玩股票要具備哪些基本知識？

01-04

希望學習投資，不知道有哪些投資方式？
玩股票需要具體學習哪些相關知識呢？

先說句題外話，我覺得起這個題目的人可能並不適合投資股票市場。「玩股票」本身就誤解了股票的本質，股票市場是一個投資企業的市場，雖然通過網上交易等形式讓炒股的門檻變得非常低，但是其實投資還是意見相對專業的事情，一個想進入股票市場的人最好能有一個基本的認識：炒股就是投資企業，不是投色子猜大小，而是有章可循的，所以並不是「玩」——許多人有更專業的知識並且以此為職業（比如基金經理），一個玩的人，和一個專業的人一起，你覺得誰會虧錢？。把炒股理解的過於簡單的人，其實對於這個世界上絕大多數人來說，最好的投資方式還是股票基金，讓專業人士來幫助理財對你的實際收益會有更大好處。

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我認為股票的知識粗略可以分成3個層次：1、基礎等級的知識；2、投資等級的知識；3、專業等級的知識。

我一個一個來說：

1、基礎等級的知識

就是要知道什麼是股票、股票如何交易、什麼是權證、什麼是分紅送股、什麼是配股增發等等會在股票市場里常見的問題。有了這些知識才能保證你不會因為缺乏一些最基本的知識導致無謂的損失：比如購買了已經沒有內在價值的權證，比如因為低價配股沒有現金購買而導致大額損失等等。了解這些基礎知識很重要，雖然它們無法讓你賺到多少錢，至少能讓你不至於產生無謂的損失。對於基礎等級的知識，推薦證券從業資格教材中的《證券基礎知識》。

2、投資等級的知識

上面說過，買股票就是投資公司，所以如何能買到賺錢的股票其實關鍵在於如何能夠選出能賺錢的公司。在這方面來講，對於財務知識並不豐富的人來說彼得林奇的書是很好的入門教材。他的書主要是告訴一個外行人如何找到優質的公司。當然在股票市場上公司好並不是全部，優質的公司也要有優質的價格，對於具備一定財務會計知識的人來說格雷厄姆的書是很好的選擇，他的書相對更重視如何選出優質的價格。格雷厄姆的書講了很多有用的基礎道理，但是有些觀念也是過時的，他的學生巴菲特的書是一個很好的補充。對於大多數中國人來說，我認為看一下曼昆的《經濟學原理》是補充基礎知識很好的選擇，因為從小被政治經濟學迷惑了以後，對於這個世界是如何運行的會出現不少偏差，不利於看清哪些公司更值得投資。

3、專業等級的知識

就是了解金融市場的運行規律，知道投資深層次的理論等等。這方面基礎的教材就是博迪《投資學》等投資學的入門教材，和CFA考試的教材等等。一旦深入到這個層面就會發現其實知識是學不完的，學完也未必有用。很多人甚至感覺還不如看完彼得林奇之後有感覺，其實這種想法很正常，就像蘇格拉底所說的知道自己無知而已。因為在投資市場里並沒有一個能讓你必然賺錢、持久賺錢的真理，當看得越多以後就越會覺得那些說會讓你大賺特賺的道理都是騙人的。

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說到最後，其實我們又回到了起點。當你提出這個問題的時候，你覺得自己不知道如何通過股市賺錢，當你看完以上所說的內容以後，其實你可能仍然不知道如何通過股市賺錢。但是以上也絕不會是白看，至少你不會因為低級的操作錯誤導致額外的損失，不會因為買入一些完全沒有價值的股票導致超額的損失，同時至少會讓你知道投資才是讓金錢持久增值的辦法（把錢放在床底和銀行存定期是不行的）。學習金融知識會提高一個人的財商，但是對大多數來講，並不會得到超額收益。所以，對大多數滿懷熱情想要學習如何「玩股票」的人來講，我還是要在這裡澆一盆冷水：如果你不覺得自己是個金融天才，了解到投資等級的知識、投資股票基金（也可以偶爾賣一兩隻真正看好的股票）足矣。

炒股五碗面 – 基本面、技術面、資金面、消息面、政策面。

當導演還在布置場景，交代燈光、攝像、場務陸續準備時，陳佩斯便已心急火燎地吃了一碗面，這也是他餓了一上午後，吃得最爽的一碗面。然而正是這第一碗面使他開始離自己的夢想漸行漸遠。陳佩斯吃面是在演戲，想的是出名。我們炒股是在投資，想的是賺錢。

賺錢只要把握住眾多機會中的幾次。股市裡兩千多隻股票，看過去十年的價格圖線，留給股民賺錢的機會何止成千上萬。不需要也不可能抓住所有機會，越是想抓住得多，越是抓錯得多。在這麼多機會面前，實在是沒有必要著急，過了今天，沒事，過了這周，也沒關係，過了這個月，也無所謂。只要留著肚子，總有在機會來臨時笑納的空間；著急買入只會讓自己錯過真正的機會。

投資炒股也是這般，自律、耐心、謹慎、反省，才能練就「基本面、技術面、資金面、消息面、政策面」五面通吃的本領，賺大錢。

觀察一：2007年7月，上證指數4000點入場。
牛二階段，喜歡買漲得快的（$中信證券(SH600030)$、$中國鋁業(02600)$ $中國石油(SH601857)$都玩過）到2007年10月大盤見頂時已盈利近30%。

