趨勢跟蹤交易方法盈利的根本是什麼？
只看技術分析，很多人已經證明趨勢交易法可以盈利，這種方法盈利的原因是什麼？憑的是什麼？
1. 趨勢跟蹤贏的是誰輸的錢？
2.趨勢跟蹤為什麼常年有效？
3.趨勢跟蹤是否只能做大周期長線？
希望各位說說自己的理解，先謝過了
謝劉大邀。這個大問題分成了三個小問題，我只就第二個也是最有意思的一個問題談談自己的看法。
系統是不是「有效」，這不是好的說法。當然你可以說系統賺錢了它就有效；賠錢了它就無效。但是請不要忘了，差的系統（負期望）也有賺錢的時候，好的系統（正期望）也有虧錢的時候。
所以我更喜歡用「期望」來描述系統的盈虧性質。這個期望是數學上隨機變數的一個數字特徵，它是純理論的概念，在實踐中我們可以通過回測系統，測量其在歷史數據上的均值（年收益或者日收益都可以）來近似期望，因為交易系統期望的理論值我們永遠無法得知。
一個合格的趨勢交易系統是具有正期望的，就是說如果你考察越長的時間周期，那麼在這個周期內系統能幫你賺錢的可能性就越大，,如果考察無限長時間，那麼系統賺錢的可能性就是100%. 為了舉例說明，下圖是某CTA基金的時間窗口分析：
可以看到，如果考察周期為一個月，那麼賺錢概率為不到55%，如果考察一年，賺錢概率上升到74%，五年周期內這個可能性則上升到97%，但仍不是100%，也就是說投資五年仍然有可能虧錢（就這個CTA所用系統而言）。
所以，趨勢跟蹤系統是常年有效的嗎？顯然不是，如果有效是指賺錢的話。不過這個系統最起碼是具有正期望的，這一點從理論上無法證明，但實踐中幾乎可以確認。
因此，趨勢跟蹤盈利的根本是它的資金門檻。也就是說，趨勢跟蹤系統的性質自動禁止了許許多多的資金進入這個領域，比如，下個月給員工發工資的錢，你敢投入期貨去跟蹤趨勢嗎？你下個學期交學費的錢，最好也不要拿來去做趨勢；甚至我們可以說你兩年後結婚的費用，都不要想，因為趨勢系統可能有15%的概率讓你到時候結不成婚。這個世界上可以忍受長期劇烈波動起伏而且可能還不盈利的資金，應該是不多的。這就是趨勢跟蹤的護城河。
或許可以說，趨勢跟蹤最丑的一面就是它的夏普比率，這個醜陋的夏普值是人性的反應，也在每時每刻考驗著人性。而資金永遠是人性驅動的，它們當中的許多，經不起考驗。
首先要感謝題主，提出了一個好問題，一個根本問題。這個問題是在拷問趨勢交易的根本。是大哉問，就好像「人為什麼活著」那種問題類似。一個交易者，學交易，可能是先從技術入手，慢慢就想知道，技術背後的科學原理，那麼再深入，可能就想了解，科學原理背後的哲學道理。非要到了這個層次，才能升起大信心，才能從內心深處獲得轉化，對自己的所作所為，感到理直氣壯；對自己的起伏際遇，感到心安理得；對自己的具體行動，做到有理（原則）有據（系統）。
我對趨勢交易也做了一點研究（可能我的實際操作，更近似波段吧。賺了自然做長線，虧了，那就趕緊跑，不妨做短線）。對於這個問題，自然也有自己的答案。但是比較鬼，先是邀請了一大圈兒知友，想聽聽大家的意見。確實受益匪淺，感謝受邀作答的朋友！
回到題目來，我也試著答題，盡量簡略，就寫一個脈絡吧。
趨勢跟蹤憑什麼賺錢？我覺得，簡單一句話：市場是有趨勢的。
正因為市場是有趨勢的，所以才能依靠趨勢賺錢。所謂的有趨勢，是指過去有，現在有，將來還會有。趨勢是市場價格波動的必然現象，是其固有屬性之一。
那麼我們就要問了，趨勢是什麼？如何定義趨勢？為什麼會產生趨勢？產生趨勢的原因是什麼？該原因否基於市場的本質？
這4個問題的層層遞進的。
首先問，什麼是趨勢？——是不是存在某個東西，在市場中，確鑿無疑是趨勢、必然是趨勢、只能是趨勢、所有人都認定它算趨勢？——不，不存在這個東西。
由此，我們認識到第二個問題：趨勢不是天然的。而是後天的，是源自人，源自人的定義。
不同的人，不同的理論，定義出不同的趨勢來。市場是開放性的，可以做無限豐富的多樣性解讀，所以，市場的波動從來不存在唯一確定的解釋。
然後進入第三個：你可以自由定義，但是不能胡亂定義。考察定義是不是胡亂，一個重要標準是，你的定義能否解釋清楚趨勢的起源？《道氏理論》是基於對歷史行情的歸納總結，指出具備「高點、低點同步抬高、降低」是上漲趨勢、下跌趨勢的特徵，然後反過來，把具有該特徵的走勢，命名為趨勢。他並沒有解釋起源。後來有的解釋說是基本面的推動，有的說，是因為通脹、通縮的循環，有的說是因為反身性。無論對錯，起碼是一種解釋啊！這是在往更深入處走了！
那麼，解釋的對不對？好不好？就進入第四個問題。
如何考察解釋的優劣？有2個角度，一個是理論角度，一個是實踐角度。理論的角度，也就是，看看這個解釋，是不是基於市場的本質。
這樣一來，問題又複雜了——第五個問題：市場的本質是什麼？
這又是一個分歧，各種理論、流派，給出的答案不同。
不同也沒關係。只要能在自己的理論轄區內，自圓其說地給出市場本質，並從該本質推導出：趨勢必然重複產生、永續存在，就可以了。這就是所謂的，理論體系要完整，邏輯要自洽。
那麼，我們怎麼知道，這個自洽，是不是自我編造的夢幻呢？畢竟，自圓其說這玩意兒，太容易了！
我們知道，任何理論，都是基於某個假設，以該假設做前提，然後展開邏輯推理，最後得出結論。而結論不是結束，是開始——我們要用它指導實踐。
實踐是檢驗理論是否貼合現實本質的最佳標準。
如果實踐的效果不好，我們就要反思了——要麼是推理過程有問題，要麼是，推理所基於的假設有問題。於是，我們不斷的調整，換前提、換假設、檢查推理中的邏輯漏洞，並穿插著用實踐去重複的檢驗。這就是修正。用不斷地證偽，來逐步地靠近真理。
好了，假設，我們已經解決了上述問題。即，我們明確地肯定，市場必然有趨勢，趨勢是市場價格波動的固有屬性之一。
然後，問題六齣來了——市場有趨勢……又怎樣？
順趨勢，就一定能賺錢嗎？呵呵，那賺錢就簡單了，誰不懂順勢？誰都能賺錢？顯然不是。
問題六的精確表述是——如何基於市場中必然存在但又不知道何時發生的趨勢，轉化出利潤？
前面的問題，一到五，算是理論，到了六，算是跟實用沾邊了——構建交易系統。
有了系統，就有了問題七：系統的缺陷是什麼？或者說，為了獲取利潤，該系統要耗損掉什麼？
簡單一句略過：過濾、消化震蕩。虧時更少，賺時更多。
