融資租賃公司有哪些融資渠道？

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目前融資租賃公司的資金主要來源於股東和銀行貸款，融資渠道比較單一，除了這些傳統的融資渠道，還有哪些較為新型的融資渠道？

圖片通過我國金融與融資租賃公司的籌資渠道與方式.pdf 一文整理。

融資租賃公司的融資渠道就目前國內情況而言，最主要的還是銀行。

而對外融資方面的能力和租賃公司本身的背景和資產規模業務情況等也是息息相關。

新的融資渠道看怎麼理解了，像現在全民內保外貸，外保內貸等境外資金融資，或者說和信託公司合作等其實一直都有的。而資產證券化就目前而言要真正做到全面推廣還需要時間，這和租賃公司背景，資產情況等有很大聯繫。

而新的類似網路平台，保險等的融資也是一個渠道。

但是總體來說還是銀行為主的。

基金組織

手段就是假股暗貸。所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對項目進行投資但實際並不參與項目的管理。到了一定的時間就從項目中撤股。這種方式多為國外基金所採用。缺點是操作周期較長，而且要改變公司的股東結構甚至要改變公司的性質。國外基金比較多，所以以這種方式投資的話國內公司的性質就要改為中外合資。

銀行承兌

投資方將一定的金額比如一億打到項目方的公司帳戶上，然後當即要求銀行開出一億元的銀行承兌出來。投資方將銀行承兌拿走。這種融資的方式對投資方大大的有利，因為他實際上把一億元變做幾次來用。他可以拿那一億元的銀行承兌到其他的地方的銀行再貼一億元出來。起碼能夠貼現80%。但問題是公司賬戶上有一億元銀行能否開出一億元的承兌。很可能只有開出80%到90%的銀行承兌出來。就是開出100%的銀行承兌出來，那公司帳戶上的資金銀行允許你用多少還是問題。這就要看公司的級別和跟銀行的關係了。另外承兌的最大的一個缺點就是根據國家的規定，銀行承兌最多只能開12個月的，大部分地方都只能開6個月的。也就是每6個月或1年你就必須續簽一次。用款時間長的話很麻煩。

直存款

這個是最難操作的融資方式。因為做直存款本身是違反銀行的規定的，必須企業跟銀行的關係特別好才行。由投資方到項目方指定銀行開一個賬戶，將指定金額存進自己的賬戶。然後跟銀行簽定一個協議。承諾該筆錢在規定的時間內不挪用。銀行根據這個金額給項目方小於等於同等金額的貸款。註：這裡的承諾不是對銀行進行質押。是不同意拿這筆錢進行質押的。同意質押的是另一種融資方式叫做大額質押存款。當然，那種融資方式也有其違反銀行規定的地方。就是需要銀行簽一個保證到期前30天收款平倉的承諾書。實際上他拿到這個東西之後可以拿到其他地方的銀行進行再貸款的。

銀行信用證

國家有政策對於全球性的商業銀行如花旗等開出的同意給企業融資的銀行信用證視同於企業帳戶上已經有了同等金額的存款。過去很多企業用這個銀行信用證進行圈錢。所以國家的政策進行了稍許的變動，國內的企業很難再用這種辦法進行融資了。只有國外獨資和中外合資的企業才可以。所以國內企業想要用這種方法進行融資的話首先必須改變企業的性質。

委託貸款

所謂委託貸款就是投資方在銀行為項目方設立一個專款賬戶，然後把錢打到專款賬戶裡面，委託銀行放款給項目方。這個是比較好操作的一種融資形式。通常對項目的審查不是很嚴格，要求銀行作出向項目方負責每年代收利息和追還本金的承諾書。當然，不還本的只需要承諾每年代收利息。

個人委託貸款業務的引人之處在於銀行這一專業金融機構的信譽——表面看來，人們是通過銀行將資金貸給企業，實際上，是將資金投向了銀行的信用。這個信譽包含：銀行能夠幫助委託人選擇到好的投貸對象，控制風險;無論是委託人，還是貸款人，能夠在銀行獲得專業的金融服務;當貸款發生風險時，銀行有能力幫助客戶解決問題，降低風險。

