股票技術分析是一個偽命題嗎?

01-05

股票每日的漲跌不都是根據當日買入賣出成交量來決定的嗎?
是根據每日投資者的實時操作來決定股價的，技術分析能左右投資者思想嗎?
可能某個消息炒熱了這支股票，導致這支股票買的人很多，股價上漲了。
但是這個消息難道能從K線，MACD這些技術指標內分析出來嗎?
有些個股幾個月都走勢平平，突然一個交易日最後幾分鐘從漲幅1%拉倒漲停這個能分析到嗎?

技術分析能分析出熔斷機制會導致千股跌停嗎?
同理還有彩票分析等一系列投資分析。
彩票開獎就是幾個球搖啊搖，還能搖出個規律?
股票漲跌，在除開消息面影響的情況下，你能根據指標分析投資者思想?
然後分析出個股未來走勢?
這難道不是一個偽命題嗎？？？

這個問題問的太大了，我盡量簡短的答覆你。

股市裡面按交易動機分為兩大流派，

價值投資，買的是企業價值，目標是分享企業成長的紅利，主要是左側交易者。

價格投機，買的是價格趨勢，目標是更高價格賣給下家，主要是右側交易者。

美國是典型的價值投資驅動型市場，而我A是典型的價格投機驅動型市場，所以A股的活躍度和波動性遠遠強於美國。

回到問題，所謂技術，我姑且定義為只看技術圖形指標，不看基本面，就是典型的價格投機，這在A股其實混的很開，在中國炒的好的就沒幾個基本面派，全是各種投機型大神，收益率不比巴菲特差，徐翔、趙一萬都是股神級的。

所以你說是不是偽命題，當然不是，不同的土壤孕育不一樣風格的成功交易者，我A就是價格投機者的天堂。

只針對第一個問題說一點，價格與成交量的關係是非線性的。

集中的買賣，即使量很小，也能對價格產生顯著的影響。

緩慢的買賣，即使量很大，對價格的影響也不大。

越不成熟的市場，非線性越明顯。

回答這個問題前，先引用一段話：

「我當然要看行情的，對我來說，看報價表解讀各種信號早已成了條件反射」——利文摩爾

我不知道有幾個了解他的人敢說他說的話是偽命題

再說說我自己的經驗吧

雖然我更傾向於價值投資，我的選股買股決定都是依據基本面分析做出的，但這並不意味著我完全不用技術分析

去年6月26號，我判斷大盤牛市很可能結束了，於是清了倉，那時大概在4300點左右，沒錯，我是沒法做到在5178賣出，但我也得以保全自己大部分利潤，依靠的就是技術分析，確切地說，是技術分析里最純樸的道氏理論。所以你說技術分析是偽命題？我還真無法認同。

再看你的問題

1、為什麼要知道這個消息是什麼？知道這隻股票接下來會上漲不就夠了嗎？

2、技術分析是有可能分析不出來最後一分鐘拉漲停，但必須要把這種極端情況分析出來才能在股市裡賺錢嗎？另外，你說的這種情況，價值投資者更分析不出來，是不是價值投資也成偽命題了？

3、技術分析確實分析不出熔斷會讓千股跌停，但不代表技術分析不能從當天盤面中看出會千股跌停。

最後，什麼分析能左右投資者的思想啊題主，那不叫分析，叫控心術好不好。

技術分析，不是偽命題。

只不過是不懂行的人把一些表面的，直觀的，顯而易見的東西當成技術分析而已。

均線們，金叉了，所以股價要上漲？

MACD們，底背離了，所以股價要上漲？

從低點向低點，做個連線，所以股價要上漲？

纏來纏去，看看筆，看看中樞，看看箱體，所以股價就要上漲？

成交量放大了，所以股價就要動起來？

……

這都是典型的因果不分。

因果錯置的結果就是，把市場想的過於簡單，過於複雜。

所以賺不到錢。

而技術分析的唯一目的就是賺錢。

非得用鎚子切肉，菜刀擰螺絲，那它就是偽命題吧。

昨天的文章恰好指出這樣一個技術分析的原理：

指數必然出現一個頂部，必然的百分百的會出現一個底部。

如果說技術分析是偽命題

請給予我這個原理進行證偽吧

另外跑題一句：

無論技術分析，基本分析，都存在一定的道理，需要辯證，合理，邏輯的吸收

取其精華，棄之糟泊

交易的根本原則就是逃離概率！

其實任何方法都有其局限性，都有其能夠發揮作用的範圍，技術分析作為股票的分析一個方面，肯定是有作用的，否則也不會被大家奉為圭臬。

下面兩張圖，是對某些技術信號出現後的上漲或者下跌概率的數據分析，可以供大家參考：

如果明說技術分析是個偽命題，很多人還怎麼拉人入群，收學費呢？很多人不僅僅追求技術分析，還想要常勝不敗的聖杯呢。單純的迷信技術分析是沒用的。

很想說一句

技術背後，其實隱藏的東西才是有趣的，只是很少有人看見而已

你在彩票站也能看到一堆人分析哪個號能中獎。

以史為鑒可以知興替，我們現在所走的路，都是別人走過的。

除了技術分析，你想做什麼？

分析基本面?學過會計的都知道，基本面很不靠譜，可以把一個虧損的公司做成出售資產盈利的公司，一台電腦估計市場價值幾百元，估值成幾千元上萬元的固定資產，通過預訂單或對倒可以把一個公司當期的銷售收入做得很漂亮。基本面基本不靠譜。