問題八：憑什麼保證，一定能實現這種賺、虧的失衡？而且是持續地、朝自己有利的方向失衡？（總體上趨勢中的獲利大于震盪中的虧損）為什麼不是反向的失衡？（震蕩虧的比趨勢賺的多）又或者，為什麼不是勉強達到平衡（賺了虧，虧了賺，原地踏步）？
問到這裡，算是差不多了。
本回答只是提供一個思考的脈絡，歡迎拍磚，或者補充。
謝 @劉大1984 邀請。
感覺這是一個很複雜的問題。就標題來回答一下吧：
我認為的趨勢有兩種：
第一種是最常見的價格反覆脫離成本區進行同一個方向的運動成為一種價格運動趨勢。
此種方法獲利的根本就是你知道該脫離成本行為的邏輯，在此邏輯基礎上建立規則並且反覆執行，達到規則與邏輯的同步下得到的價差利潤，輸的人當然就是那些沒有同步的人。
第二種是從市場方面體現二八平衡所不斷維繫的一種修正行為，不斷修正就是一種趨勢。
這是一種隱性並且在我看來比較主觀的對趨勢的看法。因為我並不是主要通過第一種趨勢獲利的人，我認為獲利的根本首先是反人性，你要學會等著別人犯錯。
重點來了：你可以這麼看 —— 市場里我止損了，但我沒有真正輸錢；市場里止盈了，我並沒有真正賺錢；而市場讓我止盈我則止盈，讓我止損我則止損，它看我這麼聽話，會給我發工資，這些到手的工資才算是賺到的錢；否則會被市場扣錢，扣掉的錢才是真正虧掉的錢。
以上是執行規則的另一種說法而已，執行規則就是反人性的。
從這個角度，我並不需要懂太多真正賺錢的技術，只要等著別人不遵守規則就行了。老闆不需要反骨的員工，你就當市場是你老闆就行了。這是二八，若你幫助市場維繫這個平衡，市場會自動給你獎勵；行為如此，意識也要如此，系統就是你意識的外化體現，你創造的系統也不能為了自己的利潤去編造規則 而應當為了老闆的目的。也就是說：你造系統的目的不是賺錢，而是反饋二八。
你參與市場的那部分錢，永遠都遵循風險收益相當的絕對法則，虧了是運氣，賺了也是運氣。
剩下最後一部分盈利的根本：就是你交易的標的物本身的特性，波動大適合方向交易，波動小則不適合。 適合，表示對第一種趨勢同步行為的加強，贏得更愜意，更輕鬆。無論周期大小都當遵從這個根本，波動大小並不影響市場調控二八的平衡，所以做適合你自己的品種，並不會被市場排斥。
說得比較亂，想到什麼寫什麼，就這麼多吧。
謝@ 劉大1984 邀
任何趨勢跟蹤系統都有其特定的死穴，只是出現 的時間不同，而財富就在這種死穴出現的時候不停轉移，而我們只要在屬於你的大趨勢來之前 不死，並最終盈利，但有多少人在趨勢來之前就死了，或者連損的情況下沒能堅持下來。
至於趨勢為什麼一定會出現，這是概率問題，即使是拋硬幣，連續出現幾次甚至10幾次正面的情況也一定為出現，但出現頻率一定會比正反交替出現的頻率要低，所以最終要勝出，只能在勝率和賠率上下工夫，趨勢交易者基本都摒棄前者選擇後者。但交易時間拉長以後會發現，賠率也不是簡單3：1就能解決的，這個問題甚至可以開一個專題，資金的彈性運用才是決定資金曲線增長的根源。加減倉，怎麼加，加多少比例，這些都是根據初始倉位和行情的發展共同決定。
最後你提到的大周期，個人認為只要是趨勢系統，死穴的出現是必然，只不過大周期或許幾年出現一次，但出現一次可能是幾個月，甚至一年，這時回頭看看小時線，可以賺得盆滿缽滿，這種心理壓力也不是一般人能承受。
所以你能不能盈利，跟周期選擇沒有關係，思維建設是關鍵，方向錯了，即使現在贏再多，遲早都會還給市場，方向正確，輸再多，市場遲早都會還給你。 市場不是一種狀態運行的，交易系統本身並不能辨別市場狀態。所以一個系統不能涵蓋所有市場運行狀態。這也就造成了無論怎樣的交易系統都會有這樣或那樣的缺陷。既有盈利階段，必然也有虧損階段，坦然接受就好！
謝邀。
趨勢跟蹤為什麼能盈利，首先要從技術分析為什麼能盈利講起，技術分析為什麼能盈利首先要從技術分析本質是什麼講起。那技術分析的本質是什麼呢？
首先我認為大部分人對技術分析是什麼的理解都是錯誤的，不過錯的理解各種各樣，所以我也就不一一舉例。如果說基本面分析是歸納法的話，那麼技術分析就是演繹法。簡單來說基本面分析就是從現象跟歷史結合推理預測未來。技術分析就是從未來演繹出現象，然後制定策略。大家不信可以回憶下所有經典技術分析講的經典技術是不是本質都是從未來演繹現在，然後制定的策略。
這個為了方便大家理解可以舉很多例子。例如最經典的均線理論，金叉跟死叉，如果形成了上漲趨勢，那麼價格肯定會穿過均線，長期趨勢穿過長期均線，短期趨勢穿過短期均線。再例如經典的道氏理論，提到的上漲趨勢是一個底比上一個底高，一個頭比上一個頭高，下跌反之。大家可以試試看不同時滿足這些條件如何能畫出上漲圖形。還有就是一個關於量的經典，就是上漲勢就是上漲放量，回調縮量。這個演繹出來比前面稍微複雜但是也不難，真正上漲勢本質是什麼，就是做多的人在賺錢，做空的人在虧錢。上漲放量，下跌縮量說明什麼？就是就是在高位賣出的人多，低位接回來的人少，那個差值不就表示多出來那空頭都是虧錢。大家可以回憶回憶有效的技術分析是不是都是這樣演繹出來的。然後也可以在評論區補充補充。所以技術分析是什麼，就是我們不考慮造成價格運動背後原因，我們只演繹未來不同價格運動會導致現在產生什麼現象，在根據這些現象來制定策略。
講完技術分析是什麼，我們再講講為什麼技術分析能盈利。在交易中大部分都忽略了一個問題，就是盈虧同源，你之所以盈利是因為在你可能知道也可能不知道的情況下承擔了相對應的風險（指的是相互抵消後的風險）。假如一個事件P包含了A,B,C三個子集。如果你知道A，那麼B,C就是你的盈利或者風險。舉個方便理解但是現實中難以實現的例子，例如上漲趨勢包括了底部抬高頭部抬高兩個條件，你判斷出現在是底部抬高的底，那麼底部抬高到頭部抬高的距離就是你的利潤。如果你沒有判斷出底部抬高的底的方法，那麼你最遲在頭部抬高後也會知道這是個底部抬高的底，這就是你錯過的利潤，如果你做空的話，這就是你承擔的風險。或者說你通過上穿均線來判斷進入上漲，但是震蕩趨勢也具有上穿均線這個條件，上漲勢的條件B是持續在均線上方，而震蕩勢的條件是上穿後還會下穿。如果你在上穿時候進去，假如價格持續上漲這就是你的利潤，反之就是你的風險。假如你沒進去，那麼價格要持續上漲或者下穿你也能判斷方向，但是當你能判斷出來時候，你已經錯過了你的利潤跟風險。