雖未跑贏指數—新股民難免喜歡反覆買了賣，不可能把牛市上漲這一段吃完整——但仍然分外高興。

此後，到2007年12月初綜指下跌至5000點時，利潤已被擦光。新股民滿倉下跌時是不動的。

12月迎來一波小反彈，指數重回5500點，也換進一個好票，短短一個月漲了40%，但倉位低，總體盈利15%。

此後2008年初迎來了巨跌，有過前一次反彈的經歷，更不會割肉了。

直到3月底跌破3500點時，蠢蠢欲動想拿年終獎抄底。想著已經比自己進場的點位還低了，但仍在猶豫。

果然繼續下跌至3000點。慶幸。

而後大盤在2008年4月24日，股市全體起立，股指一天大漲9.29%（這不今天的B股么！）終於都把年終獎都殺了進去。

然後，就沒有然後了。

9月底的時候，雷曼倒台了，又用了點小資金去抄底（2200點），很快跌至2000以下。。。血淚史。

觀察二：原來一直是買基金的，2005年1000多點時入場的（NB啊！）
2007年凈值從20萬變成100萬，2008年又從100萬變回30萬。

認為基金不靠譜，然後開始自己炒。

每天追漲殺跌2009-2010年的時候賺過近10萬。

在股市從2011年掉頭向下後，交易費用高的弊端開始越來越顯現。

每個月凈值大約跌掉1-2%，交易費用是2-3%。而且隨著凈值越變越小，交易費用越來越高。

2011年初是30萬，2012年初已經只剩20萬，2012年底不到10萬。

子彈就這麼在熊市中消耗殆盡，始終仍認為熊市中追漲殺跌做波段是能抓住牛股的。

觀察三：2006年底入場，只買大藍籌（工商銀行、建設銀行、中國銀行），很有耐心，也不倒騰股票。

2007年賺翻了，開始一點點把盈利往外撤，倉位越來越輕。

2008年後，開始逐步把原來的利潤往裡補，還是買同樣的股票，先是把利潤補回去了，再是把成本也補回去了，倉位越來越重。直到彈盡糧絕。
這位先生倒是很有耐心。08年就這麼死扛。

09年反彈了，他的倉位都在，然後開始逐步減倉，收回了部分成本。

隨後又是一波3年大藍籌的熊市，又死扛，堅決不賣。

終於，等來了2012年底的銀行股小反彈，也看到了2014年底的大藍籌「鳳凰涅槃」。

一直到今天，他是賺的，揚眉吐氣了，也再次開始漸漸地減倉把利潤往外拿。

操作手法從一而終，以不變應萬變，快10年了。

從牛市入場，一個輪迴，他是賺的。

說完了這三個真實的案例，總結出以下幾點：
1. 在股市裡只要投資的時間足夠長，最終一定是賺的，6000點站崗的朋友們如果能死扛到今天，不賺錢的股票已不到1/4。

2. 熊市入場，短期內不賺錢，但長期來說賺錢的比例高得多。從2011年底熊市中端入場，到2013年底的虧損面高達1/3，但到今天還賠錢的股票已不到1/30！

3. 牛市入場，短期內賺錢快，長期賠錢的比例會高得多，07年4000點入場買主板的朋友到2013年底還沒解套的概率1/2!

4. 不要在牛市裡養成追漲殺跌，頻繁交易的習慣，熊市來了交易成本會像黑洞一樣吞噬你的資金（不要被萬三萬二誘惑，對長期持股來說這點差距並不大，對頻繁交易來說再低的傭金也會把你永久性地殺死），讓你再也見不到牛市的曙光。

對「韭菜」而言，如何避免被收割呢？
第一、既然來了股市，就準備好投資一輩子，今天進明天出，想打一槍就跑的，多是被收割的命；

第二、不要把日常開銷的錢放進來博短線，資金越短期，危險越大，股市的錢進來了，在你退休要養老花銷之前，最好就別出去了。長線資金給你帶來的優勢，在五年十年後你才會越發體會得深刻；

第三、牛市裡少動多看，不要頻繁調整倉位，不要反覆買賣股票，因為即便是賺了你也分不清是能力還是運氣。

第四、牛市裡少研究個股，多學習基本知識（宏觀經濟、行業周期、會計財報、招股書、信息披露規則、股票買賣規則、股市歷史……）因為牛市裡確實可以買進一支股票躺著賺錢，既然躺著也能賺錢，為何不用躺著的時間去學些基本功，而且不用花學費還送學費，心情好的時候學得也快。

第五、熊市裡睜大眼睛，看清楚股價原來可以跌到多低，記牢了，你會受益終生。

第六、熊市裡絕不交出籌碼，多研究個股，慢慢研究，一個一個琢磨透，花再多的時間，股價也不會馬上漲，這種心境下才能長真本事；所以等到你成為一個高手了，牛市裡是很閑的，而熊市裡是很忙的
第七、忘了指數、忘了別家賺了多少，忘了曾經看過沒買的股票竄得多高，追求絕對收益，抗拒風險。

從一根小韭菜開始不管長多高，永遠都揣在自己兜里。

股票投資的傳統學習方式：

1. 政治經濟類：主要用來判斷經濟走勢對於大勢的影響。本國的宏觀經濟，世界的宏觀經濟，地緣政治，政治對經濟各個層面的影響。

2. 微觀和宏觀經濟+公司財務+會計+公司治理+統計+...，用來分析和判斷行業和公司的健康度和預期發展。

3. 目標市場的政策影響和情緒影響，作為市場波動的參考。

4. 各種技術分析理論，應用於實際看盤操作，用作左側交易和右側交易的參考。

5. 資金控制技術，這個只有實際去做才能體會，主要反映在交際機會的把握上。

6. 運氣，這個很重要

非傳統的股票投資方法：

1. 內幕交易，這個是違法行為，但是有中國特色的內幕交易就沒辦法了。

2. 模式識別+量化交易系統

投資方式就更多種多樣了，能夠獲得回報的任何機會都可以稱之為投資。

先把這些名詞搞掂了再說吧！！！

K線：發明於日本米市故又稱為日本線，起源於日本。K線是一條柱狀的線條，由影線和實體組成。影線在實體上方的部分叫上影線，下方的部分叫下影線，如圖1-1所示。實體分陽線和陰線兩種，又稱紅陽線和黑陰線。一條K線記錄的就是某一種股票一天的價格變動範圍。

　　圖1-1 K線圖形

　K線類技術分析方法：K線圖是進行各種技術分析最基礎的圖表，K線類的研究是側重若干天的K線組合情況，如二根、三根或者更多的K線組合來推測證券市場多空雙方力量的對比，進而判斷證券市場多空力量誰佔優勢，是暫時的，還是階段性的。

