P2P網貸行業怎麼樣？

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P2P網貸行業怎麼樣？

一文說透P2P的興與衰，兼論P2P行業的出路

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薛洪言 · 33 分鐘前

最近這段時間，P2P行業可謂流年不利，首付貸、校園信貸、跑路潮、互聯網金融規範等金融熱點中都有P2P的影子，似乎一夜之間，P2P從高大上的互聯網金融變為人人喊打的過街老鼠，這個行業究竟怎麼了？

其實，以E租寶出事為標誌，P2P行業就一直負面信息不斷，一面是監管機構加大了整頓力度，各地暫停P2P註冊；一面是更多的P2P平台陷入困境，跑路公告一個比一個絕，不少投資人開始談P2P色變，大量資金從行業撤出。P2P行業到底怎麼了？P2P行業還有沒有明天？出路又在哪裡？探尋這些問題的答案，需要從行業初期的一個業務創新說起。

P2P行業曾被寄予厚望

在當前的輿論環境里，P2P似乎成了互聯網金融行業的「過街老鼠」，人人喊打，在不少人的心目中，它甚至成了互聯網金融欺詐的代名詞。

然而，在誕生之初，P2P作為小額借款人和投資者中間的信息平台，在解決小微企業融資難方面被寄予厚望。

小微融資是世界性難題，由於真實信息獲取成本高、單筆業務利潤貢獻低等原因，小額貸款需求得不到滿足。與此同時，大量的小額風險投資者也缺乏合適的投資渠道。為借款者和投資者搭建一個資金供需信息平台勢在必行，在此背景下，P2P行業藉助互聯網的信息集散優勢應運而生。

初生的小額借款項目具有高風險、高收益特徵，主要適合風險承受型投資者進行投資，他們的投資實力和總資金規模決定了P2P行業的規模邊界。

為何會打開潘多拉魔盒？

由於行業的低門檻，P2P行業很快成為一個完全競爭行業，大量P2P企業的湧入使行業業務量猛增，大大超過了風險承受型投資者的成長速度，使得P2P行業發展很快就觸碰到了天花板。此時，P2P行業理應放棄對規模的過度追逐，一方面進行行業自我凈化，淘汰效率低下的企業；另一方面，著力培育風險承受型投資者，不斷擴充行業成長空間。

然而，在完全競爭狀態下，一些企業為了生存，開始越過行業邊界，為投資者提供本金保障，從而打開了穩健型投資者的廣闊市場。本金保障條款使得P2P企業必須關注借款者信用風險，必須花費更多的精力進行貸前審核和貸後管理，以降低風險。

隨著對借貸過程的介入愈來愈深，P2P企業的平台中介性質逐漸變淡，越來越向提供信貸業務的金融機構靠攏，P2P企業的業務模式發生異變。

劣幣驅逐良幣，誰之過？

誠然，通過吸引穩健型投資者的進入，給P2P行業打開新的市場空間，但因為背離了行業本質，同時也給整個行業帶來了災難性影響：本金保障條款對少數堅守「中介」性質的優質P2P企業造成巨大壓力，引發劣幣驅逐良幣機制，最終甚至導致真正的中介型P2P企業消失。

在這個過程中，P2P平台有責任，投資者和借款者又何嘗沒有責任。

從投資者角度看，同是提供本金擔保，投資者會優先選擇借款項目平均收益率高的平台，這在客觀上加速了行業劣幣驅逐良幣的進程。為提供更高的收益率，一些P2P平台可能會放任高風險借款者進入，同時為持續運營，這些企業運作模式可能向龐氏騙局演化，即通過持續吸引新資金的進入來彌補高風險項目的壞賬損失，並按時還本付息，從而吸引更多資金介入。這種龐氏騙局式的運作方式可以在相當長一段時間內實現快速增長。相反，一些真正優秀的P2P企業，堅守項目審核和風險控制，選擇推出來的優質借款項目，往往難以提供足夠高的收益率，也就吸引不到太多投資者。