講完了技術分析盈利與虧損的對應關係，現在我們準備進入正題，講講為什麼有些人能夠實現盈利。前面我們說了技術分析本質就是通過未來演繹出現象然後制定策略。但是演繹的時候其實會出現幾個主要的問題，第一是重複演繹，第二就是錯誤解析。重複演繹是什麼，例如事件P，包括A,B,C，但是你在演繹的時候又把A拆分成了A1，A2，A3三種其實表達同一個意思的情況。例如1小時30均線就是30分鐘60均線，就是15分鐘的120均線。這會導致什麼後果呢？首先就是容易高估或低估概率，例如你發現三個條件都是看多，實際上都是同一個條件，那你就容易高估上漲的概率付出過高的代價。前面也說過盈虧同源，既然重複演繹會產生風險。那麼反過來簡化演繹就能創造利潤。例如事件P包括了A,B,C，假如你能把A,B，簡化成A，那麼就等於你把B的利潤收入囊中。例如我在另外一篇回答中說的。
期貨真的可以做到長期穩定盈利嗎？ - Edward LEDA 的回答 - 知乎
均線作用的本質就是跟蹤成本，那我們直接用平均成本代替均線就相當於一次化簡。但是這個主要是針對期貨，使用時經常要過濾一些短線的成本。在股票中應用的話60均線效果會好很多。因為大小非的成本不能通過成交量跟成交價格體現。但是股票有個特點就是3個月會公布一次季報，主力資金的動作都會被暴露，所以主力的一個階段的操作都維持在3個月內，3個月大約就是60個交易日，所以股票的60均線效果經常會比平均成本好。還有一種問題就是錯誤解析，錯誤解析最多的誤用主要就是KDJ。KDJ本質就是收盤價在某個時期的最高點跟最低之間的百分比位置。很多人都說KDJ在高位就是超買要做空，反之就是超跌要做多。其實這是不對的，因為假如價格一直上漲那麼KDJ一定是一直處於高位，這樣做空往往空在啟動點。這就是大家經常說的鈍化。大多數人知其然不知其所以然，對別人總結出來的技術分析手段基本都是錯誤的應用，這也是讓正確應用技術分析盈利的原因之一。當然現實交易中還有辦法增加交易者的盈利，但是跟技術分析關係不大，主要就是利用別人對演繹出的風險的估值錯誤估計來跟別人互換風險。在盤面技術上屬於操盤術，例如價格幻覺之類，在現實中傾向於千術，利用人性弱點。
趨勢分析也是技術分析的一種，所以趨勢分析贏的錢基本跟技術分析原理一樣。別的問題就等有空再碼，先這樣。
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我寫的這篇文章的目的是考慮到知乎受眾的水平問題，寫的對技術分析的科普，所以廢話會比較多。以下是寫給業內人士的回答。
趨勢跟蹤的原理跟評論里小學生說的一樣，主要就兩點一個是勢能，一個是慣性。勢能就是在未來不得不高買低賣的資金的積累，決定了趨勢的啟動；慣性也就是索羅斯說的自反身性，決定了趨勢的延續。
技術上勢能主要通過持倉結構，價格形態，盤口來分析，慣性主要通過對持倉成本來跟蹤。
趨勢跟隨策略的利潤源泉：從統計學的角度，是時間序列的非正太分布，the fat tail 分布，導致原因是是人的行為。
好久不答，怒答一發。乍看答非所問且簡單到你懷疑人生，真正看得懂，或許會讓你少走幾十年彎路。「假傳萬卷書，真傳一句話」在交易中顯得尤為突出。
何為趨勢？你甭管他怎麼定義，跟你沒關係。你只需要聯想到一個例子，就是你對他最深刻的理解。亞當理論里對趨勢的解讀，我認為很到位。看下圖：
假設讓你去截擊一艘遊艇，你只探測到它從A點出發，途徑B點，然後再也探測不到它的信息，那麼如果是你負責截擊，你去1、2、3中哪一個點去截擊他？？答案顯而易見，正常人都會去2點等著。這就是趨勢！容易理解吧？趨勢就是下一個時間周期繼續按照本時間周期的運行軌跡運行下去。
OK,明白了什麼是趨勢之後，下面再來詳細分解趨勢交易。
趨勢交易的正確理念是：什麼也不管，什麼也不問，只追隨趨勢。對，沒錯，是「只」！ONLY！
基本面分析？WHAT?那是價值投資派的「特赦令」。什麼意思呢？價值投資派關注的是政策（趙家的導向，比如2014年趙家某會議文件中出現「互聯網+「，全A股凡是跟互聯網沾點邊的，都會莫名其妙嗨的飛起，2016年底開始的混改，聯通這種大藍籌都能當題材小票炒）、行業基本面（朝陽夕陽、紅海藍海）、個股基本面（資源優勢、稀缺性）個股財務分析（PE,PB,凈利潤、資產負債率、流動比率、速動比率、預收預付、存貨周轉率等等）。「特赦令」是什麼意思？就是一旦我根據自己的一番辛苦研究選出來的股票，如果漲了，是價值分析理論牛逼，個人功底深厚、老子獨具慧眼；跌了，是散戶傻逼，不懂的價值投資，韭菜一窩蜂博傻，投機心理嚴重。總之，老子做的很對，虧了，跟老子沒關係，老子追隨價值，師從巴菲特，彼得林奇，你看人家在美國做價值投資就大賺特賺，我虧了，跟我無關，那是別的市場參與者是傻逼。並不是要貶低價值投資者，這裡只是指出價值投資者的一個通病，交易進行時，不向市場認錯，死扛，導致虧損不斷擴大。交易結束後，在反思交易的過程中，打心底里不認為自己錯，這就沒辦法成長。這種交易心態，遲早害死你。
有內幕消息？那是消息派的心理按摩劑。你我皆凡人，你我都知道的消息，還叫什麼內幕消息？真以為世上有那麼多慈善家，天天閑的沒事給你散布內幕消息，救你於水火之中？Sometimes,too young too naive!消息有什麼用呢？這個消息真能漲，你十有八九買不到。要麼是突發消息，你眼看著股票直線拉升，還不知道為什麼，也不敢跟，等你知道消息的時候黃花菜都涼了。要麼是消息出來的時候你根本就買不到，已經停牌了，你上哪買去？所以消息對於普通人的（你不是普通人，那就另說）交易，是根本沒有用的。有多年交易經驗的人會明白一個道理：市場走勢反映一切。當然突發的消息，不包含在內，比如哪個地方發生地震了，哪個地方發生瘟疫了，這些東西誰都無法先知先行，所以市場走勢中並不包含這些東西。但是一些常規的利好消息，你根本就不用去聽，看走勢就差不多明白個大概。比如說，年報數據增長喜人，高送轉，證監會周末要出個什麼利好，這一切的一切，在消息出來之前，走勢上都會有所反映。你回頭想想，是不是經常會有盤中你看到某個板塊集體異動，你不明所以，等收盤後立馬有重磅消息放出？這就是所謂的市場走勢包含一切。