上影線：在K線圖中，從實體向上延伸的細線叫上影線。在陽線中，它是當日最高價與收盤價之差；在陰線中，它是當日最高價與開盤價之差。由此，帶有上影線的K線形態，可分為帶上影線的陽線、帶上影線的陰線和十字星。形態不同，多空力量的判斷就不同。

下影線：在K線圖中，從實體向下延伸的細線叫下影線。在陽線中，它是當日開盤價與最低價之差；在陰線中，它是當日收盤價與最低價之差。光頭光腳的陽線和陰線：既沒有上影線也沒有下影線的陽線和陰線，如圖1-2所示。

　　圖1-2 光頭光腳的陽線和陰線

光頭陽線和光頭陰線：沒有上影線的陽線和陰線，如圖1-3所示。

　　圖1-3 光頭陽線和光頭陰線

T字型K線：沒有上影線的十字型K線，如圖1-4所示。

　　圖1-4 T字型K線

倒T字型K線：沒有下影線的十字型K線，如圖1-5所示。

　　圖1-5 倒T字型K線

十字型K線：當收盤價與開盤價相同時，就會出現這種K線。它的特點是沒有實體，如圖1-6所示。

　　圖1-6 十字型K線

日K線圖：將每天的K線按時間順序排列在一起，反映該股票自上市以來每天價格變動情況的K線圖，如圖1-7所示。

　　圖1-7 日K線圖

移動平均線(MA)：是以道?瓊斯的「平均成本概念」為理論基礎，採用統計學中「移動平均」的原理，將一段時期內的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進而反映股價指數未來發展趨勢的技術分析方法，它是道氏理論的形象化表述。

移動平均線定義：「平均」是指最近n天收市價格的算術平均線；「移動」是指在計算中，始終採用最近n天的價格數據。因此，被平均的數組(最近n天的收市價格)隨著新的交易日的更迭，逐日向前推移。在計算移動平均值時，通常採用最近n天的收市價格。把新的收市價格逐日地加入數組，而往前倒數的第n+1個收市價則被剔去，然後，再把新的總和除以n，就得到了新的一天的平均值(n天平均值)。

　　計算公式：

　　MA=(C1+C2+C3+...+Cn)/N

　　【注釋】C：某日收盤價 N：移動平均周期

　　移動平均線依計算周期分為短期(如5日、10日)、中期(如30日) 和長期(如60日、120日)移動平均線，如圖1-8所示。

　　圖1-8 移動平均線

　　移動平均線依演算法分為算術移動平均線、線型加權移動平均線、階梯形移動平均線、平滑移動平均線等多種。

　　移動平均線所表示的意義：上升行情初期，短期移動平均線從下向上突破中長期移動平均線，形成的交叉叫黃金交叉。

　　(1) 預示股價將上漲：5日均線上穿10日均線形成的交叉，10日均線再上穿30日均線形成的交叉，底部出現的三角形稱為黃金交叉，如圖1- 9所示。

　　圖1- 9 黃金交叉圖形

　　(2) 短期移動平均線向下跌破中長期移動平均線形成的交叉叫做死亡交叉，預示股價將下跌。5日均線下穿10日均線形成的交叉、10日均線再下穿30日均線形成的交叉，均為死亡交叉，如圖1-10所示。

　　圖1-10 死亡交叉圖形

　　(3) 在上升行情進入穩定期，5日、10日、30日移動平均線從下而上依次順序排列，向右上方移動，稱為多頭排列，如圖1-11所示。

　　圖1-11 多頭排列圖形

　　(4) 在下跌行情中，5日、10日、30日移動平均線自上而下依次順序排列，向右下方移動，稱為空頭排列，預示股價將大幅下跌，如圖1-12所示。

　　圖1-12 空頭排列圖形

　　(5) 在上升行情中，股價位於移動平均線之上，走多頭排列的均線可視為多方的防線。當股價回擋至移動平均線附近，各條移動平均線依次產生支撐力量，買盤入場推動股價再度上升，這就是移動平均線的助漲作用。

　　(6) 在下跌行情中，股價在移動平均線的下方，呈空頭排列的移動平均線可視為空方的防線。當股價反彈到移動平均線附近時，便會遇到阻力，賣盤湧出，促使股價進一步下跌，這就是移動平均線的助跌作用。

　　(7) 移動平均線由上升轉為下降出現最高點，和由下降轉為上升出現最低點時，是移動平均線的轉折點，預示股價走勢將發生反轉。

支撐線：又稱為抵抗線。當股價跌到某個價位附近時，股價停止下跌，甚至有可能回升，這是由於多方在此買入造成的。支撐線起阻止股價繼續下跌的作用。這個起著阻止股價繼續下跌的價位就是支撐線所在的位置。

LOF：即上市型開放式基金，發行結束後，投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。LOF提供的是一個交易平台，基金公司可以基於這一平台進行封閉式基金轉開放、開放式基金上市交易等，但是不具備指數期貨的特性。

MBO：是英文Management Buy-out的縮寫，意為管理層收購。主要是指公司的管理層利用借貸所融資本或股權交易收購本公司的一種行為，通過收購使企業的經營者變成了企業的所有者。由於管理層收購在激勵內部人員積極性、降低代理成本、改善企業經營狀況等方面起到了積極的作用，因而成為20世紀70～80年代流行於歐美國家的一種企業收購方式。對中國企業而言，MBO最大的魅力在於能理清企業產權，實現所有者回歸，建立企業的長期激勵機制，這也是中國MBO最鮮明的特色。

QFII制度：即合格的外國機構投資者制度，是指允許經核准的合格外國機構投資者，在一定規定和限制下匯入一定額度的外匯資金，並轉換為當地貨幣，通過嚴格監管的專門賬戶投資當地證券市場，其資本利得、股息等經批准後可轉為外匯匯出的一種市場開放模式。

崩盤：即證券市場上由於某種利空原因，出現了證券大量拋出的現象，導致證券市場價格無限度下跌，不知到什麼程度才停止。這種接連不斷地大量拋出證券的現象，也稱為賣盤大量湧現。

