倉就很加大翻車的風險。股票大作手在這方面就有問題，海龜交易的ATR可以作為一個參考。

三、交易心態

它是在交易過程中的心理變化，種種妄想。主要是一個如何深入貫徹落實交易系統的問題。就算交易系統的勝率很大，屬於正期望值。但是沒有深入貫徹落實，盈利依然無法完成。海龜交易員有的就是敗在此處。

題主提出的交易系統屬於雙均線交易系統，粗略來看是可以的。需要改進的地方是選股，因為股票數量很多，如果有很多同時滿足條件時怎麼辦？有一個可以嘗試優化的地方是跌破20均線作為清倉點，可以用持股時間、獲利點數、均線乖離率等嘗試優化一下，當然，過度優化並不是一個好的選擇。現在的雙均線系統如果能堅持也不錯的。

交易系統是系統交易思維的物化。

也因此你必須對你的交易思維進行下定義。目前公認的交易思維有三塊：投機（Articulate），對沖（Hedge）與套利（Arbitrage）.你必須確定你的交易思維，這是至關重要的第一步。

這一步將決定你的交易系統核心思想，而核心思想決定了你的核心演算法。

其中核心演算法設計，具體可參考以下幾本書，將會帶來很大的啟發：

（俄羅斯）薩芬《創建自己的交易系統》

（美國）K·撒普《通往金融王國的自由之路》

（美國）柯蒂斯·費思《海龜交易法則》

等等。

歸根結底，有核心思想，有核心演算法，有較優良的回歸測試結果，已經算很完整的交易系統了。

絲綢之路網站系統

設計一個交易系統：

市場選擇：指數ETF及流動性好的股票

入場信號：股價上穿周線26均線，且均為上行趨勢

買入信號：股價上穿22日均線買入

賣出信號：股價下穿22日均線賣出

止損方式：利用安全區域止損法止損

頭寸規模：2%+6%資金管理法則確定買入頭寸規模

交易方式：利用日線級別買賣信號機械交易

出場信號：股價下穿周線26均線，且均為下行趨勢

常見的交易系統：

三重濾網交易系統

ATR通道突破系統

布林格突破系統

唐奇安趨勢系統

定時退出唐奇安趨勢系統

雙重移動均線系統

三重移動均線系統

拋物線交易系統

海龜交易系統

對交易系統的測試評估：

平均複合增長率

MAR比率

夏普比率

交易次數

交易勝率

最大衰落

衰落持續期

成功的交易者必然有著良好的交易心理、穩健的資金管理、一個歷史回測具有正期望回報的交易系統，其中交易心理佔60%、資金管理佔30%、交易系統佔10％

開倉條件

倉位

止盈

止損

看不上年化20的想2個問題，第一市場盈利屬於什麼水平，第二巴菲特年化多少？

交易系統：一套完整的，嚴格按照信號進行買賣的交易流程

一套完整的投資系統包括以下12個問題的詳細規則：

1、買什麼

2、何時買

3、何時賣

4、出價多少

5、怎麼買

6、買入量占投資組比例多大

7、投資後的監控

8、投資組合結構和槓桿的使用

9、調查方法

10、處理錯誤

11、對市場崩潰這樣的系統衝擊的防範措施

12、在系統無效時怎麼做

買哪個，什麼時候建立頭寸，什麼時候加倉，什麼時候減倉,什麼時候清倉。