還有一點我要提及，消息從本質上來說，最多有助漲助跌的作用，但總體趨勢是消息左右不了的。牛市裡，你看到一個所謂的消息票連續漲停，實際上，沒有消息這個股票也會連續漲停，只是漲幅可能沒那麼大，其他沒有消息的股票也在漲。同樣的消息，牛市裡值十個板，熊市裡可能只有三個板。所以，決定漲跌的是大勢，而不是一個消息。再詳細一點，消息就像是渦輪增壓發動機的渦輪，決定這台發動機功率的最大因素在於基礎排量，發動機基礎排量不夠，再牛逼的渦輪，也發揮不了多大的作用，相反，發動機本身基礎排量大，底子厚，這時候，在提高最大馬力的道路上，渦輪就能起到一個很好的助攻作用。熊市裡你發現好多在牛市裡很管用的消息，市場完全不理會，該跌還是跌，除非是改變基本面的重磅利好，才能在一定程度上促進上漲，但依然抵抗不了市場總體趨勢，這就是趨勢的力量。下面這個例子足夠經典。
圖中為2008年市場暴跌後的兩次重大利好消息，管理層先在2008年4月24日把印花稅由3‰調到1‰，雙向徵收，天大的利好隨即引發了一個近乎瘋狂的4.24反彈。然後又在2008年9月19日改為單邊徵收，買不交稅，只在賣是交1‰印花稅，又引發了瘋狂的9.19反彈行情。
然並卵，利好刺激結束以後市場還是回歸了原有的單邊下跌的趨勢，可見，整體趨勢下跌，天大的利好，也不能終止下跌。
如果說，我對於價值投資流派的觀點是批判地繼承，辯證地看待的話，那麼我對於看消息炒股的人的態度就是簡單粗暴的嗤之以鼻。綜上所述，消息並沒什麼卵用。你完全可以在不知道消息的前提下，做出英明神武的決策。
好了，寫這篇文章不是為了指責別的方法不好。說了那麼多只是為了最後說明趨勢交易這個主題詞。
- 趨勢交易是什麼？趨勢交易就是拿出一部分錢來賭行情會沿著現在的趨勢繼續走下去。錯了及時認錯，認賠離場，對了就堅持到底，躺著賺錢。虧小賺大，長此以往，就是最好的財富積累。友情提示：最簡單的就是最困難的。
- 趨勢交易的盈利模式是什麼？趨勢交易的盈利模式並不是著力於提高交易成功率，而是多次試錯，賺大虧小。正如大家耳熟能詳的經典"斬斷虧損，讓利潤奔跑。"做三次交易，對的那一次賺個大的，虧兩次小的，整體上是賺錢的，這樣把交易周期無限的放大，從長久來看是會賺到很多的錢的。舉個例子，每次交易設置五到八個點止損位，破掉止損位堅決砍倉。失敗兩次最多虧十六個點，但是做對的那一次，可能是百分之三十，甚至更多的利潤。趨勢不會輕易形成，形成之後不會輕易改變。尤其是大牛市，能坐上趨勢的快車，坐穩不動的話，一輪牛市，不用一年，一支差不多的個股翻五倍是沒有任何問題的。前提是，你真的能做到不猜頂。這很難，這折磨的是人性。沒有經歷過的人從來無法體會這種艱辛。但是我們看到，一輪牛市下來就是你每天追漲的最好的股票，你的業績也不見得能夠翻到五倍，但是你翻看，2014年底到2015年6月份，這一輪牛市，你拿住一隻，不算特別特別好的股票（特別好的都翻十倍以上比如全通教育、同花順、銀之傑之流），翻四五倍也是輕輕鬆鬆的。但是難就難在你能夠坐住了，你能夠坐穩了，心裡不產生波動。尤其是產生回撤的情況下，還能夠心如止水，處之泰然。相信我，你做不到，我也做不到。
- 趨勢交易的優點有哪些？一，趨勢交易輕鬆，交易需要知道的並不多，比你知道的還要少。你不用去關心這個公司是幹什麼的，這個公司一年能掙多少錢，這個公司管理團隊多麼多麼牛逼，這個公司的財報怎麼樣，你要關心的僅僅就是那幾根K線，最多加個成交量。這是最有效的方法，只關注市場本身，就不會為市場上雜七雜八的分析方法得出不同的結論去糾結。這看似是最簡單的方法，但執行起來太難，人很難勸服自己，真理是如此之簡單。好像不上點難度就無法體現真理的價值。其實，故弄玄虛都是耍流氓，能用最簡單的話把道理講得是個人就能明白，才是真本事。二，趨勢交易不會產生大的虧損。因為你從來都不抄底，所以就不會出現越跌越加倉，一直把自己深套的這種情況。2015年6月份的大頂我是逃掉了的。當然，你可以說我是馬後炮。我是怎樣跑掉的，並不是說我沒有損失，而是我在損失可控的情況下，自廢一隻腳離開。任何的大頂都不是一次性形成的，而是在經歷了一輪波瀾壯闊的上漲之後，出現了異常的狀況。最常見的就是我們說的兩重頂，三重頂，會給你足夠的時間去逃亡。2015年大頂，每一次的大頂，都是一輪上漲後，先創新高，然後日內反轉，開始下跌。第一次下跌，逃出來的，要麼是運氣好，要麼是多次逃頂，就對了這一次，卻只記得這一次看似正確的決定。至少趨勢交易者不會在第一次逃頂。趨勢交易者會在利潤回撤，市場出現異常的情況下，再觀察反彈力度，若力度不夠了，再也無法創出新高，或者創新高乏力的情況下，就該果斷機場了，忘記成本，不管盈虧。並且一旦離場，不會輕易回來，因為趨勢交易者從不抄底。讓交易者虧錢的，不是下跌，而是自己忍不住逆市抄底。哪怕你牛逼，抄十次對八次，但錯的那兩次，不但會把前面那八次賺的都虧沒並且會要了交易者的命。因為習慣抄底的人，越是對的次數多的人，越是對自己自信，越是不肯認錯，你看，我前面都抄對了，這次一定也錯不了。越是不認錯，就虧的越多，虧的越多也就越捨不得離場，越捨不得離場，虧的更多，這就是個死循環。無論你一輪牛市曾經賬面利潤有多高，最後都得虧回去，並且搭上本金，甚至搭上命。三，趨勢交易能夠產生最大的利潤。因為趨勢交易從不逃頂。翻看2014年6月到2015年6月，這一波行情，你錯過了多少大牛股？錯過的大牛股，都是自己已經賣掉的股票。也就是都像下圖一樣，在上升趨勢中，見好就收，賺個菜錢就想跑，反反覆復，得得瑟瑟，明明一動不動能賺五倍以上，自己得得瑟瑟進進出出，也就賺個百分之五六十，最後在大跌中利潤消失殆盡，不肯認錯，並且越跌越買，本金也被深套。用趨勢交易的方法再結合強度的分析，是可以選出貫穿牛市的大牛股的，給他設定一個止盈程序，只要不觸及止盈線，管他利好利空、漲停跌停、橫盤整理、巨幅震蕩，我自巋然不動，始終勇敢堅定地持有下去，就能掐頭去尾，吃掉整個波段，這是賺大錢的唯一方式。是時候上這張經典的圖了，箇中滋味你自己體會。三，趨勢交易能夠產生最大的利潤。因為趨勢交易從不逃頂。翻看2014年6月到2015年6月，這一波行情，你錯過了多少大牛股？錯過的大牛股，都是自己已經賣掉的股票。也就是都像下圖一樣，在上升趨勢中，見好就收，賺個菜錢就想跑，反反覆復，得得瑟瑟，明明一動不動能賺五倍以上，自己得得瑟瑟進進出出，也就賺個百分之五六十，最後在大跌中利潤消失殆盡，不肯認錯，並且越跌越買，本金也被深套。用趨勢交易的方法再結合強度的分析，是可以選出貫穿牛市的大牛股的，給他設定一個止盈程序，只要不觸及止盈線，管他利好利空、漲停跌停、橫盤整理、巨幅震蕩，我自巋然不動，始終勇敢堅定地持有下去，就能掐頭去尾，吃掉整個波段，這是賺大錢的唯一方式。是時候上這張經典的圖了，箇中滋味你自己體會。