超買：股價持續上升到一定高度，買方力量基本用盡，股價即將下跌。

超賣：股價持續下跌到一定低點，賣方力量基本用盡，股價即將回升。

成長股：指在有前途的產業中，利潤增長率較高的企業股票。成長股的股價呈不斷上漲趨勢。

成交筆數：指當天主動買入或賣出成交的次數。

　成交數量：指當天成交的股票數量。

吃貨：指莊家在低價時暗中買進股票。

出貨：指莊家在高價時，不動聲色地賣出股票。

大戶：指大額投資人，例如擁有龐大資金的集團或個人。

散戶：就是買賣股票數量很少的小額投資者。

跳空：指股市受到強烈利多或利空消息的刺激，股價開始大幅跳動。在上漲時，當天的開盤或最低價，高於前一天的收盤價或最高價以上，稱跳空而上；下跌時，當天的開盤或最高價，低於前一天的收盤價或最低價，稱跳空而下。

騙線：大戶利用股民們迷信技術分析數據、圖表的心理，故意抬拉、打壓股指，致使技術圖表形成一定線型，引誘股民大量買進或賣出，從而達到他們大發其財的目的，由於這種欺騙性造成的技術圖表線型稱為騙線。

填權：除權後股價上升，將除權差價補回，稱為填權。

配股：公司增發新股時，按股東持有人份數，以增發價分配給股東認購。

派息：股票前一日收盤價減去上市公司發放的股息稱為派息。

含權：凡是某隻股票有權送配而未送配的均稱含權。

認股權證：股票發行公司增發新股票時，發給公司原股東的以優惠價格購買一定數量股票的證書。認股權證通常都有時間限制，過時無效。在有效期內，持有人可以將其賣出或轉讓。

除權：股票除權前一日收盤價減去所含權的差價，即為除權。

非上市股票：不在證券交易所註冊掛牌的股票。

委託書：股東委託他人或其他股東代表自己在股東大會上行使投票權的書面證明。

周轉率：股票交易的股數占交易所上市流通的股票股數的百分比。

抬拉：是用資金集中買入的非常態方法，將股價大幅度抬起，通常大戶在抬拉之後便拋出以牟取暴利。

打壓：是用股票集中拋出的非常態方法，將股價大幅度壓低，通常大戶在打壓之後便大量買進以牟取暴利。

黑馬：是指股價在一定時間內，上漲50%或數倍的股票。

白馬：是指股價已形成慢慢漲的上升通道，還有一定的上漲空間。

洗盤：抄手為達到炒作目的，必須於途中讓低價買進且意志不堅的轎客下轎，以減輕上擋壓力，同時讓持股者的平均價位升高，以利於施行養、套、殺的手段。

低價區：多頭市場的初期，此時為中短期投資的最佳買點。

高價區：多頭市場的末期，此時為中短期投資的最佳賣點。

跌破：股價衝過關卡向下突破稱為跌破。

跌勢：股價在一段時間內不斷朝新低價方向移動。

跌停板：證券交易當天股價的最低限度(如普通股票為10%限制，ST股票為5%限制)稱為跌停板，跌停板時的股價稱跌停板價。一般說，開市即跌停的股票，於第二日仍有可能慣性下跌，尾盤突然跌停的股票，莊家有騙線的可能，可關注。

多翻空：原本看好行情的買方，看法改變，變為賣方。

多殺多：買入股票後又立即賣出股票的做法稱為多殺多。

多頭：指股票成交中的買方。

多頭市場：就是股票價格普遍上漲的市場。

空翻多：原本打算賣出股票的一方，看法改變，變為買方。

空頭：指股票成交中的賣方。

　死多頭：是看好股市前景，買進股票後，如果股價下跌，寧願放上幾年，不賺錢絕不脫手。

空頭市場：股價呈長期下降趨勢的市場。空頭市場中，股價的變動情況是大跌小漲，亦稱熊市。

搶短線：預期股價上漲，先低價買進後再在短期內以高價賣出。預期股價下跌，先高價賣出再伺機在短期內以低價再回購。

股本：所有代表企業所有權的股票，包括普通股和優先股。

社會公眾股：是指在社會募集方式情況下，股份公司發行的股份，除了由發起人認購一部分外，其餘向社會公眾公開發行，由個人認購的股份。

法人股：是指企業法人或具有法人資格的事業單位和社會團體，以其依法可支配的資產投入公司形成的非上市流通的股份。

公眾股：是指社會公眾依法以其擁有的財產投入公司時形成的可上市流通的股份。

國家股：是指有權代表國家投資的部門或機構以國有資產向公司投資形成的股份，包括公司現有國有資產折算成的股份。

反彈：在股市上，股價呈不斷下跌趨勢，終因股價下跌速度過快而逆向回升到某一價位的調整現象稱為反彈。一般來說，股票的反彈幅度要比下跌幅度小，通常是反彈到前一次下跌幅度的1/3左右時，又恢復原來的下跌趨勢。

反轉：股價朝原來趨勢的相反方向移動，分為向上反轉和向下反轉。

回擋：在股市上，股價呈不斷上漲趨勢，終因股價上漲速度過快而反轉回跌到某一價位，這一調整現象稱為回擋。一般來說，股票的回擋幅度要比上漲幅度小，通常是反轉回跌到前一次上漲幅度的1/3左右時又恢復原來上漲趨勢。

割肉：指高價買進股票後，大勢下跌，為避免繼續損失，低價賠本賣出股票。止損是割肉的一種，提前設立好止損價位，防止更大的損失，是短線投資者應靈活運用的方法，新股民使用可防止深度套牢。

關卡：一般將整數位或黃金分割位或股民習慣上的心理價位稱之為關卡。

軌道線：又稱通道線或管道線，是基於趨勢線的一種方法。在已經得到了趨勢線後，通過第一個峰和谷可以作出這條趨勢線的平行線，這條平行線就是軌道線。軌道的作用是限制股價的變動範圍，讓它不能變得太離譜。一個軌道一旦得到確認，那麼價格將在這個通道里變動。對上面或下面的趨勢線突破將意味著有一個大的變化。