從借款者的角度來看，無論優質借款者還是劣質借款者，其關注的是P2P企業的費用率、審核效率以及資金到位速度，因而更傾向於風險把控不嚴格的P2P企業。風險把控嚴格的P2P企業，不僅吸引不到投資者，對優質借款者也沒什麼吸引力，結果只能是交易量的下滑，難以維繫下去。

龐氏騙局總會被拆穿的

據網貸之家數據，運營P2P平台數量高峰時達到2600多家，這麼多家平台，幾乎全部本息保障，居高不下的不良率使得不少平台滑向了「龐氏化運作」的深淵。通俗點說，也就是拆東牆補西牆。而騙局，總是會被拆穿的，尤其是行業從資金凈流入變為資金凈流出之時。

先不說E租寶這種主觀惡意欺詐的偽平台，就是主觀意願是做大做強的平台，受限自身的項目資源和風控能力，想把高風險的小微融資業務做好也是有心無力。面對不良率的高企，也不得不拆東牆補西牆。

隨著一些平台陸續出現問題，整個行業環境發生變化，資金開始凈流出。當拆東牆補西牆也做不到時，跑路潮也就湧現了，進而加速資金流出，加速更多的平台出現問題。這正是當前P2P行業的寫照。

P2P行業的出路在哪裡？

危機因其業務模式異化而起，也要從改變業務模式著手化解。銀監會發布的《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(徵求意見稿)》明確提出，禁止P2P企業出台任何的保本政策，同時要執行嚴格的信息披露機制。這些規定將有效推動P2P行業回歸信息中介的本源，最終使整個行業回歸正軌。

但政策的發酵需要時間。短期看，2500多家平台的現狀決定了P2P行業難免要經歷一個大浪淘沙期。此時，行業內真正有追求的P2P企業一定要主動調整業務模式，通俗講，就是進入過冬模式。首先做好流動性管理，尤其是擠兌風險的應對預案；其次要精簡不必要的開支，放慢市場營銷的腳步，做到極端情況下的財務可持續；最後要放慢業務拓展步伐，行業寒冬，切忌逆勢而行。與此同時，發揮互聯網企業的線上優勢，以具有一定風險承受能力的投資者為重心，著力在中介性質的P2P本源性業務上培育核心競爭力，儘快形成存量客戶沉澱，並靜等行業的自我凈化。

這個過程可能會有點長，既需要這些優質的P2P企業耐得住寂寞，也要有足夠的資金儲備。最後，只有腳踏實地、找准投資者群體定位並專註於核心競爭力培育的P2P企業能存活下來，並在新的基礎之上發展壯大。

（文/薛洪言，蘇寧金融研究院高級研究員；微信公眾號：洪言微語）

說起P2P，多數金融圈內人士已經並不陌生。國內現有近千家的P2P網貸平台，動輒打出高息誘人的收益率宣傳口號以及眼花繚亂的安全承諾。但是在這些浮華表面的背後，關於P2P的風控很多人仍然是一知半解，甚至不少長期P2P圈內的資深玩家對此也是「既沒吃過豬肉，也沒見過豬跑」。

但是不可否認的是，作為一種跳過銀行間接貸款融資模式的、一種在借款人和出借人之間直接發生借貸關係的業務模式，P2P業務的核心正在於團隊自身的風險定價能力，即風險管理能力是P2P公司的核心競爭力。那麼，P2P公司是如何進行風險管理的？什麼樣的風控平台是更為有效的呢？

1.職能明確的風控部門

在信貸金融領域，根據不同借款額度，往往對應的是不同的風控審批手段。從業內看，超過100萬以上的借款基本採用與銀行相同的借款風控手段，實地真人考察，另外再加抵押物。而20-100萬之間，可以用類似IPC的風控技術，沒有抵押物，但較接近銀行審核手段，不能集中化審核，容易導致審核標準不一。

