BAT 做 CDN 後,網宿科技的收入增長和利潤率還可以保持嗎?為什麼?
聽說bat都要自己做cdn,那過去幾年網宿科技的增長還能保持嗎?我聽到一個觀點是只要大家增加流量使用,網宿的錢就源源不斷,這個觀點對嗎?
網宿科技主營業務——CDN,其運作模式主要通過在網路各處放置節點伺服器,避開影響數據傳輸的環節,提高網站的訪問速度。受益於互聯網的快速發展,CDN需求增多,2012年12月開始,網宿科技股價節節攀升,漲了近7倍,成為白馬股之一。
然而近年來CDN業務的爆發,也令一批互聯網巨頭紛紛湧入。以阿里巴巴為代表的BAT勢力通過雲技術等快速進入CDN市場,包括阿里雲、騰訊雲、ucloud等一批新興CDN服務商的相繼入局,互聯網企業利用利用龐大的規模效應與技術,可以將成本大幅壓低,多次降低CDN服務價格,價格戰開始打響。
例如阿里雲就兩次調低CDN服務價格,遠低於包括網宿科技在內的傳統CDN運營商的服務報價。在刺激用戶的選擇上,價格往往佔盡了優勢。
行業環境劇變,網宿科技已經全面承壓。2016年網宿科技營業收入44.47億元,同比增長51.67%;凈利潤12.5億元,同比增長50.41%。尚且大幅增長。
2017年一季度凈利潤1.96億元,同比下降18.73%。對於凈利潤下降的原因,公司解釋稱:2017年第一季度,國內CDN市場競爭激烈,市場價格明顯下降,從而導致公司毛利率下降。
下圖是網宿科技銷售毛利率變化:
網宿科技的市值已經被腰斬,從去年7月28日的近600億元下跌至近300億元,股價跌幅達49.12%。
具體來說關於網宿的未來需要辯證來看
有利因素:
1.隨著這兩年視頻、高清視頻的興起,明後年VR、AR的成熟,國內數據流量仍能保持快速的增長,CDN作為網路的加速器作用會更加明顯,整體CDN市場仍能保持較快增長。
2.中國作為全球人口第一大國,作為數據消費第一大國,CDN市場必然成為全球第一大。
3.網宿科技這幾年通過股權激勵等手段,吸引留住人才,並控制費用的增長,使得公司在國內激烈的CDN市場競爭中,能保持盈利的快速增長。
不利因素:
1.國內目前CDN市場競爭激烈,運營商為了滿足其視頻業務的需要,必然加快CDN網路自建,而阿里、騰訊等大客戶也紛紛採取了網路自建的方式。同時,阿里等競爭對手也加快了對CDN的部署,加強市場競爭,小廠商也紛紛加入CDN市場,未來幾年很難看到CDN市場競爭趨緩的態勢。
2.公司目前尋求向海外市場擴張,但必須面對著海外市場風險,如外匯風險、國家風險、稅收風險等等,而且,海外市場擴張必然增加公司的費用,公司能否維持目前低的費用率水平有待觀察。
3.隨著國內人工工資的上漲,公司能否維持較低的費用率水平,同時,隨著公司股價的持續上漲,公司能否在未來持續通過股權激勵等手段來控制費用,資本市場的運作風險是公司未來可能需要去面對的。
面對國內CDN行業的激烈競爭,網宿科技也開始發力海外CDN市場和雲計算業務,力圖抵禦住互聯網公司的攻勢,重新樹立自己的技術和市場地位。
今年3月份,網宿科技宣布收購韓國和俄羅斯兩家CDN運營商,進行海外布局。然而無論是海外市場還是雲計算業務的開發到盈利皆需要不短的一段時間。
可以預見的是,互聯網巨頭彼此競爭之下,國內CDN業務暴利時代結束。網宿科技就算保持住了市場地位,但是盈利很難再像以前一樣輕鬆。
可以預見的是,未來機遇和挑戰並存,對於CDN市場是,對於網宿亦是如此!
國內的CDN市場終究會迎來它的洗牌日,屬於「價值派+技術派+服務派」的未來!
備註:
關於CDN的計費模式:流量和寬頻兩種
具體價格根據服務不同,價位略有不同,煩請參閱
按照帶寬計費:每Mbps 單價15元/月按照流量計費:每GB 單價0.15元/月
謝邀,近幾年CDN市場是在不斷增長的,目前還沒有看到增速放緩的跡象,市場遠未達到飽和,但另一方,由於眾所周知的原因,中國的CDN成本幾乎是全世界最高的,對於一個高成本產品,必須要謹慎對待。
看來,網宿科技的好日子是要丸啊
阿里雲的碾壓下,腰斬之
一個字:難!bat、眾多雲廠商的加入和傳統cdn產商共存,價格戰已經不可避免~保持服務質量的同時敏銳把握市場動向尋求突破才能夠繼續保持龍頭老大的地位。
看網宿和聯通股價走勢就行了
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