換手率：是指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性的指標之一。計算公式為：換手率=(某一段時間內的成交量/流通股數)×100%。一般來說，當股價處於低位時，當日換手率達到 4%左右時應引起投資者的關注，而上升途中換手率達到20%左右時則應引起警惕。

價位：指股票買賣價格的升降單位。價位的高低隨股票每股市價的不同而異。

低開：今日開盤價在昨日收盤價之下。

高開：今日開盤價在昨日收盤價之上。

平開：今日開盤價與昨日收盤價持平。

藍籌股：指資本雄厚、公司發展良好、信譽優良的上市公司股票。

冷門股：指交易量小、流通性差、價格變動小的股票。

　利多：是刺激股價上漲，對多頭有利的因素和消息。

利空：是促使股價下跌，對空頭有利的因素和消息。

利空出盡：在證券市場上，股票價格因各種不利消息的影響而下跌，這種趨勢持續一段時間，跌到一定程度，空方的力量開始減弱，投資者不再被這些利空的因素所影響，股票價格開始反彈上升，這種現象就被稱作利空出盡。

量價背離：當前的量價關係與之前的量價關係發生了改變，一般量價背離會產生一種新的趨勢，也可能只是上升中的調整或下跌中的反彈。

零股交易：不到一個成交單位(1手=100股)的股票，如1股、10股，稱為零股。在賣出股票時，可以用零股進行委託。但買進股票時不能以零股進行委託，最小單位是1手，即100股。

買殼上市：即一家優勢企業通過收購債權、控股、直接出資、購買股票等收購手段以取得被收購上市公司的所有權、經營權及上市地位。目前，在我國進行買殼、借殼一般都是通過二級市場購併或者通過國家股、法人股的協議轉讓進行的。

買盤強勁：股市交易中買方的慾望強烈，造成股價上漲。

牛皮市：指在大盤上升趨勢中，股價上下的幅度很小，價格變化不大，市價像被粘住了似的，如牛皮之堅韌。在牛皮市上往往成交量也很小，牛皮市是一種買賣雙方力量均衡時的價格行市表現。

牛市：指整個股市價格呈上升趨勢。

熊市：指整個股市價格普遍下跌的行情。

盤整：股價在有限幅度內波動，一般是指上下5%的幅度內的波動。

基金累計凈值：是指基金最新凈值與成立以來的分紅業績之和，體現了基金從成立以來所取得的累計收益(減去一元面值即是實際收益)，可以比較直觀和全面地反映基金在運作期間的歷史表現，結合基金的運作時間，則可以更準確地體現基金的真實業績水平。一般說來，累計凈值越高，基金業績越好。

技術分析：以供求關係為基礎對市場和股票進行的分析研究。技術分析研究價格動向、交易量、交易趨勢和形式，並製圖表示上述因素，用圖預測當前市場行為對未來證券的供求關係和個人持有的證券可能發生的影響。

基本分析：根據銷售額、資產、收益、產品或服務、市場和管理等因素對企業進行分析。亦指對宏觀政治、經濟、軍事動態的分析，以預測它們對股市的影響。

切線類技術分析方法：切線類是按一定方法和原則在由股票價格的數據所繪製的圖表中畫出一些直線，然後根據這些直線的情況推測股票價格的未來趨勢，這些直線就叫切線。切線有壓力線和支撐線兩類。切線類技術分析方法就是依據切線來進行分析的方法。

趨勢：就是股票價格市場運動的方向。趨勢的方向有3個：上升方向、下降方向和水平方向。趨勢的類型有主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢3種。

熱門股：每次行情反彈總有一些板塊或股票起著主要拉升的作用，這些股票的交易量大、流通性強、價格變動幅度大稱其為熱門股。

日成交額：指當天已成交股票的金額總數。

開盤價：是指每個交易日的第一筆成交價格，這是傳統的開盤價定義。目前中國市場採用集合競價的方式產生開盤價。

收盤價：是指每個交易日的最後一筆成交價格。因為收盤價是當日行情的標準。又是下一個交易日開盤價的依據，可據以預測未來證券市場行情，所以投資者對行情分析時，一般採用收盤價作為計算依據。

最低價：指當天該股票成交價格中的最低價格。

最高價：指當天該股票成交價格中的最高價格。

抬轎子：利多或利空消息公布後，認為股價將大幅度變動，跟著搶進搶出，獲利有限，甚至常被套牢的人，就是給別人抬轎子。

坐轎子：目光銳利或事先得到信息的投資人，在大戶暗中買進或賣出時，或在利多或利空消息公布前，先期買進或賣出股票，待散戶大量跟進或跟出，造成股價大幅度上漲或下跌時，再賣出或買回，坐享厚利，這就叫坐轎子。

探底：尋找股價最低點過程，探底成功後股價由最低點開始翻升。

套牢：是指預期股價上漲，不料買進後，股價一路下跌；或是預期股價下跌，賣出股票後，股價卻一路上漲；前者稱多頭套牢，後者是空頭套牢。

頭部：股價運行在長期趨勢線的最高部分。

洗盤：指莊家大戶為降低拉升成本和阻力，先把股價大幅度殺低，回收散戶恐慌拋售的股票，然後抬高股價乘機獲取價差利益的行為。一般說，只要能確定股價的波動為莊家洗盤，就應該持籌不動，靜待股價上漲。

　行情：指股票的價位或股價的走勢。

指標類技術分析方法：即考慮市場行為的各個方面，建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的數字，這個數字叫指標值。根據指標值的具體數值和相互間關係，直接反映證券市場所處的狀態，為我們的操作行為提供指導方向。

形態類技術分析方法: 就是根據價格圖表中過去一段時間走過的軌跡形態來預測股票價格未來趨勢的方法。主要形態有M頭、W底、頭肩頂、頭肩底等十幾種。

壓力線：又稱為阻力線。當股價上漲到某個價位附近時，股價會停止上漲，甚至回落，這是由於空方在此拋出造成的。壓力線起阻止股價繼續上漲的作用，這個起著阻止股價繼續上升的價位就是壓力線所在的位置。