4、趨勢交易怎麼做？趨勢交易就是右側交易，出來趨勢以後跟隨。落到具體操作來說，就是不猜底，不逃頂。什麼時候見底？等底走出來以後。是不是廢話？想不想抽我兩個大嘴巴子？！當然不是廢話，大道至簡，簡單到你不相信它是真理。就這一點，沒多少人能做到。微博上的大神，MACD底背離，KDRSI左側歸位是見底，等等理論都在預測著底部。你信嗎？這是玄學，不是科學。不管你信不信，反正我是不信。如果你想穩定盈利，那麼也請相信我，不要去追隨那些歪門邪道。底部是走出來的，不是猜出來的。所謂不逃頂的意思，就是誰也不知道頂在哪，依舊是跟隨，等走勢自己走出來之後才是真的頂。也就是在上漲階段，不是你猜應該跌了，就去賣。漲的多並不是必然下跌的充分條件。而是要在趨勢破壞以後，無法再創新高的時候選擇離場。賣在最高點，值得慶幸，但不值得學習。抄底逃頂就像打著燈籠追影子一樣不靠譜。通常所說的趨勢交易，是壓根從來不想賣在最高點，而是在有了利潤以後，拿出一部分利潤待他回吐。具體回撤的幅度，要根據個股股性活躍程度去確定。趨勢交易，要做就做最強勢的品種，最好是買完美共振的龍頭品種。什麼意思？市場出現買點，板塊出現買點，板塊里的龍頭出現買點這就是完美的共振，這裡要買的股票一定是龍一，最差是龍二，再往後吃不吃肉就看行情大小了。大行情，再差的股也能跟著喝口湯，小行情，也就是龍一龍二能賺點錢。換句話說，買股和買房一樣，房價最貴，漲的最快的北上深廣，基本上在任何一次房價上漲的行情中都不會缺席，並且領漲。即使是局部小行情，也是這四個城市漲一漲，別的城市不太動，或者跟著漲點，但漲幅小。在趨勢交易的系統里，抓住一次行情，就賺次大的，要想賺一波大的，就要求自己選的個股，能夠大幅度跑贏大盤。趨勢交易的真諦並不是大盤下跌趨勢中去選出那為數不多的逆勢上漲的股票，而是在大盤整體波段向上的情況下，去做強度遠遠強於大盤的票。大盤一個波段漲10%，精選的個股漲幅20%以上，大盤漲20%，個股漲50%，運氣好的時候，翻倍也不是不可能。交易的正確的姿勢是，做正確的交易，但賺多賺少或者虧損不是自己能決定的，交易者需要做的就是持續穩定地做正確的事情，只要出現了你入場的條件就進場，出現了離場信號就離場。只要你能嚴格地執行自己的交易系統，交易次數足夠多，周期足夠長，就能排除偶然因素的影響，也就是從結果上看整體上是賺錢的，但不保證做的每一次正確的交易都能換來賺大錢的好結果。
很多人打著趨勢交易的幌子，其實根本就不懂趨勢交易，他以為就是那幾句話，順勢而為。但何為順勢而為？恐怕這裡面道道很深，沒有幾年潛心的研究再加一點悟性，還真悟不出來。 趨勢交易正確的姿勢是追隨趨勢，不逃頂，一直等頂走出來，再離場；不抄底，一直等底走出來，再進場。
碼字不易，本想幾百字結束，沒想到寫了這麼多，但限於篇幅，寫出來的東西依舊只是冰山一角。是大的戰略，不是小的戰術。本篇回復，嚴格來說是對趨勢交易做一個簡介，並不是對題主問題的答覆。但是我相信，認真讀這篇文章的讀者，會從全文中找到不止於題主這幾個問題的答案，希望對你們有幫助。另外，歡迎轉載，只要註明出處。個人微博賬號A股黑曼巴，好久沒更博，但依舊歡迎關注。
只看技術分析，很多人已經證明趨勢交易法可以盈利，這種方法盈利的原因是什麼？憑的是什麼？
1. 趨勢跟蹤贏的是誰輸的錢？
以做多為例，下同。贏的是在一段趨勢中短線交易不斷創造的新高價格，不論是空頭止損還是多頭掃貨只要創造了新高建立起新的漲幅都是為你服務的。
2.趨勢跟蹤為什麼常年有效？
之所以有效，取決於這個品種大周期的振幅。例如這個品種某月月線漲幅超過百分之七，那你在日線交易中在這個月里做多可能拿到這百分之七的一半。而月線漲勢如果連續，則可能更多。
在我眼中，所謂趨勢，就是連續的行情。本周期連續行情構成大周期的高幅度，同理，本周期的高幅度也造就了小周期中的連續行情。
3.趨勢跟蹤是否只能做大周期長線？
本周期中產生所謂的趨勢就是大周期所產生的高幅度走勢。而在大周期中也會有趨勢加速也即TR擴張，在TR擴張期單位時間內漲幅會更大，你在這一區間內一周持倉所對應的漲幅和贏利可能是前期一個月的漲幅或者贏利。所以趨勢跟蹤也不一定只能做大周期長線。
再回答上面兩個:
這種方法盈利的原因是因為大周期同樣會產生連續行情和趨勢加速。
憑的是大級別行情不可避免的出現——本周期所謂的大行情都是更高周期的單位時間更高的振幅和同向行情的連續出現。
……………………………………
如果從基本面上去理解就是另外一回事了:
需求製造供應——需求改變造成的天然橡膠樹的栽種與砍伐周期 有空扯扯。
謝邀。
首先我自己就是個趨勢跟蹤交易者，以前手動，現在通過程序化實現，總體來說成功率有限，但是盈虧比目前越來越高，這個問題倒是能瞎BB幾句。第一點，趨勢跟蹤賺的是誰的錢？這問題其實不像你買肥皂（為什麼用肥皂。。我真的是。。）誰賺錢這麼好理解，因為買肥皂的成交是點狀的，你買肥皂是一個時間點上的問題，而趨勢跟蹤是時間段式的，中間發生了無數成交，是不是這樣理解？其實你做的只有兩步，就是買如和賣出，依然是兩個節點的問題，所有的交易模式，也就是解決這兩個點，與是不是趨勢交易沒有關係。那賺的是誰的錢？與所有交易一樣，你賺的是差價，那麼開價的人越多，你就越容易在你想要的價位成交，歸根結底你賺的是流動性的錢，還是差價，這沒什麼特殊性。
第二個問題是非常關鍵的，有沒有長期有效的系統？嚴格意義上來說是沒有的，不然必定能找到成功率高同時盈利豐厚的系統。趨勢跟蹤什麼時候失效？就是震蕩的時候，震蕩時間一般比趨勢長，如果換成一個做五分鐘短線的期貨系統，三個月時間不掙錢，基本上就是失效了，為什麼趨勢跟蹤成功率一般不到40%，震蕩盤整時間又長，還是有效的？因為高盈虧比！一個均值回歸（抄底摸頂。。）系統，盈虧比能到1.5，簡直感動的要哭了，但是趨勢跟蹤不到2你都不敢做，什麼意思？就是賺一筆不夠你陪兩次，你就不算好。一些好的系統達到10都是可以的。說白了，一筆盈利抵你虧半年，最後算下來賺的不少，你會在意中間失效的部分么？那就不會了，你會把他當成正常回撤，淡定的不行，這就是所謂趨勢跟蹤長期有效的根本原因。