直通款

所謂直通款就是直接投資。這個對項目的審查很嚴格往往要求固定資產的抵押或銀行擔保。利息也相對較高。多為短期。個人所接觸的最低的是年息18。一般都在20以上。

對沖資金

市面上有一種不還本不付息的委託貸款就是典型的對沖資金。

貸款擔保

市面上多投資擔保公司，只需要付高出銀行利息就可以拿到急需的資金。

發行公司債券

公司債券是企業為籌措長期資金而向一般大眾舉借款項，承諾於指定到期日向債權人無條件支付票面金額，並於固定期間按期依據約定利率支付利息。

目前，融資租賃公司資金來源主要是股東的資本金，日常的流動資金或項目資金則多數來自銀行融資。

1.追加資本金，是拓展資金來源的最直接方式。

2.進入銀行間同業拆借市場，是租賃企業解決資金頭寸、應對不時之需的一個重要途徑。

3.中國融資租賃企業較大程度上依賴於銀行的資金支持。

4.發行企業債券，是租賃企業直接融資的重要手段。

5.上市籌資，是各類融資租賃公司增強實力、提高直接融資能力的戰略性舉措。

6.通過保理手段盤活自身資產，是租賃企業調整資產結構、解決資金急需的一個重要方式。

7.租賃基金是一種將基金投資人的投資專門投向融資租賃交易的投資基金。

8.信託公司以設立信託計劃的方式募集信託資金，將其運用於融資租賃業務，通過嚴格專業化、流程化的管理，通過定期收取租金實現信託收益，為社會投資人提供安全、穩定回報的理財服務。

就外商系融資租賃公司來講，有以下幾個融資途徑：

1、資本金及股東拆借——這部分可以不產生任何成本，適合實力較強，且資本運作較好的股東。

2、銀行貸款——這是一般的融資途徑，以中長期流貸為主。

3、內保外貸——僅適用於外商系的融資租賃公司，通過融租租賃業務，通過境內銀行開具融資性保函做擔保，從境外銀行引入資金。

4、轉租賃——將自己的融資租賃資產轉給其他融資租賃公司，類似於資產證券化，但是成本更高。外來融資租賃借本地融資租賃做通道的話，更合適一些。

5、資產證券化——未來將是融資租賃行業的一個重要融資手段，但是在開增票和納稅上，還是有很多問題，導致目前做成的很少。

6、上市——直接融資，成本更低，但是門檻較高。

就融資租賃公司來說，最開始開展業務時，大部分是公司自己的錢（也可以理解成老闆個人或者股東合資），在業務開展之後，可以拿相應的業務合同去銀行做保理（賬務質押貸款），也可以通過網路金融平台（p2p）來融資。當然還有其他的，這裡就不說了。

和投資公司合作怎麼樣，拉投資？

金融租賃的話

同業拆借大概佔到80%-90%

然後就是背靠母行，和其他銀行交叉授信。比如工行對農銀租賃授信，農行再對工銀租賃授信。

還有就是金融債券。招銀，華融比較多

境外外匯借款，發外債。這一般就是那種做飛機輪船的業務，需要大量美元的。工銀民生比較常見。

1.直接融資租賃

中租根據承租企業的選擇，向設備製造商購買設備，並將其出租給承租企業使用。租賃期滿，設備歸承租企業所有。

適用於固定資產、大型設備購置；企業技術改造和設備升級。

2.售後回租

承租企業將其擁有的設備出售給中租，再以融資租賃方式從中租租入該設備。中租在法律上享有設備的所有權，但實質上設備的風險和報酬由承租企業承擔。

適用於流動資金不足的企業；具有新投資項目而自有資金不足的企業；持有快速升值資產的企業。

3.廠商租賃

廠商租賃是設備製造廠商與中租結成戰略合作夥伴，以融資租賃方式為購買其產品的客戶進行融資，並進行後續設備資產管理的一種業務模式。

適用於設備製造廠商。

4.槓桿租賃

由中租牽頭作為主幹公司，為一個超大型的租賃項目融資的租賃方式。中租通過成立一家項目公司，通過投入租賃物購置款項的部分金額，即以此作為財務槓桿，為租賃項目取得全部資金。

適用于飛機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。

5.聯合租賃

中租與國內其他具有租賃資格的機構共同作為聯合出租人，以融資租賃的形式將設備出租給承租企業。

合作夥伴一般為租賃公司、財務公司或其他具有租賃資格的機構。

6.委託租賃

中租接受委託人的資金或租賃標的物，根據委託人的書面委託，向委託人指定的承租人辦理融資租賃業務的一種租賃方式。租賃期內租賃物的所有權歸委託人。

此模式可實現與投資機構、優勢企業進行租賃投資合作。

7.轉租賃

轉租賃是以同一物件為標的物的融資租賃業務。在轉租賃業務中，中租從其他出租人處租入租賃物件再轉租給承租人，租賃物的所有權歸第一出租方。