軋空：股市上的股票持有者一致認為當天股票將會大下跌，於是多數人搶著賣出股票，然而當天股價並沒有大幅度下跌，無法低價買進股票。股市結束前，做空頭的只好競相補進，從而出現收盤價大幅度上升的局面。

漲跌：當日股票價格與前一日收盤價格(或前一日收盤指數)相比的百分比幅度，正值為漲，負值為跌，否則為持平。

漲勢：股價在一段時間內不斷朝新高價方向移動。

漲停板：證券市場中交易當天股價的最高限度(如普通股票為10%限制，ST股票為5%限制)稱為漲停板。一般來說，開市即封漲停的股票，勢頭較猛，只要當天漲停板不被打開，第二日仍然有上衝動力，尾盤突然拉至漲停的股票，莊家有於第二日出貨或騙線的嫌疑，應小心。

整理：也稱盤整，股市上的股價經過大幅度迅速上漲或下跌後，遇到阻力線或支撐線，原先上漲或下跌趨勢明顯放慢，開始出現幅度為15%左右的上下跳動，並持續一段時間，這種現象稱為整理。整理現象的出現通常表示多頭和空頭激烈互斗而產生了跳動價位，也是下一次股價大變動的前奏。

普通股：它是股份有限公司的最重要最基本的一種股份，是構成股份公司股東的基礎。普通股的收益不能在購買時約定，只能根據股票發行公司的經營業績來確定，目前我國深滬兩市上市的A、B股均為普通股。普通股有以下幾個特徵：

　　(1) 經營參與權。普通股股東可以參與公司經營管理，擁有選舉表決的權利。

　　(2) 收益分配權。普通股股東有權憑其所持有的股份參加公司贏利分配，其收益與公司經營狀況直接相關，具有不確定性，且普通股的贏利分配順序後於優後股。

　　(3) 認股優先權。如果股份公司增發普通股票，原有普通股股東有權優先認購新發行的股票，以保證其對股份公司的持股比例保持不變。

　　(4) 剩餘資產分配權。股份公司破產清盤時，在其清償債務和分配給優先股股東之後，剩餘資產可按普通股股東所持有股份進行分配。

優先股：是指股份有限公司在籌集資本時給予認購者某些優先條件的股票。優先股有以下幾個特徵：

　　(1) 約定股息率。優先股股東的收益先於普通股股東支付，事先確定固定的股息率，其收益與公司經營狀況無關。

　　(2) 優先清償剩餘資產。股份公司破產清盤時，其分配優先於普通股股東。

　　(3) 表決權受限制。優先股股東無經營參與權和選舉權。

　　(4) 一般不能上市交易。即優先股的流通性受到一定限制。在我國股份制改革初期，曾發行過優先股，如上海市場的真空電子。隨著股份制改革的深入和規範，目前在我國優先股的數量已經比較少，且大多屬於歷史遺留問題。

A股：即人民幣普通股。是由我國境內公司發行，供境內機構、組織或個人(不含台、港、澳投資者)以人民幣認購和交易的普通股股票。

B股：即人民幣特種股票。是以人民幣標明通面值，以外幣認購和買賣，在上海和深圳兩個證券交易所上市交易的股票。目前我國B股股票共有100餘只。

H股：即在內地註冊，在香港上市的外資股。香港的英文是HongKong，取其字首，即為H股。依此類推，在紐約上市的股票為N股，在新加坡上市的股票為S股。

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最基本就是以下兩個

一）股票分析技術

二）交易者的心理要素

下面我就慢慢細分一下這兩個內容知識供你參考。

（一）股票分析技術

1.了解A股市場性質

首先我們要先理解一點是：中國的資本市場根本就不是為投資者服務的，而是為了幫助那些困難企業籌到能繼續撐下去的資金。真的不是讓優秀企業融資，然後用融到的錢去發展公司，提升公司的價值。所以不要再拿巴菲特的什麼價值投資方法跟我說做長線價值投資穩掙，掙你個頭，你要是給我1000萬，我還做什麼風險投資啊，我放著銀行吃利息夠了過日子！我玩股票就是想利用小資金博取大收益啊。

2.找合適的股票

好了，既然明白了中國市場和國外市場的不同之處後，我們就需要明確自己炒股思路：快，准，恨

符合這三要求的就只有——題材股：有炒作題材的股票。通常指由於一些突發事件、重大事件或特有現象而使部分個股具有一些共同的特徵（題材），這些題材可供炒作者借題發揮，可以引起市場大眾跟風。例如資產重組板塊、WTO板塊、西部概念等。那麼問題來了，怎麼找題材股？大家有興趣的話，可以到我之前回答過的問題看看參考一下：你是如何從兩千多隻股票中選出心儀的股票的？ - 茱顏的回答 - 知乎好了既然找到了喜歡的對象，那麼就要去追咯，記住一點，我們是去跟股票談戀愛，不是跟股票結婚，如果某天你發現對方不合適你了，磨合不過來了，就趕緊分手，恨心點，明白長痛不如短痛這個道理。

3.建立自己的交易系統

詳細請看我另一個回答的問題

你用的交易系統是怎樣的，並談談你建立這個系統的過程和時間？ - 茱顏的回答 - 知乎

（二）交易員心理素質

個人認為，這一塊心理素質是這個炒股過程中是最最最重要的。很多人之所以退出股市不是因為虧光了本金，而是虧了信心。我身邊好幾個股友都因為受2015年的股災影響到虧了信心，其實他們也虧的算少，大概也就是一兩萬元而已，就是因為害怕，不敢再玩，股災誰不虧啊！幸好我當初炒股是懷著學習的心態去炒，當教學費咯。也還好我當初堅持下去了，後來在2016年的震動行情也慢慢補上了前面的虧損，其實你只要每天都有觀察股市行情的話，你會發現即使行情在差都有個股好的時候，問題在於你敢不敢開倉。這樣塊比技術更難學，沒有長時間的沉澱是畢不了業的，你看外國著名的股票作手——利弗莫爾和中國期貨界傳奇人物——逍遙劉強兩個大師級人物都是心態過不了關啊。