而P2P從本質上講，更多應該是專註於1-20萬之間的信用無抵押借款，這是與銀行、小貸和擔保公司目前很難覆蓋的領域。在這種模式中，風險管理採用總部集中式的數據化風控模式，從而解決審核標準不統一以及審核人員快速擴張需要依賴長期經驗積累的問題。在總部風控部門設立方面，主要分成三個部門：政策和數據分析部、風控審核部、催收部。

政策和數據分析部下面分成三個主要部分：一是政策制定團隊，包括確定目標人群、設計借款產品准入政策、核批政策、反欺詐政策、催收政策等，並固化到決策引擎系統和評分卡；二是數據挖掘分析，對逾期客戶進行特徵分析、產品盈利分析等；三是數據建模團隊，根據數據挖掘，對逾期客戶特徵數據進行建模分析。政策和數據分析部的三個部門工作相互關聯，工作成果是制定貸款產品政策，包括前端營銷、中台審核、後台催收的各項政策制度。

風控審核部主要包括初審部、終審部和稽核部，主要職責是審核判定借款人資料的真實性和有效性，結合決策引擎和評分卡等對客戶做出是否核批的決定。催收部按照客戶逾期時間長短，分為初催和高催，主要職責是根據催收評分卡和決策引擎，對逾期客戶進行催收工作。

2.堅持小額分散

有了職能清晰的風控部門，對於以點對點借款為主要模式的P2P而言，要控制平台整體違約率在較低水準，還要堅持「小額分散」的原則。

先說一下「分散」在風險控制方面的好處，即借款的客戶分散在不同的地域、行業、年齡和學歷等，這些分散獨立的個體之間違約的概率能夠相互保持獨立性，那麼同時違約的概率就會非常小。比如100個獨立個人的違約概率都是20%，那麼隨機挑選出其中2人同時違約的概率為4%（20%^2），3個人同時違約的概率為0.8%（20%^3），四個人都發生違約的概率為0.016%（20%^4）。如果這100個人的違約存在相關性，比如在A違約的時候B也會違約的概率是50%，那麼隨機挑出來這兩個人的同時違約概率就會上升到10%（20%×50%=10%，而不是4%）。因此保持不同借款主體之間的獨立性非常重要。

「小額」在風險控制上的重要性，則是避免統計學上的「小樣本偏差」。例如，平台一共做10億的借款，如果借款人平均每個借3萬，就是3.3萬個借款客戶，如果借款單筆是1000萬的話，就是100個客戶。在統計學有「大數定律」法則，即需要在樣本個數數量夠大的情況下（超過幾萬個以後），才能越來越符合正態分布定律，統計學上才有意義。因此，如果借款人壞賬率都是2%，則放款給3.3萬個客戶，其壞賬率為2%的可能性要遠高於僅放款給100個客戶的可能性，並且這100個人壞賬比較集中可能達到10%甚至更高，這就是統計學意義上的「小樣本偏差」的風險。

對應到p2p網貸上，那些做單筆較大規模的借款的網站風險更大。因為一筆違約就足以危機到整個信貸流程管理的資金鏈。

3.有數據化風控模型

除了堅持小額分散借款原則，用數據分析方式建立風控模型和決策引擎同樣重要。小額分散最直接的體現就是借款客戶數量眾多，如果採用銀行傳統的信審模式，在還款能力、還款意願等難以統一量度的違約風險判斷中，風控成本會高至業務模式難以承受的水平，這也是很多P2P網貸平台鋌而走險做大額借款的原因。

可以借鑒的是，國外成熟的P2P比如LendingClub，以及都是採用信貸工廠的模式，利用風險模型的指引建立審批的決策引擎和評分卡體系，根據客戶的行為特徵等各方面數據來判斷借款客戶的違約風險。美國的專門從事信用小微貸業務的Capital One是最早利用大數據分析來判斷個人借款還款概率的公司，在金融海嘯中，Capital One公司也憑藉其數據化風控能力得以存活並趁機壯大起來，現在已經發展成為美國第七大銀行。