最後一個問題，趨勢跟蹤只能做長線大周期么？那要看你怎麼理解，從k線數量來說，想要賺大錢，肯定要時間，趨勢要走出來的，是要花時間的，那當然可以說是長線。但是這不是時間維度上的長線，而是空間上的，你把計量單位從L換成ML，10ML水肯定比10L好接滿吧？換句話說，就是更換計量單位，日線級別久，60分鐘周期做行不行？這樣雖然也要等60根K線才能做完大周期，但是60小時和60天比，短很多吧？所以只是你思路沒有打開。當然了，做的周期越短，噪音越大，你買賣失誤的次數越多，就需要更高的盈虧比作為支持，所以為什麼短線一般做均值回歸，因為趨勢系統難開發，開發成功率太低，用的人不多，才給了你趨勢就要做長線的誤區，其實只要你能，五分鐘周期你開發個趨勢跟蹤，合作短線一樣爽。
其實趨勢跟蹤也沒什麼特別的，就是方法中的一種，能不能用好，最終還是個執行力的問題罷了。1賺的自然是逆勢者的錢；
2不一定常年有限，比如你做周線，某一年也很有可能沒有趨勢，震蕩為主，你依然會虧損；3越是大周期，越是有穩定的基本面因素在驅動行情的運行，趨勢行情可能會越多。任何波動都有驅動它的因素，但是周期越短，驅動因素越可能是一些隨機雜亂的因素（比如短期消息，情緒，資金動向），而不是穩定性更好的供求和宏觀因素。趨勢追蹤，就像守株待兔，是一種被動，相對低效的交易方式。因為無法預測行情，那麼雖然趨勢早晚會來，但是什麼時候來？不知道。所以，趨勢追蹤尤其需要多品種多市場交易。
趨勢追蹤盈利的本質就在於市場之中必然會有趨勢存在。就像人類社會，趨勢也是存在的。唯一的問題就在於交易中的趨勢追蹤無法預測，尤其需要多品種配置。@劉大1984 邀的，再忙也答。看了一下各位大神的答案， @北海是從數學角度來闡述， @JV兄、 @嚴逸凱是從投資理念原理角度來闡述。寫得很好，受教了，我也怕自己畫蛇添足，就試著從別的角度說說吧。（真不是裝逼，而是我一直覺得一物通萬物，交易哲學應該從若干的角度去闡述才能更好的辯證。）什麼角度呢？劉大關注的問題，發現他很感興趣「道」，試著從這個角度說說吧。當然不止劉大一個人看，還是我的習慣，寫得越簡單越好，不過可能會有些啰嗦。對了，我也相信，簡單的內容里也一樣包含著巨大的道理。回到答題。每一個問題的核心都是都是「趨勢」。好，先弄清楚趨勢是什麼意思：（百度是這麼說的）
答：交易不是就你和我的賭博，而是成千上萬的人在裡面，用自己的理解來做行動，而進出場、每一筆交易就是行動，就是押注、付錢來相信「未來的那個可能性」（趨勢）！相信他的「道」！沒錯吧？
所以，其實每個人都在「追蹤趨勢」，但是區別在於，有些人追蹤的是自己的主觀意識邏輯，而有一小撮人在觀察並統計「客觀的大的道理」。（一些人是用「感覺結合經驗」而一些人是按照「經驗結合規律」）。問題來了，主觀感覺大概率等於市場？還是客觀規律大概率等於市場？從讓自己穿得暖不暖和的角度來說：有些人會覺得自己冷穿很多衣服，有些人是覺得自己身體好不穿得很暖和 ，而有些人是看溫度，結合自己的經驗隨時調整自己穿什麼，當然還有些人感覺別人冷，天天讓別人加衣服（是誰你懂的）。這麼多類的人組成了市場，如果你是賣衣服的，想促成不平等交換的話，哪種人更容易下手，我相信你一定知道。為什麼？因為你會關注他們的變化（規律）。交易也一樣，趨勢其實就是人人可見的客觀事實，把「追蹤」改成「遵守」可能更貼切一些。還是拿賣衣服來舉例子，趨勢是什麼？天氣的變換，冷熱的交替（時間周期）；各種面料的耐久度（連續價格升跌時間和百分比）；大多數人的審美變化（成交量變化）；人口年齡和身材的統計（投資者數量、資金量大小變化）；通貨膨脹、購買力（基本面信息）……。就這麼簡單。從道的角度來說，從客觀的角度去審視這些問題，自然能給自己帶來主動性，而這種主動性自然也就帶來了優勢，也就帶來了（不平等性）。請新手們記住！所有的錢雖然都來自於對方的口袋。但是！決定誰是「對方」的，永遠是市場！是客觀發展的規律，是道！（短褲好不好賣？好賣！現在是深秋了，短褲就不好賣，為什麼？因為天氣（規律、道）；價格天天下跌，你非得覺得這是底要做多）賺不賺錢決定的不是你！很多的專家天天叫囂自己多會預測，多少多少種方法戰法，OK，你不懂得市場的運作規律，能做到該用什麼方法嗎？（不知道今天多少度，打開大衣櫃，穿什麼？）OK，看來道的方式也解釋得通為什麼要尊重趨勢發展才能盈利了。第二個問題：趨勢跟蹤贏的是誰輸的錢？邏輯往下推：首先，通過客觀的分析和統計，結合經驗從而遵循「道」，確保自己是大概率的，不偏航的。第二，自身必然是主觀的，所以就會有自己的經驗和方法，這些經驗和方法的「道」是什麼呢？如何確保不平等呢？上面鋪墊了：「舍與得」。從題目上來看，大家都希望得到的是「利潤」，不平等在於虧損或者盈利。好辦了。看能舍的內容不就好了嗎？1.捨去時間能換來的：明確道（讓自己更客觀、更明確現在的規律，更了解市場規則）、明確方法（屬於我自己的交易方法、策略，這樣我就知道我適合在什麼樣的「道」、環境里運用這個方法了）、如何管理資金（我現在有多少錢、我希望虧多少錢、我希望每次虧多少錢，希望賺多少錢……）、記錄（明確自己的情況，更好的在「道」中給自己定位）……2.捨去錢能換來的東西：籌碼（讓我有資格和別人交易）、教訓（我更加明確以後不要做什麼事兒）、離場機會（太好了，脫離我的策略了，道告訴我我是錯的，不用再擔風險了！還好還在計劃中！）經驗（以後多做某些事）、合作（用利益吸引更多人更新自己的團隊）、設備（更好的執行和統計等）……然後呢？捨去的這些錢和時間取得的是什麼呢？更加貼合「道」！是道讓我們更「優秀了」。比如合作才能壯大，比如越來越科學，比如和做得越大才能承載更多資金……知乎上有很多人針對交易之道寫過很多內容，無外乎也是我上面提到的這些。從這個角度來說，想讓那個太極（道理）良性運轉的話，那就做到「先與之而後取」，有了資本再「先取之而後與」，而這個也是符合併貼合「道」！