對於炒股不要急，慢慢玩，不要讓股票操控我們的情緒，心態好才是正的好。

正如逍遙劉強在其博文的末尾留下一句警示投資者的話語：活著就好！

你要做價值投資，基本知識就是對公司財務、市場供需進行分析

你要做技術分析，基本知識就是要對成交量進行分析

當然，也有看新聞聯播做股票的。

股票這東西，細算下來也打了快二十年交道了，怎麼說呢，你說它簡單，它也很簡單，無非是買跟賣的關係；你說它難，它比世界上任何東西都難，因為它牽涉的東西太多了。看了許多評論，如樓上所說「起這個題目的人可能並不適合投資股票市場。」這哥們兒的意思是：你問的不專業。

呵呵，其實當你說「玩」股票的時候，其實你已經輸了，因為你的目的並不單純，這就是這個市場大多數參與者虧多贏少的原因，你放心，帶著很強的目的去做一件事絕對做不好。所以，在回答你這個問題之前，不如先來談談心態問題！

我倒覺得新手從最開始學習股票的話，倒不如先學會如何釣魚，投資股票又何嘗不是這樣呢。這就像釣魚，首先你得選好位置，在哪裡下鉤，哪裡水的流速怎麼樣的你都要了解，這是什麼？這就是選票，哪個股票走到哪個位置，右側漲的概率大還是跌的概率大，所以，得先選好位置，這個很重要。

選好位置之後就開始拋鉤了，你是把鉤子扔到離你近的地方，還是扔到更遠處的地方也有講究，不有一句話說：「放長線釣大魚」，你的魚線需要一點一點的往下放，這就是建倉，建倉也是一個漫長的過程，「會買的是徒弟，會賣的才是師傅」，你的資金不能一下子就把倉位打滿，這樣做是及其危險的，因為你不可能買到最低點，（如果你非得抬杠說就能買到最低點，那你來找我，我把你供起來）你只能夠看準時機看準位置，一點點的把倉位建好。

接下來就是漫長的等待的過程了，這一過程是及其痛苦的，你要經理非常多的心裡考驗，我是賣呢還是賣呢還是全部賣呢，明天又特么跌了怎麼辦，新手一定逃不過這個時期。另外，你的那點兒資金即便到了快用完了時候你也不一定能正好熬過底部，運氣好的話你很快就會迎來預期的上漲，運氣不好，你就只能吊在半山腰了（過程你會無比痛苦）。

你下了魚餌看著水面稍微有點動靜就著急收鉤，十次有九次是空鉤，相反老司機釣魚都是穩如泰山。這條魚不僅是你的收益更是你的對手盤，股市是「零和博弈」你掙得每一分錢都是其他人虧的錢，所以跟它鬥智斗勇是必不可少的了。

一旦魚咬鉤，這就是最精彩的部分了，你要不著急收線，既然那麼長的時間都等了還差著一會兒嗎，別著急，讓利潤飛一會兒，你只要抓住不鬆手即可，等到它沒力氣了，你再收線。

「釣魚」兩不去：

1、人多的地方不去

人多的地方基本上釣不著什麼魚，就像股價快速上漲中資金都往裡邊擠，跟風盤一波一波跟這著上，最後呢絕對沒什麼好結果。15年5178時，聽過一個段子：瘋狂往裡邊進的人和出逃的人互相對視一眼，心裡默念兩個字：傻逼！所以，買跌不買漲永遠是市場賺錢的法則。

2、魚多的地方不去

為啥魚多的地方都不去呢，因為這裡基本上釣不著大魚，你想這些私募、機構、遊資哪一個是心甘情願給你抬轎子的，哪一個不是經理了漫長的建倉過程，等待最後股價爆發而快速收網，所以都認為好的東西不一定是對的，但是對的現在不一定好。

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不知不覺扯了這麼多，其實在我看來，炒股跟釣魚差不多，剛開始你要學的不是什麼太多的專業知識，但是有些必須要知道的還是要了解一下的，怎麼買怎麼賣總要知道吧，這個市場到底是一個怎麼樣的環境總該知道吧，有幾部電影推薦你看一下：

1、《The Big Short》

描述兩個年輕人是如何在08年全球金融危機中爆賺，也講述了金融危機的來龍去脈，美國片兒，良心佳作。

2、《Too Big to Fail》

這部影片其實有兩個譯名，一個是「大而不倒」另一個是「大到不能倒」，其實我更喜歡第二個直譯的名字，這個世界上無論在哪個安定的國家，總有一些大到不能倒的部門，不是它倒不了，而是國家不允許它倒，值得一看。

3、《華爾街之狼》

相當出名了，萊昂納多的演技無可挑剔。影片痛批了華爾街的醜陋面目，簡直是露骨！要是看臉，推薦一看。

4、《利益風暴》

利益輸送從來都是資本市場火熱的話題，影片描述2008年經濟崩盤的24小時內，華爾街的銀行家及重要職員們面對危機如何應對的故事。說是應對危機，倒不如說是看看人家大佬是怎麼玩兒的！

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看完這幾部電影你會對市場有一個初步的了解，接下來不用我多說了吧，趕緊去市場交學費吧，因為只有多交學費才能快速成長，早交比晚交強！剛開始你啥也不懂也沒多少錢，虧也虧不到哪去，晚交的話你可能已經有一定的積蓄了，這時候再交學費，成本可是相當的高！

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好了，先扯這麼多，等有時間了後續持續更新！微信公眾號：三點木舟，寫點有意思的文章！