簡單點說，建立數據化風控模型並固化到決策引擎和評分卡系統，對於小額信用無抵押借款類業務的好處包括兩個方面：一是決策自動化程度的提高，降低依靠人工審核造成的高成本；二是解決人工實地審核和判斷所帶來審核標準的不一致性問題。

因此，除了小額分散的風控原則，P2P網貸風控的核心方法在於，通過研究分析不同個人特徵數據（即大數據分析）相對應的違約率，通過非線性邏輯回歸、決策樹分析、神經網路建模等方法來建立數據風控模型和評分卡體系，來掌握不同個人特徵對應影響到違約率的程度，並將其固化到風控審批的決策引擎和業務流程中，來指導風控審批業務的開展。

最後，回到P2P的社會效益這一原點問題上，P2P網貸是為了實現普惠金融的一個創新，它的初衷是讓每個人都有獲得金融服務的權利，能真正地把理財和貸款帶到了普通民眾的身邊。P2P網貸的出現，填補了我國目前傳統金融業務功能上的缺失，讓那些被銀行理財計劃和貸款門檻拒之門外的工薪階層、個體戶、農村的貧困農戶、大學生等人群也有機會享受金融服務。而服務這一龐大的群體，如何設計安全、合理的商業模式和恪守風控第一的準則，確保廣大投資者的權益更應成為p2p行業從業者放在第一位思考的問題。

行業蓬勃發展，資本跑馬圈地

大平台露頭角，小平台有作為

負面跑路不斷，政策監管在即

行業洗牌將至，民眾普及可待

目前無准入門檻、無監管機構、無行業標準，由於三無，所以基本處於狂歡狀態。選擇對了金盆滿缽，選擇錯了，血本無歸。那麼要如何選擇呢，建議通過下面幾條去考察：

P2P網貸平台，是屬於互聯網金融行業，互聯網+金融，清楚了吧，就是計算機和金融都要擅長才行，這個我們看管理團隊，有沒有相關背景，在自己的技術團隊中，要有專攻計算機安全的作為核心成員。金融行業，最好有在金融機構工作過，有長期地投資、財富管理的工作經驗，學歷嘛，最好多位碩士學位，年齡嗎，肯定不能太年輕，一個90後的去做管理者，你也不放心，最好多為70後、80初，正當壯年，有工作經驗、社會閱歷，而且還能夠接受新生事物。管理團隊介紹中，最好是圖文並茂，基本履歷要寫清楚，要有照片，不要就一個文字說明，或者我看到很多P2P平台，根本沒有介紹管理團隊。或者只有一個CEO介紹。這樣讓別人覺得不透明，沒有安全感。要看有沒有大公司背景，比如上市公司或國企，現在P2P網貸行業方興未艾，這片被很多大公司盯上了，如果有大公司入股，說明這個平台的前景看好，另外，要看有沒有擔保，不一定要專門的擔保公司，可能是大公司為旗下加盟企業，或者是合作夥伴，上下游企介紹融資渠道，這個有提供審核建議，乃至擔保服務，另外，就是風險準備金的問題，這個肯定託管於第三方機構，做到專款專用，能夠做到逾期先行賠付，看風控，額度小的信用貸款，要求提供身份、工作證明、工資流水、社保繳納情況。如果是額度大的標，比如超過50萬的，這個要求實地考察，對方必須提供抵押品。年化收益率利率呢，中等即可，也就是15%左右。千萬別迷信高利率，雖然目前30%的平台是有的，但感覺怕怕的。投資的時候，最好是分散，不同的平台，不同的標。不可能一起逾期。只要收益高於坏賬就是成功，這樣綜合各種因素，能有個10%的收益率。個人覺得很不錯了。

1.現狀，群魔亂舞，目前進入一個行業發展的整頓期，行業面臨洗牌。目前已經有形成規模的平台，如宜信、紅嶺創投、陸金所等。行業正在發展成熟壯大，也在逐步規範，合規。

2.未來前景非常好。中國金融政策會逐漸放開，鼓勵民間資本進入金融業且政府大力鼓勵金融業生態多樣性。p2p是金融創新之舉也是一個有益的補充。需求逐漸增大的同時，市場也會擴容，未來五到十年肯定有一個大發展。