以上的內容，請各位自己考慮一下，如果你開始往這個方向運作的話，會不會就知道賺到誰的錢了呢？簡單多了吧：靠感覺做交易的人、不做記錄的人、不計劃的人、滿倉的人、盲目迷信方法的人、紙上談兵的人、覺得自己了不起的人、到處尋找老師從不自己思考的人、只想要結果的人、燒香拜佛的人……他們的共同點都是只想取！不想舍？那既然在交易的「道」里，那「道」就會非常非常公平的讓他們「先與而後取」，只是取到的東西是我們這些「盈利者」喜歡的內容：教訓、經驗、不要在這麼做、記錄好、我穿錯衣服了，趕緊回家換別耽誤事兒……，但別忘了，他們眼裡只有利潤，看不見那些的，更接受不了那些……他們只希望得到答案，哦對了，「道」告訴他們答案了：「你舍了，可我給你的東西你TM倒是拿啊！！！」所以，贏的是不重道的人的錢，而不重道的人只得到了抱怨的理由和下一次為了錢的行動。ps：想像一下那個太極吧，如果只想著取，能轉的起來嗎？所以隨時想想你的太極有沒有轉，是不是你喜歡的轉速……第三個問題：趨勢跟蹤為什麼常年有效？
從一個角度來說，上一個問題的回答已經涵蓋了這個問題。從人性的「道」上，只要想著錢的人基數大於想著「道」的人，那有效性就很明顯了。
從運作的角度的話：看你怎麼給「趨勢」你的道定性了，我還是傾向於把趨勢看做客觀發展規律，而真正能確保有效的，是你按照我上面說到的道理運作。當然，你得理解並歸納成自己的東西，做好計划去執行，別只看到你的賬戶，更要看到並想到如何去發展！
而是不是常年，那就看你的執行了。說老實話，非常講求紀律性！需要你時刻清醒，時刻做記錄。對於絕大多數人，真的很枯燥大部分時間也不是你們想的那麼有激情。如果你能永遠相信這些都是過程，也有充分的心理準備，更有對這個事情的熱情，並能真正按照那個「道」當那個太極良性運轉的話，放心，你的人也會慢慢發生改變的。那個時候，才能做到所謂的「常年有效」。而且我保證，你會特別招人喜歡，也很有錢（說得太俗了）。
第四個問題：趨勢跟蹤是否只能做大周期長線？
什麼是大什麼是小呢？一年有365天，24個節氣，12個月，4個季節，每個季節基本3個月，每個月平均30天，每天24個小時、每小時60分鐘，每分鐘60秒……這些都是周期，都是規律，都是軌跡，都是道。沒有對比怎麼有大與小呢？再說，大與小重要嗎？不都是規律嗎？
但是不論大與小，請記住！在這個市場里，你想做到盈利，剛才說了：必須尊重「道」、趨勢。而什麼是「道」什麼是「趨勢」。也必須是你自己認同的它才能是「道」，你的「道」。王陽明的心學說得很清楚——致良知。你良知里的，不帶私慾的，就是你的道，請向內探尋。
所以，沒什麼所謂的長短大小，你的性子就能承受持有1小時，老老實實每小時平倉，慢慢的時間和你的認知促成的經驗會給你自己調整你的周期。可能更長，可能更短。所以，按照你認可的道去計劃、去執行就好了。那就是你的軌跡，你的趨勢！
當然，從經濟學的角度去說，大周期更符合世界經濟規律，其結果是，我認識的絕大部分尊重「道」的人，都慢慢的越做持有時間越大了。如果你希望的是比如手續費留存，比如追求風險邊際更小，那自然也會越做越短，而你的道，就不單純是利潤！
所以，脫離開你自己的「道」談論第三個問題，真有點問題，我還是只給點啟發就好。
答完了，發現了一些問題：
1.從道理角度雖然說得通，但是對比數據數學角度來，發現碼的字好多。看來數學和統計一定要補課了。
2.確實啰嗦了點，但是劉大也知道我這個習慣，他邀請了，我就盡量的去辯證的解答。
3.以上提到的內容，我只是希望能給更多的人聯想和啟發。其實交易是越鑽越深的，不是單純執行或者學習什麼就能解決的。
以上。
這個問題確實好！題主在研究交易策略的根本，也就是策略利潤的基礎問題。交易法的「道」就是盈利的基礎。沒有搞明白這一點，交易策略只是空中樓台。
回到問題，海龜交易法被公眾已認識不短時間，也有很多高手已靠其穩定盈利。首先可以肯定的是趨勢交易法可以長期穩定盈利。
那為什麼呢？
首先我們需要搞清楚為什麼會產生趨勢。當然，我們可以從統計學上來討論這個問題。可參考專欄文章《順勢，輕倉，止損——順勢（一）》，在此不再贅述。理論終究是理論，市場往往是帶肥尾的，而不是正態分布的。在市場微觀結構里可能較為符合隨機漫步。但在大周期下，肥尾如何產生？這就牽涉到基本面的問題。
先來看趨勢如何產生的。一波趨勢的形成往往分為幾個階段。
1 由於基本面，資金面，政策面，情緒面的變化，使資產價格開始往單側移動。
2 趨勢中期上述幾種變化繼續推進價格單側移動，這時會有少量的投機資金推波助瀾。
3 由於單方向的價格移動吸引大量場外的資金進場。價格已遠偏離其內在價格。這時往往是趨勢的末端。
4 如旁氏騙局一般，如後續資金能接續上，那泡沫能夠延續。如泡沫刺破，則一波趨勢結束。
那好，了解了這個過程，題主的這幾個問題也很容易回答了。
1 賺的錢分為：套保商的套保錢，基本面變化的利潤和後期跟進的資金。
2 基本面，資金面，政策面總是隨著世界變化而變化的，這些變化不可能停止，所以趨勢總會存在，趨勢交易總會有利潤。並且人性本惡，七宗罪中的貪婪與人類形影不離，從人類誕生以來，就從未擺脫過貪婪的控制。所以從鬱金香泡沫到前年的股災，一輪輪龐氏騙局無法消失的原因就在於此。
3 小周期也有趨勢，這些趨勢的成因往往不牢靠，容易消失。並且小周期趨勢的白雜訊較大，換句話說也就是交易成本過高，容易消磨趨勢的利潤。大周期下，基本面等因素往往變化基礎比較牢靠，再加上白雜訊相比利潤較小。所以大周期趨勢追蹤比較容易出利潤。
沒幾個人肯寫「根本」，沒幾個人願意寫究竟法門，或者沒有體悟過的人，跟他說了也白說。
如何把握趨勢，這是一個交易者努力的主要方向。趨勢具有持續性，正因為這樣才使得突破而作後的加倉變得可能和有必要。趨勢下的真突破與假突破的最大區別在於前者可以在突破後行走很遠，也可以這樣來理解，如果一段走勢突破之後走了可觀的距離，那麼此後它繼續發展的可能性和幅度都會很大。正是基於這一規則，我們才必須，而且敢於在價格突破之後不斷加倉。但是，由於趨勢是稀缺的，所以我們經常會消耗在假突破上。但是，我們幾乎沒有機會在假突破上加倉，因為市場很快就以實際走勢打消了我們加倉的念頭——突破很快夭折。甄別趨勢是一個要力圖完美的交易者必須要做的一件事情，不過需要注意兩點：第一，我們永遠不可能確定性地知道當下市場是否處於趨勢，所以我們凡事要給自己的判斷留下容錯的餘地，要設定停損；第二，趨勢鑒別有很多方法，從而也就使得趨勢的定義有很多，不過趨勢最根本的屬性一定要考慮進去，這就是持續性和稀缺性，現存關於趨勢的定義一般都忽略了如何適應趨勢的稀缺屬性。趨勢的持續性沒有得到很好的運用，比如加倉，這些問題基本都是由於交易者很難解決趨勢稀缺性帶來的難題，如果能很好地解決這個問題，則很多交易者遇到的普遍難題都能迎刃而解了。