結合自己八九年的入市經驗，給大家分享下學習方法及相關書籍。

1參與炒股

在戰鬥中學會戰鬥！參與了你就會用心。

開始投入的錢要少一點，少到你上班不會時不時盯著分時圖看，可以安心開會，就算跌停也不會心情不好。

做個有心人，觀察股市，記錄發生了什麼導致哪些版塊大漲，又發生了什麼導致哪些股票大漲。牛市發生了什麼，牛市末期發生了什麼開始暴跌牛轉熊了。熊市末期又發生了什麼。

有句話，在股市老人賺新人的錢，不無道理。

2多看報紙，多了解各個行業的知識

多看報紙，比如經濟觀察報，對當前大環境有個了解；

你了解的行業知識越多，你對企業贏利的情況判斷力越精準。

3學習經濟/會計/財務/貨幣銀行/國際金融知識

微觀經濟學讓你理解市場結構，深入理解供求關係，訓練經濟思維；

學習宏觀經濟學讓你理解經濟短期波動，中期物價上漲，長期增長的知識，讓你更準確的判斷財政政策和貨幣政策對實體經濟的影響。推薦曼昆的《經濟學原理》

會計讓你理解利潤、每股凈收益如何計算；財務讓你學習學術界是怎麼理解股票的內在價值。

貨幣銀行學讓你理解金融市場的結構，央行的貨幣政策的傳導機制以及各國貨幣的發行機制。推薦《貨幣銀行學》，《人民幣發行方式轉軌研究:由買外匯轉向買國債》，《還原真實的美聯儲》

國際金融讓你理解匯率的形成機制，了解人民幣貶值或升值對經濟的衝擊，推薦《國際金融學》

4投資相關書籍

《逃不離的經濟周期》

本書將結合實際深入研究存貨周期，固定資產周期，貨幣周期，房地產周期，讓你更深刻理解現實經濟。

投資家傳記

這些書特別有價值，你可以了解到大家在人生某個階段面對外在的經濟環境如何思考判斷，選出牛逼的股票。太陽之下沒有新鮮事，歷史總是在類似重複。推薦書籍《滾雪球》，《大投機家》，羅傑斯所有的書

《飛上天的豬》

這本書對中國股市的運行特點分析特別透徹，拿真實歷史案例分析，熟讀這本書基本可以理解了當下中國股市。

操盤技術

推薦《股票作手回憶錄》《股票大作手操盤術》，講述了利弗莫爾的股票技術，利弗莫爾有多偉大？可自行百度。

陳江挺《炒股的智慧》，這是一本樸素的，講邏輯的好書。

關注微信公眾號「小鷹的投資哲學」，回復「下載」兩字，可下載全部推薦書籍。

比知識更重要的精鍊知識，升華理論，驗證理論，從中受益。

更多分享和討論關注我的專欄。

建議去豆瓣搜關於投資的豆列，最重要的是保持學習的決心和耐心

基礎的就兩點

1.來美股

2.炒股的錢即使虧光了也不會影響家庭生活

知識是次要的，最關鍵的是你的交易法則。如果你沒交易法則，那麼恭喜你，被割韭菜的就是你

了解韭菜的全生命周期！

個人觀點，其實對於大多數普通人而言，玩股票最需要的並非什麼專業術語、技術分析，而是對於幾個自己有專業背景知識優勢的行業的深入理解和分析能力。我認識不少通過技術分析股市掙大錢的人，但大多數走這條路的普通人都虧得很慘……

所以，如果您認為自己屬於百分之八九十的普通人，那與其培養什麼所謂的操作技巧、走勢分析，不如多去深化自己熟悉行業的研判能力，並拓展自己能夠得出深刻見解的行業範圍。

也就是說，普通人炒股最需要的基礎知識並不在股市本身，而是在特定行業的專業知識與洞察力，以及基礎的財務報表理解能力。

當具備這些知識後，再鍛鍊出一顆不受短期市場波動而能夠一直寧靜的心，股市會給予您一個不錯的回報的。

對於初學者，不建議學習太多看似高深的複雜東西，關鍵不在於學什麼，在於能不能執行。

一般對於初學者我建議可以先學習一些基本的K線、均線和技術指標，同時學會看股票的基本面，並嚴格執行就夠了，很多人有過這種經歷，剛做股票時很多東西不懂，反而賺錢了，等後面學的東西越多越不賺錢了；

這是因為股票分析的多樣性，往往是一個指標顯示可以買入，另一個指標卻顯示不能買入，而這個時候我們要做的就是堅持使用一個指標（你可以去觀察任何一個指標，嚴格執行，雖然會有出錯，但最終都是賺錢的），因此，學會一些簡單的技術指標，下單之前先驗證是否符合、買賣的時候要果斷，資金管理好，風險控制好，做好這些其實就可以了，所謂大道至簡就是這個道理！

對於散戶來說，需要的知識很簡單，隨便學學就會了，炒股最重要的是心態和運氣

做股票其實需要的知識非常少，了解幾種常用的技術就可以了。再買一本陳江挺的炒股的藝術看看！然後輸個幾年錢，回頭再看看炒股的藝術這本書，如果有所悟就再炒下去，反之就不要碰股票了。

1；做股票非常容易輸錢 2；做股票非常難掙錢 3；做股票只能賺小錢。知道這3條並嚴格執行，加上一些常識。你應該會發現1；做股票非常容易贏錢 2；做股票非常難輸錢 3；做股票可以賺大錢。然而你一旦按結果的心態做一定得到條件的結果。

股票是知易行難的代表，高大上的書可以看點，不看也行，所謂基本面什麼的其實都是扯淡，看了白看，很多這個哪個的是做莊的需要知道並一手操縱的，散戶就技術指標就可以了。看事情的周期長一點，用月線的指標入場出貨，嚴格做沒有可能輸錢。輸錢都是因為不能平和心態，貪婪，恐懼。

玩就算了！

玩兒錢，您玩兒的起？

看到玩字，所以希望把金融學這個標籤去掉謝謝

作股票需要的知識非常多，尤其是中國股票，簡單說幾點：

1 經濟方面的知識，對世界經濟發展現狀、原因及前景的認識；

2 貨幣方面的知識，各國的貨幣政策、管理水平；

3 能源等基礎行業、大宗物資的發展現狀、原因及前景；

4 你所要投資的行業的現狀、原因及前景；

5 你計劃投資企業的管理水平、發展前景；

6 你計劃投資行業的上下遊行業的現狀、原因及前景；

7 中國管理的特殊性、股票的特殊性；

8 做股票是做的未來，未來的風險與收益在哪裡

我感覺這些東西，我這一輩子也無法窺其一斑了