相比於網上100%信用貸款的P2P，同樣的模式更符合中國社會現狀的線下抵押貸款P2P應該是更好的選擇。抵押貸款VS信用貸款，直接導致線上P2P的風險是線下P2P風險的9倍以上。非正常經濟環境下，抵禦系統風險的能力線下P2P絕對更勝一籌。

　　就像昨天10月31日北京金博會，中小企業金融服務論壇上大會發言人說道：「有的網貸P2P卷著7000多萬跑了，但不能對於這個新興行業就一概而論是不好的。比如北京冠群，是一家線下起步最早的P2P公司，全國有4000多名員工，為中小企業的發展起到了重要的作用。」所以寧願放棄一些網上的便利，換來的就是本金和利息的更有利保障。

個人覺得，有空間，但是看如何干。P2P雖然是從邊緣市場進入，但是任何顛覆性創新的行業都是如此，只不過你如何構建P2P行業獨有的風控能力，這一點目前還很難看到。

銀行借貸業務只能滿足民間貸款20%的需求。P2P的出現彌補了銀行的市場空白，並且刺激了民間資本流通。目前國內民間借款的需求是幾萬億級，這還不包括銀行所佔有的幾十萬億的市場。P2P行業的出現對小微企業發展起到了推動作用，加快經濟發展的步伐與現代化進程。得到了國家的肯定與支持。創立寶點網之初正是因為意識到了這一塊有很大的市場。現在國家在大力發展P2P行業，就是為了盤活民間資本，適應發展中小企業的要求。未來銀行的業務將會收縮，收縮的部分將為P2P行業提供更大的市場。

P2P相對銀行貸款有諸多優點，比如，審核至放款周期短，參與P2P投資理財門檻低，資金流動性強，收益比銀行理財高數倍。
不過目前P2P行業市場混亂，部分平台透明度低，以網貸投資理財之名非法集資或詐騙。P2P競爭激烈面臨行業洗牌。市場監管條例將至，部分平檯面臨淘汰出局。

P2P這個行業的水很深，詐騙、跑路、倒閉等問題平台到處都是。

投資人更是人傻錢多

投資人在投資一個平台時，應該先全面的了解一下各個平台，多加對比。例如可以到76676這種行業領導性的網貸門戶網站去了解一下，很多投資人對P2P平台的評價還是比較中肯的。可以參考。

P2P網貸

是指個人通過網路平台相互借貸，網路信貸公司提供平台，資金借出人獲取利息收益，資金借入人到期償還本金，網路信貸公司收取中介服務費。

除去上海拍拍貸為純國外模式外，P2P網貸在國內已衍生出不同類型，目前已形成以人人貸為代表的O2O模式、以人人聚財為代表的第三方擔保模式。更是有學界人士，把拍拍貸稱之為P2P1.0時代，人人貸稱之為P2P2.0時代，人人聚財稱之為P2P3.0時代。

p2p網貸行業是當下互金行業比較流行的行業，這個行業改變了以往的理財方式，從07年出現p2p以來，此行業爆髮式增長。出現了很多跑路平台，當然這一方面是行業自律性差，一方面是缺乏相應的監管機制。今年兩會重點說明了這個問題。正在加大對p2p行業的監管。

黑豆金服p2p做的不錯，口碑也好。預期年化收益在8%-13%，第三方資金託管，不會出現資金池。投資者投資更省心。

P2P網貸發展前景還是很不錯的，只是現在平台有點多，想從P2P平台脫穎而出還是有點困難的。

互聯網金融是把互聯網作為資源，以大數據、雲計算為基礎的新金融模式，其核心資源是大數據。互聯網金融第一次把互聯網作為金融活動賴以開展的資源平台而不是技術平台，形成基於互聯網大數據的金融信用體系和數據驅動金融服務模式，降低信息不對稱，提高風險定價能力，從根本上改變傳統金融服務的理念和業務方式，提升金融資源配置效率和風險管理水平。尤其是在我國傳統金融業較為薄弱的情況下，藉助互聯網新型平台能很好彌補先天不足，也是唯一能和發達國家金融業處在同一起跑線上的新型產業。