趨勢只有持續的時候才能稱之為趨勢，當市場處於趨勢時，這就給了交易者一種確定性，趨勢是稀缺的，所以確定性在市場中也是稀缺的。趨勢會發生改變，但是確定性的東西會一直存在，這就是趨勢的持續性。
孫子兵法講「激水之疾，至於漂石者，勢也。」從高處飛流而下的水，力量之大，以至於可以推動石頭，這是勢的作用。可見，不是水本身具有推動石頭的力量，而是勢，水只是借用了這樣的勢而已。「故善戰人之勢，如轉圓石於千例之山者，勢也。」他為什麼要在高山上轉圓石，不在平地上轉？平地上沒有勢能啊！「故善戰者，求之於勢。」所以，懂得運用勢的人，是善於借用勢的力量的人。在交易中我們要順勢而為，這就回到了上善若水的境界，水是最具韌性的東西，世界上最硬的東西也抵抗不了水的侵襲。
「識眾寡之用」說白了就是資金配置和倉位管理的問題，如何配置兵力與如何配置資金具有異曲同工之妙。打仗要分配兵力，這個很重要，直接關係「避實擊虛」，大家都懂，那為什麼做交易要分配資金和分倉操作卻沒有幾個人在乎呢？既然兵力配置能決定戰事的最終結果，那麼資金配置不能決定交易的最終結果嗎？
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市場之中確實有趨勢，但在二八法則之下，大多數時間是震蕩中，你能熬過震蕩嗎？你識別到趨勢了，但是你乘勢而起了嗎？
瀉藥，班門弄斧見笑了。
只看技術分析，很多人已經證明趨勢交易法可以盈利，這種方法盈利的原因是什麼？憑的是什麼？
我們先假設下技術分析長期能穩定賺錢，無非是兩種可能，要麼勝率高，要麼盈虧比喜人。你說還有第三種可能嗎？
1. 趨勢跟蹤贏的是誰輸的錢？
市場只分贏家和輸家，贏家賺的自然是輸家的錢，包括日內的、趨勢的、波段的、套利的、企業套保的。不論哪種類型都有贏家和輸家。
2.趨勢跟蹤為什麼常年有效？
好的趨勢跟蹤必須經過時間的洗禮。某個趨勢跟蹤模型（方法）短期有效毛用沒有。
3.趨勢跟蹤是否只能做大周期長線？
當然不限於大周期咯。
除了技術投機，依據宏觀經濟賺錢可以么？
個人投機者，依靠宏觀經濟，全球政經，南美的雨，北美的風，非洲的光來取得商品交易的勝利，簡直太可怕了。若有，請收下我膝蓋。 當然，大周期的兩個極端經濟學家們胸脯拍的噗噗響。但是也無需運用數學模型，全球政經，各國央行來分析，技術投機者眼睛掃一下周線，啥都有了。可是，在不太高也不太低的位置，宏觀經濟咋弄？
1 市場混沌非有效2 由基本面產生基準大的變動，而這個變動在1的情況下並不會一步到位從而給了我們獲得趨勢利潤的可能回答問題，贏的是誰的錢？ 在一個混沌的市場里很難具體到人，但贏的當然是做反向的人比如熱衷於高拋低吸的。為什麼會長期有效？ 1 2說明為什麼有效，至於為什麼長期，因為這個方法很低效所以並不是所有人都願意做這個，也並不是一直有效，做的人多了就會慢慢失效，失效就會走掉很多人，於是又開始有效相對來說只能做日線以上的級別，但仍然有可能對其中的風險和收益進行轉移。截斷虧損讓利潤奔跑是什麼鬼，這個是賺的波動率的錢，和趨勢兩碼事。這類策略根本不需要趨勢，只要波動率夠大就能賺錢，而且做的周期可以非常小。
根本是相信趨勢是延續的，市場是有慣性的。本質是大盈虧比。
第一第二個問題
因為市場上從來不缺質疑趨勢的投資者，任何點位，任何時間。虧的當然是他們的錢第三個問題趨勢是否只能交易大周期？這個分市場了，像外匯貴金屬市場，你打開K線圖看下就知道了，做1D以下的趨勢很難受，特別是趨勢開始階段，震蕩的非常厲害。更噁心的是很多時候在真正趨勢發生的前一根K，影線也足夠讓大多數死在黎明前。大概就這樣
原因是什麼？
外匯或者貴金屬市場散戶太多了……散戶是趨勢跟蹤最大的擁護群體，按照零和遊戲的規則，當然是被打擊的對象。所以在外匯貴金屬市場，短周期做趨勢無疑是被收割的韭菜不過我大A股或者國內期貨市場就不同了，縱觀十幾年，大級別的趨勢行情相較與外圍市場實在是太少了，以至於一旦有趨勢，資金一蜂窩全衝上去了，還一輪一輪的。可以參考我大A股那些妖股的走勢。還有一個原因，國內市場散戶投資者賭性太大，註定羊群效應顯著，所以國內市場，做趨勢並不一定非要大周期，短周期也是可行的，但弊端是正因為國內散戶投資者的特殊性，趨勢猛但去的也快。
一家之言，不足掛齒別扯沒用的。
趨勢跟蹤的本質是：
1 市場心理可以二分為猶豫和堅決，在走勢上二分為盤整和趨勢。2 趨勢跟蹤試圖運用雙軌來定義盤整的區間，在突破軌道時入場，試圖抓住所有的趨勢。3 通加倉，分散品種和風險管理來讓趨勢單的盈利遠高于震盪的虧損。就是這麼個東西而已，別神神叨叨的，也沒有嚴格的數學公式可以證明盈利的必然。你們說的那些都是自我安慰。今天給你講點真理！
趨勢交易系統盈利的根本是什麼？有兩點。一是浮盈加倉。在最好的行情，給予最重的倉位（說別的都是胡扯淡）。二是不能虧本金或者是用跟蹤止盈鎖定一部分利潤。有不同意見，可以反駁這個觀點。作為交易者無法總是剛好買到底，無法總是剛好逃頂。
趨勢開始後，會運行多長的時間我也是不知道的，也許剛開始就又反轉了。
所以我需要用一個小的虧損來博這一段趨勢。
以上升趨勢為例，只要低點還在不斷抬高，高點還在不斷創新高，那麼這個單子我就可以一直拿著，直到高點不再創新高、低點創新低的時候才出場。
不要魚頭，不要魚尾，給價格一些活動的空間，空間給的不夠，很容易被止損出場而趨勢還在延續；趨勢還在延續而主觀認為趨勢已經結束，提前出場導致賣在半山腰，之後又後悔賣早了，這個是貪婪的表現。
截斷虧損，讓利潤奔跑。你總是想吃整條魚，最後卻只吃了一小塊，事與願違，真相很簡單，但是要認可要執行卻不簡單。
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