高頻策略和夏普指數？

01-04

如何看待10秒內的高頻指令交易（例美元和歐元的現貨無槓桿，不持隔夜頭寸）在理想的交易策略下，回測得到的最大年華夏普比率達到5870。誠然，交易頻率變高導致受益增加。但是否因為交易策略模型過於理想而導致所有交易策略趨於現實走勢，從而導致了交易頻率的增加。

謝邀~~

高頻交易回測的收益率和夏普只能做個很粗淺的參考，因為回測模擬不了成交情況，模擬不了滑點，模擬不了反向選擇。基本上高頻交易首先是掙錢的思路正確，然後回測僅僅是保證邏輯正確，交易系統無致命bug，然後就上實盤小資金跑。

另外，高頻交易一般不談收益率，只談掙了多少錢，因為高頻交易的收益都很高，就看誰的容量大。

上百上千太高了。說明回測的模型有問題。

5870。。。應該是有未來函數了

另外大概看看按照策略分類的幾個有名的對沖基金指數的夏普比率吧，多少有個比較基準不是

個人認為討論高頻以收益風險比、SHARP去討論意義不大。

收益風險比上20，基本就直線上漲，20跟200區別就是1年里虧1天跟虧10天的區別。

高頻更注重的是容量以及絕對的收益（非百分比，是賺到的錢）

這個夏普其實實盤也是可以達到的。核心就是控制單日收益率。

例如平均一天可以掙1%（正負0.5），那我一天只做半小時就停，行情不好呢就多做一會，保持每天掙0.1%就收手，是比較容易達到的，只要每天收益率相等，就可以理論上做到夏普無窮大。

參照青騅高頻一期，曲線很平，只公布周凈值。這就更好控了，行情好一周做一天就夠了，不小心虧了就多做幾天，掙多了就虧點回去，保持周盈利相當還是很容易的。幾年下來，目測周夏普好幾十。

應該是沒算衝擊成本，只扣除了手續費。

毫無疑問，你的程序錯了。

並且，夏普比在值比較小的時候很有參考意義。其值較大的時候，參考意義就不大了。

舉個例子，夏普比在1和2時，策略表現是顯著不同的；但夏普比在10和20時，策略表現其實差異並不大。至於幾千的夏普比。。。呵呵

1.考慮交易成本有沒有問題，衝擊成本，資金成本等

2.考慮回測時間段長度是否合適，交易頻率，收益率計算過程是否與實盤交易大致相符，夏普比的分母是否make sense。

如此高的夏普比是不可實現的，除非持續存在OTC的bid&>ask的套利機會，這也幾乎是不可能的。

年化？為什麼要年化？