以P2P網貸為例。國內P2P市場發源於2007年成立的拍拍貸，2007-2010年間國內P2P網貸公司不超過10家，一些敏銳的金融、IT人士開始加入P2P網貸行業。經過4年的探索期，到2011-2012年有效的模式逐漸成型和分化，出現純線上平台、O2O模式、債權轉讓模式、擔保模式、混合模式等。到2013-2014年，國內P2P網貸進入野蠻生長期，大量平台出現，大型機構開始涉足P2P網貸，生態雛形顯現。進入2015年，監管的逐漸明確，模式的成熟，投資者對市場認識加深，將推動P2P網貸進入萬億級市場。

根據前瞻產業研究院發布的《2015-2020年中國P2P行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》顯示，2014年國內P2P網貸平台的貸款餘額約為1036億元。2013年國內P2P網貸平台的貸款餘額約為268億元。除去銀行貸款，相比其他成熟的固定收益市場，與債券行業294800億元、信託行業109071億元的體量相比，當前我國P2P網貸行業的規模，依然顯得微小。

但從市場來看，由於平台募資成本高居不下，資產透明度、安全性、公信力以及風控的不確定性，導致平台跑路潮頻頻湧現，已經給予行業不良影響，這無疑對還在處於成長中的P2P網貸蒙上一層陰影。未來行業如果想要得到快速發展，打開市場，除了行業監管規範和自身健康發展之外，給自己重新洗白也是行業亟待解決的問題。

由於行業尚處於發展初期暫無官方統計數據，據不完全統計截至2014年底，國內網貸運營平台達1575家。而2010年前不超過10家，平台數4年增長150倍。2014年新上線的網貸平台超900家，新上線平台平均註冊資金約為2784萬元，2014年新上線平台的註冊資金多數介於1000萬-5000萬之間，佔比61%，註冊資金在1億以上的平台48家。

同時，出現停止經營、提現困難、失聯跑路等問題的P2P網貸平台也不斷攀升。據不完全統計，目前我國累計問題平台數量已達到367家，其中，2014年全年問題平台達275家，是2013年的3.6倍。2014年1-7月，每月平均有9.3家問題平台出現，進入8月後，問題平台數量顯著增多，其中12月問題平台數量高達92家，超過去年全年問題平台數量。

p2p是指由借貸雙方自由競價，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，並承擔風險；資金借入人到期償還本金，網路信貸公司收取中介服務費。P2P網貸最大的優越性，是使傳統銀行難以覆蓋的借款人在虛擬世界裡能充分享受貸款的高效與便捷。網貸平台數量近兩年在國內迅速增長，迄今比較活躍的有350家左右。

總的來說，選擇適合自己的理財方式還是要結合自身的實際情況。網貸投資作為比較新興的理財方式，平台也有很多，比較有名的有人人貸、陸金所、69貸等等，但是對很多投資者來說還是比較陌生，也有很多人還沒去涉及、了解。都說雞蛋不能全部放在一個籃子上，分散投資，選擇多一種投資方式並沒有壞處，或許您會愛上這種方便、快捷的投資方式！

其實網貸還是很不錯的，因為網貸投資不限制金額，也比較適合懶人，不用每天去看走勢。

P2P網貸作為小微金融一部分，如雨後春筍般不斷冒出。P2P的出現是因為銀行只能滿足民間20%的市場借貸需求。國內尚有80%的借貸人資金得不到滿足。P2P是中國為金融市場很好的一個補充。即滿足了借貸人的需求，也符合投資人追求高收益的標準。