分析新聞，公告，這些都是靴子落地時，莊家出貨時。

分析內部消息，調研，這個是徐x乾的活，輪不到普通人。

用排除法，最後只剩下分析技術，分析大盤，經濟上下行，這些是靠譜的，因為價格，成交量不會造假，或者說造假需要付出一定的代價，大盤由於體量太大也不會造假太多，經濟環境有經濟指標也不會造假太多。

普通股民只剩技術分析一條路，技術分析實質是個概率問題，積極的指標可能是莊家出貨的好時機，也可能是莊家進貨的好時機，但莊家不是神，有賺有虧，從概率上講莊家多數會選擇積極的指標時進貨，這樣風險比較小，有精神支柱的作用。因為多數股民也是看指標來跟風的，為了吸收股民，莊家也會積極做線吸引股民。指標是大家的一種風向標，是一種心理戰的精神支柱（如庄認為有了金叉不怕散戶不跟，散戶認為有了金叉不怕下跌了）。

總之一句話，長期來看，股票中的技術分析沒有百分之一百準的，但n次持續按技術指標交易比沒有技術指標，理論上賺錢概率要高，如果是單邊下行市場，也免不了賠錢。

大數定理揭示，如果長期按某積極指標交易，概率會趨向穩定，但很多人等不到概率穩定這一天就換別的指標了。而且概率這個東西不適合人性，人需要確定性才能認為是安全的。

三根陽線改變信仰，三根陰線失去信仰。大多數股民就在這個改變中驚魂不定，錯誤頻繁。

所以我開發量化交易程序來自動交易，排除人性的干擾。

有了技術不是萬能的，沒技術是萬萬不能的。那是直接送死的節奏。

不知道題主進入股市有多久？

如果你剛剛接觸的話，能問出這樣的問題，說明題主是有股票天賦的人。很多人股票玩了一輩子都想不到問這種問題。

當然不是技術分析是概率分析比如說你說得某隻股票一分鐘突然拉漲停技術分析就是告訴你這樣的股票在兩千隻股票里概率為千分之一面對這樣的概率你要做的就是千萬不要嘗試去找這樣的股票跟彩票當然不一樣因為彩票的結果不是人控制的不存在人與人的心理博弈而股票的走勢確實人決定的並且是一大群人技術分析就是分析大眾心理對股票的走勢造成的最大概率的影響和最可能的走勢

技術分析不是一個偽命題（限於國內A股市場），雖然，在資金量充裕的前提下，任何行情都是可以脫離於技術的，因為有錢任性，

但是考慮到理性人的假設，所有的資本都是為了獲利的，那麼我們可以根據之前的走勢、成交量的變化，判斷資金的進出情況，從而對後市的走勢做一個概率上的估算，這種估算是有意義的，因為當交易累計次數達到，高概率事件即是必然事件了。

當然，國內的交易者過於情緒化，是一個具有高權重的模型外條件。

技術分析是給你買股票和賣股票的理由，沒理由就是純粹賭博了，漲跌各50%的機率。有個合適自己的操作紀律是最好的，比如現在，好多人非要等到站穩3000才做，為什麼呢，因為向上有空間，向下特別好止損。同樣的，有些人就喜歡現在的震蕩市，因為他的操作紀律就是超短，真正行情好了，他還有點無所適從的感覺。勇士這賽季這麼牛逼，最後因為一個三分球，輸了總冠軍，三分球就是勇士的操作紀律，也是適合他的，只要一直保持，他始終能在NBA這個市場裡面保持較高的勝率，運氣好甚至能拿幾次總冠軍。股市一樣的，技術分析也好，基本面也好，最重要的還是要有個合適自己並且堅持的操作紀律，有個好的操作紀律，你在市場長期是能活下來的，運氣好每10年的大牛市，你還可以賺不少的錢。

有時候是，因為努力準備考試的人永遠玩不過拿著答案的人。

不是。以下內容不適用於期貨。

所謂世上本沒有路，走的人多了，自然也成為了路。

股票價格是人定的（主觀決定）而不是天定的（客觀決定）。買的比賣的多自然價格就上漲。

如果大家大都認同技術分析，在所謂金叉時集中買入，在所謂死叉時集中拋售，那麼價格自然就在金叉時上漲，死叉時下跌。你買的比別人快，自然就能賺錢。

之前聽別人說過，為什麼股價會按著指標走，是因為這個市場上有很多人找著這個指標去做。

我感覺我每次拋股票都是靠的直覺，因為每次股市大火，我內心就會覺得非常不安