中國處於發展中階段，目前還處於第三世界國家，想要與國際接軌，跨入發達國家行列，必須要發展經濟。中國地大物博，發展實體經濟是必然。而且國家鼓勵小微企業的發展，那麼民間企業必然會大勢崛起，蓬勃發展。隨著小微企業的增多，貸款數量將會越來越多，當然除了小微企業，個人貸款也必然非常之多。銀行不能滿足各方需求，絕大多數的個人或小微企業都被拒之門外。雖然銀行也知道這群企業或個人裡面有相當一部分人有良好的還款意願。P2P網貸作為普惠金融一部分有效解決了常規投資人與借貸人直接借貸關係難以達成的壁壘，對中國社會主義市場經濟健康發展起到了推動作用。P2P網貸得到了國家的認可與支持。

為大眾增加了新的理財平台，而且相對傳統平台來說收益也比較高，可能現階段管理還沒有那麼嚴格，所以有些平台就渾水摸魚了，這就要大家在投資之前擦亮眼睛了。

P2P行業當然是好的，只是目前環境比較混亂，行業仍然處於魚龍混雜的狀態，監管未出，亂象叢生，平台各自珍重吧，不要隨隨便便的把行業玩壞了。。

P2P發展到現在，有的平台已經基本成型，投些做個理財，賺點收益還是可以的。

2013年3月，阿里巴巴集團又籌建了小微金融服務集團，下設共享平台事業群、金融事業群、國內事業群、國際事業群等。阿里金融的主要業務包括面向小微企業的小額貸款、面向支付寶用戶的信用支付以及阿里平台上的金融產品零售。可以實現對運營資金以及臨時周轉資金的需求。其中，融資需求在50萬元以下的企業約佔55.3%，100萬元以下的約佔87.3%。傳統金融對100萬元以下的融資是一個短板，一些商戶由於自己的經營狀況無法從銀行獲取資金。

由於傳統的金融服務無法滿足互聯網經濟衍生出來的金融需求，因此，互聯網企業就成為互聯網金融業務生長的土壤。最近兩年異常火熱的還有P2P網路貸款，即點對點信貸，是指從事點對點信貸中介服務的網路平台。平台有多個作用，包括發現資金、項目和客戶，使借貸人可以通過平台尋找到有出借能力並且願意基於一定條件出借的人群。是現在比較被大家認同的貸款平台。

任何一個行業發展的常規路徑都是先經歷一段時間的默默無聞，隨著理念的普及會有越來越多的人加入，最後必然經歷一個整合和洗牌的過程。手游、團購、電商等等，都是如此。」利民網認為，未來P2P行業也會最終形成與其他互聯網行業類似的格局，即幾家企業共同佔據大部分的市場，在垂直領域有數據優勢和風控優勢的企業會獲得比較大的競爭能力，而不會形成成百上千家公司共同瓜分市場的局面。

P2P網貸，典型的模式為：網路借貸公司提供平台，由借貸雙方自由競價，撮合成交。資金借出人按約定獲取利息收益，並承擔風險；資金借入人按期付息，到期還本，網貸平台收取中介服務費。

視項目標的和借貸雙方競爭程度的不同，P2P網貸理財年化收益率在8%~18%之間，遠高於銀行存款和貨幣基金。

收益：年化收益8%~18%，每1萬元每年收益800元到1800元

成本：資金鎖定期視項目約定為準，一般為三個月到一年；提前支取需在平台內轉讓債權；成功轉讓債權即獲得投資有效期內的收益和本金。

凈收益：800~1800元/年（投滿1年）

（投資額*年化收益率/12）*N （未投滿一年，轉讓債權，N為有效投資月數，這裡以聯保投資網公布的投資人投資收益計算公式為例）

評價：年化收益高，且可以中途退場轉讓債權，鎖定期間收益是P2P網貸理財的優勢，其風險在於投資者對網貸平台的甄別風險。

附：2014年4月21日，銀監會正式發布合規P2P網貸平台「四不標準」：

一是明確平台的中介性質，

二是平台本身不得提供擔保，

三是不得歸集資金搞資金池運作，

四是不得非法吸收公眾資金。